Semana 9

Tema: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Contenido:
• Métodos: Directo
• Diferencias entre el Estado de Flujo de Efectivo y el Flujo de Caja.
• Diferencias entre el Flujo de Caja y la Utilidad del Estado de Resultados.
• Actividades
 Estado de Flujo de Efectivo
Métodos
De acuerdo a la NIC 7. el Estado de Flujo de efectivo se puede presentar mediante 2 métodos,
los cuales sólo afectan a las Actividades de Operación.

Método Directo Método Indirecto

Ambos Métodos llevan al mismo resultado:

El Saldo de la Cuenta Efectivo y Equivalente de Efectivo
del periodo analizado.
Sin embargo, la información contenida en el Estado se
muestra desde diferentes puntos de vista.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - MÉTODO DIRECTO

Se organizan los rubros

en tres grupos, de
acuerdo a su actividad,
en categorías como
actividades de
operación, inversión y
financiamiento. Las
salidas de dinero se
colocan entre paréntesis
para distinguirlas de las
Fuente: freepik.es
entradas.
 Estado de Flujo de Efectivo – Método Directo
Criterios a considerar
Se vinculan con cuentas del:
Actividades de Operación Activo Corriente y Pasivo Corriente

Actividades de Inversión Activo No Corriente

Actividades de Financiación Pasivo No Corriente y Patrimonio

Origen (de dónde viene el Aplicación (a dónde se aplica el

Partidas del: efectivo) efectivo)
Entrada de efectivo Salida de efectivo
Activo (Disminución) (Incremento)

Pasivo (Incremento) (Disminución)

Patrimonio (Incremento) (Disminución)

 Estado de Flujo de Efectivo – Método Directo
Criterios a considerar Según la NIC 7, se precisa que:

En Entidades Financieras Actividades de Operación

Actividades de Operación
Intereses Pagados
Actividades de Financiación
Intereses - Dividendos
Actividades de Operación
Intereses Percibidos
Actividades de Inversión
En Otras Entidades
Actividades de Operación
Dividendos Pagados
Actividades de Financiación
Actividades de Operación
Dividendos Percibidos
Actividades de Inversión

Impuestos En todas las Entidades Actividades de Operación

 Estado de Flujo de Efectivo – Método Directo
Pasos a seguir
Paso 1: Establecer las variaciones de todas las partidas del ESF entre periodos.
Paso 2: Determinar si las variaciones representan Incremento o Disminución.
Consideraciones:
• No tomar en cuenta las partidas de Efectivo y Equivalente de efectivo porque es a dicha Variación a la
cual debemos llegar.
Paso 3: Determinar si el Incremento o Disminución es un Origen (entrada) o Aplicación (salida) de flujo de
efectivo.
Consideraciones:
• Tomar en cuenta el cuadro adjunto.
Paso 4: Realizar el ajuste y la eliminación de las partidas del ER.
Consideraciones:
Estado de Resultados Se vincula con:
• Ventas Clientes Cuentas por cobrar comerciales
• Costo de Ventas Compras Proveedores Inventarios / Cuentas por Pagar comerciales
• Gastos Operativos e Impuestos Activo / Pasivo
• Otros Ingresos / Gastos No Operativos Activo / Pasivo
 Estado de Flujo de Efectivo – Método Directo
Pasos a seguir
Paso 5: Determinar el Flujo de cada partida.
Paso 6: Clasificar en Actividades de Operación, de Inversión y de Financiación.
Paso 7: Elaborar la Hoja de trabajo y comprobación.
Finalmente,
Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo.
 AA3 – Semana 9 – Actividad 4: Estado Flujo de Efectivo-Método
Caso: El Minerito S.A.C.
Directo
Enunciado

Se pide elaborar el Estado de Flujo de Efectivo mediante el Método Directo

EMPRESA EL MINERITO S.A.C. EMPRESA EL MINERITO S.A.C.

Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre del 2019 Estado de Resultados del 01 enero al 31 de diciembre de 2019
2019 2018 2019 2018
2019 2018
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 3,450 2,400 Obligaciones financieras 37,000 27,500 Ventas 750,500 660,400
Cuentas por cobrar comercial 16,000 17,400 Cuentas por pagar comercial 4,500 10,500 Costo de Ventas -464,000 -454,030
Otras cuentas por cobrar 11,800 6,500 Cuentas por pagar al personal 2,870 2,634 Utilidad Bruta 286,500 206,370
Existencias 12,403 23,101 Tributos 13,500 5,600
Total Activo Corriente 43,653 49,401 Otras Cuentas por pagar 0 14,129
Intereses por pagar 500 0
Gastos de personal -14,252 -12,231
Activo No Corriente Total Pasivo Corriente 58,370 60,363 Servicios prestados por terceros -41,271 -31,071
Inversiones en Valores 64,170 41,500 Provisión de contingencias -56,000 -32,060
Inmuebles, maquinaria y equipo 615,947 390,492 Pasivo No Corriente Depreciación -6,700 -3,500
Depreciación acumulada -95,200 -88,500 Obligaciones financieras a L/P 0 22,000
Utilidad Operatiava 168,277 127,508
Total Activo No Corriente 584,917 343,492 Provisión de contingencias 130,000 0
Total Pasivo No Corriente 130,000 22,000
Total Pasivo 188,370 82,363 Otros ingresos 1,000 500
Gastos financieros -1,350 -1,027
Patrimonio
Utilidad antes de impuestos 167,927 126,981
Capital social 270,700 203,500
Capital adicional 6,800 6,800
Reservas 5,900 5,900 Impuesto a la Renta -71,527 -56,527
Resultados acumulados 60,400 23,876 Utilidad neta del Ejercicio 96,400 70,454
Resultado del Ejercicio 96,400 70,454
Total Patrimonio 440,200 310,530

Total Activos 628,570 392,893 Total Pasivos y Patrimonio 628,570 392,893

 AA3 – Semana 9 – Actividad 4: Estado Flujo de Efectivo-Método
Directo
Caso: El Minerito S.A.C.
Desarrollo completo
Paso 1 Paso 2 Paso 3 Paso 4 Paso 5 Paso 6
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Origen Aplicación
2019 2018 Variación Incremento Disminución Ajustes y Eliminación ER Flujo Clasificación
Entrada Salida
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 3,450 2,400 1,050
Cuentas por cobrar comercial 16,000 17,400 -1,400 1,400 1,400 750,500 751,900 Act. Operación
Otras cuentas por cobrar 11,800 6,500 5,300 5,300 5,300 1,000 -4,300 Act. Operación
Existencias 12,403 23,101 -10,698 10,698 10,698 -10,698 0
Total Activo Corriente 43,653 49,401

Activo No Corriente
Inversiones en Valores 64,170 41,500 22,670 22,670 22,670 22,670 Act. de Inversión
Inmuebles, maquinaria y equipo 615,947 390,492 225,455 225,455 225,455 225,455 Act. de Inversión
Depreciación acumulada -95,200 -88,500 -6,700 6,700 -6,700 0
Total Activo No Corriente 584,917 343,492
Total Activos 628,570 392,893

Pasivo Corriente
Obligaciones financieras 37,000 27,500 9,500 9,500 9,500 9,500 Act. de Financiación
Cuentas por pagar comercial 4,500 10,500 -6,000 6,000 6,000 -464,000 10,698 -459,302 Act. Operación
Cuentas por pagar al personal 2,870 2,634 236 236 236 -14,252 -14,016 Act. Operación
Tributos 13,500 5,600 7,900 7,900 7,900 -71,527 -63,627 Act. Operación
Otras Cuentas por pagar 0 14,129 -14,129 14,129 14,129 -41,271 -55,400 Act. Operación
Intereses por pagar 500 0 500 500 500 -1,350 -850 Act. Operación
Total Pasivo Corriente 58,370 60,363

Pasivo No Corriente
Obligaciones financieras a L/P 0 22,000 -22,000 22,000 22,000 -22,000 Act. de Financiación
Provisión de contingencias 130,000 0 130,000 130,000 130,000 -56,000 74,000 Act. Operación
Total Pasivo No Corriente 130,000 22,000
Total Pasivo 188,370 82,363

Patrimonio
67,200 67,200 67,200 67,200 Act. de Financiación
Capital social 270,700 203,500
0 0
Capital adicional 6,800 6,800
0 0
Reservas 5,900 5,900
36,524 36,524 36,524 Act. de Financiación
Resultados acumulados 60,400 23,876
25,946 25,946 -96,400 -70,454 Act. de Financiación
Resultado del Ejercicio 96,400 70,454
Total Patrimonio 440,200 310,530

96,400
Total Pasivos y Patrimonio 628,570 392,893
 AA3 – Semana 9 – Actividad 4: Estado Flujo de Efectivo-Método
Directo
Caso: El Minerito S.A.C.
Desarrollo completo
EMPRESA EL MINERITO S.A.C.
Paso 7 Estado de Flujo de Efectivo del 01 de enero al 31 de diciembre del 2019
S/
Hoja de Trabajo y Comprobación
Actividades de Operación
Cobro por venta de bienes y prestación de servicios 751,900
Act Operación Pagos a proveedores de bienes y servicios -459,302
Cuentas por cobrar comercial 751,900 Pagos a los empleados -14,016
Otras cuentas por cobrar -4,300 Pago de impuesto a las ganancias -63,627
Cuentas por pagar comercial -459,302
Pago de intereses -850
Cuentas por pagar al personal -14,016
Otros cobros y pagos (neto) relativos a la actividad de operación 14,300
Tributos -63,627
Efectivo neto proveniente de Actividades de Operación 228,405
Otras Cuentas por pagar -55,400
Intereses por pagar -850
Provisión de contingencias 74,000 228,405 Actividades de Inversión
Compra de propiedades, planta y equipo -225,455
Act de Inversión Compra de activos de inversión -22,670
Inversiones en Valores -22,670 Efectivo neto proveniente de Actividades de Inversión -248,125
Inmuebles, maquinaria y equipo -225,455 -248,125 .
Actividades de Financiación
Act. De Financiación Pago de obligaciones financieras -12,500
Obligaciones financieras 9,500 Aumento de Capital social 67,200
Obligaciones financieras a L/P -22,000 Distribución de utilidades -33,930
Capital social 67,200
Efectivo neto proveniente de Actividades de Financiación 20,770
Resultados acumulados 36,524
Resultados del ejercicio -70,454 20,770
Aumento (Disminución) neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo 1,050
1,050 Efectivo y Equivalente de Efectivo al inicio del ejercicio 2,400
Efectivo y equivalente de Efectivo al final del ejercicio 3,450
 AA3 – Semana 9 – Actividad 5: Estado Flujo de Efectivo-Método
Caso: El Transportador S.A.C.
Directo
Enunciado

Se pide elaborar el Estado de Flujo de Efectivo mediante el Método Directo

EMPRESA EL TRANSPORTADOR S.A.C. EMPRESA EL TRANSPORTADOR S.A.C.

Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre del 2019 Estado de Resultados del 01 enero al 31 de diciembre de 2019
2019 2018 2019 2018
2019 2018
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 10,050 5,334 Obligaciones financieras 27,000 23,453 Ventas 840,700 768,204
Cuentas por cobrar comercial 14,000 13,500 Cuentas por pagar comercial 15,400 10,523 Costo de Ventas -554,000 -494,050
Otras cuentas por cobrar 15,000 12,654 Cuentas por pagar al personal 8,330 8,876 Utilidad Bruta 286,700 274,154
Existencias 9,024 12,822 Tributos 11,500 7,691
Total Activo Corriente 48,074 44,310 Otras Cuentas por pagar 0 33,228
Intereses por pagar 600 0
Gastos de personal -23,071 -27,281
Activo No Corriente Total Pasivo Corriente 62,830 83,771 Servicios prestados por terceros -23,281 -31,071
Inversiones en Valores 45,000 39,500 Provisión de contingencias -37,800 -32,060
Inmuebles, maquinaria y equipo 515,956 437,823 Pasivo No Corriente Depreciación -23,547 -23,500
Depreciación acumulada -145,200 -121,653 Obligaciones financieras a L/P 0 53,000
Total Activo No Corriente 415,756 355,670 Provisión de contingencias 97,300 0
Utilidad Operatiava 179,001 160,242
Total Pasivo No Corriente 97,300 53,000
Total Pasivo 160,130 136,771 Otros ingresos 2,158 2,514
Gastos financieros -18,031 -18,897
Patrimonio
Utilidad antes de impuestos 163,128 143,859
Capital social 155,600 155,600
Capital adicional 5,500 5,500
Reservas 4,000 4,000 Impuesto a la Renta -74,728 -66,527
Resultados acumulados 50,200 20,777 Utilidad neta del Ejercicio 88,400 77,332
Resultado del Ejercicio 88,400 77,332
Total Patrimonio 303,700 263,209

Total Activos 463,830 399,980 Total Pasivos y Patrimonio 463,830 399,980

 AA3 – Semana 9 – Actividad 5: Estado Flujo de Efectivo-Método
Caso: El Transportador S.A.C.
Directo
Desarrollo (completo) Paso 1 Paso 2 Paso 3 Paso 4 Paso 5 Paso 6
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Origen Aplicación
2019 2018 Variación Incremento Disminución Ajustes y Eliminación ER Flujo Clasificación
Entrada Salida
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 10,050 5,334 4,716
Cuentas por cobrar comercial 14,000 13,500 500 500 500 840,700 840,200 Act. Operación
Otras cuentas por cobrar 15,000 12,654 2,346 2,346 2,346 2,158 -188 Act. Operación
Existencias 9,024 12,822 -3,798 3,798 3,798 -3,798 0
Total Activo Corriente 48,074 44,310

Activo No Corriente
Inversiones en Valores 45,000 39,500 5,500 5,500 5,500 -5,500 Act. de Inversión
Inmuebles, maquinaria y equipo 515,956 437,823 78,133 78,133 78,133 -78,133 Act. de Inversión
Depreciación acumulada -145,200 -121,653 23,547 23,547 -23,547 0
Total Activo No Corriente 415,756 355,670

Total Activos 463,830 399,980

Pasivo Corriente
Obligaciones financieras 27,000 23,453 3,547 3,547 3,547 3,547 Act. de Financiación
Cuentas por pagar comercial 15,400 10,523 4,877 4,877 4,877 -554,000 3,798 -545,325 Act. Operación
Cuentas por pagar al personal 8,330 8,876 -546 546 546 -23,071 -23,617 Act. Operación
Tributos 11,500 7,691 3,809 3,809 3,809 -74,728 -70,919 Act. Operación
Otras Cuentas por pagar 0 33,228 -33,228 33,228 33,228 -23,281 -56,509 Act. Operación
Intereses por pagar 600 0 600 600 600 -18,031 -17,431 Act. Operación
Total Pasivo Corriente 62,830 83,771

Pasivo No Corriente
-53,000 53,000 53,000 -53,000 Act. de Financiación
Obligaciones financieras a L/P 0 53,000
97,300 97,300 97,300 -37,800 59,500 Act. Operación
Provisión de contingencias 97,300 0
Total Pasivo No Corriente 97,300 53,000
Total Pasivo 160,130 136,771

Patrimonio
0 0
Capital social 155,600 155,600 0 0
Capital adicional 5,500 5,500 0 0
Reservas 4,000 4,000 29,423 29,423 29,423 Act. de Financiación
Resultados acumulados 50,200 20,777 11,068 11,068 -88,400 -77,332 Act. de Financiación
Resultado del Ejercicio 88,400 77,332
Total Patrimonio 303,700 263,209
88,400
Total Pasivos y Patrimonio 463,830 399,980
 AA3 – Semana 9 – Actividad 5: Estado Flujo de Efectivo-Método
Caso: El Transportador S.A.C.
Directo
Desarrollo
EMPRESA EL TRANSPORTADOR S.A.C.
Paso 7 Estado de Flujo de Efectivo del 01 de enero al 31 de diciembre del 2019
Hoja de Trabajo y Comprobación S/
Actividades de Operación
Cobro por venta de bienes y prestación de servicios 840,200
Act Operación
Pagos a proveedores de bienes y servicios -188
Cuentas por cobrar comercial 840,200
Pagos a los empleados -23,617
Otras cuentas por cobrar -188
Pago de impuesto a las ganancias -545,325
Cuentas por pagar comercial -545,325
Pago de intereses -17,431
Cuentas por pagar al personal -23,617
Tributos -70,919 Otros cobros y pagos (neto) relativos a la actividad de operación -67,928
Otras Cuentas por pagar -56,509 Efectivo neto proveniente de Actividades de Operación 185,711
Intereses por pagar -17,431
Provisión de contingencias 59,500 185,711 Actividades de Inversión
Compra de propiedades, planta y equipo -5,500
Act de Inversión Compra de activos de inversión -78,133
Inversiones en Valores -5,500 Efectivo neto proveniente de Actividades de Inversión -83,633
Inmuebles, maquinaria y equipo -78,133 -83,633 .
Actividades de Financiación
Act. De Financiación Pago de obligaciones financieras -49,453
Obligaciones financieras 3,547 Distribución de utilidades -47,909
Obligaciones financieras a L/P -53,000
Efectivo neto proveniente de Actividades de Financiación -97,362
Resultados acumulados 29,423
Resultados del ejercicio -77,332 -97,362
Aumento (Disminución) neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo 4,716
Efectivo y Equivalente de Efectivo al inicio del ejercicio 5,334
4,716
Efectivo y equivalente de Efectivo al final del ejercicio 10,050
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO – RELACIÓN CON OTROS EEFF
Estado de Situación Financiera

Estado de Resultados

Fuente: freepik.es
 DIFERENCIAS ENTRE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y OTROS EEFF

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

CONSTRUYAMOS
JUNTOS
DIFERENCIAS ENTRE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y OTROS EEFF

CONSTRUYAMOS
JUNTOS
DIFERENCIAS ENTRE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y OTROS EEFF

CONSTRUYAMOS
JUNTOS
GESTIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO O CAJA

1. EXISTENCIAS: Compro materia

prima (Transformo) o compro
mercadería. Puede ser al contado o
crédito.
2. VENTAS: Vendo productos o
CONSTRUYAMOS servicios que produzco, compro o
JUNTOS realizo.
3. RECAUDACION: Política de cobro
de las ventas realizadas pueden ser
contado crédito.
4. EFECTIVO: La liquidez que tiene la
empresa.
 GESTIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO O CAJA
• El Ciclo Operativo de la empresa es el proceso por el que pasa una compañía
industrial, en promedio, desde que compra las materias primas hasta que cobra las
ventas después de la producción. En el caso de una organización netamente
comercial, abarca desde la compra de la mercadería hasta el cobro de lo que
generan las ventas.

• El Ciclo Operativo es el tiempo que demora, entre el pago de la materia prima,

CONSTRUYAMOS
JUNTOS
insumos o mercadería de los productos o servicios que vendo y el cobro por lo
vendido.

• Una empresa es más capaz de autofinanciarse cuando es capaz de cobrar y pagar

en un tiempo adecuado a sus requerimientos.

• EFECTIVO es el resultado del Estado de Flujo de efectivo

 GESTIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO O CAJA
Es importante saber que:
Para cualquier empresa es tan importante, la Utilidad como el Flujo de Efectivo o Caja, es
decir, que esos ingresos teóricos se cristalicen en efectivo contante y sonante. Para acelerar
este proceso, depende de ciertas cosas:

1. Primero, que la proyección de ingresos esté hecha tomando no el momento de la venta,

sino el momento del pago. Conocer bien las políticas de pago de cada cliente: 15 días, 30
CONSTRUYAMOS
días, contado, etc. Esto permitirá JUNTOS
realizar un presupuesto de una manera más realista la
cantidad de dinero que recibe el negocio y así planear y estructurar de manera
congruente los gastos que se van a hacer.
2. Segundo, un buen control sobre la cartera vencida. Sin duda, es emocionante decir que
vendiste y le facturaste a un cliente, pero es un dato que no te sirve para pagar las
cuentas.
 GESTIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO O CAJA

3. Tercero, separar las Cuentas por cobrar comerciales que están retrasadas por cuestiones
administrativas, y cuáles están retrasadas porque hay un problema adicional. Como un
incumplimiento de contrato o una falta de atención de tu área de servicios. Tal vez,
resolviendo esas incidencias logras pagos que parecían perdidos.

4. Cuarto, tener fechas de programación de pagos y acordar con tus proveedores buenos
CONSTRUYAMOS
términos de pago. Esto te permitiráJUNTOS
mover con mayor libertad el dinero y lograr mejores
precios.

Con esto, deberás seguir una Política de cobranza estructurada y férrea y así mejorar la
Gestión del Efectivo
 DIFERENCIA ENTRE EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y
FLUJO DE CAJA
La diferencia fundamental entre el Flujo de caja y el Estado de Flujo de Efectivo, es que el
Flujo de Caja permite analizar las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo de
las operaciones de la empresas en un periodo dado; en cambio, el Estado de Flujo de
efectivo permite determinar la capacidad de una empresa para generar efectivo
dependiendo las actividades a realizar, ya sea de operación, de inversión o
financiamiento.
A continuación, señalamos las principales diferencias:

Imagen 10: Cuentas. Fuente: freepik.es

 DIFERENCIAS ENTRE FLUJO DE CAJA Y EL ESTADO DE FLUJO
Flujo de Caja
• Es un reporte Financiero, no está
normado por NIIF.
• Pronostica los ingresos y salidas de
efectivo a un periodo determinado.
(futuro)
• Muestra el impacto que tendrá en la
empresa la generación de flujos de
efectivos positivos.
DE EFECTIVO
Estado de Flujo de Efectivo
• Es un Estado Financiero, normado
por NIIF.
• Muestra de manera histórica el
origen y aplicaciones que tuvo el
efectivo en un periodo
determinado. (pasado)
• Muestra el impacto que tuvieron las
actividades operativas, de inversión
y financiamiento de una empresa
sobre sus flujos de efectivos.
 FLUJO DE CAJA vs UTILIDAD (ESTADO DE RESULTADO)

Un error muy común en las empresas es confundir el flujo de

efectivo con las utilidades. Se cree que las utilidades
representan dinero que “sobró” o “ganancias” que se pueden
usar para gastarse libremente.

El Estado de Resultados nos dice lo que entró a la empresa,

lo que salió y cuanto quedó.

Ingresos – costos – gastos = Utilidad.

Imagen 11: Cuentas. Fuente: freepik.es

En el Estado de Resultados todo es en base a facturación.

El dinero que aparece en el renglón de Utilidad neta no es
dinero real en la cuenta de banco de la empresa.
 FLUJO DE EFECTIVO O CAJA vs UTILIDAD (ESTADO DE
RESULTADO)
Flujo de Caja: El flujo de efectivo tiene que ver más con el
dinero que se cuenta “realmente”, dinero que se puede usar
para pagar proveedores, nóminas, etc. El registro y
seguimiento de este reporte sirve para hacer una planeación
de lo que se pretende gastar en las próximas semanas, es
decir ingresos esperados, y también lo que pensamos pagar
o gastar.

Esta es la gran diferencia, entre el estado de resultados y el

flujo de efectivo, puede ser que esa utilidad neta del Estado Imagen 12: Cuentas. Fuente: freepik.es
de Resultados nunca la vaya a ver el dueño; tal vez ese
dinero se encuentra detenido en muchas cuentas por cobrar
a clientes que siempre se retrasan en los pagos.
REFLEXIÓN

En una frase ¿qué es lo que aprendiste hoy?

¿Qué fue lo más difícil de aprender en esta sesión? ¿Por

qué?

Imagen 13: Pensando. Fuente: freepik.es

 RECUERDA, LAS IDEAS PRINCIPALES DE HOY SON:

• El Flujo de Caja es un reporte para efectos presupuestales. No es un Estado

Financiero.
• El Estado de Flujo de Efectivo permite analizar las variaciones de entradas y salidas
de caja o efectivo de las operaciones de la empresas en un periodo dado
• El Estado de Flujo de Efectivo, es un estado financiero. Se rige por normas NIIF.
• El Estado de Flujo de efectivo permite determinar la capacidad de una empresa para
generar efectivo.
• La Gestión del Flujo de Efectivo, esta relacionado con la gestión del ciclo Operativo.
Para tener una mayor liquidez estos tienen que converger.
• Los componentes del Flujo de Caja y del Estado de Flujo de Efectivo son las Cuentas
de Operación, Inversión, Financiamiento.
REFLEXIÓN

En una frase ¿qué es lo que aprendiste hoy?

¿Qué fue lo más difícil de aprender en esta sesión? ¿Por

qué?

Imagen 13: Pensando. Fuente: freepik.es

 04 REFERENCIAS

• Lawrence, J. (2012). Principios de la administración financiera. México: Ciudad de

México.
• Ponencia CPC. Jorge Baltodano Jara Dic-2009
• Ponencia CPC. Luis Mollapaza Anco Dic -2016 (Ministerio de Economía y finanzas)
• Ricra, M. (2017).Análisis Financiero en las Empresas. Perú: Lima.