INTERBOLSA, CONTEXTUALIZANDO LOS PROCESOS

Taller Eje No 4

Daiana Olarte López

Victoria Olarte López
Catherin Herrera

Tutor:
Khadyd Arciria Garrido

Fundación Universitaria del Área Andina

Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Financieras

Normas Internacionales de Auditoría

Pereira

2020
Contenido

INTRODUCCION......................................................................................................3

OBJETIVOS...............................................................................................................4

ALCANCE..................................................................................................................4

INTERBOLSA, CONTEXTUALIZANDO LOS PROCESOS..................................5

Documentación Conocimiento del Cliente.................................................................5

ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES A LOS AÑOS 2010 Y 2011. 6

Análisis Horizontal Y Vertical Interbolsa..................................................................10

Balance General A 31 De Diciembre De 2010 Y 2011.............................................11

Estado De Resultados A 31 De Diciembre De 2010 Y 2011.....................................12

Análisis De Indicadores Financieros.........................................................................12

IDENTIFICACIÓN DE ÁREAS CRÍTICAS Y ÁREAS SIGNIFICATIVAS..........16

FALLAS....................................................................................................................17

CONLCLUSIONES..................................................................................................17

WEB GRAFIA..........................................................................................................17
 INTRODUCCION

Interbolsa S. A era el holding del grupo empresarial Interbolsa, que conformaba su

activo con inversiones en sus filiales, inversiones de capital directas o vehículos de
inversión e inversiones en tesorería. Hasta el 2008 operaba como un conglomerado poco
integrado con una participación controladora en un número de empresas más pequeñas,
cada una especializada en una región diferente o producto. En el 2009, después que se
trasladó al mercado brasileño al adquirir todo el Finabank por US $ 21 millones, se
organizó oficialmente en una sociedad holding llamada Grupo InterBolsa.

Durante un periodo de 6 meses se llevó a cabo una revisión de un gran número de

correos electrónicos y documentos de operaciones individuales, el liquidador de interbolsa,
Pablo Muñoz, y la superintendencia de sociedades, Pablo Felipe Robledo, revelo las
verdaderas causas de los problemas de liquides en la que se encontraba Interbolsa y que lo
llevaron a la quiebra.
 OBJETIVOS

En este informe verificaremos cual fue el papel desempeñado por los auditores y
revisores fiscales, teniendo en cuenta que bajo el artículo 207 del código de comercio,
lograremos evidenciar cual es el rol del revisor fiscal de cualquier organización tales como:
Desarrollar y ejecutar el examen crítico, sistemático y detallado de los sistemas de
información financiera, de gestión y legal de la sociedad, realizando con independencia por
un contador público y utilizando técnicas específicas. Cuando un ente económico invierte
en la bolsa, corre un riesgo: gana o pierde, para que el riesgo no sea mayor se debe realizar
un estudio previo por parte de los auditores y es fundamental tener en cuenta el concepto
emitido por dicho departamento. El contador público en el ejercicio de sus funciones como
revisor y/o auditor tiene Acceso a toda la información, movimientos, transacciones,
operaciones de carácter financiero y diferentes documentos que respaldan las mismas.

ALCANCE

“según el artículo La Verdad sobre La Comisionista Interbolsa, Revista Semana

(2012, 24 de noviembre)
En el mejor momento de la economía colombiana, cuando nadie habla de crisis
y por el contrario todos se alistan para festejar un buen 2012, INTERBOLSA, la firma
comisionista más grande del mercado, fue intervenida por el gobierno. Ocurrió
sorpresivamente a las tres de la madrugada del viernes 2 de noviembre, cuando la
Superintendencia Financiera expidió la resolución para ordenar la toma de posesión de la
sociedad comisionista. La decisión se precipitó tras verificar que el día anterior
INTERBOLSA incumplió el pago de una de sus obligaciones con el BBVA por la suma de
20.000 millones de pesos. Para un corredor de bolsa incumplirle a un acreedor es
considerado una falta gravísima que amerita intervención inmediata.”

Los integrantes de la firma Grant Thornton Fast, al tener acceso a toda esta
información y por largo tiempo tenían claro cuáles eran los diferentes negocios llevados por
el Grupo Interbolsa.Entonces que es lo que falla, y quizás vienen muchas preguntas que
quedan en el aire como ¿Dónde queda la ética profesional?,¿los temas legales a lo cual esto
conlleva?,¿el conocimiento bursátil?, Claramente no existirían excusas para dejar pasar este
“elefante blanco”, teniendo en cuenta lo clara y enfatizaste que puede llegar hacer nuestra
legislación sobre la responsabilidad de informar casos como este a las autoridades
territoriales, las cuales son las encargadas de vigilar y controlar las diferentes empresas de
irregularidades que comprometan la v viabilidad financiera y la legalidad de las
operaciones en este caso de Interbolsa.La revisoría fiscal debe en primer lugar conocer a su
cliente, pero este conocimiento no se basa en identificar quien es el dueño, si no en conocer
y comprender su modelo de negocio y como funciona, de este modo se logra mitigar los
errores como el sucedido en este caso, adicionalmente se debe contar con un equipo de
trabajo idóneo para llevar acabo sus proceso dentro de la organización.es necesario que
estas personas tengan la capacidad de afrontar y advertir a los socios y a la junta directiva
sobre las situaciones no coherentes y de este modo se logra evitar a futuro fraudes, daños
graves en la economía nacional y el daño de imagen en el mercado en el que se
desenvuelve el ente económico.

INTERBOLSA, CONTEXTUALIZANDO LOS PROCESOS

Documentación Conocimiento del Cliente

Empresa: INTERBOLSA S.A

NIT. 900.221.113- 7

Interbolsa es una empresa colombiana de corretaje de valores, la mayor en

Colombia, que también participó en la gestión de activos y otros tipos de banca de
inversión, que operó hasta noviembre de 2012 cuando el gobierno colombiano ordenó su
cierre por un default de deudas con el sistema bancario local. El grupo aún tiene otras
inversiones en el exterior cuyas operaciones no pueden ser interrumpidas por este cierre.
 ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES A LOS AÑOS 2010 Y
2011
Análisis Horizontal Y Vertical Interbolsa
Balance General A 31 De Diciembre De 2010 Y 2011
Estado De Resultados A 31 De Diciembre De 2010 Y 2011

Análisis De Indicadores Financieros

 Identificación de riesgos en general para preclasificación del riesgo inherente

Riesgo de Disponible: Se ha detectado una variación relativa del -42% respecto al

año anterior, por lo que se puede inferir que en el año 2011 se realizó varios pagos por
conceptos de las deudas en el momento de su vencimiento, las remuneraciones al personal,
los intereses a los acreedores, los impuestos al Estado, los dividendos a los propietarios, y
esto hace que claramente se vea la variación latente.

Riesgo de Deudores: Dentro de este riesgo, se puede analizar que hubo un aumento
en la variación relativa del 34%, este aumento puede ser por las siguiente causales la
primera es la manipulación en el recibo de los cheques de los clientes, se corre con el riesgo
que son cheques devueltos por falta de fondos o de cuenta cerrada, hay que tener un
control en el proceso de las operaciones de créditos a los clientes, donde se dé a conocer las
políticas de créditos a cada cliente, y así mismo así firmar documentos que soporten estas
compras tan amplias. Y por último es importante darles un seguimiento a las facturas
vencidas y lograr compromisos de pago con los clientes.

El rubro de deudores comprendía los siguientes valores al 31 de diciembre de 2011:

 Riesgo de inversiones y derivados: Se puede analizar que hubo un aumento en la
variación relativa del 12%, pero este rubro representa el 51.38% del activo de la empresa,
por este motivo es necesario revisar y validar este saldo por medio de las notas a los estados
financieros en donde se evidencia lo siguiente:
 Los saldos de inversiones negociables de renta variable se encuentran valoradas a
precios de mercado y la composición al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:

La composición de las carteras y fondos al 31 de diciembre, está representada así:

El saldo de inversiones permanentes en renta variable al 31 de diciembre de 2011, es

el siguiente:

Riesgo de propiedades y equipos: Dentro de este riesgo, se puede analizar que

hubo una disminución en la variación relativa del 43%, esta disminución se pudo dar por la
venta de de activos para poder tener liquidez y así pagar obligaciones tantas financieras
como a proveedores, contraídas en el transcurso de la operación de la empresa.
 La composición de los activos fijos al 31 de diciembre de 2011, se discrimina así:

Los activos fijos cuentan con pólizas de seguros para su protección y no presentan
restricciones que limiten su uso

Riesgo de obligaciones financieras: Se puede analizar que hubo un aumento en la

variación relativa del 27%, este aumento se pudo dar por la iliquidez de la empresa al
momento de pagar las cuentas por pagar, adquirir nuevas inversiones o pagar impuestos.

El saldo de las obligaciones financieras y los compromisos al 31 de diciembre de

2011, comprendían:

Las obligaciones con el Banco Colpatria y Bancolombia se encuentran pactadas en

promedio a una tasa del 11% y un plazo de 12 meses. Con el Banco de Occidente se maneja
una línea de sobregiro.
IDENTIFICACIÓN DE ÁREAS CRÍTICAS Y ÁREAS SIGNIFICATIVAS
 FALLAS

Cuando en una empresa hay inconvenientes tan grandes como este hay que ser muy
coherentes con las acciones a seguir, ya que lo que se busca es solucionar la situación no
agrandarla, y este fue una de las grandes fallas de los accionistas de Interbolsa.

Empezaron a pasar por una estrechez de liquidez causando este en el mundo

bursátil un hueco demasiado grande, era evidente que las preocupaciones de los dueños y
cada vez estaba mas cerca el pago de unas de sus obligaciones mas grandes y lo que para
esta época ya era un imposible pagar y es así como la super intendencia es informada de las
dificultadas presentadas para el cumplimiento de sus obligaciones.

CONLCLUSIONES

 La auditoria tiene las facultades suficientes para hacer un acto probatorio y

de esta manera mitigar los impactos que genera una mala administración.

 Las técnicas de auditoria tales como: observación, indagación, inspección,

comprobación, certificación, son una herramienta valiosa para la validación
y comprobación de posibles errores.

 La falta de ética en los negocios por parte de la directiva de interbolsa.

 La falta de ética de los reguladores del mercado para actuar a tiempo frente a
temas de esta magnitud.

 Una mala decisión siempre trae consigo una cantidad de otras malas
decisiones.

 La ambición siempre tiene un límite y solo se da cuenta cuando todo está

perdido de nuevo.

 Interbolsa actuó de mala fe y asi de grande fue su problema

 WEB GRAFIA
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