Alan Moisés Rosales Flores

Prof.; Francisco José Vidaurre Delgadillo

Semana 4

23 de
marzo del
2023

UNIVERSIDAD BRITANICA

FINANZAS EMPRESARIALES

TRABAJO PLATAFORMA 4

Ensayo Planificación Financiera

Introducción
La planificación financiera es un aspecto importante de las operaciones de la
empresa porque proporciona rutas que guían, coordinan y controlan las acciones
de la empresa para lograr sus objetivos. Dos aspectos clave del proceso de la
planificación financiera son la planificación de efectivo y la planificación de
utilidades. La planificación de efectivo implica la elaboración del presupuesto de
caja de la empresa.

Nuestro objetivo general, al realizar este trabajo consiste en analizar de una forma
exhaustiva las teorías existentes en la literatura empresarial concerniente con el
presupuesto de efectivo, ver la importancia que tiene para una empresa utilizar este
presupuesto, indagar y ver como cada uno de ellos ayuda a formar el esqueleto del
presupuesto.
Planeación financiera
En la actualidad las funciones primordiales de los gerentes se centran en las
operaciones de planificación y control, de hecho, la planeación es un ingrediente
clave para el éxito de los negocios, es por ello que aplicar herramientas de gestión
empresarial como la planeación financiera repercuten en el crecimiento y eficacia
de las empresas, sin importar el tipo de organización a la que se refiera.

Una adecuada planeación financiera permite trazar el camino a seguir por las
entidades, realizar proyecciones de ventas, utilidades y activos, de hecho, logra
establecer los recursos necesarios para cumplir dichas proyecciones,
considerando los objetivos y necesidades de la misma, de acuerdo a un horizonte
de tiempo específico. Por el contrario, una inadecuada planeación financiera
podría repercutir en la quiebra de la empresa o en el mejor de los casos generar
pérdidas considerables, reducción de clientes o incumplimiento en las metas y
objetivos de la empresa por falta de recursos.

“La planificación financiera es el proceso de elaboración de un plan financiero

integral, organizado, detallado y personalizado, que garantice alcanzar los objetivos
financieros determinados previamente, así como los plazos, costes y recursos
necesarios para que sea posible”

El plan financiero proporciona instrucciones para que la empresa opere en el

futuro, sin embargo, este siempre debe ir acompañado de un sistema de control
adecuado para garantizar que el plan se ejecute y modifique según las
necesidades cambiantes de la empresa al considerar cambios imprevistos durante
el horizonte de tiempo sobre el cual se realizó la planeación.

El propósito fundamental de la planificación financiera por parte de la

administración es generar un proceso que brinde a los gerentes los lineamientos
necesarios para la toma de
decisiones operativas y de control en el futuro, mediante la implementación de un
plan financiero, ósea, una hoja de ruta para alcanzar los objetivos y estrategias
plasmadas por la empresa en lo que se refiere a finanzas y recursos capitales
creando así una estrategia para el manejo del dinero de la empresa para su
funcionamiento.

Todo ejercicio de planeación, deberá considerar la situación financiera actual de

la empresa, para poder realizar proyecciones y anticiparse a factores imprevistos,
reduciendo así consecuencias negativas de la implementación de proyectos en el
corto, mediano y largo plazo. Cabe resaltar que los planes no son perfectos y con
un adecuado control cambian constantemente para alcanzar los objetivos de la
empresa. En la elaboración de este tipo de herramientas debe evitarse inflar los
números para la aceptación del plan financiero.

El proceso de planificación financiera comprende cuatro etapas de acuerdo a:

establecimiento de objetivos general y específicos, especificación de los plazos u
horizontes de tiempo de los objetivos, elaboración del presupuesto financiero en lo
referente a inversión en renta fija y variable, selección de fondos, planes de
pensiones, entre otros, por último, la planificación considera una medición y control
de las decisiones financieras tomadas.

Por lo general existen dos tipos de planes financieros. El primero conocido como
plan estratégico o de largo alcance que normalmente abarca tres o más años en el
futuro, maneja variables de mayor incertidumbre con un enfoque más general,
generalmente es elaborado por gerentes de nivel medio. El segundo llamado plan
táctico o a corto plazo con una duración igual o menor a un año, realiza
proyecciones más próximas, detalladas y específicas, con frecuencia es elaborado
por los gerentes operacionales.

El horizonte de planeación se refiere al periodo de tiempo, en el futuro para el cual

la administración debe planificar, la adecuada selección y comprensión de estos
repercutirá en la eficacia de las operaciones de la empresa.
gerente de ventas preverá las decisiones promocionales importantes con suficiente
anticipación a fin de poder considerarlas adecuadamente y tener tiempo de
consultar con los demás, antes de la fecha límite para el compromiso.

El plan financiero se encuentra integrado por un plan estratégico de largo alcance

compuesto por a) proyecciones de ventas, costos y utilidades,
b) proyectos importantes y adiciones de activos de capital, c) flujo de efectivo y
financiamiento, y d) necesidades de capital. Así mismo debe contar con un plan
táctico a corto plazo (anual) que debe contar con a) plan de operación, b) plan de
situación financiera, y c) plan de flujo de efectivo.

Cabe resaltar que antes iniciar el plan financiero debe realizarse un plan
sustantivo el cual consta de los objetivos generales de la empresa, metas
específicas, estrategias e instrucciones de la administración ejecutiva para la
planificación.
PUNTO DE EQUILIBRIO Y EL APALANCAMIENTO OPERATIVO

Al establecerse los objetivos para realizar el plan estratégico, es importante

conocer los límites que se tienen en la operación, hasta que montos se podrá
llegar para obtener un punto de equilibrio, esto significa que se debe tener una
medición adecuada de las ventas para lograr el punto de partida de cuanto será el
punto de equilibrio y cuanto podrá mejorar en los próximos años, esto va a
depender si se requiere tener como se ha visto con anterioridad una plan operativo
o estratégico, es importante saber que “los estados financieros de executive paper
le entregan a uno la información básica para evaluar la propia posición financiera
actual” Por tal razón es importante mencionar que tener la información precisa de
las operaciones de una empresa reflejará una planeación más objetiva y clara, a
medida que la empresa pueda cubrir sus necesidades puede lograr un punto de
equilibrio, pero esto quiere decir que no generará un valor agregado o en otras
palabras, una utilidad, por lo que no estará logrando uno de los objetivos para la
cual ha sido creado una empresa mercantil y para lo cual se enfoca este ensayo.

Punto de equilibrio

Se puede mencionar que

“la determinación del punto de equilibrio en operación (u operativo) permite

calcular el nivel en las ventas de la empresa son iguales a sus costos de
venta y sus gastos de operación, también se muestra la magnitud de las
utilidades o de las pérdidas operativas de las empresas si las ventas
aumentan o disminuyen por debajo de dese punto.
Es de importancia determinar de acuerdo al pronóstico de ventas el punto de
equilibrio para encaminar los objetivos de la planeación financiera.

Para determinar el punto de equilibrio se puede establecer de acuerdo un formula

donde el costo fijo se divide con el resultado de restar el precio de venta y costo
de venta

Como se ha analizado con anterioridad un plan estratégico con necesariamente

tiene que dar el resultado esperado, a medida que corre el tiempo y se implementa
los conceptos ya pre establecidos, es importante tener en cuenta que saber actuar
de acuerdo a las necesidades que sucedan en el camino no tomará por sorpresa
los objetivos trazados, saber cómo actuar cuando los planes no están saliendo
como se esperaba es parte de los objetivos del plan financiero, el fondo de
emergencias es únicamente para imprevistos para hacer frente a desembolsos
que en su momento no se tomaron en cuenta, como la compra de un activo fijo
que se dañó en el proceso productivo, etc.
Objetivos a corto plazo

En esta parte se refleja en su mayoría la liquidez de la empresa, con cuanto se

cuenta para lograr los objetivos que se requieren o se desean, es importante
mencionar que se debe evitar endeudamientos a corto plazo que puedan generar
desestabilidad a la empresa.

Financiarse para lograr objetivos no es tan viable a un corto plazo, por lo que se
debe recurrir a analizar con que capital se cuenta y el flujo de efectivo con que se
dispone, se puede mencionar que lograr el punto de equilibrio con solo la
operación de efectivo que la empresa tiene puede ser un buen inicio.

Objetivos a largo plazo

Este tipo de objetivos pueden ser los más importantes en la estrategia de la

planificación financiera, porque marca el destino de la empresa, aquí es donde
se conocerá hasta donde se desea maximizar la rentabilidad financiera dejando de
lado la liquidez puesto que el dinero que queramos utilizar para cubrir estos
objetivos financieros lo vamos a ir generando durante el corto y mediano plazo y de
acuerdo a este objetivo se determinará si es necesario incurrir en un
financiamiento que viene a realizar un apalancamiento a la inversión.

Es importante mencionar que realizar una buena estrategia ayudará a cumplir los
objetivos que se pretende alcanzar, cabe mencionar que dichas estrategias es
necesario revisarlas por lo mínimo una vez al año para saber si el camino que se
lleva esta correcto o hay que hacerle algunos ajustes.

Cuando hablamos de apalancamiento podemos indicar que “el resultado de las

decisiones que se adoptan en la gestión empresarial y se refiere a que, a ciertas
ocasiones, la dirección de las compañías resuelve asumir costos fijos para obtener
el uso de determinados recursos, ya sea materiales o financieros” La capacidad
que las empresas poseen para emplear activos o fondos de costos fijos que
maximicen la utilidad a favor de los propietarios es el objetivo de un
apalancamiento, pero existen también riesgos debido a que si mayor es el grado
de apalancamiento mayor es el riesgo, pero de igual forma el rendimiento será
mayo por lo que es decisión que se debe tomar para lograr mejores resultados.
En un plan financiero estratégico es importante tomar en cuenta si es necesario
un financiamiento y como sacar el mejor rendimiento de estos, algún ejemplo es
de tomar a plazos el pago a manera que la liquidez de esta no vaya ser afectada
en su operación diaria o mensual.

La relación entre el punto de equilibrio y el apalancamiento operativo se basa en la

capacidad de la empresa para poder soportar los costos operativos y obtener
como mínimo un equilibrio entre los ingresos y gastos, dichos costos incluyen
costos de producción, de operación, de distribución y ventas y gastos generales
de administración.

El punto de equilibrio y la relación con el apalancamiento financiero

En los estados de resultados se pueden observar cómo la empresa puede

soportar los costos operativos y los costos financieros, “la relación entre los
ingresos por venta y las utilidades antes de intereses e impuestos determinan el
apalancamiento operativo de la empresa, mientras que el vínculo entre las
utilidades antes de intereses e impuestos y la utilidad disponible para propietarios
determinan el apalancamiento financiero”
Para poder comprender de mejor manera la planeación financiera es necesario
tomar en cuenta algunos otros puntos relevantes como el establecimiento de
metas específicas de acuerdo al plan estratégicos que se desea realizar, pueden
ser metas a corto plazo o largo plazo dependerá las necesidades de la empresa ,
es necesario decidir las inversiones y seleccionar las fuentes de financiamiento en
la planeación financiera, analizando el impacto que se tendrá en la estructura
financiera y en los resultados de la empresa.

Plan y Presupuesto de inversiones

Este plan permite conocer el capital inicial con que se necesitará para la puesta
en marcha al plan financiero, de acuerdo a este capital debe de tomarse en cuenta
activos fijos tangibles como maquinar, mobiliario y equipo, etc., adicional están los
activos intangibles que estos son los que no son materiales, pero que permite
aportar valor a los clientes, como por ejemplo las marcas de los productos,
páginas web, etc. Y por último es necesario también tomar en cuenta con que
capital de trabajo se cuenta

Conclusión
La planeación y control financiero son de gran utilidad para las organizaciones ya
que permite conocer los riesgos que pueden afectar a la entidad, de esta forma
establecer medidas cautelarías para prevenir tales riesgos y lograr una
optimización en el aspecto operativo y financiero.

Cuando la empresa no tiene una estrategia a seguir utilizando herramientas como

los estados financieros proforma no se tiene una visión clara sobre el rumbo de la
entidad.
Bibliografía
https://ade.ubritanica.com/pluginfile.php/25681/mod_resource/content/
0/4.1%20Indices%20Financieros.pdf

https://www.oracle.com/mx/performance-management/planning/what-
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https://www.concur.com.mx/blog/article/planeacion-financiera-
optimizarla-mx

https://concepto.de/planeacion-financiera/