Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Bogotá D.C
2019.
I
Actividad Evaluativa Eje II
Presentado por:
Docente:
Andrea Carolina Ramírez Fuerte
Materia:
Seminario de investigación II
Bogotá D.C
2019.
II
Tabla de contenido
III
¿Cuál es el contexto de la investigación?
estará dirigida a identificar las responsabilidades de la revisoría fiscal como ente de control y
fiscalización de una entidad frente a casos de fraude. Se analizarán los artículos 207-209 del código
de comercio. Y otras normas que regula la función de los revisores fiscales y la obligatoriedad
informar a los entes de control, un caso notorio en el cual nos centraremos es la firma grant thornton
Colombia ubicada en la ciudad de Bogotá en la calle 102 A # 47 A 09, que ofrece en su portafolio de
servicios:
Auditoria Interna,
Revisoría fiscal,
Auditoria externa
A diferentes sectores de la economía nacional, en 130 países y con más de 38.500 profesionales.
Recopilaremos información que nos ayuden, a identificar las fallas de la revisoría fiscal grant
Colombia, y analizando sus procederes como ente de control y fiscalización que a un teniendo
conocimiento de las operaciones realizadas por la sociedad, que en algunos casos eran irregulares,
no informaron a sus socios o junta directivas sobre estas anomalías, conociendo su rol optaron por
IV
Problema general
A nivel mundial los revisores fiscales han estado en bocas de muchas críticas y difundidas por
muchos medios debido a sus procederes erróneos, en estos podemos mencionar lo siguientes.
En España, a principios de los años 90 el Grupo Torras, propiedad casi en su totalidad del grupo
inversor kuwaití KIO, presentó suspensión de pagos con un pasivo cercano a los 1.428.571 euros,
equivalente a unos 240.000 millones de pesetas. Varios de los gestores, entre ellos Javier de la Rosa
y distintos directivos, fueron acusados de estafa y apropiación indebida. En 1998 De la Rosa fue
encarcelado por un suceso que afectó a más de 30.000 empleos directos y a cerca de 100.000
indirectos
Otro caso es, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), descubrió en 2006 que la
agencia de valores Gescartera sufría pérdidas de hasta 100 millones de euros (alrededor de 17.000
la compañía, Antonio Camacho, por los delitos de falsedad documental y apropiación indebida.
Además, se consideró a La Caixa y Caja Madrid Bolsa como responsables civiles subsidiarios por
su implicación en el caso. En todos estos casos podemos mencionar donde estaba la revisoría fiscal.
Colombia también se ha visto afectada por este flagelo. Las estadísticas muestran un gran sin numero
V
Planteamiento del problema
Descripción
Interbolsa la principal corredora de bolsa del mercado bursátil colombiano, creada en 1990 se
convirtió en un jugador de peso gracias a la gran posición que tomó en el mercado de TES, la
mecánica de las operaciones ‘repo’ y el caso específico de ese tipo de operaciones, que, por una
Todos estos movimientos trajeron desconfianza de sus accionistas, presentaron una serie de
irregularidades contables y financieras que salieron a la luz pública en el año 2011 estas situaciones
ocasionaron que, en el año 2012, la compañía fuera intervenida por la superintendencia financiera y
liquidada por la Bolsa de Valores de Colombia, por realizar operaciones riesgosas con los dineros de
los inversionistas; hecho que nos hace cuestionar las funciones realizadas por los auditores y
En esta investigación profundizaremos las causas que llevaron a la revisoría fiscal el no pronunciarse,
¿Porque la revisoría fiscal de interbolsa, sabiendo de sus funciones como ente de control y
fiscalización, no procedió a informar de inmediato de las irregularidades de la entidad a los
entes de control y sus accionistas o socios?
VI
Objetivos
Objetivo general
Identificar las principales deficiencias de la revisoría fiscal de Interbolsa que permitieron no ejercer
sus funciones como ente de control y fiscalización, no procedió a informar de inmediato de las
Objetivos Específicos
labores.
Identificar cuáles son las cosas ilícitas que debemos informar ante los entes de control.
Determinar cuáles fueron las sanciones impuestas a los revisores y auditores que se vieron
inmersos en el caso.
Para el desarrollo de los objetivos propuestos en este artículo, se toman fuentes secundarias como
normas relacionadas con el desarrollo de la profesión contable, revistas, documentos publicados por
VII
Justificación
Este trabajo de investigación nos permitirá identificar cuáles fueron los errores que la revisoría fiscal
cometieron, y por qué no informaron a tiempo de las irregularices presentadas durante varios años
en interbolsa, a los entes de control, Analizaremos las responsabilidades que no tuvieron en cuenta a
VIII
Marco de referencia
Marco Histórico
Historia de la fiscalización
Edad antigua.
La fiscalización tiene sus orígenes en la civitas romana o monarquía en donde funcionaban
figuras como el comisio de curia y el colegio de los pontífices. El primero tenía la función de
controlar los actos privados con repercusiones sociales y el segundo controlaba los cultos privados
y públicos, llevaba los archivos religiosos en donde se dejaba constancia de los actos más notables
de la vida del estado, redactaba el calendario y emitía dictamen con relación a la adopción de las
personas y los testamentos y además emitía conceptos jurídicos. Obsérvese que desde estas
Luego en la República Romana surgen varias figuras como la pretura, el tribunado de la plebe,
la edilidad, el censor y el visador. Estos dos últimos de importancia vital para la evolución de la
revisoría fiscal, puesto que el censor al llegar al grado de cura morum tenía la facultad de decidir
tacha de infamia o nota censoria; al darse la primera se le degradaba en sus rangos; por ejemplo de
examinar un instrumento y darle un visto bueno con el fin de darle validez y autenticidad.
Con estas figuras se aprecia claramente la potestad de emitir dictamen positivo o negativo y
IX
Edad moderna
El imperio romano tuvo influencia en gran parte de Europa y Asia, especialmente en la Europa sur
continental.
El sur de Francia vive el influjo del Imperio Romano dándole prioridad al derecho romano que
no se basa en la costumbre, a diferencia del norte de Francia con profunda influencia alemana que
su parte recibió el derecho romano, mezclado con la norma consuetudinaria de los alemanes y el
No obstante, desarrolla de mejor manera las figuras del revisor y censor. Inglaterra por su parte
costumbre. Y toma a la auditoria para darle especial desarrollo, pues en la Europa mercantil y
naviera surgen las grandes empresas holandesas que negociaban con América y el comerciante
navegaba para ejercer su actividad. A la aparición de la piratería, éste toma la decisión de enviar un
delegado para que realice por él el comercio y surge la figura del administrador que deberá rendir
cuentas al final de cada emprendimiento. Al recibir las cuentas por parte de este administrador el
capitalista necesitó un tercero que le brindara seguridad sobre esa rendición de cuentas y se emplea
al auditor. El desarrollo del comercio y la concepción que el mundo tenía de la forma cómo debía
ser este desarrollo permite ver en la historia que se presentaba una alta intervención estatal en el
mismo; por ello surge el sistema de concesión en la cual el monarca permitía a los privados ejercer
el comercio bajo la condición de que éste participara de las utilidades. El monarca imponía todo el
ordenamiento para que la empresa funcione, reglamenta lo que se puede hacer (lo que concede) y lo
X
que no se puede hacer. Llegó a tal grado la intervención que el transporte de mercancías era objeto
de vigilancia militar para controlar que no se ejecuten actos que no estaban en las concesiones.
En España surgen funcionarios como fiscalizadores, inspectores y revisores para que vigilen que
cumpla la concesión. Se puede apreciar que la función de los oidores estaba orientada a la
protección de los intereses particulares o privados y las demás figuras actuaban en defensa del
interés público generando confianza pública. El derecho romano aporta elementos fundamentales a
las labores de fiscalización puesto que el control está dirigido a las actividades más que a las
personas, regula actos más que profesiones y se preocupa más por los procesos que por los
fiscalización: la permanencia. En este contexto histórico surgen las dos grandes vertientes de
mezcla de tres ordenamientos con mayor influencia del derecho napoleónico y canónico. La llegada
de España a América hace que se trasladen a estas tierras las instituciones y figuras del derecho
latino y por su parte Inglaterra haría lo propio con el derecho anglosajón en Norteamérica.
En la época feudal la institución más poderosa fue la iglesia, pues fue receptora de grandes y
múltiples patrimonios legados por los nobles para financiar guerras santas (mal llamadas santas),
impuso tributos a las personas como los diezmos. La iglesia fue la institución que más desarrollo
dio a la contabilidad como instrumento de control. Crearon la entidad jurídica, base de las actuales
los bienes de la comunidad de los de sus miembros. La iglesia ejercía su actividad bajo las normas
de la vertiente latina, apoyándose en los monarcas para imponer controles que protejan sus
intereses. El Estado interventor llega a transformarse en Estado empresario de tal suerte que
controla toda la economía, lo que requiere a su vez gran cantidad de funcionarios que desarrollen
XI
todas las funciones de vigilancia estatal; sin embargo, a medida que el Estado perdía recursos fue
necesario trasladar algunas actividades a la esfera privada para que en esencia haga lo que realizaba
Así se fue insertando en la vida empresarial la revisoría fiscal que tiene la doble condición de
vigilar que las empresas se subordinen a la normatividad para proteger el interés estatal, pero a su
vez también deberá resguardar los intereses de la empresa, con la particularidad de ejercer la
Se tiene información que desde el siglo XIX ya existía la figura del revisor fiscal, así se
“ya en las Ordenanzas de Bilbao (origen del actual Código de Comercio) se estipulaba figuras y
actividades de vigilancia del comportamiento privado frente al naciente Estado; como los
inspectores, revisores o fiscalizadores quienes defendiendo los intereses del monarca de la época
vigilaban las acciones de los comerciantes, luego se establecen figuras como el comisario, la junta
de vigilancia. A este esquema de vigilancia estatal se debe el comisario que fue establecido en el
Código de Comercio de Colombia en 1869 mediante ley 57 en el artículo 562, que vigilaba las
laboraba y era nombrado por el Estado. Posteriormente en 1888 la ley 27 deroga el comisario y
XII
establece el derecho de inspección, por medio del cual el gobierno podría acceder a los trabajos y
Luego en 1931 mediante la ley 58 el Gobierno envía un mensaje claro sobre la necesidad de
velar por los intereses de la comunidad a través del revisor fiscal. Esta ley no definió la revisoría
fiscal. Su interés estuvo centrado en la función de vigilancia que debía ejercer el “contador o
revisor fiscal” (como lo expresaba la ley); fue sí, la ley 73 de 1935 la que exigió a las sociedades
anónimas tener un revisor fiscal con funciones claras que no difieren sustancialmente de las hoy
Es menester recordar que estas dos normas surgen en momentos en los cuales se afincaba la
sociedad anónima en Colombia y esta figura de revisoría fiscal obraba prácticamente en calidad de
agente estatal en las nacientes empresas a fin de garantizar la correcta tasación y pago del
recientemente creado impuesto de renta. Se tienen los efectos de las leyes expedidas en virtud de
las recomendaciones realizadas por la Misión Kemmerer que obligaban a un ejercicio más técnico
de lo público, con un criterio eminentemente anglosajón dentro de una estructura legalista de corte
latino y ello genera un hibrido en la forma de concebir y ejercer en la vida practica figuras de
origen distinto. Así pues se puede ver como la ley 42 de 1923 crea la Contraloría General de la
El país vivía los efectos de la depresión de los año 30, se insertaban en la economía colombiana
inversiones extranjeras y para ello se requería el ejercicio de las funciones asignadas a la revisoría
fiscal por las leyes antes citadas y éstas fueron ejercidas por profesionales extranjeros (la mayoría
norteamericanos) que aplicaron las técnicas de auditoría a la revisoría fiscal, varios de estos
foráneos se vincularon a la creciente Escuela Nacional de Comercio que luego fuera convertida en
Facultad de Contaduría Pública mediante resolución No 126 de 1945, protocolizada por la ley 143
XIII
de 1948; en donde incluyeron cátedras que les permitía su ejercicio, garantizando su vinculación
cuentas.
y con el fortalecimiento de los gremios (que harían su aparición a principios del siglo XX y no es
materia de este documento), se profundizan las diferencias entre quienes reconocen en la revisoría
fiscal el verdadero papel dentro de la sociedad como generador de confianza pública y los que la
Este conflicto gremial conduciría a la expedición del Decreto 2373 de 1956, reglamentaria de la
profesión contable y dentro de ella hablaba de la revisoría fiscal con un enfoque latino muy
tímidamente y además prohibía el ejercicio de la contaduría pública a los extranjeros; creó también
la Junta Central de Contadores con determinado número de miembros y cada gremio impulsó
reformas para incluir personas que los representara. Se consigue la ley 145 de 1960. Sin embargo,
ninguna de ellas reglamentaba sobre la revisoría fiscal en profundidad. Por tanto, Colombia tenía
una figura en ejercicio desde 1935 y hasta 1960 no tenía una reglamentación. Se inicia entonces un
trabajo para conseguirlo; y que mejor que en el marco del estudio de un estatuto mercantil que
finalmente se consigue en 1971 mediante decreto ley 410 y es lo que se conoce como Código de
Comercio.
Marco Teórico
XIV
El marco teórico de este trabajo se enfocó, en las maniobras ilícitas de la comisionista de
interbolsa SA, los inversionistas depositaron su confianza por las calificaciones certificadas doble
AA, y AA+, además por la revisoría fiscal Grant Thornton Ulloa Garzón), la cual daba fe sobre los
informes que se emitían, mostrando que todo marchaba bien dentro de los marcos legales y los
controles estaban bien estructurados. Era la encargada de controlar y vigilar desde el marco
contable fiscal. Esta institución falló dado que los controles establecidos no fueron interpretados en
el tiempo correcto, además, como expone (Moreno, Tavera Farfán, & Guerrero Salvador, 2013) el
mercado financiero y los movimientos de la bolsa de valores son impredecibles decir, tienen
un nivel de incertidumbre, y la revisoría fiscal no tiene las herramientas o métodos para predecir el
transacciones entre partes interesadas en las cuentas con los proveedores y clientes, como el fondo
Premium Capital Appreciation, con los cuales Interbolsa estaba realizando las diferentes
transacciones desde tiempo atrás y con los cuales se estaban cometiendo las diversas
triangulaciones de inversión, esta empresa auditada por la firma (Cardona, 2015)Ernst & Young
(Dinero, 2012).
interviniendo de manera que directivos como los de Interbolsa, tomaron provecho por medio de
actos de manipulación de las acciones, además de utilizar créditos con el fin de simular
capitalizaciones que reflejaron una buena operación, gestión y administración, cuando en realidad
los estados financieros inducían a un error sobre las verdaderas condiciones contables de interbolsa.
XV
revelar en sus informes las transacciones que se estaban efectuando con el fondo Premium en
través de los estados financieros y otros documentos, dirigida a las entidades estatales, pero
de la organización.
Tomamos este marco teórico ya los temas a tratar son similares, detallada de una manera clara
las situaciones, que conllevaron a interbolsa a estar en una revisión por los órganos de control,
localizan los focos en los cuales hay deficiencia y como la revisoría fiscal tienen culpa de lo
Marco Conceptual
En este trabajo de tienen en cuenta el significado de cierta frases o palabras. Que nos ayudan a
Revisorías fiscales: De acuerdo con la Declaración Profesional No. 7 del Consejo Técnico de la
del revisor fiscal y con sujeción a las normas de auditoría generalmente aceptadas, le corresponde
elementos que integran el control interno, en forma oportuna e independiente en los términos que le
señala la ley, los estatutos y los pronunciamientos profesionales”. (fccea unicauca, s.f.)
XVI
Diseño Metodológico
Tipo De Estudio
Para el presente estudio, la metodología propuesta es de tipo cuantitativo ya que se realiza un estudio
identificación de las tendencias entendidas como los enfoques, los diseños metodológicos, las líneas
de investigación, las temáticas de interés y los instrumentos más utilizados por los estudiantes.
Población Y Muestra
Población objeto:
La población está constituida por ex funcionarios de interbolsa, y demás firmas de revisoría fiscal
Muestra:
relacionados en la parte contable y administración para recolección de datos fue de forma libre y
voluntaria, además de firmas de revisoría fiscal que estuvieron de acuerdo para analizar el caso.
XVII
Procedimiento:
En primer lugar, se comunicó a los funcionarios interbolsa parte administrativa y contable sobre la
investigación además de las firmas de revisoría fiscal, de los objetivos y propósitos de esta y se les
aclaró que su participación era totalmente voluntaria. A los funcionarios que aceptaron se les pidió
En principio se diseñó un instrumento base tipo entrevista el cual fue aplicado s para observar que
quienes brindaron las observaciones pertinentes para hacer las correcciones debidas. Con base en las
observaciones de los funcionarios, se construyó un instrumento tipo entrevista constituido por cuatro
grupos de preguntas cerradas de opción múltiple y cuatro preguntas abiertas que buscaban explorar
Los instrumentos según metodología utilizada y la razón por la cual se escogieron las tendencias
mencionadas por los. El primer grupo de preguntas caracterizan la población entrevistada, el segundo
grupo de preguntas indagan sobre las características generales de la investigación donde se conoce
Aplicación del Instrumento: Se repartieron las encuestas a cada estudiante que aceptó participar y
que previamente firmó el consentimiento informado. Se dieron instrucciones para responder tanto
las preguntas cerradas como abiertas. Para el primer caso se indicó la importancia de marcar sólo la
XVIII
opción con la que más se identificaban. Para el segundo caso se indicó que respondieran
categoría marcada como posible respuesta, para el caso de las preguntas abiertas, a partir de la lectura
de las encuestas, las respuestas con características similares se dividieron en diferentes categorías de
La información obtenida condensada en las entrevistas fue procesada y analizada en forma individual
por medio de una sábana de datos realizada en el programa Excel de Microsoft Office, para facilitar
y agilizar el cruce de variables y la construcción de tablas y gráficas que representen con mayor
XIX
Referencias
Cardona, v. (12 de 2015). El Caso Interbolsa: Analizado desde la Problemática. Cali, Colombia: Libre
Empresa.
http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/handle/10654/17037/RiveraMolinaDoraInes2017.pdf?seque
nce=3&isAllowed=y
XX