UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMON

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

CARRERA: ADMINISTRACION DE EMPRESAS

ESTRATEGIAS FINANCIERAS EN BASE A UN

ANÁLISIS FINANCIERO
Y DE COSTOS PARA LA OFICINA REGIONAL
DE SEMILLAS COCHABAMBA

• Gloria Taborga Galindo

Introducción ESTRATEGIAS
FINACIERAS
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

¿ Será que con las estrategias

financieras basadas
en el análisis financiero y de costos se
podrá mejorar
la toma de decisiones en la Oficina
Regional
de Semillas (ORS)?
O BJETIVO G ENERAL

Plantear Estrategias Financieras en

base a un análisis financiero y de
costos para la Oficina Regional de
Semillas, ya que de esta manera la
Organización podrá ver que
dirección tomar al realizar la toma
de decisiones.
O BJETIVOS ESPÉCIFICOS
Identificar conceptos teóricos relacionados con las estrategias
financieras análisis financiero y costos

Realizar un diagnostico de la estructura financiera dentro la

Organización Regional de Semillas.

Realizar análisis Vertical y Horizontal para ver el avance y la

evolución de las mismas utilidades que tuvo la ORS así como
también poder analizar cada cuenta.
O BJETIVOS ESPÉCIFICOS

Identificar los ratios financieros con los que cuenta

actualmente la ORS.

Utilizar los ratios financieros para evaluar la ORS y de

esta forma plantear políticas y estrategias que
mejoren estos índices.

Proponer una estructura de costos por actividades y

estrategias financieras para la ORS.
MARCO TEÓRICO
COSTO

“Un costo puede definirse como

un sacrificio o privación de recursos para
un propósito en particular.
Los costos frecuentemente se miden por
las unidades monetarias
(por ejemplo, dólares o francos que deben
pagarse por bienes y servicios.”
ELEMENTOS DEL COSTO
CT
CV

COSTOS

CF

VOLUMEN DE VENTAS
ANÁLISIS DE COSTOS

El análisis de costo es aproximado

El análisis de costo es específico

El análisis de costo es dinámico

El análisis de costo puede elaborarse

inductiva o deductivamente

El costo está precedido de costos

anteriores y éste a su vez es
integrante de costos posteriores
SISTEMAS DE COSTOS A BASE DE
ACTIVIDADES

La Implantación del ABC permite una mejor asignación de los

costos indirectos a los productos y/o servicios,
además de posibilitar un mejor control y reducción de éstos,
aporta más información sobre las actividades que
realiza la empresa, permitiendo conocer cuáles
aportan valor añadido y cuáles no,
dando la posibilidad de reducir o eliminar estas últimas .”
ANÁLISIS FINANCIERO

ANALISIS DINAMICO ANALISIS ESTATICO

BALANCE ESTADO DE
GENERAL RESULTADOS

RATIOS EMPRESARIAL

ÍNDICE
ÍNDICE DE SOLI ÍNDICE
DE LIQUIDEZ DEZ DE RENDIMIENTO

ESTRUCTURA
ÍNDICE
DE
DE RENTABILIDAD
COSTOS
ESTRATEGIA FINANCIERA
Se configura con base a las modalidades que
se adopten para obtener créditos
y capital y para asignarlos dentro de la empresa,
esto afecta a los resultados por los gastos financieros
derivados de los créditos e índice sobre el balance
en la forma en que se componen el activo,
el pasivo y el capital
(autonomía financiera y liquidez)
MARKETING ESTRATEGICO

El marketing estratégico nos sirve para

que la empresa pueda aprovechar
todas las oportunidades que le ofrece el entorno,
superando las amenazas del mismo, haciendo frente
a los retos constantes que se le presentan.
MODELO REAL
A NTECEDENTES
M ISIÓN
Estamos fortaleciendo un programa de Semillas
que promueve la generación de variedades, la
producción de semilla básica, la producción de
semillas certificadas, la promoción de su
adecuada utilización, apoyados por servicios de
control de calidad, capacitación y asistencia
técnica.
VISIÓN

Incrementar la productividad agrícola

regional a través de la incorporación de
semilla mejorada de alta calidad, haciendo
accesible la misma principalmente a los
pequeños y medianos productores del
departamento.
ESTRUCTURA VICEMINISTERIO
DE ASUNTOS
ORGANICA AGROPECUARIOS
Y RIEGO

COMITÉ
NACIONAL DE
SEMILLAS

COMITÉ
REGIONAL DE
SEMILLAS

DIRECTOR ORS
CBBA

AREA DE AREA DE
ADMINISTRACION CONTABILIDAD

AREA DE AREA DE AREA DE AREA DE

FISCALIZACION CERTIFICACION ASISTENCIA TEC UBS
 ANÁLISIS EXTERNO

ASISTENCIA TECNICA SEMILLERA

VALIDACION DE VARIEDADES

APOYO A LA CADENA PRODUCTIVA DE

SEMILLAS

FINANCIAMIENTO A LA PRODUCCION
DE SEMILLAS

SERVICIOS DE CERTIFICACION Y
FISCALIZACIÓN
CADENA PRODUCTIVA DE SEMILLAS
INVESTIGACIÓN Y
GENERACIÓN DE
NUEVAS
VARIEDADES

PRODUCCIÓN DE
SEMILLA BASICA

MULTIPLICACIÓN A
CATEGORIAS
COMERCIALES

COMERCIALIZACIÓN DE
SEMILLAS
USO DE SEMILLAS
PARA PRODUCCIÓN
DE ALIMENTOS
P PROCESOS DE LA ORS

CERTIFICACIÓN

FISCALIZACIÓN

BENEFICIAMIENTO
 DIAGNOSTICO FINANCIERO
Utilidad y/o
perdida por
PAPA-AYOPAYA-MOROCHATA-ZONA DE FALSURI Costo Total Superficie Ingreso Hectarea
13,300 435,574 304 -131,57
COSTOS VARIABLES 5793,14
MANO DE OBRA 2600,00
Viaticos 4 tecnicos 10 dias
TRANSPORTE 748,00
Gasolina 200ltrs.-160km.
Inspeccion Almacen 1365,00
Viaticos 3 tecnicos 7 dias
Materiales y Suministros 1080,14
Productos de Artes Graficas # Hectareas 18,62
Confecciones y Textiles # Tecnicos 82,10
Combustible y Lubricantes Km recorrido 370,73
Productos Quimicos # Hectareas 376,63
Otros Materiales y Sumi # Hectareas 19,39
Imprenta # Hectareas 106,60
Etiquetado # Hectareas 106,07
DIAGNOSTICO FINANCIERO
DISTRIBUCION DEL COSTO TOTAL (% )
GESTION 2006

SERVICIOS
2% PERSONALES
3%
2% SERVICIOS NO
PERSONALES
MATERIALES Y
SUMUNISTROS
34% TRANSFERENCI
59%
AS
OTROS
DIAGNOSTICO FINANCIERO
INGRES O P OR CARTERA DE
2% CREDITO
16% 1%
INGRES OS P OR INS CRIP CION
CAMP OS

1% INGRES OS P OR
CERTIF ICACION

2% INGRES OS P OR
F IS CALIZACION S EMILLA
NACIONAL
1% INGRES OS P OR
F IS CALIZACION S EMILLA
43% IMP ORTADA
1% INGRES OS P OR ANALIS IS
LAB ORATORIO

MULTAS Y S ANCIONES
5%
INGRES OS P OR
28% B ENEFICIADO DE S EMILLAS

INGRES O P OR REGIS TROS

OTROS INGRES OS
 ANÁLISIS FINANCIERO VERTICAL
B. GENERAL – ESTADO DE RESULTADOS
2004 % 2005 % 2006 %
ACTIVOS 794.647,73 100,00% 792.359,34 100,00% 755.881,34 100,00%
ACTIVOS CIRCULANTES 108.780,42 13,69% 41.182,91 5,20% 19.051,25 2,52%
ACTIVOS NO CIRCULANTES 685.867,31 86,31% 751.176,43 94,80% 736.830,09 97,48%
PASIVOS 17.593,20 100,00% 31.848,52 100,00% 16.896,77 100,00%
PASIVOS CIRCULANTES 17.593,20 100,00% 31.848,52 100,00% 16.896,77 100,00%
PASIVO NO CIRCULANTE O DE LARGO PLAZO - 0,00% - 0,00% 0,00%

2004 % 2005 % 2006 %

VENTAS NETAS 213.807,83 100,00% 273.268,35 100,00% 344.237,31 100,00%
GASTO OPERATIVO 327.139,47 153,01% 334.798,16 122,52% 363.480,83 105,59%
UTILIDAD NETA - 113.331,64 -53,01% - 61.529,81 -22,52% - 19.243,52 -5,59%
ANÁLISIS FINANCIERO HORIZONTAL
B. GENERAL – ESTADO DE RESULTADOS

E volucion % E volucion % E volucion %

2004 2003-2004 2005 2004-2005 2005 2005-2006
VENTAS NETAS 213.807,83 8,31% 273.268,35 27,81% 344.237,31 25,97%
GASTO OPERATIVO 327.139,47 -42,63% 334.798,16 2,34% 363.480,83 8,57%
UTILIDAD NETA - 113.331,64 69,60% - 61.529,81 45,71% - 19.243,52 68,72%
I NDICES FINANCIEROS DE LA O.R.S
MODELO
PROPUESTO
 PRINCIPIOS Y
VALORES

ORS defenderá entre otros principios y

valores, los de la ética, responsabilidad,
honestidad, amistad lealtad y
solidaridad y ante todo un compromiso
permanente con nuestro trabajo y los
objetivos de la organización.
 VISIÓN Y MISIÓN

ORS se constituirá en una organización que

contribuya al desarrollo de los pequeños y medianos
productores agrícolas mejorando la calidad y
productividad de la semilla nacional.

Contribuir a elevar la eficiencia y eficacia de los

pequeños y medianos productores agrícolas,
promoviendo la generación y variedades de semillas
para mejorar el nivel de uso, mediante acciones
directas de sistemas de información, gestión
empresarial, control de calidad, servicios de
capacitación, asistencia técnica.
ESTRUCTURA ORGANICA
COMITÉ
REGIONAL ADM.
DE SEMILLAS

DIRECTOR O.R.S.
CBBA

AREA DE AREA DE
ADMINISTRACIÓN CONTABILIDAD

AREA DE AREA DE AREA DE AREA DE

FISCALIZACION CERTIFICACION ASISTENCIA TEC UBS

OFICINA SUB OFICINA SUB OFICINA SUB

REGIONAL AREA REGIONAL AREA REGIONAL AREA
TROPICO VALLE ALTO VALLE BAJO
 ESTRATEGIAS
FINANCIERAS CON
ENFOQUE DE MKT
 ESTRATEGIAS
Articulación de Mercados

Capacitación empresarial

Asistencia técnica
MODELO DE COSTOS
x ACTIVIDADES
 ESTRATEGIAS
FINANCIERAS
Fondo rotatorio de crédito

Aumento de hectáreas a
certificar

Agilización de créditos y
cobranzas
 ESTRATEGIAS

Reducción de Costos

Aumento de
apalancamiento financiero
 ESTADO DE RESULTADOS
PROYECTADO
E S TADO DE R E S UL TADOS 2007 2008 2009 2010 2011 2012

VENTAS NETAS 378661,041 416527,1451 449849,3167 476840,2757 505450,6923 535777,7338

GASTO OPERATIVO 380.405,79 415.368,64 425.183,08 445.672,58 457.951,47 475.965,69

Servicios Personales 226846,22 238188,53 245334,19 260054,24 275657,49 292196,94

Servicios No Personales 84.889,86 103.684,31 94.287,08 98.985,69 96.636,39 97.811,04

Materiales y Suministros 14.437,53 9.714,15 10.511,70 11.554,46 10.593,44 10.886,53

Activos Reales 0 0 0 0 0 0

Transferencias 7.046,32 7.158,61 7.102,46 7.130,53 7.116,50 7.123,52

Impuestos Regalias Tasas - - - - - -

Depreciacion y Amortizacion 47.185,87 56.623,05 67.947,66 67.947,66 67.947,66 67.947,66

Ingreso por ajuste por inflación y tenencia de bienes 0 0 0 0 0 0

Gasto por ajuste por inflación y tenencia de bienes 0 0 0 0 0 0

Diferencia por Tipo de Cambio 0 0 0 0 0 0

UTILIDAD NETA - 1.744,75 1.158,50 24.666,23 31.167,69 47.499,22 59.812,05

 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

FLUJO DE CAJA

EBIT (1 -Tx) - 1.744,75 1.158,50 24.666,23 31.167,69 47.499,22 59.812,05

WC - 22.227,54 - 2.461,30 10.329,87 - 1.004,66 - 1.064,94 - 1.128,84

Depreciacion 47.185,87 56.623,05 67.947,66 67.947,66 67.947,66 67.947,66

CAPEX - 46.627,86 - 46.627,86 - 23.313,93 - 84.135,47 - 92.549,02 - 101.803,92

FLUJO - 23.414,28 8.692,39 79.629,83 13.975,21 21.832,91 24.826,94

- 21.801,00 7.535,83 64.278,09 9.674,77 13.786,84 374.463,66

Valor Presente 447.938,19

tasa 9,63

tasa 7,40
F uente: E laboracion P ropia
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
 CONCLUSIONES
La ORS no cuenta con un modelo de costos donde se pueda identificar el
costo unitario para cada actividad y proceso.

No se tiene conocimiento sobre los índices financieros con los que cuenta
actualmente la ORS, y por ende no utiliza estos mismos para poder enfocar a
la empresa a tener una mejor visión hacia un mejor desarrollo.

No cuenta con estrategias financieras que ayuden a que los activos fijos
generen mayor efectividad dentro la empresa, que mejoren las utilidades y la
sostenibilidad de la empresa.

La ORS no utiliza su apalancamiento financiero para poder generar inversiones

que nos ayuden a mejorar la empresa.

Es por esta razón que mediante la utilización de los índices financieros se

obtuvo una aproximación no solo a la situación de la empresa sino su
evolución a lo largo de varias gestiones.
 RECOMENDACIONES
Implementar el modelo de costos por actividades que vaya acorde a las
necesidades de la empresa para poder identificar cada elemento del costo
dentro las actividades y procesos.

Mejorar la estructura financiera tomando en cuenta que se tiene un

conocimiento más amplio sobre cada cuenta y sobre cada índice financiero de
la ORS

Realizar inversiones en activos fijos que permitan un mayor ingreso y que

generen mayor efectividad dentro la empresa acuerdo a las necesidades y
disponibilidades de esta misma.

Utilizar el apalancamiento financiero como una ventaja competitiva para

lograr un crecimiento sostenible con el tiempo.

Utilizar los índices financieros como una herramienta financiera muy

importante para poder enfocar a la empresa a una mejoría constante y de esta
manera la empresa pueda tener una mejor visión hacia un mejor desarrollo.