PLAN DE NEGOCIOS

PLAN
FINANCIERO:
PRESUPUESTO DE
VENTAS, COSTOS
Y FLUJO DE CAJA

Docente Magíster César Quispe Sulca

ÍNDICE

1. INTRODUCCIÓN
2. IMPORTANCIA,
3. ESTIMACIÓN DE COSTOS,
4. PRONÓSTICOS DE VENTAS,
5. EJERCICIO PRÁCTICO.
 PRESENTACIÓN
El plan financiero, implica proyectar las ventas y
costos con criterio de previsión de las operaciones
futuras que garantiza la dirección y acción de las
actividades del negocio mediante un control de la
información económica de la empresa.

Plan integrador y coordinador que se expresa en

términos financieros con respecto a las operaciones
y recursos que forman parte de una empresa para
un período determinado, con el fin de lograr los
objetivos fijados por la alta gerencia.
 IMPORTANCIA
a) Facilita el equilibrio entre los ingresos y gastos.
b) Es una guía de acción.
c) Optimiza el empleo económico de los recursos.
d) Trabaja en forma anticipada, prevé los hechos.
e) Permite comparar lo real con lo planificado, es decir,
evaluar la actuación de la compañía.

La importancia de su ejecución reside en que permite

una comparación y análisis entre cifras presupuestadas
y reales.
 SOPORTES:
Estas estimaciones, están validadas y respaldadas por
proyecciones como:
• Métodos para pronosticar ventas (Estudio de Mercado).
• Análisis de punto de equilibrio.
• Determinación de costos estándar.
• Investigación de operaciones (Determinación de ventas,
producción, inventarios óptimos).
• Determinación de la capacidad de producción (Estudio
de tiempos, reestructuración de LAY-OUT).
 FUNDAMENTOS:
Facilitan la consecución de los presupuestos:
• Compromiso de la administración.
• Sistema de comunicación efectiva.
• Sistema participativo.
• Estructura organizacional definida.
• Expectativas realistas (objetivos y metas).
• Asignación de recursos.
• Horizontes de los presupuestos.
• Referencias históricas (tendencias y comportamientos).
• Flexibilidad de los presupuestos.
• Seguimiento y control.
 VENTAJAS:
1. La alta gerencia debe definir los objetivos básicos de la empresa
2. Propicia que se defina una estructura organizacional adecuada
3. Incrementa la participación de los diferentes niveles de la
organización.
4. Obliga a mantener un archivo de datos históricos controlables.
5. Facilita a la administración óptima de los diferentes insumos.
6. Facilita la coparticipación e integración de las diferentes áreas
de la empresa.
7. Obliga a realizar un análisis de manera periódica.
8. Facilita el control administrativo.
9. Ayuda a lograr mayor eficiencia en las operaciones.
 PREPARACIÓN
El Gerente Financiero responsable de la
preparación de la proyección de los EE. FF. debe
conocer y manejar los siguientes aspectos:
1. La organización de la empresa.
2. El mercado.
3. Finanzas.
4. Costos y producción.
5. Políticas económicas y
6. Administración de la empresa.
 PREPARACIÓN, Sugerencias:
a. Por el plazo:
 Inmediato (hasta 3 meses).
 Corto plazo (hasta 1 año).
 Mediano plazo (2-4 años).
 Largo plazo (General).
b. Naturaleza de las informaciones:
• Presupuesto de ventas.
• Presupuesto de producción.
• Presupuesto de compras.
• Presupuesto de gastos (Ventas, Administración)
• Presupuesto de inversión.
• Presupuesto de efectivo.
 Presupuestos de ventas
Existe una multitud de factores que afectan las ventas:

•Las políticas de precio.

•El grado de competencia.
•El ingreso disponible.
•La actitud de los compradores.
•La aparición de nuevos productos.
•Las condiciones económicas.

El hecho de pronosticar las ventas es una tarea que

implica mucha incertidumbre.
Se debe establecer que productos se van a vender, que
cantidades, y a que precios.
 Presupuestos de ventas
Su correcto cálculo facilita:
1) A largo plazo la elaboración de un programa de
inversiones y financiación.
2) A corto plazo permite la ejecución del presupuesto de
producción en función de una política de inventarios, y
la obtención de un presupuesto de compras y de
gastos comerciales, así como de gastos financieros.
3) El presupuesto de ventas se puede resumir como:
• PRESUPUESTO DE VENTAS = Volumen de ventas × Precio unitario
 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Debe determinar:
1. El número de unidades a fabricarse por cada
producto.
2. Niveles de inventarios apropiados.
3. Los costos que permitan obtener beneficios esperados.
El responsable de producción debe conocer:
4. Capacidad de la fábrica. (Capacidad instalada)
5. Productividad del personal en horas/hombre.
6. Disponibilidad de materiales.
7. Limitaciones técnicas.
8. Nivel de inversión.
 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

PASOS A SEGUIR:
1. Determinar el nivel de inventario por producto.
2. Necesidad de producción total y por producto.
3. Análisis de capacidad de producción.
4. Determinar la complejidad y duración de los procesos.
5. Revisar las condiciones de las instalaciones de la fábrica.
6. Elaborar el presupuesto de materia prima.
7. Elaborar el presupuesto de mano de obra.
8. Elaborar el presupuesto de Gastos de Fabricación.
9. Elaborar presupuesto de inversiones: maquinaria, repuestos
Se calcula:
• Presupuesto de producción = Ventas presupuestadas
(unidades) + Inventario final de artículos terminados deseado -
Inventario inicial de artículos terminados.
 PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA - MP

La MP es uno de los elemento que mayor incidencia en los costos.

Por lo tanto, se debe determinar las necesidades de MP con un
nivel adecuado de inventarios y una razonable compra de la MP.
Se debe tener en cuenta:
1. La conformación del producto.
2. Los nuevos productos.
3. Los lotes de producción.
4. Los porcentajes de desperdicios.
El presupuesto de compras de MP es uno de los primeros que
debe prepararse, ya que deben establecerse las cantidades por
compras y los planes de entrega.
Por lo general se dispone de una hoja de especificaciones o
formulación para cada producto que muestre el tipo y la cantidad
de cada material directo por unidad de producción.
 PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA - MP
Requiere contar con la siguiente información:
1. Presupuesto de producción en unidades.
2. Inventario final de materia prima en unidades.
3. Inventario inicial real en unidades.
4. Precio de compra por unidad.

El presupuesto de requerimiento de MP, es:

Requerimiento MP = Producción presupuestada ∙ Requerimiento

de MP por unidad.
Presupuesto de compras de MP, esta conformado por:
Requerimientos de MP + Inventario F. deseado de MP =
Necesidad total de MP - Inventario I. de MP = Total compras
presupuestadas (unidades) ∙ Costo unitario de MP = Presupuesto
de compras.
 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA - MO
El presupuesto de MO debe estar en armonía con la
planificación realizada para la producción de unidades a
fabricarse, razón por la cual es necesario que este
presupuesto se realice especificando horas y costo de
mano de obra por tiempo y por producto.
Es necesario considerar los siguientes aspectos:
1. Administración de mano de obra.
2. Determinación del costo de MO.
3. Inclusión de sistemas de mejoramiento de la
eficiencia en la MO.
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA - MO
El tiempo necesario para fabricar una unidad de producto:
se evalúa a través de experiencias anteriores, estudio de
tiempos y movimientos, tiempos estimados por los
supervisores de producción o por la contratación de un
grupo asesor externo.

Costo de mano de obra que en presupuestos se denomina

tasa salarial: que resulta de la suma de los sueldos mas
bonificaciones sociales, bonificaciones alcanzadas por
contrato colectivo, todo esto dividido para las horas que
tiene el mes.
PRESUPUESTO DE COSTO FIJO - CF
Son un grupo de costos y/o gastos (fijos y variables) que sirven
para la producción, pero que su identificación específica respecto a
qué producto o bien corresponde es difícil precisar. Son costos de
estructura.

1. MO indirecta + Cargas sociales.

2. Mantenimiento.
3. Servicios recibidos (E.E., Gas, Agua, Telefonía, Contratos).
4. Amortizaciones.
5. Impuestos, tasas y seguros.

Los problemas usuales en el manejo de la carga fabril

están en la determinación de las bases de distribución.
 PRESUPUESTO DE COSTO FIJO - CF
Los grupos de costos, que por su influencia e interpretación en
los presupuestos, requieren ser analizados en detalle son:
a. Departamento de servicios:
1. Reparación y mantenimiento  Nº de horas reportadas.
2. Departamento de energía  Kwh. consumidos.
3. Departamento de compras  Nº de pedidos.
4. Administración de planta  Nº de empleados.
b. Departamento productivo:
5. Unidades productivas.
6. Horas de MO directa.
7. Horas máquina.
8. Importe de MO directa.
9. Materia prima consumida.
 PRESUPUESTO DE COSTO INDIRECTO DE FABRICACIÓN - CIF
Determinar la TASA DE APLICACIÓN DE CIF en función de las
diferentes bases de aplicación (horas/hombre, horas máquina, costo
MP, MO, unidades a producir); y su cálculo se define como sigue:

Presupuesto de CIF = Horas MO directa (del producto) × Tasa CI por

hora de MO = Costos indirectos presupuestados (TOTAL) ÷
Presupuesto de producción (unidades) = Costos indirectos
presupuestados (unitario).

Con la información anterior se puede definir el COSTO DE VENTAS

Inventario inicial de MP + Presupuesto de compras - Inventario final
de MP = Costo de MP utilizada + Presupuesto de MO directa +
Presupuesto de CIF = Costo de producción presupuestado +
Inventario inicial de productos terminados - Inventario final de
productos terminados = Costo de Ventas presupuestado.
 PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS - GO
Presupuesto de Gastos de Administración: Contiene: administración
general, dirección general y gastos generales comunes.
• Función de la alta gerencia.
• Servicios financieros, legales y de contabilidad.

Presupuesto de Gastos de Comercialización: G. de promoción, Adm.

comercial, venta directa o costos de la sección de expediciones que
se produzcan en la distribución de los productos.
• Promoción: publicidad y material de promoción.
• Red de ventas: sueldos y comisiones, y demás gastos varios que los
vendedores produzcan.
• Administración comercial: sueldos, gastos de oficina, suscripciones,
etc., es decir todos los gastos comerciales de carácter
administrativo y de apoyo a la venta directa.
• Expediciones: sueldos, transporte sobre ventas, embalajes y
demás material auxiliar.
PRESUPUESTO DE GASTOS OPERATIVOS - GO
El ejercicio de un análisis de rentabilidad puede aplicarse con
objeto de determinar los márgenes por producto, facilitando
así su distribución por clientes, canales de distribución,
pedidos, áreas geográficas, vendedores y productos.
El control de los gastos de ventas implica el cálculo de
desviaciones y análisis de las diferencias más significativas.
Presupuesto de Gastos Financieros
• Es de carácter aleatorio y depende de los plazos de cobro y
de pago.
• Se tendrá en cuenta los intereses de créditos, los
descuentos comerciales, los gastos de transferencias y las
evoluciones de artículos.
CASO PRÁCTICO EMPRESA COMERCIAL
Proyecciones de Compras
Proyecciones de Ventas Costo
Mes Unidades Costo unitario Mes Unidades unitario
Enero 5200 S/.24.00
Enero 5200 S/.30.00
Febrero 6000 S/.24.00
Febrero 6000 S/.32.00
Marzo 6500 S/.24.00
Marzo 6500 S/.32.00
Abril 3200 S/.24.00
Abril 3200 S/.30.00
Mayo 2800 S/.24.00
Mayo 2800 S/.30.00
Junio 2300 S/.24.00
Junio 2300 S/.31.00
Julio 3300 S/.24.00
Julio 3300 S/.32.00
Agosto 2400 S/.24.00
Agosto 2400 S/.32.00
Septiembre 2000 S/.24.00
Septiembre 2000 S/.32.00
Octubre 2000 S/.24.00
Octubre 2000 S/.32.00
Noviembre 2000 S/.24.00
Noviembre 2000 S/.32.00
Diciembre 2100 S/.24.00
Diciembre 2100 S/.32.00
TOTAL 39800  
TOTAL 39800  
CASO PRÁCTICO: EMPRESA COMERCIAL
Proyección de sueldos
Mes Administrativo Venta
Enero S/.2,600.00 S/.4,000.00
Febrero S/.2,600.00 S/.4,000.00
Marzo S/.2,600.00 S/.4,000.00
Abril S/.2,600.00 S/.4,000.00
Mayo S/.2,600.00 S/.4,000.00
Junio S/.2,600.00 S/.4,000.00
Julio S/.3,000.00 S/.5,000.00
Agosto S/.3,000.00 S/.5,000.00
Septiembre S/.3,000.00 S/.5,000.00
Octubre S/.3,000.00 S/.5,000.00
Noviembre S/.3,000.00 S/.5,000.00
Diciembre S/.3,000.00 S/.5,000.00
POLÍTICA DE LA EMPRESA
VENTAS       COMPRAS    

Al contado 60%     Al contado 30%  

Al crédito 40% 30 días   Al crédito 70% 30 dias
 CASO PRÁCTICO: EMPRESA COMERCIAL
Proyecciones de Gastos de Bienes y Servicios
Materiales de
Meses Luz Agua Teléfono Oficina Otros bienes TOTAL
Enero S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Febrero S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Marzo S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Abril S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Mayo S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Junio S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Julio S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Agosto S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Septiembre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Octubre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Noviembre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00
Diciembre S/. 900.00 S/. 400.00 S/. 800.00 S/. 250.00 S/. 90.00 S/. 2,440.00

TOTAL en S/. 10,800.00 4,800.00 9,600.00 S/. 3,000.00 S/. 1,080.00 S/. 29,280.00
Estos importes no incluyen el IGV del 18%. De acuerdo con las normas
tributarias se encuentran afectos al impuesto.
 CASO PRÁCTICO: EMPRESA COMERCIAL
Datos adicionales:
Los sueldos se paga mensualmente
El porcentaje de aportes del empleador del ESSALUD es 9%
El porcentaje de descuento para efectos previsionales es el siguiente:
Pers. Admin. ONP 13.00%
Pers. Ventas AFP 12.96%

Los impuestos y contribuciones, se paga al mes siguiente de producido el devengo

se abonan cada seis meses
La gratificación se paga en Julio y Diciembre

Impuesto a la renta:
Pagos a cuenta 1.5%
Porcentaje anual 29,5%
Los gastos en bienes y servicios se consumen y pagan mensualmente.
CASO PRÁCTICO: EMPRESA COMERCIAL

Elabore:
1. Presupuesto de ventas,
2. Presupuesto de compras,
3. Presupuesto de gastos en bienes y
servicios,
4. Presupuesto de sueldos de personal,
GRACIAS