1.

INTRODUCCIÓN
Los estados financieros no solo ayudan a entender el pasado, también ofrecen un punto
de partida para desarrollar el plan financiero para el futuro. Es aquí donde las finanzas y
la estrategia se integran.

Un plan financiero sólido y coherente comprende la manera en que la organización podrá

incrementar sus beneficios en el largo plazo, tomando en cuenta, el mercado, la situación
económica del país y la industria a la cual pertenece.

Cuando una empresa se dispone a preparar su plan financiero deberá considerar, no solo
los resultados más probables, sino que deberá hacer un planteamiento de varios
escenarios en donde se planteen situaciones inesperadas, permitiendo llevar a cabo un
análisis de las posibles consecuencias, positivas o negativas, que traerán dichas
situaciones a la empresa.

Al plan financiero expresado en términos económicos se le denomina presupuesto, el

cual integra y coordina las operaciones y recursos de la empresa con la finalidad de lograr
los objetivos estratégicos planteados por la alta dirección de la empresa. A este plan
integrador se le conoce como presupuesto maestro, en él se establece, en primer lugar,
los objetivos operacionales en cuanto a ingresos, costos y gastos; en segundo lugar, se
presenta el impacto que la operación tendrá en los resultados establecidos en los estados
financieros actuales, es decir, se generan estados financieros proyectados en donde se
establecen las estimaciones de lo que ocurrirá en el futuro.

2. ESTRUCTURA DE CONTENIDOS
Unidad: 2 El Presupuesto Maestro
2.1. El presupuesto de Operación
2.2. El Presupuesto Financiero
2.3. Conclusión

3. DESARROLLO DE CONTENIDOS.

2. El Presupuesto Maestro

El presupuesto maestro está integrado por un conjunto de presupuestos que buscan

determinar la utilidad o pérdida que se espera tener en el futuro, así como presentar
proyecciones de estados financieros que permitan a los administradores tomar
decisiones sobre un periodo futuro en función de los planes operativos.

2
En la siguiente imagen se muestra la manera en que se integra un presupuesto maestro:

2.1. El presupuesto de Operación

El presupuesto de operación se integra por dos presupuestos:

• El presupuesto de ventas y,
• El presupuesto de producción.

A partir de estos presupuestos se definen tanto los ingresos, como los costos y gastos
que habrán de generarse en un periodo futuro por la operación de la empresa.
a) El Presupuesto de Ventas: Para desarrollar el presupuesto de ventas es
recomendable la siguiente secuencia:

3
 • Determinar claramente el objetivo que desea lograr la empresa respecto al nivel
de ventas en un periodo determinado, así como las estrategias que se desarrollarán
para lograrlo.
• Realizar un estudio del futuro de la demanda, apoyado en ciertos métodos que
garanticen la objetividad de los datos, como análisis de regresión y correlación,
análisis de la industria, análisis de la economía, etcétera.
• Elaborar el presupuesto de ventas (considerando los datos pronosticados del
inciso anterior y el juicio profesional de los ejecutivos de ventas) distribuyéndolo en
zonas, divisiones, líneas, etcétera.

b) El Presupuesto de Producción: Para determinar la cantidad que se debe producir

de cada una de las líneas que vende la organización hay que considerar las
siguientes variables: ventas presupuestadas de cada línea; inventarios finales
deseados para cada tipo de línea (que pueden ser determinados en función de
rotaciones que se deseen de los inventarios por línea; dicha rotación debe ser la
óptima para el caso específico de que se trate), y los inventarios iniciales con que
se cuente para cada línea.
c)

b.1) Presupuesto de Necesidades de Materia Prima: En condiciones normales, cuando

no se espera escasez de materia prima, la cantidad debe estar en función del estándar
que se haya determinado para cada tipo de insumo por producto, así como de la cantidad
presupuestada para producir en cada línea, indicando a la vez el tiempo en que se
requerirá.

b.2) Presupuesto de Mano de Obra Directa: Este presupuesto trata de diagnosticar las
necesidades de recursos humanos (básicamente mano de obra directa) y cómo actuar,
de acuerdo con dicho diagnóstico, para satisfacer los requisitos de la producción
planeada.
Debe permitir la determinación del estándar en horas de mano de obra para cada tipo de
línea que produce la empresa, así como la calidad de mano de obra que se requiere, con
lo cual se puede detectar si se necesitan más recursos humanos o si los actuales son
suficientes.

4
b.3) Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación: El presupuesto debe elaborarse
con la participación de todos los centros de responsabilidad del área productiva que
efectúan cualquier gasto productivo indirecto. Es importante que al elaborar dicho
presupuesto se detecte perfectamente el comportamiento de cada una de las partidas de
gastos indirectos, de manera que los gastos de fabricación variables se presupuesten en
función del volumen de producción previamente determinado, y los gastos de fabricación
fijos se planeen dentro de un tramo determinado de capacidad, independientemente del
volumen de producción presupuestado.

Cuando se ha elaborado el presupuesto de gastos de fabricación, debe calcularse la tasa

de aplicación tanto en su parte variable como en su parte fija, y elegir una base adecuada
para la estructura del presupuesto de gastos de fabricación indirectos. Por ejemplo, si
dentro del presupuesto global la depreciación constituye 40%, será conveniente elegir
horas-máquina como base para la obtención de la tasa. Una vez realizado lo anterior, se
puede sintetizar el presupuesto de gastos de fabricación mediante la fórmula:

Y = a + bX

b.4) Presupuesto de Gastos de Operación: Este presupuesto tiene por objeto planear los
gastos en que incurrirán las funciones de distribución y administración de la empresa para
llevar a cabo las actividades propias de su naturaleza.
De igual manera que los gastos indirectos de fabricación, los gastos de administración y
de venta deben ser separados en todas las partidas en gastos variables y gastos fijos,
para aplicar el presupuesto flexible a estas áreas utilizando costeo con base en
actividades.

b.5) Presupuesto de Costo de Ventas: Una vez que se ha calculado la estructura de

costos de producción (materia prima, mano de obra y gastos indirectos de fabricación),
es posible obtener el costo de ventas que tendrá la empresa durante el periodo
presupuestal, basándose en lo siguiente:

• Las ventas esperadas para el periodo presupuestal.

• La política de inventarios de materia prima.
• El costo de mano de obra directa.
• Los gastos indirectos de fabricación.
• La política de inventario de productos terminados.
• El costo por unidad asignado al producto.

5
En el caso del cálculo del costo por unidad, hay dos formas de determinarlo: utilizando
costeo absorbente o recurriendo al costeo directo. Dependiendo de cuál método se
utilice, el monto del costo de ventas cambiará.

2.2. El Presupuesto Financiero

Una vez que se tiene completa la información en el presupuesto de operación, el siguiente

paso es la elaboración del presupuesto financiero.

En el presupuesto financiero se elaboran los estados financieros proyectados a partir de

la información obtenida del presupuesto de operación.

Los estados financieros a realizar serán:

a) Estado de Resultados Proyectado.
b) Balance General Proyectado.

De esta manera el proceso presupuestal se completa y proporciona la información

suficiente y necesaria para que los administradores lleven a cabo un seguimiento puntual
de las actividades y los costos generados por ellas, buscando en todo momento que se
ajusten al plan (presupuesto). Así mismo, se cuenta con los parámetros adecuados para
definir si se están logrando los objetivos o si hay que hacer ajustes para lograrlos.

Proceso Presupuestal. “Ejemplo”.

Para entender mejor el proceso presupuestal trabajaremos con un ejemplo tomado del
libro “Contabilidad Administrativa” Ramirez Padilla. Lo considero adecuado, ya que en
dicho ejemplo podemos trabajar con todos los presupuestos arriba planteados, los cuales
se irán explicando a detalle.

La empresa ALFA,S.A. de C.V. fabrica dos productos: Delta “∆” y Omega “Ω”. A fines de
2018 (primer año de operación de la empresa) desea elaborar el presupuesto maestro
para 2019, en el cual se plasmarán las acciones necesarias para lograr el lugar que la
dirección general se ha fijado. El estado de situación financiera al 31 de diciembre de
2018 se espera sea el siguiente:

ALFA, S.A. DE C.V.

Estado de Situación Financiera
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018
ACTIVOS PASIVOS

6
 Activo Circulante Pasivo Corto Plazo
Bancos 50,000 Proveedores 240,000
Clientes 86,000 Impuestos a Pagar 180,000
Inventario: Total Pasivo Cto Pzo 420,000
Producto Terminado 296,000
Materias Primas 180,000 PASIVO TOTAL 420,000
Total Activo Circulante 612,000
Activos Fijos CAPITAL CONTABLE
Terreno 214,000 Capital Social 900,000
Edificio y Maquinaria 1,100,000 Capital Ganado 206,000
Depreciación Acumulada (400,000)
Total Activo Fijo 914,000 CAPITAL CONT. TOTAL 1,106,000
ACTIVO TOTAL 1,526,000 PASIVO + CAPITAL 1,526,000

Se presenta también la siguiente información:

Cédula Informativa “A”: Requisitos de Productos Delta “∆” y Omega “Ω”.
Producto ∆ Ω
Materia Prima A 2 Kg 4 Kg
Materia Prima B 1 Kg 2 Kg
Hrs. De Mano de Obra Directa 4 Hrs 4 Hrs

Cedula Informativa “B”: Información de Inventarios.

Inventario Inicial Inventario Final Costo Costo
(unidades) Deseado 1er Semestre 2º Semestre
(unidades)
MP A 4,000 3,000 $20.- Kg $24.- Kg
MP B 2500 1,000 $40.- Kg $48.- Kg
∆ 200 300
Ω 400 150

Cédula informativa “C”: Información sobre precios y pronósticos de venta.

Precios de Venta Pronóstico de Ventas
(unidades)
1er Semestre 2° Semestre 1er Semestre 2° Semestre
∆ $600.- $700.- 2,000 2,000
Ω $700.- $800.- 3,000 3,000

7
Cédula Informativa “D”: Gastos Indirectos de Fabricación y Gastos de Administración y
Venta Estimados.
Gastos Indirectos de Gastos de Administración y
Fabricación Venta
Depreciación $100,000 Sueldos $150,000
Supervisión $700,000 Comisiones $60,000
Seguros $400,000 Publicidad $300,000
Mantenimiento $116,000 Accesorios $60,000
Accesorios $60,000 Depreciación $50,000
Energéticos $200,000 Varios $30,000

Cédula Informativa “E”: Notas generales.

a) Los Gastos Indirectos de Fabricación se aplican con base en horas de
Mano de Obra Directa.
b) El costo de Mano de Obra Directa es de $50.- para el primer semestre y
de $52.- para el segundo semestre.
c) Se desea tener la misma cantidad de inventario final de Materias Primas
y de Productos Terminados en el almacén cada semestre.
d) Se mantiene un saldo de efectivo de $50,000.
e) La inflación esperada es del 5% durante el año, por ello al inicio del
segundo semestre se modifican algunos precios y costos.
f) Los gastos por Intereses serán de $39,242.
g) La valuación del inventario se realizará por el método de Ultimas
Entradas-Primeras Salidas (UEPS).
h) Se vende al contado aproximadamente el 90%.
i) El terreno se revaluará a $758,700 y el edificio y maquinaria a $2,000,000.
j) La depreciación del año se estima en $687,500.
k) Se pedirá un préstamo al banco por $100,000.
l) Se estima mantener deudas a proveedores por $70,790.

SOLUCIÓN.
PASO 1 PRESUPUESTO DE VENTAS: Elaborar el presupuesto de ventas semestral
utilizando la información proporcionada en la Cédula Informativa “C”, multiplicando el
número de unidades proyectadas para venta por el precio al que se venderán.
PRESUPUESTO DE VENTAS PARA 2019

8
 1er Semestre
Producto Unidades Precio Total TOTAL
∆ 2000 $600 $1,200,000
Ω 3000 $700 $2,100,000 $3,300,000
2° Semestre
Producto Unidades Precio Total TOTAL
∆ 2000 $700 $1,400,000
Ω 3000 $800 $2,400,000 $3,800,000
TOTAL ANUAL $7,100,000

PASO 2 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN: Elaborar el presupuesto de producción

semestral tomando en cuenta el presupuesto de ventas elaborado en el paso 1, el
inventario final e inicial de producto terminado para calcular la producción requerida.
Tome en cuenta la información proporcionada en la Cédula Informativa “B” y el inciso (c)
de la Cedula Informativa “E”.
Considere también que el inventario final de un periodo se convierte en el inventario inicial
del siguiente periodo.
La fórmula para determinar la producción requerida de cada producto es:

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑒𝑠𝑢𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑎𝑑𝑎𝑠 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑙 = 𝑁𝑒𝑐𝑒𝑠𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛

𝑁𝑒𝑐𝑒𝑠𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑒𝑟𝑖𝑑𝑎

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN PARA 2019

1er. Semestre 2° Semestre
Producto ∆ Ω ∆ Ω
Ventas Presupuestadas en unidades 2000 3000 2000 3000
Inventario Final Deseado de Producto 300 150 300 150
Terminado
Necesidades de Producción 2300 3150 2300 3150
Inventario Inicial de Producto Terminado 200 400 300 150
Producción Requerida 2100 2750 2000 3000

PASO 3 PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTOS DE MATERIAS PRIMAS: Elaborar el

presupuesto de requerimientos de materias primas requeridas para la producción. Este
presupuesto se elabora multiplicando la producción requerida (dato obtenido en el
presupuesto anterior), por la cantidad de materias primas necesarias para la elaboración
de un producto, esta información se proporciona en la Cedula Informativa “A”. Una vez
obtenido el requerimiento de cada materia prima para cada semestre, éste se multiplica
por el costo de cada materia prima en cada semestre para obtener el costo total de

9
materias primas. La información sobre los costos de materias primas se puede observar
en la Cedula Informativa “B”.

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTOS DE MATERIAS PRIMAS PARA 2019

1er Semestre
Producto Materia Prima “A” Materia Prima “B” Total
∆ 2100 x 2 4200 2100 x 1 2100
Ω 2750 x 4 11000 2750 x 2 5500
Requerimiento 15200 7600
de Materia
Prima
Costo por Kg $20 $40
Costo Total $304,000 $304,000 $608,000
2° Semestre
Producto Materia Prima “A” Materia Prima “B” Total
∆ 2000 x 2 4000 2000 x 1 2000
Ω 3000 x 4 12000 3000 x 2 6000
Requerimiento 16000 8000
de Materia
Prima
Costo por Kg $24 $48
Costo Total $384,000 $384,000 $768,000
TOTAL ANUAL $688,000 $688,000 $1,376,000

PASO 4 PRESUPUESTO DE COMPRAS: Una vez calculados los requerimientos de

materias primas (presupuesto anterior, paso 3) es necesario definir realmente cuanto
deberá de comprarse de éstas, por lo tanto, hay que elaborar el presupuesto de compra
de materias primas. Este presupuesto se elabora por cada materia prima y por cada
periodo. El inventario final e inicial de materias primas para calcular las compras se toma
de la información proporcionada en la Cédula Informativa “B” y el inciso (c) de la Cedula
Informativa “E”.
Considere también que el inventario final de un periodo se convierte en el inventario inicial
del siguiente periodo.
La fórmula para determinar la producción requerida de cada producto es:

𝑅𝑒𝑞𝑢𝑒𝑟𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑀𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑖𝑚𝑎𝑠 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑙 = 𝑁𝑒𝑐𝑒𝑠𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎

𝑁𝑒𝑐𝑒𝑠𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠

10
Una vez que se tiene el Total de Compras, éste se multiplica por su costo para determinar
el total de egresos generado por las compras.

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES PARA 2019

1er Semestre 2° Semestre TOTAL
ANUAL
Materia Prima A B A B
Requerimiento de 15200 7600 16000 8000
Producción
Inventario Final 3000 1000 3000 1000
Necesidad de Compra 18200 8600 19000 9000
Inventario Inicial 4000 2500 3000 1000
Total de Compra 14200 6100 16000 8000
Costo por Kg $20 $40 $24 $48
Costo de Compras $284,000 $244,000 $384,000 $384,000
$1,296,000
Costo Total $528,000 $768,000

PASO 5 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA: Para la elaboración del

presupuesto de mano de obra directa retomaremos el dato de requerimientos de
producción que obtuvimos en el presupuesto de producción (paso 2), el cual deberemos
multiplicarlo por la cantidad de horas necesaria para elaborar cada producto, esta
información la podremos obtener de la Cedula Informativa “A”, de esta manera
obtendremos el total de horas necesarias para llevar a cabo la producción en cada
semestre, las cuales posteriormente deberán ser multiplicadas por el salario por hora (ver
Cedula Informativa “E” inciso (e) )para obtener el costo total de mano de obra directa.

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA (MOD) PARA 2019

1er Semestre 2° Semestre TOTAL
ANUAL
Producto ∆ Ω ∆ Ω
Requerimiento de Producción 2100 2750 2000 3000
Hrs por Producto 4 4 4 4
Total de Hrs 8400 11000 8000 12000
Hrs por Semestre 19400 20000 39400
Costo por Hra $50 $52
Costo Total MOD $970,000 $1,040,000 $2,010,000

Una vez calculado el número de horas necesarias para la producción, podríamos calcular
adicionalmente cuantos operarios deberíamos de cubrir por semestre y por línea de

11
producto para llevar a cabo la producción. Esto lo podemos hacer tomando en cuenta las
horas necesarias para la producción de cada producto y tomando en cuenta turnos de
ocho horas diarias, 6 días por semana y cuatro semanas por mes tendríamos lo siguiente:

OPERARIOS A CONTRATAR POR LINEA PARA 2019

1er Semestre 2° Semestre TOTAL
ANUAL
Producto ∆ Ω ∆ Ω
Total de Hrs 8400 11000 8000 12000
Hrs al semestre por operario 1152 1152 1152 1152
Total Operarios a Contratar 7.2 9.55 6.94 10.41

De acuerdo a los resultados obtenidos podemos definir que para la línea de producción
de producto DELTA se deberá contratar a 7 operarios y para la línea de Omega con 10
operarios será suficiente.

PASO 6 PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN: Para la

elaboración del presupuesto de gastos indirectos de fabricación simplemente se debe
realizar la suma de los conceptos proporcionados en la Cedula Informativa “D”. Una vez
hecha la suma debemos calcular la tasa de asignación de estos gastos de acuerdo al
total de horas de mano de obra directa obtenidas en el presupuesto anterior (Paso 5).

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN PARA 2019.

Concepto Monto Tasa de Aplicación
Depreciación $100,000
Supervisión $700,000
Seguros $400,000
$1,576,000 / 39,400 =
Mantenimiento $116,000
Accesorios $60,000
Energéticos $200,000
Total $1,576,000 $40.-
Paso 7 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS: Al igual que
el presupuesto anterior, se debe realizar la suma de los conceptos proporcionados en la
Cedula Informativa “D”. A diferencia de los gastos indirectos de fabricación, los gastos de
administración y venta, también conocidos como gastos de operación, no necesitan ser
divididos por las horas de mano de obra directa, ya que no se requiere obtener una tasa
de aplicación por considerarse fijos y continuos a lo largo del año.

12
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS (GASTOS DE
OPERACIÓN PARA 2019.
Concepto Monto
Sueldos $150,000
Comisiones $60,000
Publicidad $300,000
Accesorios $60,000
Depreciación $50,000
Varios $30,000
Total $650,000.-

PASO 8 PRESUPUESTO DE INVENTARIOS FINALES: Para la realización del

presupuesto de inventarios finales, primero, debemos hacer la valuación del inventario,
es decir, obtener el costo unitario de producción de DELTA y GAMA para poder valuar el
inventario. Para tal fin debemos calcular la cantidad de materia prima que necesita cada
producto, el total de horas de mano de obra directa y finalmente agregar la tasa de
asignación de gastos indirectos de fabricación con base en las horas de mano de obra
directa necesarias para elaborar cada producto, todo esto a costos del segundo semestre
de 2019, ya que estamos valuando el inventario para finales de 2019.

COSTO DE PRODUCCIÓN PARA CADA PRODUCTO PARA 2019

Concepto Costo Unitario Costo Unitario
DELTA GAMA
Materia Prima A 2 x $24 48 4 x $24 96
Materia Prima B 1 x $48 48 2 x $48 96
Mano de Obra 4 x $52 208 4 x $52 208
Gastos Ind. De Fabricación 4 x $40 160 4 x $40 160
Total $464.- $560.-

Una vez calculado el costo para cada uno de los productos lo siguiente será valuar el
inventario de acuerdo a los inventarios finales deseados tanto de materia prima como de
producto terminado de acuerdo a los costos calculados. Recuerde que la información
sobre inventarios finales deseados se encuentra en la Cedula Informativa “B”.

PRESUPUESTO DE INVENTARIOS FINALES PARA 2019

Concepto Inventario Costo Unitario Total Total por Tipo de
Final Inventario
Materia Prima A 3000 $24 $72,000 Inventario de
Materia Prima B 1000 $48 $48,000 Materias Primas

13
 $120,000

Producto DELTA 300 $464 $139,200 Inventario de

Producto OMEGA 150 $560 $84,000 Producto
Terminado
$223,200
INVENTARIO TOTAL $343,200

PASO 9 PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS: El presupuesto de costo de ventas

se elabora sumando el total de materia prima requerida por periodo (presupuesto 3), la
mano de obra directa (presupuesto 5), los gastos indirectos de fabricación (aplicados con
base en horas de mano de obra directa 19400 x 40 en el primer semestre y 20000 x 40
en el segundo), de esta suma obtenemos el costo de producción, al cual le sumamos el
inventario inicial de artículos terminados (balance general al 31 de diciembre de 20189
para obtener el disponible; al disponible le restamos el inventario final de productos
terminados (presupuesto 8) y obtenemos el costo de venta presupuestado.

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTASPARA 2019

1er Semestre 2° Semestre Total Anual
Materia Prima Requerida $608,000 $768,000 $1,376,000
Mano de Obra Directa $970,000 $1,040,000 $2,100,000
Gastos Indirectos de Fabricación $776,000 $800,000 $1,576,000
Costo de Producción $2,354,000 $2,608,000 $5,052,000
Inventario Inic. Prod. Term. $296,000
Disponible $5,348,000
Inventario Final de Prod. Term. $223,200
Costo de Venta $5,124,800

Una vez que se tienen realizados todos los presupuestos, desde el presupuesto de ventas
hasta el presupuesto de costo de ventas ya podemos iniciar con la elaboración del
PRESUPUESTO FINANCIERO, es decir, elaborar el Estado de Resultados
Presupuestado y el Balance General o Estado de Posición Financiera Proyectado.

PASO 10 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO: El estado de resultados

proyectado se elabora con la información del presupuesto de ventas al cual se le restarán
el costo de venta (presupuesto 9), los gastos de operación (presupuesto 7), los gastos
financieros (Cédula Informativa “E” inciso (f)) y los impuestos (35% ISR y 10% PTU), los
cuales se calculan sobre la utilidad antes de impuestos, para obtener la utilidad neta
proyectada.

14
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO PARA 2019
COMPAÑÍA ALFA, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
Ventas $7,100,000
(-) Costo de Ventas $5,124,000
Utilidad Bruta $1,976,000
(-) Gastos de Operación $650,000
Utilidad de Operación $1,326,000
(-) Gastos por Intereses $39,242
Utilidad Antes de Impuestos $1,286,758
(-)ISR 35% $450,365.30
(-)PTU 10% $128,675.80
Utilidad Neta $707,716.90

PASO 11 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO: Para elaborar el

balance general proyectado tomaremos como base el que tenemos al 31 de diciembre
de 2018, las notas en los incisos (d,h,i,j,k y l) de la Cedula Informativa “E” y la utilidad
neta obtenida en el Estado de Resultados Proyectado.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO PARA 2019

ALFA, S.A. DE C.V.
Estado de Situación Financiera
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2018
ACTIVOS PASIVOS
Activo Circulante Pasivo Corto Plazo
Bancos 50,000 Proveedores 70,790
Clientes 710,000 Crédito a Corto Plazo 100,000
Inventario: Impuestos a Pagar 450,365
Producto Terminado 223,200 Total Pasivo Cto Pzo 621,155
Materias Primas 120,000 PASIVO TOTAL 621,155
Total Activo Circulante 1,103,200
Activos Fijos CAPITAL CONTABLE
Terreno 758,700 Capital Social 900,000
Edificio y Maquinaria 2,000,000 Resultado del Ejercicio 707,717
Depreciación Acumulada (687,500) Capital Ganado 945,528

15
 Total Activo Fijo 2,071,200
CAPITAL CONT. TOTAL 2,553,245
ACTIVO TOTAL 3,174,400 PASIVO + CAPITAL 3,174,400

2.3. Conclusiones.

Como se puede observar, el proceso presupuestal desmenuza todos los indicadores

estratégicos a los cuales habrá de darles seguimiento para llegar a obtener los resultados
planteados por la alta dirección de la empresa, por tal motivo se convierte en la principal
herramienta de control empresarial. Si bien, durante el proceso se pueden dar variaciones
generadas por factores económicos externos e internos a la empresa, el presupuesto
debe elaborarse con cierto rango de holgura para poder absorber dichos cambios, ya
sean de carácter positivo o negativo, dichos cambios llevarán a hacer ajustes en el
presupuesto, pero estos no deben de modificar su esencia fundamental.

Por lo tanto, la elaboración del presupuesto supone una actividad estratégica dentro del
proceso de planeación financiera de una entidad.

3. GLOSARIO
PLAN FINANCIERO: Establecimiento de objetivos dirigidos a incrementar los
beneficios a largo plazo de una organización tomando en cuenta el entorno económico,
político y social del país.

PRESUPUESTO MAESTRO: Es un conjunto de presupuestos que buscan determinar la

utilidad o pérdida que se espera obtener en un futuro, así como presentar proyecciones
de estados financieros para la toma de decisiones futuras.

COSTOS: Son erogaciones (salidas de dinero) destinadas principalmente a la producción

de bienes y servicios destinados a satisfacer necesidades de mercado, estos son
recuperados mediante la venta del producto. También son considerados como inversión.

GASTOS: Son erogaciones realizadas para mantener la operación administrativa de una

organización de manera adecuada. Estos gastos se consideran no recuperables.

INGRESOS: Son las entradas de dinero que genera la empresa a partir de la venta de
los bienes y servicios que produce.

4. RECURSOS BIBLIOGRÁFICOS
Brighman, Houston. 2007. Fundamentos de Administración Financiera. McGraw-Hill.
México

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Lawrence J. Gitman. 2009. Administración Financiera. CECSA. México

David Noel Ramírez Padilla. 2014. Contabilidad Administrativa. McGraw-Hill. México

Wild, Subramanyam, Halsey. 2007. Análisis de Estados Financieros. McGraw-Hill.

México

Gerardo Guajardo Cantú. 2005. Contabilidad Financiera. McGraw-Hill. México

James C. Van Horne. 2005. Fundamentos de Administración Financiera. Prentice Hall

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