Tarea Semana 15

INFORME SOBRE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

DOCENTE:

GUILLERMO ARTURO FAYA PERALTA

CURSO:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS I

2021

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Cuando una empresa tiene necesidad de adquirir un activo fijo, pero no cuenta con los
recursos económicos suficientes, puede recurrir a este tipo de contrato denominado
leasing o arrendamiento financiero, por el cual la empresa arrendadora (empresa
financiera o empresa especializada en arrendamiento financiero) se encarga de la
compra del activo fijo y se lo cede al arrendatario para que este lo use durante un
determinado tiempo, obligándose a efectuar un pago periódico, que puede ser
mensual o como acuerden las partes una vez culminado el plazo del contrato el
arrendador le da al arrendatario la opción de compra del activo a un valor residual.

Características del arrendamiento financiero:

 El arrendatario no requiere hacer ningún desembolso de dinero ya que la
arrendadora se encarga de la compra del bien al 100%.
 Con respecto a la propiedad del bien, durante el plazo del contrato la propiedad
le corresponde al arrendador, al finalizar este y cuando el arrendatario haya
cumplido con todas sus obligaciones, incluido el pago por la opción de compra,
la propiedad es transferida al arrendatario.
 Al ser arrendador propietario del bien, es responsable del pago de los
impuestos, tributos, contribuciones y demás gastos; los cuales, sin embargo,
serán trasladados al arrendador, incrementándose el monto de la cuota o
agregándose una cuota extraordinaria.
 Con respecto al tratamiento contable del arrendamiento financiero, la empresa
arrendataria debe registrar el valor del bien y su depreciación (no acelerada) en
el activo de su balance y los pagos periódicos deben estar reflejados en el
pasivo.
Las cuotas no son necesariamente iguales, sino que se proyectan en función al
flujo de efectivo del arrendatario. Asimismo, no es necesario que las cuotas
sean mensuales, pueden plantearse cuotas trimestrales o semestrales.
 Para poder adquirir un bien a través del arrendamiento financiero no existe un
monto mínimo, sin embargo, para que la operación sea rentable para la
arrendadora y se pueda cubrir los costes, se establece un mínimo de $10,000.

TIPOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Arrendamiento financiero propiamente dicho
Operación por la cual una empresa (arrendador) se obliga a adquirir un bien mueble o
inmueble para darlo en uso a su cliente (arrendatario), durante un tiempo establecido
que debe cumplirse de manera forzosa. El arrendatario se obliga a efectuar pagos
periódicos que permitan a la arrendadora cubrir el costo de adquisición del bien.
Finalizado el plazo del contrato, el arrendatario puede hacer uso de su derecho a
compra del bien a un valor residual, es decir, a un valor inferior al valor del mercado.
De no hacer uso de este derecho, el arrendador puede realizar la venta del bien al
valor de mercado. En este tipo de contrato el mantenimiento del bien lo asume el
arrendatario

Arrendamiento operativo
Este tipo de arrendamiento cumple con los principios básicos del arrendamiento
financiero salvo algunas diferencias como la opción de compra por parte del
arrendatario, motivo por el cual, previamente a la finalización del contrato, el
arrendador da aviso al arrendatario comunicándole el valor de venta del bien (valor de
mercado), en caso de que este desee adquirirlo. Si el arrendatario no muestre interés,
el arrendador puede venderlo o cederlo en arrendamiento a un tercero. En este tipo de
contrato es el arrendador quien se encarga de darle mantenimiento al bien todo el
tiempo que dure el contrato.
Lease Back
En este tipo de operación, a diferencia de las dos anteriores, solamente vamos a
encontrar a dos sujetos: el arrendador y el arrendatario, ya que este último cumple la
función de arrendatario y a la vez de proveedor. Por esta razón se dice que en el lease
back existen dos operaciones; la primera es la venta del bien, en la que el arrendatario
negocia su propio activo con el arrendador; la segunda es el arrendamiento
propiamente dicho, por el cual el arrendador cede en uso el bien al arrendatario,
dándole la opción de compra al finalizar el contrato.

 Otras Modalidades de Leasing Internacional o Cross Border Leasing

Es un contrato en el cual la compañía de Leasing y el locatario se encuentran en

países distintos y se rigen por sistemas legales diferentes. En este caso el bien objeto
del contrato se importa bajo el régimen de importación temporal a largo plazo, si se
cumplen los requisitos establecidos en la ley para el efecto.
Leasing de Importación
Es un contrato sobre equipos que están fuera de Colombia y que por ende deben
importarse. Por lo general, en este tipo de contratos, el locatario encarga a la
compañía de LEASING la negociación con el proveedor del exterior del bien que él
expresamente ha escogido, así como la importación del equipo.

Leasing Sindicado:
Es aquel en que el activo objeto del contrato de leasing pertenece a dos o más
compañías de leasing, nacionales o extranjeras.

Leasing Habitacional
De acuerdo con la ley colombiana "se entiende por operación de leasing habitacional,
el contrato de leasing financiero mediante el cual una parte denominada entidad
autoriza alease, establecimiento bancario o compañía de financiamiento comercial-
entrega a un locatario la tenencia de un inmueble destinado a vivienda para su uso y
goce, a cambio del pago de un canon periódico, durante un plazo convenido, a cuyo
vencimiento el bien se restituye a su propietario o se transfiere al locatario, si este
último decide ejercer una opción de adquisición pactada a su favor y paga su valor".

Leasing de Infraestructura
Es un contrato en el cual el bien objeto del leasing son bienes destinados para el
montaje de proyectos de infraestructura.

Leasing Apalancado:
Es una operación en virtud de la cual los recursos que utiliza la compañía de leasing
para adquirir bienes y entregarlos en leasing, provienen de uno o varios inversionistas,
por lo cual la compañía se convierte en un administrador del contrato.

Participantes
 Proveedor Empresa, nacional o extranjera, que se encarga de vender al
arrendador el bien mueble o inmueble solicitado por el arrendatario,
normalmente es este quien elige el bien y el proveedor.
 Arrendador Empresa financiera o empresa especializada en arrendamiento
financiero que compra el bien para dárselo en uso al arrendatario. Arrendatario
Persona, natural o jurídica que requiere de un bien mueble o inmueble y que
firma el contrato de arrendamiento financiero con la empresa arrendadora,
 esperando poder usar el bien durante un plazo determinado, con la posibilidad
de poder adquirirlo al término del contrato.

Obligaciones de los Participantes

En esta operación es necesario que cada uno de los participantes cumpla a cabalidad
sus obligaciones, las cuales están plenamente establecidas en el contrato y en la ley
de arrendamiento financiero.

Obligaciones del proveedor

 Efectuar la entrega del bien, materia del contrato al arrendatario en el momento en

que el arrendador le de las instrucciones.
 El bien por entregarse debe estar en perfecto estado, sin contener algún vicio que
pudiese perjudicar al arrendatario y que sea materia de un reclamo posterior.
 De existir algún problema con el bien, el proveedor debe responder inmediatamente
solucionando cualquier inconveniente y ofreciendo todas las garantías del caso.
Obligaciones del arrendador
 Efectuar de manera oportuna el pago al proveedor por el bien adquirido
 Los bienes cedidos en arrendamiento deben mantenerse libres de embargo durante
el tiempo que dure el contrato, dando tranquilidad al arrendatario sobre su tenencia,
uso y goce.
 Las demás obligaciones establecidas en la ley de arrendamiento financiero.
Obligaciones del arrendatario
 Efectuar los pagos periódicos correspondientes a la renta durante el plazo que se
haya establecido en el contrato.
 Asumir los riesgos y beneficios relacionados con la naturaleza física y económica del
bien.
 Responder en lo civil y en lo penal por el uso del bien arrendado.
 En caso de que el arrendatario presente problemas económicos y tenga que cubrir
diferentes obligaciones debe respetar el derecho de propiedad del bien recibido en
arrendamiento y no incluirlo como bien propio, lo cual podría ir en perjuicio del
arrendador.

Conclusiones:

Algunos arrendamientos
son a corto plazo o se
pueden cancelar a solicitud
del
arrendatario antes de que
finalice el periodo del
contrato. Estos
arrendamientos se
conocen generalmente
como arrendamientos
operativos. Otros se
extienden a lo
largo de la mayor parte de
la vida económica
estimada del activo y no
pueden
cancelarse o se pueden
cancelar únicamente si el
arrendador rembolsa
cualquier
pérdida que se genere. Estos
acuerdos se denominan
arrendamientos financieros,
de capital o de pago
completo
Algunos arrendamientos
son a corto plazo o se
pueden cancelar a solicitud
del
arrendatario antes de que
finalice el periodo del
contrato. Estos
arrendamientos se
conocen generalmente
como arrendamientos
operativos. Otros se
extienden a lo
largo de la mayor parte de
la vida económica
estimada del activo y no
pueden
cancelarse o se pueden
cancelar únicamente si el
arrendador rembolsa
cualquier
pérdida que se genere. Estos
acuerdos se denominan
arrendamientos financieros,
de capital o de pago comple
El arrendatario se obliga a
pagar, por el uso del bien, un
determinado pago periódico
que, al final del contrato,
equivaldrá al valor del bien.
Asimismo, asume los riesgos
de la
cosa como su pérdida o
deterioro, pero sin adquirir
su propiedad
El arrendatario se obliga a
pagar, por el uso del bien, un
determinado pago periódico
que, al final del contrato,
equivaldrá al valor del bien.
Asimismo, asume los riesgos
de la
cosa como su pérdida o
deterioro, pero sin adquirir
su propieda
 El arrendatario se obliga a pagar, por el uso del bien, un determinado pago
periódico que, al final del contrato, equivaldrá al valor del bien. Asimismo,
asume los riesgos de la cosa como su pérdida o deterioro, pero sin adquirir su
propiedad.
 Algunos arrendamientos son a corto plazo o se pueden cancelar a solicitud del
arrendatario antes de que finalice el periodo del contrato. Estos arrendamientos
se conocen generalmente como arrendamientos operativos. Otros se extienden
a lo largo de la mayor parte de la vida económica estimada del activo y no
pueden cancelarse o se pueden cancelar únicamente si el arrendador rembolsa
cualquier pérdida que se genere. Estos acuerdos se denominan
arrendamientos financieros, de capital o de pago completo

Bibliografía:
 López Lubián, Francisco, and García Estévez, Pablo. Finanzas en el mundo
corporativo: un enfoque práctico. España: McGraw-Hill España, 2005.
 Block, Stanley B., and Hirt, Geoffrey A.. Administración financiera (11a. ed.).
México: McGraw-Hill Interamericana, 2005.
 Effio Pereda, Fernando. Revista de Asesoría Especializada: Asesor
Empresarial. Perú.
 http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtualdata/publicaciones/indata/vol6_n1/pdf/
leasing.pdf
 Libro de la carrera Administración Bancaria del Instituto de Formación Bancaria
- IFB
 http://repository.poligran.edu.co/bitstream/10823/542/1/CONOCIMIENTOS
%20DEL%20PRODUCTO%20LEASING%20Y%20LEASING
%20INTERNACIONAL.pdf