UNIDAD 5 SESION 14 – CASO DE PROYECCION

PROYECCIÒN DE ESTADOS FINANCIEROS

CASO – COMERCIAL ROMERITO S.A.

El Gerente General de la empresa Comercial Romerito S.A., solicita al contador de la empresa señor
Felipe Orellano, que elabore el flujo de Caja para el 1er semestre 2,014, para lo cual recopila la siguiente
información:
Comercial Romerito S.A., es una empresa que comercializa diversos productos al por mayor, durante
los tres últimos meses del año 2,013 sus ventas (V.V.) fueron:

Octubre S/. 980,000

Noviembre 890,000

Diciembre 1’600,000

El departamento de Marketing de la empresa ha preparado el presupuesto de las ventas (V.V.) para los
próximos seis meses del año 2,014, el cual es el siguiente:

Enero S/. 910,000

Febrero S/. 950,000

Marzo S/. 980,000

Abril S/. 970,000

Mayo S/. 990,000

Junio S/. 980,000

El gerente de ventas de la empresa ha adoptado la política de vender siempre sus productos bajo las
siguientes condiciones: 70% al contado y el saldo se recuperará el 20% a 30 días y el otro 10% en 60
días. Debe prepararse el presupuesto de cobranza por ventas y el saldo de las cuentas por cobrar de
Romerito S.A., el cual deberá comprender las ventas reales y las proyectadas (sólo hasta el mes de
junio, es decir, el primer semestre del próximo año)
El Gerente de Logística de Romerito S.A., ha preparado un programa de adquisición de mercaderías.
Generalmente las compras ascienden al 60% de las ventas mensuales y la política de la empresa es la
de pagar a sus proveedores el 70% a 30 días y el saldo a 90 días. Con esta información se solicita
elaborar el presupuesto de compras, el cual deberá referirse a las cuentas reales y las proyectadas
(hasta junio 2,014)

Con la información anterior y los datos que a continuación dan se deberá preparar el flujo de Caja de
Romerito S.A., para el primer semestre (enero a junio) del 2014.

Los sueldos a pagar el próximo semestre se han estimado en:

Enero ... S/. 70,000 Febrero ... S/. 72,000
Marzo ... S/. 90,000 Abril ... S/. 98,000
Mayo ... S/. 92,000 Junio ... S/. 96,000

En Mayo se paga CTS por S/. 57,556.

El alquiler del local de la empresa ascenderá a S/. 1,000 mensual y no variará durante el período de
proyección.

En el mes de abril se deberá asumir el pago de publicidad por S/. 1,500 con Recibo de Honorarios.

En el mes de junio se amortizará al BCP un préstamo anterior por S/. 330,000 más intereses por S/.
34,000.

Todos los meses la empresa debe efectuar el pago a cuenta del Impuesto a la Renta que asciende al
2% de las Ventas Totales Mensuales.

El saldo de caja al 1° de enero del 2014 es de S/. 7,000 la empresa desea mantener un saldo mínimo
de caja, a fin de cada mes, de S/. 1,200 pudiendo tomarse créditos bancarios de ser necesario, los que
serán cancelados en el segundo semestre del próximo año.

En el mes de mayo Comercial Romerito S.A. pagará S/. 400,000 a su empresa vinculada, el cual fue
prestado en el 2013. Considerar pago de intereses de S/. 40,000

Se pide:

1. -Presupuesto de ventas y cobranzas.

2. -Presupuesto de Compras y pagos.
3. -Presupuesto de impuestos. (Calculo IGV, I. Renta mensual 2%y Essalud 9%
considerar planilla total de Diciembre S/. 140,000)
4. -Flujo de Caja primer semestre del 2014
PRESUPUESTO DE VENTAS Y COBRANZAS

CONCEPTOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN

VENTAS
IGV
FACTURACION

CONTADO
CREDITO A 30 DIAS
CREDITO A 60 DIAS
CUENTAS POR COBRAR DE NOV
CUENTAS POR COBRAR DE DIC

TOTAL INGRESOS
PRESUPUESTO DE COMPRAS

CONCEPTOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN

VENTAS

COMPRAS
IGV
FACTURACION

CREDITO A 30 DIAS
CREDITO A 90 DIAS
CUENTAS POR PAGAR DE OCT
CUENTAS POR PAGAR DE NOV
CUENTAS POR PAGAR DE DIC

TOTAL COMPRAS

PRESUPUESTO DE TRIBUTOS

CONCEPTOS DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN

IGV DE VENTAS
IGV DE COMPRAS
IGV A PAGAR

PAGOS A CUENTA DE LA RENTA

ESSALUD

TOTAL TRIBUTOS

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL

TRIBUTOS A PAGAR
FLUJO DE CAJA
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN TOTAL
SALDO INICIAL DE CAJA

INGRESOS - COBRANZAS

EGRESOS

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

FLUJO DE CAJA FINANCIERO