Caso 01

El Ing. Manuel García desea comprar un departamento valorizado en s/ 125,896.00; por lo que depositara a inicio de bimestre durante tr
embargo, el banco le hace una serie de escenario para que pueda pagar la cuota de 1 hasta 8 años. Halle la cuota a pagar según los escenario
si el banco aplica una TEA del 18.5%.

Ø  Desarrolle los cálculos en una hoja Excel, con las funciones financieras
Ø  La proyección cuotas debe realizarse a través de la opción análisis de hipótesis.
Ø  Presente la proyección e interprete los resultados.
Valor presente 125,896.00
Bimestre 3 años
6 bimestres x año
18 total bimestres
18.50% TEA
2.87% TEB

9,053.00 6.00 12.00 18.00 24.00 30.00 36.00

Err:522 Err:522 Err:522 Err:522 Err:522 Err:522 Err:522
(4 puntos)

42.00 48.00
Err:522 Err:522
Una Empresario cuenta con un proyecto de inversión valorizado en s/ 689,589.00, para su
ejecución necesita hacerse un préstamo del 38% del valor total del proyecto, por lo que
realizo un estudio de mercado según el cuadro N° 01

Tabla N° 02
sobre los
Tabla N° 1 estudio de mercado del sistema financiero meses
689586
FINANCIERAS TEC 1
Financi era 1 8.50% 2
fi nanciera 2 9.52%
Financi era 3 7.07% 3
Financi era 4 6.87% 4
Financi era 5 9.63% 5
Financi era 6 8.91%
Financi era 7 7.89%
6
Financi era 8 8.91% 7
8

Asimismo, el empresario realizara pagos cada fin de mes. Se tiene la tabla N° 02 por lo que el empresario requiere saber las rentas a pagar po

Ø  Desarrolle los cálculos en una hoja Excel, con las funciones financieras

Ø  La proyección de las cuotas debe realizarse a través de la opción análisis de hipótesis.

Ø  Presente la proyección e interprete los resultados
 38% 262,042.68 12 18 24 30 36 42
8.50% 2.06% 24,870.72 17,571.82 13,949.52 11,797.64 10,380.73 9,383.56
9.52% 2.30% 6,025.58 6,025.58 6,025.58 6,025.58 6,025.58 6,025.58
7.07% 1.72% 4,513.64 4,513.64 4,513.64 4,513.64 4,513.64 4,513.64
6.87% 1.67% 4,389.07 4,389.07 4,389.07 4,389.07 4,389.07 4,389.07
9.63% 2.33% 6,092.86 6,092.86 6,092.86 6,092.86 6,092.86 6,092.86
8.91% 2.16% 5,651.53 5,651.53 5,651.53 5,651.53 5,651.53 5,651.53
7.89% 1.92% 5,022.54 5,022.54 5,022.54 5,022.54 5,022.54 5,022.54
8.91% 2.16% 5,651.53 5,651.53 5,651.53 5,651.53 5,651.53 5,651.53

ere saber las rentas a pagar por cada financiera vs los meses.
 48 54 60
8,648.48 8,087.87 7,649.15
6,025.58 6,025.58 6,025.58
4,513.64 4,513.64 4,513.64
4,389.07 4,389.07 4,389.07
6,092.86 6,092.86 6,092.86
5,651.53 5,651.53 5,651.53
5,022.54 5,022.54 5,022.54
5,651.53 5,651.53 5,651.53
Juan Pérez Economista de profesión tiene un proyecto de inversión,
la misma que se cuenta con los siguientes datos.
Ventas 250,700
Costo de ventas 109,200
Gastos administrativos 13,125
Gastos de Ventas 8,000
Activos fijos 35,000
Depreciación anual 5000
Vida Útil del activo Fijo 7 años
Préstamo de
Tiempo del préstamo 5 años
TEA 14%
Inversión 180,000.00
Horizonte de proyecto 5 años
Impuestos 10% 10%
Costo de Oportunidad 12.50%
Se solicita elaborar el flujo de caja
 Ø Se solicita el Flujo de caja en una Hoja de cálculo utilizando las funciones financieras, así como el adecuado manejo de la

Ingresos
costo de ventas
depreciación
gastos administrativos
gastos de ventas
ebit
impuestos
depreciación
feo
Activos fijos
FCLD
Prestamo
saldo
amortizacion
interes
Cuota
Escudo fiscal
FCF
FCNI

variaciones Esc_pesimis Esce-Base

ventas 5% 8
Costo de ventas 4% 8
Gastos de Ventas-adm 6% 8

Ventas
costo de ventas
Gastos de adm
tir
Se elige escenario base
VPN FCLD
WACC

Elija un solo escenario (Pesimista, Base u optimista) y utilice análisis de escenarios por cualquier func
Ø Evaluación de la inversión van, tir
 (4 Puntos)

0 1 2 3
250,700 250,700 250,700
- 109,200 - 109,200 - 109,200
-5000 - 5,000 - 5,000
- 13,125 - 13,125 - 13,125
- 8,000 - 8,000 - 8,000
115,375 115,375 115,375
-11537.5 - 11,538 - 11,538
5000 5,000 5,000
108,838 108,838 108,838
- 180,000.00
- 180,000.00 108,837.50 108,837.50 108,837.50
70000
70,000 59,410 47,338 33,575
10,590 12,072 13,763
9,800 8,317 6,627
20,390 20,390 20,390
980.00 831.74 662.73
70,000 - 19,409.85 - 19,558.11 - 19,727.12
- 110,000.00 89,427.65 89,279.39 89,110.38

mis Esce-Base Esc_optim

5% 8% 9%
4% 8% 4%
6% 8% 5%

pesimista base optimista

5% 8% 9% 250,700
4% 8% 4% 109,200
6% 8% 5% 13,125
53%
207,153.14

0.39 14% 10% 5%

0.61 12.50% 8%
13%

(4 puntos

Resumen del escenario

Valores actuales: Pesimista
 Creado por ASUS el 24/07/2022
Modificado por ASUS el 24/07/2022

Celdas cambiantes:
$B$2 230,000 241,500
$B$3 105,000 109,200
$B$4 12,500 13,250
Celdas de resultado:
$H$32 156,330.12 177,299.61
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

(4 puntos)

Resumen del escenario

Valores actuales: Pesimista
Creado por ASUS el 24/07/2022
Modificado por ASUS el 24/07/2022

Celdas cambiantes:
$B$3 250,700 241,500
$B$4 109,200 109,200
$B$5 13,125 13,250
Celdas de resultado:
$H$32 53% 48%
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

Conviene el escenatio optimista porque gana mas.

 4 5
250,700 250,700
- 109,200 - 109,200
- 5,000 - 5,000
- 13,125 - 13,125
- 8,000 - 8,000
115,375 115,375
- 11,538 - 11,538
5,000 5,000
108,838 108,838

108,837.50 108,837.50

17,886 -
15,689 17,886
4,701 2,504
20,390 20,390
470.05 250.40
- 19,919.80 - 20,139.45
88,917.70 88,698.05

241500 248400 250700

109200 113400 109200
13250 13500 13125

Base Optimista
Creado por ASUS el 24/07/2022 Creado por ASUS el 24/07/2022
Modificado por ASUS el 24/07/2022 Modificado por ASUS el 24/07/2022

248,400 250,700
113,400 109,200
13,500 13,125

185,143.17 207,153.14

Base Optimista
Creado por ASUS el 24/07/2022 Creado por ASUS el 24/07/2022
Modificado por ASUS el 24/07/2022 Modificado por ASUS el 24/07/2022

248,400 250,700
113,400 109,200
13,500 13,125

49% 53%