NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

OBJETIVO Y ALCANCE
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
DEFINICIONES
Efectivo y equivalentes al efectivo
PRESENTACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Actividades de operación
Actividades de inversión
Actividades de financiación
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
INTERESES Y DIVIDENDOS
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE PROPIEDAD EN SUBSIDIARIAS Y OTROS NEGOCIOS
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
CAMBIOS EN LOS PASIVOS QUE SURGEN DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
OTRA INFORMACIÓN A REVELAR
 1
4
6
7
10
13
16
17
18
21
22
25
31
35
37
39
43
44A
45
48
1. Actividades de operación, inversión y financiamiento

Trampo S.A.
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
2019 2018
$ $
Activo
Activo corriente
Efectivo 340,000 250,000
Cuentas por cobrar 100,000 120,000
Total activo corriente 440,000 370,000

Activo no corriente
Propiedad y equipo , neto 500,000 490,000

Total activos 940,000 860,000

financiamiento

Trampo S.A. Saldo inicial del efectivo

de situación financiera Variación de flujo del año
diciembre de 2019 y 2018 Saldo final del efectivo
2019 2018
$ $
Pasivo y patrimonio NETOS
Pasivo corriente
90,000 =
Remuneraciones por pagar 30,000 40,000
Impuesto por pagar 90,000 100,000
Total pasivo 120,000 140,000 Como podemos observar el dinero s
$90,000 debe ser explicado por las entr
Patrimonio la Compañía. En este caso los ingres
Capital social 500,000 500,000 Cualquier movimiento de efectivo y eq
Resultados acumulados 320,000 220,000 ser calificado dentro de tres categorí
Total patrimonio 820,000 720,000 de inversión y Actividad de financ
Total pasivo y patrimonio 940,000 860,000 establece que tenemos una ecuación
efectivo es la tarea de encontrar las tre
l del efectivo 250,000
e flujo del año 90,000
del efectivo 340,000

Cobro a clientes Compra de PPE Aporte de capital

Actividad de Actividad de Actividad de
+ +
Operación Inversión Financiamiento

emos observar el dinero se ha incrementado de un año al otro. El incremento de

be ser explicado por las entradas menos las salidas de efectivo que ha experimentado
ía. En este caso los ingresos de efectivo han sido superiores a las salidas en $90,000.
movimiento de efectivo y equivalente de efectivo (cobros o pagos) es susceptible de
do dentro de tres categorías llamadas actividades: Actividad de operación, Actividad
ón y Actividad de financiamiento. El esquema planteado en el cuadro superior
que tenemos una ecuación con tres variables. La preparación del estado de flujos de
la tarea de encontrar las tres variables faltantes.
Identificación de flujos de efectivo por actividades

NIC 7 = Seccion 7 (NIIF pymes)

Esquema del Estado de Situación Financiera
Operación
Operación
Operación ACTIVOS PASIVOS
Operación CORRIENTES CORRIENTES
Operación
Operación
Operación
Inversión
Inversión ACTIVOS
Inversión DE DEUDA FINANCIERA
Inversión LARGA +
Inversión DURACION PATRIMONIO
Inversión
Inversión Inversiones en subsidiarias
Inversión
AO AI AF
Cobro a clientes Compra de PPE Aportes de capital social
Pago a proveedores Compra de Inv InmPago de dividendos
Pago a trabajadores Compra de Subsid Obtencion de prestamos (princip
Pago de impuestos Venta de PPE Pago de prestamos (principal)
Venta de Inv Inm Pago de intereses
Venta de Subs
Las actividades (Operación, Inversión y Financiamiento) se relacionan directamente co
rubros del estado de situación financiera. Toda entra (o salida) de efectivo que mueve
deudas financieras y/o el patrimonio se debe clasificar en actividad de financiamiento
Toda entra (o salida) de efectivo que mueve los activos de larga duración se debe clas
actividades de inversión. Finalmente las entradas (o salidas) de efectivo que mueven l
y/o pasivos operativos deben clasificarse en actividades de operación.

NIC 7: existe falta de concenso OP INV FIN

PAGO DE INTERESES X X
COBRO DE DIVIDENDOS SUB X X

PAGO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

10,000 Principal
Intereses
anciera Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.
Operación Estado separado de flujos de efectivo
Operación Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2
Operación
ORRIENTES Operación
Operación Actividades de operación
Operación Cobranza de ventas
Financiamiento Cobranza de dividendos
Financiamiento Recuperación de impuesto general a las ventas
Financiamiento Cobranza de intereses
A FINANCIERA Financiamiento Pagos a proveedores y terceros
Financiamiento Pagos a trabajadores
TRIMONIO Financiamiento Pagos de regalías
Financiamiento Pagos de impuesto a la renta
Financiamiento Pagos de intereses
Financiamiento Efectivo generado por actividades de operación

apital social
e prestamos (principal)
tamos (principal)
nan directamente con los
efectivo que mueve las
d de financiamiento.
uración se debe clasificar en
ectivo que mueven los activos
Extracto del estado de flujos de Compañía de Minas Bue
Compañía ha presentado a la cobranza de dividendos fo
operación. La Compañía mantiene sus inversiones en a
método contable de la participación patrimonial. Según
se reconoce abonando a la inversión. De acuerdo con n
dividendos debe ser clasificado en actividades de invers
debido a la falta de consenso. Otro ejemplo es el pago d
en actividades de operación, otro criterio puede ser clas
porque el interés es consecuencia de haber conseguido
son descritas en la sección 3 Falta de consenso.
19 19

Uniformidad
Uniformidad
8,000 AF
2,000 Op o Fin
entura S.A.A.
efectivo
1 de diciembre de 2011 y 2010
2011 2010
US$(000) US$(000)

1,154,859 784,623 Saldo inicial

94,046 235,263 (+) Gasto financiero de
eneral a las ventas 22,585 7,480 (-) Pago de primera cuo
6,717 6,679 Saldo final
(669,869) (441,321)
(107,749) (89,565) Composición de la prim
(62,611) (50,732) Intereses
(22,695) (15,132) Principal
(658) (5,972) Total
dades de operación 414,625 431,323 ###
###
###
de Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.; como se observa la
cobranza de dividendos formando parte de las actividades de
ntiene sus inversiones en asociadas y subsidiarias de acuerdo con el
ipación patrimonial. Según este método la cobranza de dividendos
versión. De acuerdo con nuestro método, el flujo de cobranza de
do en actividades de inversión. Sin embargo, existen excepciones
. Otro ejemplo es el pago de intereses, que esta Compañía clasifica
otro criterio puede ser clasificarlo en actividades de financiamiento
encia de haber conseguido financiamiento. Estas dos situaciones
Falta de consenso.
19 19 13 13
INPUTS
Trampo S.A.
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019
2020 2019
$ $
Activo Pasivo y patrimonio
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo 1,000 800 Remuneraciones por pagar
Clientes por cobrar 12,000 10,000 Proveedores por pagar
Existencias 3,100 1,600 Impuesto por pagar
Intereses por cobrar 1,100 1,100 Total pasivo
17,200 13,500 Prestamos por pagar
Activo no corriente Patrimonio
Propiedad y equipo , n 3,000 2,000 Capital social
Resultados acumulados
Total patrimonio

Total activos 20,200 15,500 Total pasivo y patrimonio

Area del FINANCIAMIENTO

Area de la INVERSION
Area de la OPERACIÓN

Trampo S.A.
Estado de resultados
Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2020

Ventas
Costo de ventas
Inventarios vendidos
 Gasto de personal
Utilidad bruta
Gastos de diversos
Depreciación
Otros gastos
Utilidad operativa
Ingresos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad neta

Trampo S.A.
Estado de cambios en el patrimonio neto
Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2020

Capital
$

Saldo inicial 3,000

(+) Utilidad neta -
(+) Capital recibido en efectivo 200
(+) Capitalización de resultados acumulados 300
(-) Pago de dividenos -
Saldo final 3,500
 PROCESS
ORDENAR ORDENAR
a DEUDORES EN POSITIVO
019 ACREEDORES EN NEGATIVO [a]
2020 2019 2020
$ $ Efectivo 1,000
Clientes por cobrar 12,000
Existencias 3,100
2,300 1,300 Intereses por cobrar 1,100
2,000 1,500 Propiedad y equipo, neto 3,000
3,900 1,400 Remuneraciones por pagar (2,300)
8,200 4,200 Proveedores por pagar (2,000)
0 0 Impuestos por pagar (3,900)
Capital social (3,500)
3,500 3,000 Resultados acumulados 12,300
8,500 8,300 Ventas (71,882)
12,000 11,300 Costo de ventas:
CV: Inventarios 15,500
20,200 15,500 CV: Gasto de personal 22,650
CV:CIF
Gastos diversos 150
Capital. Result Acum. Depreciación 600
Arr. Financiero Servicios de terceros 300
Depreciación Ingresos financieros (118)
Impuesto a la renta 12,000
-
Chekpoints 0
mbre de 2020
$
71,882

(15,500)
 (22,650)
33,732
(150)
(600)
(300)
32,682
118
32,800
(12,000)
20,800

o neto
mbre de 2020
Resultados
acumulados Total
$ $

8,300 11,300
20,800 20,800
- 200
-300 -
-20,300 -20,300
8,500 12,000
 200
ORDENAR ORDENAR ELIMINAR ELIMINAR ELIMINAR
Eliminaciones c+H-D
[b] [c]=[b-a] D H Variación
2019 Variación Debe Haber Neta
800 (200) (200)
10,000 (2,000) (2,000)
1,600 (1,500) (1,500)
1,100 - -
2,000 (1,000) 600 (1,600)
(1,300) 1,000 1,000
(1,500) 500 500
(1,400) 2,500 2,500
(3,000) 500 300 200
(8,300) (20,600) 300 (20,300)
71,882 71,882

(15,500) (15,500)
(22,650) (22,650)

(150) (150)
(600) 600 -
(300) (300)
118 118
(12,000) (12,000)
- - 900 900 -
0 0 0 0
INDIRECTO
UTILIDAD DEL PERIODO +/- AJUSTES
VARIACIONES DE ACTIVOS Y PASIVOS OPERATIVO
OPERACIÓN
 DISTRIBUIR DISTRIBUIR DISTRIBUIR DISTRIBUIR DISTRIBUIR DISTRIBUIR
A.O. A.O. A.O. A.O. A.O. A.O.
Cobranza Pago a Cobro Pago a Pago de Otros
a clientes proveed. de Int. trabaj. imp. pagos

(2,000)
(1,500)
-

1,000
500
2,500

71,882

(15,500)
(22,650)

(150)

(300)
118
(12,000)
69,882 (16,500) 118 (21,650) (9,500) (450)

DIRECTO
AD DEL PERIODO +/- AJUSTES 21,400 Saldo inicial Efectivo
IONES DE ACTIVOS Y PASIVOS OPERATIVOS 500 Operación
21,900 Inversión
Financiamiento
Saldo final Efectivo
 OUTPUT
PRESENTAR PRESENTAR
DISTRIBUIR DISTRIBUIR DISTRIBUIR
A.I. A.F. A.F. METODO DIRECTO
Compra Aporte Pago de
de A.F. capital dividendo
TRAMPO S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 202

(1,600)

Actividades de operación

200 Cobranzas a clientes

(20,300) Pagos a proveedores
Cobros de intereses
Pago a empleados
Pago de impuestos
Otros pagos

Efectivo neto generado por actividades de operació

Actividades de inversión
Pagos por compra de propiedad, planta y equipos
(1,600) 200 (20,300) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
200
Actividades de financiamiento
800 Capital recibido en efectivo
21,900 Pago de dividendos
(1,600) Efectivo neto utilizado en actividades de financiam
(20,100) Flujo de efectivo neto del periodo
1,000 Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo
Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo
 PRESENTAR PRESENTAR PRESENTAR PRESENTAR

METODO INDIRECTO

TRAMPO S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
1 de diciembre de 2020 Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 202

Utilidad del ejercicio

(+) Transacciones que no generan flujos de efectivo
$ Depreciación del periodo

69,882 (+/-) Variaciones en activos y pasivos operativos

(16,500) Incremento en Cuentas por cobrar comerciales
118 Incremento en Existencias
(21,650) Incremento en Intereses por cobrar
(9,500) Incremento en Remuneraciones por pagar
(450) Incremento en Cuentas por pagar a proveedore
Incremento en Impuesto a la renta por pagar

ctividades de operación 21,900 Efectivo neto generado por actividades de operació

Actividades de inversión
ad, planta y equipos (1,600) Pagos por compra de propiedad, planta y equipos
tividades de inversión (1,600) Efectivo neto utilizado en actividades de inversión

Actividades de financiamiento
200 Capital recibido en efectivo
(20,300) Pago de dividendos
tividades de financiamiento (20,100) Efectivo neto utilizado en actividades de financiami
200 Flujo de efectivo neto del periodo
uivalente de efectivo 800 Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo
valente de efectivo 1,000 Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo
 PRESENTAR
PRESENTAR
PRESENTAR
PRESENTAR

el 31 de diciembre de 2020

20,800
generan flujos de efectivo
600

os y pasivos operativos
as por cobrar comerciales (2,000)
(1,500)
ses por cobrar -
neraciones por pagar 1,000
as por pagar a proveedores 500
esto a la renta por pagar 2,500

or actividades de operación 21,900

iedad, planta y equipos (1,600) ###

actividades de inversión (1,600) ###

200 ###
(20,300) ###
actividades de financiamiento (20,100) ###
200 ###
 equivalente de efectivo 800 ###
equivalente de efectivo 1,000 ###
4. Estado de Flujos de efectivo: Empresa de servicios

Estado de situación financiera 2019 2018 Estado de resultados

$(000) $(000) Por el periodo terminado el 3
Efectivo 9,415 7,295
Cuentas por cobrar, neto 2,600 3,000 Ventas
Trabajos en curso 100 300 Costo operativo
Activo corriente 12,115 10,595 Gastos de personal
Activo diferido por impuesto a la renta 30 60 Movilidad
Equipos diversos 100 120 Depreciación
Total activo 12,245 10,775 Utilidad bruta
Gasto de ventas
Pasivo y patrimonio Gastos de personal
Remuneraciones por pagar 225 230 Publicidad en medios
Impuesto a la renta por pagar 300 145 Depreciación
Cuentas por pagar diversas 120 200 Gasto de administración
IVA por pagar 1,100 900 Gastos de personal
Intereses por pagar 500 500 Mantenimiento
Préstamos por pagar a Matriz 800 800 Alquileres
Pasivo corriente 3,045 2,775 Deterioro de cuentas por cob
Préstamos por pagar a Matriz 2,200 3,000 Depreciación
Total pasivo 5,245 5,775 Utilidad operativa
Gastos financieros
Patrimonio Utilidad antes de impuestos
Capital social 4,000 500 Impuesto a la renta corriente
Resultados acumulados 3,000 4,500 Impuesto a la renta diferido
Total patrimonio 7,000 5,000 Utilidad neta
Total pasivo y patrimonio 12,245 10,775
0 0
e resultados Estado de cambios en el
iodo terminado el 31 de diciembre de 2019 2019 patrimonio NETO
$(000)
19,800 Saldo inicial
Utilidad neta
de personal (2,500) Capitalización de utilidades
(500) Aporte de capital en efectivo
(40) Dividendos distribuidos
16,760 Saldo final

de personal (50)
ad en medios (1,000)
(3)
administración
de personal (150)
(24)
(60)
o de cuentas por cobrar (100)
(3)
15,370
(120)
ntes de impuestos 15,250
a la renta corriente (2,470)
a la renta diferido (30)
12,750
 Algunas notas para preparar el
o de cambios en el Capital Result.
monio NETO Social Acum. Total Cuentas por cobrar, neto
$(000) $(000) $(000)
500 4,500 5,000 Facturas por cobrar
- 12,750 12,750 Deterioro de cuentas por cobra
alización de utilidades 2,250 (2,250) -
e de capital en efectivo 1,250 - 1,250
endos distribuidos - (12,000) (12,000) Deterioro de cuentas por cobra
4,000 3,000 7,000
Saldo inicial
- - - Deterioro del periodo
Saldo final

Activo fijo

Costo
Depreciación acumulada

Préstamo por pagar

Nota: El pago de préstamo

La medición del costo
devengados en la me
tas para preparar el Estado de Flujos de Efectivo Segundo paso: ELIMINAR (presentación

r cobrar, neto 2019 2018 Eliminaciones

$(000) $(000)
3,000 3,300 Eliminación 1
e cuentas por cobrar (400) (300) ESF Cuentas por cobrar, neto
2,600 3,000 ERI Deterioro de cuentas por cobrar

e cuentas por cobrar 2019 2018 Eliminación 2

$(000) $(000) ESF Activo diferido por impuesto a la re
300 100 ERI Impuesto a la renta
el periodo 100 200
400 300 Eliminación 3
ESF Equipos diversos
ERI Costo operativo
Saldo Saldo ERI Gasto de ventas
Inicial Adiciones Final ERI Gasto de administración
$(000) $(000) $(000)
200 26 226 Eliminación 4
n acumulada (80) (46) (126) ESF Capital social
120 (20) 100 ESF Resultados acumulados

Saldo Gasto Saldo

Inicial Financ. Pagos Final
$(000) $(000) $(000) $(000)
3,800 120 (920) 3,000

l pago de préstamo incluye principal e intereses.

a medición del costo amortizado incluye los intereses
evengados en la medición de los préstamos.

Pago
Intereses 120
Principal 800
920
LIMINAR (presentación de las eliminaciones)

Debe Haber
$(000) $(000)

r cobrar, neto 100

e cuentas por cobrar 100

ido por impuesto a la renta 30

30

46
40
3
dministración 3

2,250
acumulados 2,250
2,426 2,426
Primer paso: ORDENAR

Hoja de trabajo [A] [B] [C]=[B-A]

2019 2018 Variación
$(000) $(000) $(000)
Efectivo 9,415 7,295 (2,120)
Cuentas por cobrar, neto 2,600 3,000 400
Trabajos en curso 100 300 200
Activo diferido por impuesto a la renta 30 60 30
Equipos diversos 100 120 20
Remuneraciones por pagar (225) (230) (5)
Impuesto a la renta por pagar (300) (145) 155
Cuentas por pagar diversas (120) (200) (80)
IVA por pagar (1,100) (900) 200
Intereses por pagar (500) (500) -
Préstamos por pagar a Matriz (3,000) (3,800) (800)
Capital social (4,000) (500) 3,500
Resultados acumulados 9,750 (4,500) (14,250)
Ventas (19,800) 19,800
Costo operativo
Gastos de personal 2,500 (2,500)
Movilidad 500 (500)
Depreciación 40 (40)
Gasto de ventas -
Gastos de personal 50 (50)
Publicidad en medios 1,000 (1,000)
Depreciación 3 (3)
Gasto de administración -
Gastos de personal 150 (150)
Mantenimiento 24 (24)
Alquileres 60 (60)
Deterioro de cuentas por cobrar 100 (100)
Depreciación 3 (3)
Gastos financieros 120 (120)
Impuesto a la renta corriente 2,470 (2,470)
Impuesto a la renta diferido 30 (30)
0 0 0
Segundo paso: ELIMINAR
[C+H-D]
Eliminaciones Variación Operación
[D]=Debe [H]=Haber Neta Cobros a Pago a Pago de
$(000) $(000) $(000) clientes empleados impuesto
(2,120)
100 300 300
200 200
30 -
46 (26)
(5) (5)
155 155
(80)
200
-
(800)
2,250 1,250
2,250 (12,000)
19,800 19,800
-
(2,500) (2,500)
(500)
40 -
-
(50) (50)
(1,000)
3 -
-
(150) (150)
(24)
(60)
100 -
3 -
(120)
(2,470) (2,470)
30 -
2,426 2,426 0 20,100 (2,505) (2,315)
 13,696 13,696
METODO INDIRECTO
VARIACION DE CUENTAS OPERATIVAS 770
UTILIDAD DESPUES DE LOS AJUSTES 12,926
13,696
 Actividades de :
Operación Inversión Financiamiento
Pago a Pago de Otros Compra de Pago de
Proveed. interés cobros activo fijo préstamos

(26)

(80)
200
-
(800)

(500)

(1,000)

(24)
(60)

(120)

(1,664) (120) 200 (26) (800)

Pago de préstamos (Principal + Intereses) (920)
 Cuarto paso: PRESENTAR

Financiamiento Estado de flujos de efectivo (método directo)

Aporte Pago de Por el periodo terminado el 31 de diciembre d
de capital dividendos
Checkpoint
-
-
-
- Actividades de operación
- Cobros a clientes
- Pagos a empleados
- Pago de impuesto a la renta
- Pago a proveedores
- Pago de intereses
- Otros cobros relacionados a la actividad
1,250 - Efectivo neto generado por actividades de ope
(12,000) -
- Activiades de inversión
- Compra de equipos
- Efectivo utilizado en actividades de inversión
-
- Activiades de financiamiento
- Pago de préstamos
- Aporte de capital recibidos
- Pago de dividendos
- Efectivo neto utilizado en actividades de finan
-
- Flujo de efectivo neto del periodo
-
- Saldo inicial del efectivo
- Saldo final del efectivo
-
-
-
-
1,250 (12,000)
2,120
 efectivo (método directo)
minado el 31 de diciembre de 2019
$(000)
onados a la actividad
rado por actividades de operación
n actividades de inversión
ciamiento
ado en actividades de financiamiento
eto del periodo
Estado de flujos de efectivo (método indire
Por el periodo terminado el 31 de diciembr
Utilidad neta
(+) Transacciones que no generan flujos de
Deterioro de cuentas por cobrar
Depreciación del ejercicio
Impuesto a la renta diferido
(+/-) Variaciones en los activos y pasivos op
20,100 Disminución de cuentas por cobrar comerci
(2,505) Disminución de trabajos en curso
(2,315) Disminución de remuneraciones por pagar
(1,664) Disminución de impuesto a la renta por pag
(120) Disminución de cuentas por pagar
200 Incremento de IVA por pagar
13,696 Efectivo neto generado por actividades de
Activiades de inversión
(26) Compra de equipos
(26) Efectivo utilizado en actividades de inversi
Activiades de financiamiento
(800) Pago de préstamos
1,250 Aporte de capital recibidos
(12,000) Pago de dividendos
(11,550) Efectivo neto utilizado en actividades de fin
Flujo de efectivo neto del periodo
2,120 Saldo inicial del efectivo
Saldo final del efectivo
7,295
9,415
ectivo (método indirecto)
ado el 31 de diciembre de 2019 $(000)
12,750
no generan flujos de efectivo
s por cobrar 100
46
30
os activos y pasivos operativos
as por cobrar comerciales 300
os en curso 200
neraciones por pagar (5)
esto a la renta por pagar 155
as por pagar (80)
200
do por actividades de operación 13,696

(26)
actividades de inversión (26)

(800)
1,250
(12,000)
o en actividades de financiamiento (11,550)
del periodo 2,120
7,295
9,415

Suma 770
Suma 12,926
13,696
Empresa Industrial S.A.A.
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019
2020
$(000)
Efectivo 15,490
Cuentas por cobrar, neto 10,500
Existencias, neto 10,100
Activo corriente 36,090
Inversión en subsidiaria 4,600
Intangibles, neto 800
Propiedades y equipos diversos 30,000
Activo diferido por impuesto a la renta 1,600
Total activo 73,090
Pasivo y patrimonio
Sobregiros bancarios 500
Cuentas por pagar comerciales 7,000
Impuesto a la renta por pagar 600
Cuentas por pagar diversas 5,900
Provisión por garantías a clientes 1,000
Anticipos recibidos de clientes 1,600
Préstamos por pagar 2,187
Pasivo corriente 18,787
Pasivo diferido por impuesto a la renta 900
Préstamos por pagar 4,913
Total pasivo 24,600
Patrimonio
Capital social 14,000
Excedente de revaluación 2,100
Resultados acumulados 11,610
Utilidad del periodo 20,780
Total patrimonio 48,490
Total pasivo y patrimonio 73,090
0

Empresa Industrial S.A.A.

Estado de resultados
2020
 $(000)
Ventas 99,610
Costo de ventas (54,400)
Utilidad bruta 45,210

Participación en resultados de subsidiaria 2,500

Gasto de ventas (7,800)
Gastos de administración (14,120)
Utilidad operativa 25,790
Gastos financieros (730)
Pérdida por variaciones en las tasas de cambio (80)
Utilidad antes de impuestos 24,980
Impuesto a las ganancias (4,200)
Utilidad neta 20,780

Empresa Industrial S.A.A.

Estado de cambios en el patrimonio
Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2020
Excedente
Capital de Resultados
Social revaluación Acumu.
$(000) $(000) $(000)
Saldo inicial 10,000 - 21,875
Utilidad neta - - 20,780
Capitalización de utilidades 900 - (900)
Aporte de capital en activos fijos 1,600 - -
Aporte de capital en efectivo 1,500 - -
Revaluación de terreno - 2,100 -
Dividendos distribuidos - - (9,365)
Saldo final 14,000 2,100 32,390
- - -

Gastos por naturaleza Costo de Gasto de

ventas ventas
$(000) $(000)
Consumo de materia prima 17,100 -
Gastos de personal 34,825 7,435
Publicidad en medios - 40
Garantías otorgadas - 100
Depreciación 1,500 200
Amortización - -
Mantenimiento 30 -
Servicios públicos 45 25
Deterioro de cuentas por cobrar - -
Deterioro de existencias 900 -
54,400 7,800
54400 7800
0 0
 Notas a los EEFF

2019
$(000) Efectivo y equivalente de efectivo
14,400 Fondo fijo
8,500 Cuentas corrientes
9,500 Depósitos a plazo
32,400 Saldo en estado de situación financiera
3,000 (-) Sobregiros bancarios
1,000 Saldo para el estado de flujos de efectivo
20,000
1,200 Cuentas por cobrar, neto
57,600
Facturas por cobrar
300 Deterioro de cuentas por cobrar
8,000
400
5,200 Deterioro de cuentas por cobrar
1,200
1,500 Saldo inicial
2,025 Deterioro del periodo
18,625 Saldo final
-
7,100 Existencias, neto
25,725
Mercaderias
10,000 Deterioro de existencias
-
21,875
Deterioro de existencias
31,875
57,600 Saldo inicial
0 Deterioro del periodo
Saldo final

Inversión en subsidiaria
 Saldo inicial
Participación en resultados de subsidiaria
Dividendos recibidos
Saldo final

Intangibles
Costo
Saldo inicial
Compras
Saldo final
Amortización acumulada
Saldo inicial
Amortización del periodo
Saldo final
Intangible, neto

Activo fijo
Costo
Saldo inicial
Excedente de revaluación de terreno
Total Aporte de capital social
$(000) Compras
31,875 Saldo final
20,780 Depreciación acumulada
- Saldo inicial
1,600 Depreciación del periodo
1,500 Saldo final
2,100 Activo fijo, neto
(9,365)
48,490 Activo diferido por Impuesto a la Renta
-
Saldo inicial
Gasto de Abono a resultados
administr. Saldo final
$(000)
- Cuentas por pagar diversas
13,450
- Remuneraciones por pagar
- Cuentas por pagar diversas
 300 IVA por pagar
200 Total
40
30
100 Provisión por garantías
-
14,120 Saldo inicial
14120 (+) Garantías por ventas del periodo
0 (-) Extornos por extinción de garantías
(-) Pagos de garantías en efectivo
Saldo final

Préstamo por pagar

Corto plazo
Largo plazo

Opción 1
Préstamo 11,000
Tasa 8.00%
Inicio 2,017
Fin 2,021
Principal
$(000)
1 2018 1,875
2 2019 2,025
3 2020 2,187
4 2021 2,362
5 2022 2,551
11,000

Opción 2
Préstamo 11,727
Tasa 8.00%
Inicio 2,017
Fin 2,021
Principal
$(000)
1 2018 2,603
2 2019 2,811
3 2020 3,036
4 2021 3,278
11,728

Préstamo 1,151
Tasa 5.00%
Inicio 2,019
Fin 2,021
Principal
$(000)
1 2019 365
2 2020 383
3 2021 403
1,151
 2020 2019
$(000) $(000) Eliminaciones
600 500
9,890 7,900 ESF2
5,000 6,000 ESF25
15,490 14,400
(500) (300) ESF3
14,990 14,100 ESF22

2020 2019 ESF23

$(000) $(000) ESF4
13,200 11,100
(2,700) (2,600) ESF5
10,500 8,500 ESF25

2020 2019 ESF6

$(000) $(000) ESF22
2,600 1,800 ESF24
100 800 ESF25
2,700 2,600
ESF28
2020 2019 ESF7
$(000) $(000)
14,500 13,000 ESF14
(4,400) (3,500) ESF24
10,100 9,500
ESF17
2020 2019 ESF19
$(000) $(000) ESF6
3,500 700
900 2,800 ESF18
4,400 3,500 ESF6

2020 ESF18
$(000) ESF20
 3,000
2,500
(900)
4,600

$(000)
1,900
-
1,900

(900)
(200)
(1,100)
800

$(000)
25,000
3,000 Eliminar
1,600 Eliminar
7,400 No Elimine
37,000

(5,000)
(2,000) Eliminar
(7,000)
30,000

2019
$(000)
1,200
400
1,600

2020 2019
$(000) $(000)
4,200 3,500
980 900
 720 800
5,900 5,200

2019
$(000)
1,200
300
(200)
(300)
1,000

2020 2019
$(000) $(000)
2,187 2,025
4,913 7,100
7,100 9,125 (2,025)

en $(000)

Interés Total
$(000) $(000)
880 2,755
730 2,755
568 2,755
393 2,755
204 2,755
2,775 13,775

en $(000)

Interés Total
$(000) $(000)
 880 3,483
730 3,541 9,125
568 3,604
393 3,671
2,571 14,299

en $(000)

Interés Total
$(000) $(000)
58 423
39 422 7,100
20 423
117 1,268
 Debe Haber
iminaciones $(000) $(000)
Eliminación 1
Cuentas por cobrar, neto ESF 100
Gasto de administración ERI 100
Eliminación 2
Existencias, neto ESF 900
Costo de ventas ERI 900
Eliminación 3
Participación en resultados de subsidiaria ERI 2,500
Inversión en subsidiaria ESF 2,500
Eliminación 4
Intangibles, neto ESF 200
Gasto de administración ERI 200
Eliminación 5
Propiedades y equipos diversos ESF 2,000
Costo de ventas ERI 1,500
Gasto de ventas ERI 200
Gasto de administración ERI 300
Eliminación 6
Impuesto a la renta ERI 400
Activo diferido por impuesto a la renta ESF 400
Eliminación 7
Provisión por garantías a clientes ESF 100
Gasto de ventas ERI 100
Eliminación 8
Pasivo diferido por impuesto a la renta ESF 900
Excedente de revaluación ESF 2,100
Propiedades y equipos diversos ESF 3,000
Eliminación 9
Capital social ESF 1,600
Propiedades y equipos diversos ESF 1,600
Eliminación 10
Capital social ESF 900
Resultados acumulados ESF 900
 11,700 11,700

o Elimine
 ORDENAR
Hoja de trabajo [A]
Saldos deudores en Positivo 2020
Saldos acrredores en Negativo $(000)
ESF1 Efectivo (neto de sobregiros) 14,990
ESF2 Cuentas por cobrar, neto 10,500
ESF3 Existencias, neto 10,100
ESF4 Inversión en subsidiaria 4,600
ESF5 Intangibles, neto 800
ESF6 Propiedades y equipos diversos 30,000
ESF7 Activo diferido por impuesto a la renta 1,600
ESF8 Cuentas por pagar comerciales (7,000)
ESF9 Impuesto a la renta por pagar (600)
ESF10 Cuentas por pagar diversas:
ESF11 Remuneraciones por pagar (4,200)
ESF12 Cuentas por pagar diversas (980)
ESF13 IVA por pagar (720)
ESF14 Provisión por garantías a clientes (1,000)
ESF15 Anticipos recibidos de clientes (1,600)
ESF16 Préstamos por pagar (7,100)
ESF17 Pasivo diferido por impuesto a la renta (900)
ESF18 Capital social (14,000)
ESF19 Excedente de revaluación (2,100)
ESF20 Resultados acumulados (11,610)
ESF21 Ventas (99,610)
ESF22 Costo de ventas 54,400
ESF23 Participación en resultados de subsidiaria (2,500)
ESF24 Gasto de ventas 7,800
ESF25 Gasto de administración 14,120
ESF26 Gastos financieros 730
ESF27 Efecto de variaciones en las tasas de cambio EFECT 80
ESF28 Impuesto a la renta 4,200
0
 ELIMINAR
[B] [C]=[B-A] Eliminaciones Variación Operaci
2019 Variación Debe Haber Neta Cobros a
$(000) $(000) $(000) $(000) $(000) clientes
14,100 (890) - - (890)
8,500 (2,000) 100 - (2,100) (2,100)
9,500 (600) 900 - (1,500)
3,000 (1,600) - 2,500 900
1,000 200 200 - -
20,000 (10,000) 2,000 4,600 (7,400)
1,200 (400) - 400 -
(8,000) (1,000) - - (1,000)
(400) 200 - - 200
- - - -
(3,500) 700 - - 700
(900) 80 - - 80
(800) (80) - - (80)
(1,200) (200) 100 - (300)
(1,500) 100 - - 100 100
(9,125) (2,025) - - (2,025)
- 900 900 - -
(10,000) 4,000 2,500 - 1,500
- 2,100 2,100 - -
(21,875) (10,265) - 900 (9,365)
99,610 - - 99,610 99,610
(54,400) - 2,400 (52,000)
2,500 2,500 - -
(7,800) - 300 (7,500)
(14,120) - 600 (13,520)
(730) - - (730)
(80) - - (80)
(4,200) 400 - (4,600)
0 0 11,700 11,700 0 97,610
 Operación
Pago a Pago de Pago a Pago de Otros Efecto
empleados impuesto proveed. intereses pagos D/C

(1,500)

(1,000)
200

700
80
(80)
(300)

(34,825) (17,100) (75)

(7,435) (65)
(13,450) (70)
(730)
(80)
(4,600)
(55,010) (4,400) (19,600) (730) (510) (80)
 Inversión Financiamiento
Compra de Cobro Pago de Aporte Pago de
activo fijo dividendos préstamos de capital dividendos

-
-
900 -
-
(7,400) -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(2,025) -
-
1,500 -
-
(9,365) -
-
-
-
-
-
-
-
-
(7,400) 900 (2,025) 1,500 (9,365)
890
Estado de flujos de efectivo: METODO DIRECTO Párrafo 19
Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2019 $(000)
Actividades de operación Párrafo 13
Cobros a clientes 97,610
Pagos a empleados (55,010)
Pago de impuesto a la renta (4,400)
Pago a proveedores (19,600)
Otros pagos relacionados a la actividad Párrafo 22 (510)
Efectivo neto generado por actividades de operación [a] 18,090
Actividades de inversión
Compra de equipos (7,400)
Cobro de dividendos 900
Efectivo utilizado en actividades de inversión [b] (6,500)
Actividades de financiamiento
Pago de préstamos (2,025)
Pago de intereses (730)
Cobro de aporte de capital social 1,500
Pago de dividendos (9,365)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamient [c] (10,620)

Efecto de las variaciones en la tasa de cambio [d] (80)

Flujo de efectivo neto del periodo [a+b+c+d] 890

Saldo inicial del efectivo [e] 14,100
Saldo final del efectivo [a+b+c+d+e] 14,990
Las siguientes transacciones de inversion y financiamiento no generaron
flujos de efectivo:

Capitalizacion de resultados acumulados 900

Aporte de Activo fijo como capital social 1,600
(Parrafo 43 de la NIC 7)
Estado de flujos de efectivo: METODO INDIRECTO
Por el periodo terminado el 31 de diciembre de 2019

Actividades de operación
Utilidad neta
(+) Transacciones que no generan flujos de efectivo
Deterioro de cuentas por cobrar
Deterioro de existencias
Participación en resultados de subsidiaria
Amortización
Depreciación
Provisión por pagarantías a clientes
Impuesto a la renta diferido
Gastos financieros
Efecto de las variaciones en la tasa de cambio
(+/-) Variaciones en los activos y pasivos operativos
Incremento en cuentas por cobrar comerciales
Decremento de anticipo recibido de clientes
Incremento en existencias
Decremento en cuentas por pagar comerciales
Incremento de impuesto a la renta por pagar
Incremento de remuneraciones por pagar
Decremento de provisión por garantías
Efectivo utilizado en actividades de operación
Actividades de inversión
Compra de equipos
Cobro de dividendos
Efectivo utilizado en actividades de inversión
Actividades de financiamiento
Pago de préstamos
Pago de intereses
Cobro de aporte de capital social
Pago de dividendos
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento
Efecto de las variaciones en la tasa de cambio

Flujo de efectivo neto del periodo

Saldo inicial del efectivo
Saldo final del efectivo
 Párrafo 18
Párrafo 20
$(000)

20,780

100
900
(2,500)
200
2,000
100
(400)
730
80

(2,100)
100
(1,500)
(1,000)
200
700
(300)
[a] 18,090 -

(7,400)
900
[b] (6,500) -

(2,025)
(730)
1,500
(9,365)
[c] (10,620) -
 [d] (80)

[a+b+c+d] 890
[e] 14,100
[a+b+c+d+e] 14,990
NIC 7
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/nic/SpanishRed2020_IAS07_GVT.pdf

Pf 3 Esta Norma requiere que todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo.

Pf 4 La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad
tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, y permite a los usuarios desarrollar
modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de
diferentes entidades.

Pf 10 MANDATO DE LA NORMA
El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo habidos durante
el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación.

Pf 6 DEFINICIONES

EFECTIVO:
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista.

EQUIVALENTE DE EFECTIVO:
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, fácilmente con-
vertibles en importes determinados de efectivo, sujetos a un riesgo poco significativo de
de cambios en su valor.
Pf 7 * Se tienen para cumplir obligaciones de corto plazo
* Una inversión cumple los requisitos de un equivalente al efectivo
cuando tiene un periodo de vencimiento corto, digamos, de tres
meses o menos desde la fecha de la adquisición
* No inversiones en acciones (títulos patrimoniales)

FLUJOS DE EFECTIVO
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la entidad, así como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Pf 8 * Los sobregiros se consideran generalmente como parte del efectivo
y no como pasivos financieros

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así
como de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
 Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y
composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por la entidad.

Pf 31 FALTA DE CONSENSO
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados como
a los dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado.
Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a
periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o de financiación.

Intereses Operación Financiamiento

Dividendos Inversión Operación

Pf 33 Los intereses se revelan siempre, sea que se hayan gastado o capitalizado

Pf 43 TRANSACCIONES NO MONETARIAS
Las transacciones de inversión o financiación que no han requerido el uso de efectivo o equivalentes
al efectivo se excluirán del estado de flujos de efectivo. Estas transacciones deben ser objeto de

información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren
toda la información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación.

PPE 100,000 Elimina y Revela

Arrend Fin x Pagar 100,000

Prestamos por pagar 100,000 Elimina y Revela

Capital social 100,000

PPE 100,000 Elimina y Revela

Exc de revaluacion 100,000

Pf 45 CONCILIACION
Una entidad revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una
conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes
sobre las que se informa en el estado de situación financiera

ESF 2020 2019

Efectivo 100,000 90,000
:
:
:
:
Sobregiro 2,500 3,000
:
:
 Nota de efectivo
ESF 2020 2019
Caja 1,000 1,000
Cuentas correintes 99,000 89,000
Efectivo para ESF 100,000 90,000
(-) Sobregiros -2,500 -3,000
Efectivo para EFE 97,500 87,000

Pf 48 REVELAR
La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de
la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo
que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.
 Nota 5: Efectivo y equivalente de efectivo
Esc 1
te al efectivo USD

Fondos fijos 1,000

Cuentas de ahorro 500,000
Cuentas corrientes 100,000
Inversiones en Bonos * 399,000
Inversiones en acciones 0
1,000,000
* Un bono que cuando se compro le faltaba menos de 3 meses para que venza
* El emisor debe tener una excelente calificacion
esc2 ES NO ACEPTABLE

rte del efectivo

ctivo o equivalentes
ser objeto de

que suministren

esentará una

EFE
Sal inicial del efect 87,000

AO + AI + AF 10,500

Sal final del efecti 97,500

por parte de
s al efectivo
 Esc 2
USD

1,000
500,000
100,000
0
399,000
1,000,000
meses para que venza
Eliminaciones D H
ESF14 Provisión por garantías a clientes 100 120
ESF14 Provisión por garantías a clientes 100 120
ESF14 Pasivo diferido por impuesto a la renta 100 120
ESF14 Pasivo diferido por impuesto a la renta 100 120
ESF14 Capital social 100 120
ESF14 Capital social 100 120
ESF14 Capital social 100 120
ESF14 Capital social 100 120
ESF14 Excedente de revaluación 100 120
ESF14 Excedente de revaluación 100 120
ESF14 Cuentas por cobrar, neto 100 120
ESF14 Cuentas por cobrar, neto 100 120
ESF20 Resultados acumulados 100 120
ESF20 Resultados acumulados 100 120
ESF22 Costo de ventas 100 120
ESF22 Costo de ventas 100 120
ESF22 Costo de ventas 100 120
ESF22 Costo de ventas 100 120
ESF23 Participación en resultados de subsidiaria 100 120
ESF23 Participación en resultados de subsidiaria 100 120
ESF24 Gasto de ventas 100 120
ESF24 Gasto de ventas 100 120
ESF24 Gasto de ventas 100 120
ESF24 Gasto de ventas 100 120
ESF25 Gasto de administración 100 120
ESF25 Gasto de administración 100 120
ESF25 Gasto de administración 100 120
ESF25 Gasto de administración 100 120
ESF25 Gasto de administración 100 120
ESF25 Gasto de administración 100 120
ESF28 Impuesto a la renta 100 120
ESF28 Impuesto a la renta 100 120
ESF3 Existencias, neto 100 120
ESF3 Existencias, neto 100 120
ESF4 Inversión en subsidiaria 100 120
ESF4 Inversión en subsidiaria 100 120
ESF5 Intangibles, neto 100 120
ESF5 Intangibles, neto 100 120
ESF6 Propiedades y equipos diversos 100 120
ESF6 Propiedades y equipos diversos 100 120
ESF6 Propiedades y equipos diversos 100 120
ESF6 Propiedades y equipos diversos 100 120
ESF6 Propiedades y equipos diversos 100 120
ESF6 Propiedades y equipos diversos 100 120
ESF7 Activo diferido por impuesto a la renta 100 120
ESF7 Activo diferido por impuesto a la renta 100 120
 D H
ESF14 Provisión por garantías a clientes 1200 1440
Lista de eliminaciones para el flujo de efectivo

Todas las estimaciones contables de cierre

Operación Inversión Financiamiento

Deterioro de cuentas por cobrar Excedente de revaluacion Capitalizacion de deuda
Deterioro de inventarios Activos por DU en NIIF 16 Capitalizacion de resultados acumu
Depreciaciones Valor razonable de inv inmob Compra de AF con arrendamiento fi
Amortizaciones Participacion Patrimonial de Inv en Asoc :
Impuestos diferidos : :
Provisiones por NIC 37 :
Deterioro de PPE
:
:
nanciamiento
apitalizacion de deuda
apitalizacion de resultados acumulados
ompra de AF con arrendamiento financiero
Cuentas por cobrar comerciales
S.I. + VENTAS - COBROS = SF
S.I. + VENTAS - SF = COBROS
S.I. - SF + VENTAS = COBROS
Remuneraciones por pagar (salarios, gratificaciones, cts, vacaciones, etc)
S.I. + GastoPers - Pagos a Trab = SF
S.I. + GastoPers - SF = Pagos a Trab
S.I. - SF + GastoPers = Pagos a Trab
Intereses por cobrar
S.I. + Ing Financ - Cobro de Int = SF
S.I. + Ing Financ - SF = Cobro de Int
S.I. - SF + Ing Financ = Cobro de Int

Diferencias de cambio
DC1 Cuentas por pagar en USD : Eliminar al 100%
DC1 Cuentas por cobrar en USD : Eliminar al 100%
DC2 Efectivo en USD : No se eliminan
 Año 2 Año 1
Cuenta en soles S/ 500,000 100,000
Cuenta en dolares USD 10,000 10,000 no hubo movimiento
Tasa de cambio 3.600 3.000

EFECTIVO Año 2 Año 1 Mov

Cuenta en soles S/ 500,000 100,000 400,000
Cuenta en dolares S/ 36,000 30,000 6,000
536,000 130,000 406,000
o hubo movimiento

= AO + AI +AF ¿ES ESTO CORRECTO? A?

406,000
= AO + AI +AF + DC ¿ES ESTO CORRECTO? B?
 2021 2020 Variacion
Bruta D H
Prestamo por pagar -1,240,000 -1,440,000 -200,000 185,000

Gastos financieros 38,000 -38,000 38,000

Pérdida por DC 147,000 -147,000 147,000

Préstamo por pagar en USD

USD S/
Saldo inicial 400,000 1,440,000 3.600 Cierre 2020 EN S/
Intereses 10,000 38,000 3.800 Promedio 2021 Pago de prestamo----->
(-) Pagos -100,000 -385,000 3.850 1 pago en noviembre
Pérdida por DC 147,000 Perdida DC
Saldo final 310,000 1,240,000 4.000 Cierre 2021
1,240,000
0
 Var Pago 2021
Neta Prest
-385,000 -385,000 Prestamo por pagar 0

0 Gastos financieros 38,000

0 Pérdida por DC 100,500
-385,000

Préstamo por pagar en USD

USD S/
Saldo inicial 400,000 1,440,000 3.600
-385,000 Intereses 10,000 38,000 3.800
(-) Pagos -410,000 -1,578,500 3.850
Ganancia DC 0 100,500
Saldo final 0 0 4.000
 2020 Variacion Var Pago
Bruta D H Neta Prest
-1,440,000 -1,440,000 138,500 -1,578,500 -1,578,500

-38,000 38,000 0
-100,500 100,500 0
-1,578,500

Cierre 2020 EN S/
Promedio 2021 Pago de prestamo-----> -1,578,500
1 pago en noviembre
Perdida DC
Cierre 2021
El PAGO de DIVIDENDOS entre dos vinculadas
ES UNA ELIMINACION?

Para el separado : NO

Para el CONSOLIDADO: SI
Pee…....eero es una ELIMINACION
Como resultado el flujo consolida
VIDENDOS entre dos vinculadas
S UNA ELIMINACION?

ara el separado : NO

ara el CONSOLIDADO: SI
ee…....eero es una ELIMINACION de CONSOLIDACION
omo resultado el flujo consolidado no presenta ni entrada, ni salida de efectivo