ARRENDAMIENTO FINANCIERO

(LEASING)
Arrendamiento Financiero
(Leasing)
• En México se encuentra regulado por el LGTOC, el cual
lo define en los siguientes terminos:
• Por virtud del contrato de arrendamiento financiero,
la arrendadora financiera se obliga a adquirir
determinados bienes y a conceder su uso o goce
temporal a plazo forzoso a una persona fisica o
moral, obligandose a pagar como contraprestacion,
que se liquidara en pagos parciales segun
convengan, una cantidad en dinero determinada o
determinable que cubra el valor de adquisicion de los
bienes, las cargas financieras y los demas
accesorios, y a adoptar el vencimiento del contrato,
algunas opciones terminales.
obligandose a pagar como
contraprestacion, que se liquidara
en pagos parciales segun
convengan, una cantidad en dinero
determinada o determinable que
cubra el valor de adquisicion de
los bienes, las cargas financieras y
los demas accesorios, y a adoptar
el vencimiento del contrato,
algunas opciones terminales.
Partes del contrato

Arrendadora. Es la institucion
autorizada que adquiere
bienes y concede el uso o
goce temporal de aquellos
requeridos por el arrendatario.
Arrendatario. Es la persona fisica o
juridica, con derecho al uso o goce
de los bienes requeridos consignados
en el contrato de arrendamiento
financiero, obligandose a pagar una
renta periodica convenida, asi como
a respetar las condiciones y terminos
fijados en el contrato.
Obligaciones del Arrendador
 
• Son obligaciones del arrendador:
 
a) Entregar el bien objeto en arrendamiento
financiero al arrendatario     cuando el
arrendador lo autorice;
b) Asegurar que los bienes por arrendar se
encuentren libres de todo gravamen, en
buen funcionamiento y sin vicios ocultos.
 
• c) Responder por los reclamos cubiertos
por las garantías de los bienes en
arrendamiento.

• d)  Cumplir con las leyes de protección

al consumidor; y

• e)  Otras que se pacten entre las partes.

 
Obligaciones del Arrendatario
 
 El Arrendatario que celebre contrato de
arrendamiento financiero queda obligado a:
 
a)  Pagar al proveedor oportunamente el precio
acordado del bien;

 b)  Mantener los bienes arrendados, libres de

embargos durante la vigencia del contrato, para
asegurar la tranquila tenencia, uso y goce del bien por
el Arrendatario.
 c)  El saneamiento por evicción; y

 d) Las demás obligaciones estipuladas

libremente entre las partes y las señaladas
en la presente Ley.
 
El Arrendador, previo acuerdo de las partes, podrá
ceder al Arrendatario todos los derechos y acciones
que en este sentido tenga contra el Proveedor.

En los casos en que el Arrendador sea también

Proveedor, le serán aplicables, además, las
obligaciones que estipula el Artículo cuarto de la
presente Ley.
Obligaciones del
Arrendatario
 El Arrendatario se obliga, durante la
vigencia del contrato de arrendamiento
financiero, a:
 
a)  Pagar las rentas o cánones en el plazo
estipulado en el contrato;

b)  Asumir los riesgos y beneficios

asociados con la naturaleza puramente
física y económica del bien;

c)  Responder, civil y penalmente, por el

uso del bien arrendado;
 
d) Respetar el derecho de propiedad
de los bienes y hacerlo valer frente a
terceros. Por lo tanto, en los eventos
de quiebra, concurso de acreedores,
o reestructuración forzosa de
obligaciones, los bienes en
arrendamiento financiero que explote
el Arrendatario, no formarán parte de
su masa de bienes y estarán
excluidos de la misma para los
efectos de ley; y
e) Las demás obligaciones estipuladas
libremente entre las partes y las
señaladas en la presente ley.
 
Rentas y plazos contractuales

Elplazo contractual es un derecho

del Arrendador, el cual no podrá ser
modificado sin que medie su
aceptación y la compensación plena
de los perjuicios que le cause dicha
modificación.
 Para todos los efectos legales, se presume que
el Arrendador sufre, por causa de la
modificación del plazo contractual, perjuicios por
valor de las sumas de dinero que hubiere
recibido de haberse mantenido en vigencia el
contrato, los cuales podrán estimarse
contractualmente.
 La obligación del Arrendatario a pagar las rentas
o cánones derivados de todo contrato de
arrendamiento financiero, es incondicional y, por
lo tanto, se hace exigible en todo evento, sea
que el Arrendatario esté o no explotando el bien,
en razón de que los riesgos de la explotación
del bien corren íntegra y exclusivamente por
cuenta de éste.
Lo anterior no se aplicará
cuando las causas de la no
utilización o explotación del
bien arrendado sean
imputables al Arrendador.
Seguros

Las partes podrán acordar los

riesgos asegurables, conforme a la
naturaleza de los bienes. Todos los
riesgos asegurados y no
asegurados corren por cuenta del
Arrendatario.

 
 El beneficiario de la póliza de seguro será el
Arrendador; y el Arrendatario será responsable
por cualquier deducible o monto que la
liquidación no cubra. Cualquier excedente que
resultare de una liquidación, después de cubrir
todos los costos y gastos del Arrendador así
como de las obligaciones del contrato, se
reintegrará al Arrendatario.
 
Tributaciones

Todos los tributos, impuestos, tasas,

multas, sanciones, infracciones o
penalizaciones que graven la
tenencia, posesión, explotación o
circulación de los bienes dados en
arrendamiento serán cubiertos por el
Arrendatario.
 
 
Inembargabilidad

Cualquier controversia sobre la pretensión de

incorporar a la masa de la quiebra o de la
liquidación de un Arrendatario, bienes en
arrendamiento, deberá resolverse reconociendo
el derecho exclusivo de propiedad del
Arrendador y negando toda pretensión a
incorporar tales bienes dentro de la masa de la
quiebra o liquidación del Arrendatario.
 Por su parte, el Arrendador en caso de
quiebra no podrá incorporar en su masa de
bienes aquellos otorgados en
arrendamiento.
 Beneficios
 El arrendamiento financiero puede otorgar múltiples
beneficios, dependiendo del país de que se trate, por
ejemplo en Estados Unidos de América, el arrendatario
puede deducir los pagos de arrendamiento financiero que
tenga fines tributarios, siempre y cuando ; el Internal
Revenue Service (ISR) apruebe el arrendamiento
financiero, esto debido a que los ahorros fiscales son
definitivos para la viabilidad económica de cualquier
arrendamiento financiero que se constituya en los Estados
Unidos.
 El ISR marca los siguientes principios:
 El plazo del arrendamiento debe ser
menor de 30 años, ya que si es mayor
la transacción será considerada como
una venta condicional, y
Los pagos por dicho arrendamiento
no deben ser muy altos al inicio del
mismo, ni muy bajos a lo largo del
mismo, ya que con ello se
demostraría que se están evadiendo
impuestos, además el dichos pagos
deberán de proporcionar una tasa de
rentabilidad lo suficientemente justa
para el arrendador.
Contenido del contrato
de arrendamiento
financiero
Bien o bienes sujetos
al arrendamiento
financiero. (detallado(s)
debidamente).
Monto de la operacion

• Cantidad que el arrendatario se

compromete a cubrir a cambio del
uso o goce del bien. Incluyendo las
cargas financieras, que son los
intereses y demás accesorios, que
pueden ser interés moratorio, daños,
seguros, etc. Se puede convenir a
través de pagares.
• Plazo de la operación. Duración del
contrato de arrendamiento financiero.
• Condiciones de la operación.
Especificaciones operativas en el
contrato.
• Seguro o garantía. Que cubra riesgos,
daños y perdidas, y
• Alguna opción terminal. (detallada(s)
debidamente).
Los contratos de arrendamiento
financiero, en México, deben
otorgarse por escrito y ratificarse ante
la fe de notario publico, corredor
publico titulado, o cualquier otro
fedatario publico y, podrán inscribirse
en el Registro Publico a solicitud de
los contratantes, sin perjuicio de
hacerlo en otros registros que las
leyes determinen.
Lease back

Es un contrato mediante el

cual el futuro arrendador
financiero vende a una
persona (la futura arrendatario
financiero) un bien de su
propiedad, y de inmediato,
simultáneamente, lo toma en
A.F.
Finance Lease

 Modalidad por virtud de la cual el

arrendatario financiero toma el
equipo por un periodo igual o
casi igual, al de la vida útil del
bien asumiendo todos los gastos
y riesgos, los cuales soportaría
el arrendador financiero en el
corto periodo o non payont
lease;
 además, el arrendatario financiero
tiene el derecho a renovar el contrato
mediante una renta inferior, o bien a
comprar el equipo al finalizar aquel por
el precio regular del mercado.
Maintenance or service lease.

 Se trata de un contrato muy similar al

finance lease, pero se diferencia del
mismo en que el arrendador financiero
asume la responsabilidad por
mantenimiento, reparación de partes y
cambio o reemplazo de equipo
inoperante:
• Incluso en otros casos, dicho
arrendador financiero paga el
impuesto y los derechos de licencias
(que se incluyen después en el
precio).

• Al momento de finalizar con el

contrato, una vez que se cumplieron
todas las obligaciones, deberá
procederse a alguna de las opciones
terminales convenidas.
leasing broker
Se trata de un contrato de A.F. con
una peculiaridad de que es
promovido por un auxiliar del
comercio , quien se limita a mediar
entre proveedores y usuarios , y
además facilita la financiación de la
operación en una sociedad dedicada
a celebrar contratos A.F., actividades
y servicios por los cuales recibe una
contribución (“comisión”).
Es un contrato muy
desarrollado en los
Estados Unidos de
América, que algunos
denominan “leasing de
intermediación”.
Leasing inmobiliario

El A.F. inmobiliario

constituye simplemente un
contrato de A.F. con la
peculiaridad de tener como
objeto indirecto un bien
inmueble.
 Se trata de un contrato por el cual el
arrendatario financiero precisado de
adquirir un inmueble para destinarlo
durante un tiempo determinado a fines
agrarios, comerciales o de servicios,
solicita a una arrendadora financiera la
celebración de un contrato de A.F. y le
indica, una vez concertado en negocio
jurídico, el bien inmueble requerido, sus
especificaciones y su proveedor.
 Adquirido dicho bien , la arrendadora financiera
procede a entregarlo a su contraparte para que lo use
por un tiempo determinado en el contrato,
satisfaciendo, como contraprestación ,
periódicamente o con una cantidad que comprenda
el valor del bien, los gastos de adquisición y demás
accesorios , y , una vez transcurrido el plazo , dicho
arrendatario financiero puede optar por cualquiera de
las opciones terminales.
Opciones
terminales del
“leasing”
Compra del bien a un precio
inferior al de valor de
adquisición fijado en el
contrato y si no se fijo, el
precio deberá ser inferior al
valor del mercado a la fecha
de compra.
Prorrogar el plazo, pagando una
renta inferior a la que venia
aportando.
A participar con la arrendadora
financiera en el precio de venta
de los bienes a un tercero, en las
proporciones y términos que se
convengan en el contrato.
Convención UNIDROIT sobre
arrendamiento financiero
internacional

 En materia internacional destaca la

convención de UNIDROIT sobre
arrendamiento financiero internacional.
 que se aplica cuando el arrendador y el arrendatario
tienen sus establecimientos en Estados diferentes y
aquellos Estados y el Estado en que el proveedor
tiene su establecimiento son Estados contratantes o, si
el contrato de suministro y el contrato de Leasing se
rigen por la ley de un Estado contratante.
CONVENCION UNIDROIT
sobre arrendamiento financiero
internacional
 En su artículo (1o) primero nos menciona:

 La presente convención regirá las operaciones de

arrendamiento financiero internacional en las cuales una
parte (el arrendador):
 Conforme a las especificaciones de la otra parte (el
arrendatario),
 celebra un contrato (el contrato de
suministro) con una tercera parte (el
proveedor), en virtud del cual el
arrendador adquiere instalaciones, bienes
de capital u otros equipos (el equipo) bajo
términos aprobados por el arrendatario en
lo que concierne a sus intereses, y
CONVENCION UNIDROIT
sobre arrendamiento financiero
internacional
 Celebra un contrato (el contrato de
arrendamiento) con el arrendatario, por el
cual le concede el derecho de usar el
equipo mediante el pago de rentas.
 La Convención de UNIDROIT, citada,
considera las operaciones de
arrendamiento financiero internacional,
siempre y cuando tengan una de las
siguientes características:
 El arrendatario especifica el equipo y elige
el proveedor sin depender primordialmente
de la habilidad y juicio del arrendador.
• El equipo se adquiere por el arrendador en relación
con un contrato de arrendamiento financiero, que el
proveedor sabe que ha sido celebrado o está por
celebrado o está por celebrarse entre el arrendador y
el arrendatario, y
• Las rentas estipuladas en el contrato de
arrendamiento financiero se calculan tomando
especialmente en cuenta la amortización del total o de
un aparte substancial del costo del equipo.(Articulo
2)
CONVENCION UNIDROIT sobre
arrendamiento financiero
internacional
 Asimismo, la Convención de UNIDROIT,
mencionada, considera que los derechos
reales del arrendador sobre el equipo serán
oponibles al sindico de quiebra y a los
acreedores del arrendatario, incluyendo los
acreedores que posea un titulo de ejecución
definitivo o provisorio.
 Siempre y cuando el arrendador no incurra en
ninguna responsabilidad ante el arrendatario
respecto al equipo , excepto en la media en que
el arrendatario haya sufrido pérdidas por haber
confiado en la habilidad y juicio del
arrendador y por la intervención del
arrendador en la elección del proveedor o en
las especificaciones del equipo.
CONVENCION UNIDROIT
sobre arrendamiento financiero
internacional
 Finalmente la Convención de UNIDROIT, comentada,
establece:
 En caso de incumplimiento por parte del arrendatario, el
arrendador podrá cobrar el monto de las rentas vencidas y
no pagadas, más los intereses de los daños.
 Cuando el incumplimiento del arrendatario
sea substancial, el arrendador que haya
avisado y dado al arrendatario una
posibilidad razonable de remediar su falta ,
si esta es remediable, podrá exigir también
el pago anticipado del valor de las rentas
futuras, si así lo prevé el contrato de
arrendamiento financiero y luego de tal
rescisión:
 -Recuperar la posesión del equipo, y
 -cobrar por concepto de daños una
cantidad que lo ponga en la situación en
que se hubiera encontrado si el
arrendatario hubiera cumplido el contrato
de arrendamiento financiero e=n
conformidad con sus términos.
• El arrendador podrá enajenar o negociar de otra forma todos o
parte de los derechos que tiene en el equipo o que le
corresponden por el contrato de arrendamiento financiero. Tal
enajenación no relevara al arrendador de ninguna de las
obligaciones que le corresponde n conforme al contrato de
leasing , ni alterara la naturaleza del contrato de arrendamiento
financiero o su régimen jurídico, y
• El arrendatario podrá enajenar el derecho de usar el equipo o
cualquier otro derecho que le corresponda por el contrato de
arrendamiento financiero, solo con el consentimiento del
arrendador y sujeto a los derechos de terceras partes.
 GRACIAS POR SU ATENCION!
