Conceptos financieros básicos.

Tasa de
interés simple y compuesto.
Ciclo 2023 - 1
Semana 1
LOGRO DE LA SESIÓN

Al finalizar la unidad, el estudiante interpreta los conceptos financieros básicos y el

valor del dinero en el tiempo que lo lleva a tomar decisiones de inversión.
Contextualización

• La ingeniería económica tiene como principal objetivo la toma de decisiones basada en las

comparaciones económicas de las distintas alternativas tecnológicas de inversión.

• Comprender las variaciones del valor del dinero en el tiempo, te proporcionará elementos de juicio

y criterios necesarios en la evaluación de alternativas de financiamiento e inversión, para la

adecuada toma de decisiones.

Introducción

Conceptos

Solución de

Casos de

Inversión

Técnicas
de Cálculo
Inversión
INVERSIÓN

• La inversión consiste en cómo se aplican los recursos

económicos para obtener rendimientos.

• Las inversiones son colocaciones de capital en ciertas

actividades que pueden ser comerciales o civiles, con la
finalidad de alcanzar un rendimiento económico.

• Cualquier persona que cuente con cierto dinero puede invertir

y buscar con esto, obtener ganancias mayores a largo plazo.
FINANCIAMIENTO:

El financiamiento consiste en cómo obtener recursos

económicos para financiar sus operaciones:

• Si se trata de un individuo, puede financiar la adquisición

de bienes y servicios.

• Si se trata de una empresa, puede financiar capital de

trabajo e inversiones.
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

• Disciplina que nos ayuda a planear, producir, controlar y

dirigir nuestra vida económica.

• Ayuda en la planificación de los recursos económicos,

para determinar cuáles son las fuentes de dinero más
convenientes, para que dichos recursos sean aplicados
en forma óptima, y así poder asumir todos los
compromisos económicos.

• Mediante la planificación se reduce los riesgos e

incrementando el valor de la organización.
Conceptos Básicos
Conceptos Básicos

Costo de Oportunidad

• Costo de la mejor actividad o alternativa no realizada.

• Cuando se trata de actividades específicamente financieras, se denomina costo

de oportunidad de capital (COK), el cual representa la mínima tasa de
rendimiento esperado de un capital.
Conceptos Básicos
Conceptos Básicos

Riesgo

• Riesgo es la probabilidad de que se produzca un contratiempo que afecte los

rendimientos (intereses) esperados.
Conceptos Básicos

Inflación

• Es el proceso por el cual se registra un aumento generalizado y constante en

los precios de los diferentes bienes y servicios, trayendo como consecuencia la
pérdida del poder adquisitivo de la moneda de un país.
Conceptos Básicos

Ejemplo:
Si hoy 01 de enero tengo S/ 100, puedo comprar hoy
100% de bienes y servicios. Si la inflación de este
año fuera del 20%, los precios de los productos
suben 20%. Entonces mis S/ 100 del 01 de enero al
31 de diciembre deberían ser S/ 120. Pero como eso
no sucede y solo tengo S/ 100 el 31 de diciembre, no
podré comprar lo mismo, ya que los productos están
más caro
Conceptos Básicos

Interés

• Es el costo del dinero, es decir, aquello que se paga o se cobra por la

disposición del dinero en un plazo determinado.

Se observa que la entidad está pagando 25 soles

por haber hecho uso del dinero durante 9 meses
Conceptos Básicos

Tasa de Interés

• Interés cobrado o pagado por cada unidad monetaria y por unidad de tiempo (se
representa en términos porcentuales).

• La tasa de interés, en su forma básica, es una variación porcentual.

Conceptos Básicos

En el ejemplo anterior: ?Cuál sería la tasa de interés?

• ” Esto significa que “por cada sol que han utilizado me están pagando 0.0625 soles”

• Al expresarlo en porcentajes tenemos 6.25 % y se lee: "por cada 100 soles que han

utilizado me están pagando 6.25 soles”

Conceptos Básicos

Diferencia entre interés y tasa de interés:

Ejemplo:

• Escuchamos decir:

“Acabo de ganar 10% de interés por mis S/ 1 000 soles”.

• Ahora que conocemos las definiciones de interés y tasa de interés, podríamos afirmar
que la expresión no es adecuada, puesto que cuando se habla de montos de dinero se
refiere al interés “I” y no a la “tasa de interés”.

• Entonces se podría decir:

“Acabo de ganar 10% de tasa de interés” o “gané S/. 100 soles de interés”
Conceptos Básicos

Valor del Dinero en el Tiempo

• Es un principio fundamental por el que se establece que “el dinero tiene distinto
valor a través del tiempo” , esto ocurre como consecuencia de un costo de
oportunidad o una tasa de interés.
 Tasa de Interés Simple

Es aquella modalidad de interés, en que el interés de cada período se calcula

aplicando la tasa de interés sobre el capital inicial. Las cantidades que se obtienen
de interés son iguales, porque la tasa se aplica siempre sobre el capital inicial en el
cual, no se capitalizan los intereses.
Tasa de Interés Simple

Características:

✓ El tiempo no varía durante todo el plazo de la operación.

✓ La tasa de interés siempre se aplica sobre el mismo capital.

✓ Los intereses son siempre iguales en cada periodo.

Tasa de Interés Simple

Elementos del Interés Simple

I : Interés

Vp : Principal, capital o stock inicial de efectivo, valor presente.

Vf : Monto, capital o stock final de efectivo, valor futuro.

n : Número de periodos de tiempo.

i : Tasa de interés simple por unidad de tiempo, expresado en tanto por uno.
Tasa de Interés Simple

Fórmulas de Interés Simple

Nota: El tiempo y la tasa de interés tienen que estar siempre expresados en las mismas unidades (años, semestres, meses, días, etc.)
Tasa de Interés Simple

Fórmulas de Interés Simple

Nota: El tiempo y la tasa de interés tienen que estar siempre expresados en las mismas unidades (años, semestres, meses, días, etc.)
Tasa de Interés Simple

Caso de Aplicación del Interés Simple

¿Cuál es el interés que genera un capital de $80,500 a la tasa de interés mensual simple
del 5%, si el dinero se prestó durante 8 meses?.
Tasa de Interés Simple

Fórmulas de Valor Futuro del Interés Simple

Nota: El tiempo y la tasa de interés tienen que estar siempre expresados en las mismas unidades (años, semestres, meses, días, etc.)
Tasa de Interés Simple

Caso de Aplicación del Interés Simple

Una persona deposita $175,000 en una cuenta de ahorro que ofrece una tasa de 3.5%
mensual. Si esta persona decide retirar su dinero 21 días después. ¿Cuánto recibe al final?
Tasa de Interés Simple

Caso de Aplicación del Interés Simple

¿Cuánto deberé invertir hoy si quiero disponer dentro de 10 meses de $2.400 para
comprarme un auto, si me aseguran un 6% de tasas de interés mensual para ese plazo?
 Tasa de Interés Compuesto

El interés compuesto es el que está basado en el proceso de capitalización. Consiste en sumar

los intereses producidos al capital al final de cada periodo, formando un nuevo capital para el
siguiente período. Este proceso se reitera hasta finalizar el plazo.

Capitalización: Es el proceso mediante el cual: “los intereses producidos por un capital se

adicionan a este -al final de un periodo- constituyendo un nuevo capital para el periodo siguiente
y así sucesivamente hasta finalizar el plazo.

Capitalización = intereses + capital.

Actualmente, el RIC se utiliza en intermediación indirecta.

Tasa de Interés Compuesto
Tasa de Interés Compuesto

Fórmulas de Interés Compuesto

Para capitalizar una cantidad de dinero (ahorro, inversión, financiamiento) usaremos la siguiente fórmula:

𝑉𝑓 = 𝑉𝑝(1 + 𝑖) 𝑛

Nota: El tiempo y la tasa de interés tienen que estar siempre expresados en las mismas unidades (años, semestres, meses, días, etc.)
Tasa de Interés Compuesto

Fórmulas de Interés Compuesto

De la fórmula de VF se pueden deducir otras fórmulas:

Tasa de Interés Compuesto

Notas Importantes:

Cuando se mencionen fechas, el conteo del tiempo debe hacerse considerando días calendario, es
decir se cuentan todos los días de cada mes.

Para las conversiones de períodos o tasas, siempre se considera el año bancario (360días).

1 año = 2 semestres = 3 cuatrimestres = 4 trimestres = 6 bimestres = 12 meses = 24 quincenas = 360 días

Tasa de Interés Compuesto
Plazo: Es el intervalo de tiempo entre un VP y VF. Se representa con la letra “n”. Para los cálculos de
periodos, vamos a estandarizar los criterios con estas equivalencias.
Tasa de Interés Compuesto

Caso de Aplicación del Interés Compuesto

Renzo deposita en una cuenta a plazo fijo el monto de S/.15000. El banco le pagará una tasa de
5.32% anual. ¿Cuánto retirará Renzo del banco al cabo de 21 meses?
Tasa de Interés Compuesto

Caso de Aplicación del Interés Compuesto

Si se invierten $ 20 000 en un fondo que rinde 7,5% anual, ¿en cuánto tiempo se generarían
intereses de $ 4 000?
Tasa de Interés Compuesto

Caso de Aplicación del Interés Compuesto

Una corporación recibe el 1º de mayo un préstamo de $ 180 000 que, al vencimiento, se canceló con
un pago de $ 185 325. Si la tasa fijada para la operación fue 12% anual, determine la fecha de
cancelación.
Tasa de Interés Compuesto

Caso de Aplicación del Interés Compuesto

Un inversionista colocó $ 65 000 en un fondo especial, de modo que al cabo de 2 años y 8 meses
capitalizó su inversión, logrando un monto de $ 78 900. Determine el rendimiento anual que obtuvo.
Tasa de Interés Compuesto

Caso de Aplicación del Interés Compuesto

Un fondo de pensiones colocó cierto capital en un proyecto especial del que se esperaba una
rentabilidad del 2.3 % mensual. Al cabo de 1 año 5 meses la inversión generó un monto de
S/.956 751.46. ¿Cuál fue el capital colocado?
¿Qué aprendimos hoy?
Conclusiones

• Los métodos de capitalización simple y compuesta son fórmulas financieras que nos
permiten determinar la variación que experimenta un capital en un periodo de tiempo
determinado.

• Mediante estas leyes de capitalización podemos clasificar muchas operaciones

financieras para entender mejor en qué consisten.