UNIVERSIDAD TÉCNICA PARTICULAR DE LOJA

MODALIDAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA

TITULACIÓN DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
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COMPONENTE EDUCATIVO: MERCADO DE VALORES
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Elaborado por: OLIVER RÓMULO CHIMBO ALVARADO

Centro regional LOJA
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INFORME DE INVESTIGACIÓN: EL MERCADO MONETARIO Y DE

CAPITALES EN ECUADOR EN EL AÑO 2021.

Parte 3.
LOS FONDOS DE INVERSIÓN
3.1 Las características de los fondos de inversión colectiva.

a) Entidades administradoras.
b) Deberes de las entidades administradoras.
c) Principios para observar en la administración.
d) Mecanismos para la revelación de información (Reglamento - Prospecto- Ficha
Técnica - Extracto de Cuenta - Informe de rendición de cuenta).
e) Activos aceptables para invertir.
f) Participaciones.

3.2 Los tipos de fondos de inversión colectiva.

a) Abiertos
b) Cerrados
c) Familias

3.3 Antes de invertir, ¿Qué factores se deben tomar en cuenta?

 Variabilidad económica del Mercado
 Medición de niveles de riesgos y rentabilidad del mercado
 Conocer las opciones que el mercado ofrece para inversiones a corto y largo
plazo
 Los beneficios que se puedan obtener.
 Influencia de la valoración de las acciones: los beneficios empresariales, los
tipos de interés, los datos macroeconómicos, etc.

3.4 APLICACIÓN PRÁCTICA. Valor futuro y valor actual

(3.4.1)
Un individuo abre una cuenta de ahorros con $10 000.00, planea dejar sus ahorros
durante cinco años. La tasa de interés que paga la cuenta es de 2.5% trimestral.
Capital inicial   Co 10,000  
Tasa de interés i 10% 2.5% trimestralmente
Plazo n 5 años
Monto o capital
final   Cn -  

Tabla de amortización
  trimestralmente AÑO 1
Capital
Periodos Intereses Saldo final
inicial
0     10,000.00
1 10,000.00 250.00 10,250.00
AÑO 1 2 10,250.00 256.25 10,506.25
3 10,506.25 262.66 10,768.91
4 10,768.91 269.22 11,038.13
5 11,038.13 275.95 11,314.08
6 11,314.08 282.85 11,596.93
AÑO 2
7 11,596.93 289.92 11,886.86
8 11,886.86 297.17 12,184.03
9 12,184.03 304.60 12,488.63
10 12,488.63 312.22 12,800.85
AÑO 3
11 12,800.85 320.02 13,120.87
12 13,120.87 328.02 13,448.89
13 13,448.89 336.22 13,785.11
AÑO 4
14 13,785.11 2 344.63 14,129.74
15 14,129.74 353.24 14,482.98
16 14,482.98 362.07 14,845.06
17 14,845.06 371.13 15,216.18
18 15,216.18 380.40 15,596.59
AÑO 5
19 15,596.59 389.91 15,986.50
20 15,986.50 399.66 16,386.16 EXCEL $ 16,386.16

a) ¿Cuál será el valor futuro de los ahorros dentro de cuatro años?

14,845.06
 
b) ¿Cuál será el valor futuro de los ahorros dentro de cinco años?
16,386.16
 
c) ¿Qué importe de intereses se obtendrán en los cinco años?
6,386.16
 
d) ¿Qué parte del interés ganado resulta del proceso de capitalización? Elabore la tabla de
amortización.
 
Interés en 4 años
ganados 4,845.06
Interés en 5 años
ganados 6,136.16
 --------------------------------------------------------------------------------------------------
(3.4.2
La señorita Valeria ha ganado un premio económico en una tienda departamental.
La tienda le da dos alternativas, pagarle un premio de $5 000.00 el día de hoy, o
entregarle una cantidad de $5 900.00 dentro de un año y medio. La tasa de interés de
referencia es de 9% anual. ¿Cuál es la opción que debe elegir Valeria?

Capital inicial   Co 5,000  

Tasa de interés i 9% anual
  0.75% semestral
Plazo n 1.5 años
Monto o capital
final   Cn    

Tabla de amortización mensual

Capital Saldo
Periodos Intereses
inicial final
0     5,000.00
1 5,000.00 487.50 5,487.50
2 5,487.50 493.88 5,981.38
3 5,981.38 44.86 6,026.24
4 6,026.24 45.20 6,071.43
5 6,071.43 546.43
3 6,617.86
6 6,617.86 49.63 6,667.49
7 6,667.49 50.01 6,717.50
8 6,717.50 50.38 6,767.88
9 6,767.88 50.76 6,818.64
10 6,818.64 51.14 6,869.78
11 6,869.78 51.52 6,921.30
12 6,921.30 51.91 6,973.21
13 6,973.21 52.30 7,025.51
14 7,025.51 52.69 7,078.20
15 7,078.20 53.09 7,131.29
16 7,131.29 53.48 7,184.78
17 7,184.78 53.89 7,238.66
18 7,238.66 54.29 7,292.95 EXCEL $ 5,719.80

Valeria debe escoger la opción que le ofrece la tienda departamental, es decir los $5.900;
ya que $5000 al 9% anual en un año y medio será únicamente $5.719,80

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 3.4.3
La caja de ahorro popular La Providencia, ofrece a sus inversionistas duplicarles su
dinero. Las personas tendrán que depositar el día de hoy $5 000.00 para que reciban
$10 000.00 dentro de siete años. ¿Cuál es la tasa de interés que está ofreciendo La
Providencia?

Capital inicial   Co 5,000  

Tasa de interés i  
Plazo n 7 años
Monto o capital final   Cn 10,000  
i= √ Cn /C 0−1

i= 10.41%
Tabla de amortización ANUAL
Capital
Periodos Intereses Saldo final
inicial
0     5,000.00
1 5,000.00 520.45 5,520.45
2 5,520.45 574.62 6,095.07
3 6,095.07 634.43 6,729.50
4 6,729.50 700.47 7,429.97
773.38
4 8,203.35
5 7,429.97
6 8,203.35 853.88 9,057.24
7 9,057.24 942.76 10,000.00 EXCEL $ 10,000.00

La tasa de interés anual obtenida es de 10.41%

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BIBLIOGRAFÍA
 AMV (2016). Todo lo que un inversionista debe saber sobre los fondos de inversión
colectiva. Disponible https://www.amvcolombia.org.co/wp-
content/uploads/2019/10/Todo-lo-que-un-inversionista-debe-saber-sobre-fondos-de-
inversi%C3%B3n-colectiva.pdf

 Padilla V. (2014). Introducción a las finanzas. México. Grupo Editorial Patria

Disponible en la biblioteca digital de la UTPL.
https://elibro.net/es/lc/bibliotecautpl/titulos/39412