Unidad 3 Ampliaciones de Capital 01 02 2023

UNIDAD 3
Ampliaciones de capital
APOYO AL INGRESO CTH. SEGUNDO EJERCICIO

CONTABILIDAD DE SOCIEDADES
UNIDAD 3
FEBRERO 2023
Unidad 3. Ampliaciones de capital
Índice
1. INTRODUCCIÓN ........................................................................................................................... 3
2. CON APORTACIONES DE LOS SOCIOS.......................................................................................... 3

2.1. Con aportaciones dinerarias ..................................................................................................... 3
2.2. Con aportaciones no dinerarias ................................................................................................ 6
3. POR COMPENSACIÓN DE DEUDAS .............................................................................................. 7
4. CON CARGO A RESERVAS .......................................................................................................... 12
5. OTROS AUMENTOS DE CAPITAL ................................................................................................ 15

5.1. Por conversión de obligaciones en acciones .......................................................................... 15
5.1.1. Tratamiento legal ......................................................................................................... 15
5.1.2. Tratamiento contable................................................................................................... 15
5.1.3. Modificación de la relación de canje............................................................................ 19
5.2.Por absorción de otra empresa ............................................................................................... 22
5.3.Por conversión de plusvalías en capital ................................................................................... 22
5.4.La contabilización en el socio................................................................................................... 22
6. EL ESTUDIO DEL COSTE DE LOS DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN O ASIGNACIÓN ......................... 23
Página 2 de 35
1. INTRODUCCIÓN
La sociedad en el curso de su actividad puede necesitar aumentar sus fuentes de financiación.
Una de las opciones que se plantea puede ser aumentar la llamada "financiación propia", es decir la
constituida mediante la capitalización de beneficios no distribuidos y mediante aportaciones de los
socios, mediante un aumento del capital inicialmente constituido.
Los aumentos o ampliaciones de capital están regulados mercantilmente en los artículos 295 a 316
TRLSC y contablemente en los artículos 32 a 35 de la Resolución del ICAC.
La ampliación de capital, una vez cumplidos los requisitos legales para ello, puede realizarse
mediante dos modalidades: o bien emitiendo nuevas acciones o por elevación del valor nominal de las
existentes (en este caso no será necesario utilizar la cuenta 190 “Acciones emitidas”).
Por tanto, en el primer caso, tendremos que tener en cuenta si las nuevas acciones se califican
como instrumento de patrimonio o como pasivo financiero, aplicando lo dispuesto para la constitución
de sociedades.
En el presente apartado vamos a pasar a estudiar las distintas formas de ampliación de capital (en
particular en las realizadas con aportaciones de los socios, por compensación de deudas y con cargo a
reservas); para finalmente centrarnos en la contabilización de esta operación en el socio, haciendo
especial hincapié en los derechos de suscripción o asignación preferente. En este sentido, es importante
tener en cuenta la modificación sufrida por el PGC, mediante RD 1/2021; que ha afectado, en gran
medida, a la contabilización de los Activos Financieros.
2. CON APORTACIONES DE LOS SOCIOS

La primera de las formas de ampliación de capital es mediante aportaciones de los socios.
En este caso tenemos dos modalidades:
- Con aportaciones dinerarias.

- Con aportaciones no dinerarias.
2.1. Con aportaciones dinerarias
Para proceder a la ampliación de capital mediante aportaciones dinerarias, tenemos que tener en
cuenta que se deben de cumplir un requisito previo y un requisito posterior.
El requisito previo, establecido en el art. 299 del TRLSC, consiste en que para poder realizar esta
operación será necesario el total desembolso de las acciones anteriormente emitidas (no obstante,
podrá realizarse el aumento si existe una cantidad pendiente de desembolso, exigido o no, que no
exceda del 3% del capital social).
El requisito posterior, establecido en los art. 296.3 y 298 del TRLSC y el artículo 32 de la Resolución
del ICAC, establece un desembolso mínimo de al menos el 25% del valor nominal aumentado y la
totalidad de la prima de emisión.
Página 3 de 35
Por tanto, los asientos tipos en esta modalidad serían así, en caso de ser calificado como
instrumentos de patrimonio:
Por la emisión (comprobamos siempre que no tenemos desembolsos pendientes de desembolso

(exigido o no) (cuentas 1030/558) superior al 3% del Capital social):
Debe Haber
valor Acciones o participaciones
emisión 190 emitidas
Capital emitido pendiente de valor
a 194 inscripción emisión
Por la suscripción y desembolso mínimo:
Debe Haber
des mínimo 572 Bancos c/c

Socios por Des. no
des pdte 1034 exigidos, c.p.i.
Acciones o participaciones valor
a 190 emitidas emisión
Por la inscripción en el Registro Mercantil:
Debe Haber
valor Capital emitido pendiente
emisión 194 de inscripción
a 100 Capital Social capital
a 110 Prima de emisión prima
Por la reclasificación:
Debe Haber
Socios por Des. no exigidos,
des pdte 1030 c.s.
a 1034 c.p.i. des pdte
Igualmente, en caso de gastos de emisión se procede a reducir el patrimonio neto (menores

reservas o prima de emisión en su caso).
EJEMPLO 1
La sociedad Invernalia SA, se constituyó en 20X6, con 100.000 acciones ordinarias de 1€ de valor
nominal a la par, desembolsadas en el mínimo legal.
Posteriormente fue solicitado y atendido un dividendo pasivo por el 50% del valor nominal de las
acciones.
Página 4 de 35
Dada la necesidad de financiación, la Junta General acuerda el 01/07/20X7, una ampliación de

capital con aportaciones dinerarias en la proporción de 1 acción nueva (ordinaria) por cada 4 antiguas,
de 1€ de valor nominal emitida al 110%, con desembolso mínimo.
Para cumplir los trámites previstos, se solicita el mismo el desembolso pendiente, el cual no es
atendido por un socio poseedor de 2.000 acciones, reclamando judicialmente el pago al mismo.
El 1/10/20X7, tras cumplir todos los trámites legales, se inscribe en el Registro la ampliación
soportando 2.000€ de gastos de ampliación.
Se pide: Contabilizar las operaciones de la sociedad Invernalia.
SOLUCIÓN
01/07/20X7
Por el acuerdo de la Junta General no procede asiento contable, ya que la ampliación se
contabilizará una vez se cumplan los requisitos para la misma.
En este caso, al existir dividendos pasivos superiores al 3% del Capital Social, es necesario su
desembolso previo:
Debe Haber
25.000,00 558 Socios por Des. exigidos
(100000*1*0,25) a 1030 c.s. 25.000,00
Por la atención del dividendo pasivo:
Debe Haber
24.500,00 572 Bancos c/c
500,00 5581 Socios Morosos
(2000*1*0,25) a 558 Socios por Des. exigidos 25.000,00
Por el requerimiento judicial no procede asiento contable, al no disponer de datos de los gastos del
mismo.
Ahora se comprueba que se cumple el requisito previo, por cuanto el Capital Social no
desembolsado (500€ = 2000 acciones * 1 € valor nominal * 25%) no excede del 3% del Capital Social
(100.000€), por lo que calculamos el número de acciones a emitir.
OJO: En este caso, hay que tener en cuenta que las acciones en mora pierden el derecho de
suscripción preferente, por lo que las acciones a emitir serán:
1 acción nueva 4 antiguas

x acción emitir 98.000 acciones con derecho,
Donde x = 24.500 acciones
Página 5 de 35
01/10/20X7
Por la emisión:
Debe Haber
Acciones o participaciones
26.950,00 190 emitidas
Capital emitido pendiente de
(24500*1*1,1) a 194 inscripción 26.950,00
Debe Haber
8.575,00 572 Bancos c/c
18.375,00 1034 c.p.i.
(24500*1*0,75) a 190 emitidas 26.950,00
Por la inscripción:
Debe Haber
26.950,00 194 inscripción
a 100 Capital Social 24.500,00
a 110 Prima de emisión 2.450,00
Debe Haber
18.375,00 1030 c.s.
a 1034 c.p.i. 18.375,00
Por los gastos de la ampliación:
Debe Haber
2.000,00 110 Prima de emisión
a 572 Bancos c/c 2.000,00
2.2. Con aportaciones no dinerarias
Para proceder a la ampliación de capital mediante aportaciones no dinerarias, tenemos que tener
en cuenta los siguientes aspectos legales (art. 300 TRLSC) con trascendencia contable:
- Se exige un informe de los administradores donde se establezca su valoración (por

tanto, existirá siempre un valor razonable).
- A diferencia del caso de aportaciones dinerarias, no se exige el desembolso del capital
emitido con anterioridad, aunque si se exige el desembolso mínimo del 25% del valor
nominal de las acciones y la totalidad de la prima de emisión en su caso.
- No existe derecho de suscripción preferente en los antiguos accionistas.
Página 6 de 35
Por tanto, los asientos tipos en esta modalidad serían así, en caso de ser calificado como
instrumentos de patrimonio:
Por la emisión:
Debe Haber
valor Acciones o participaciones
emisión 190 emitidas
Capital emitido pendiente de valor
a 194 inscripción emisión
Debe Haber
des
inicial 2XX Aportaciones no dinerarias
Socios por aportaciones no
des pdte 1044 dinerarias ptes, c.p.i.
Acciones o participaciones valor
a 190 emitidas emisión
Por la inscripción en el Registro Mercantil:
Debe Haber
valor Capital emitido pendiente
emisión 194 de inscripción
a 100 Capital Social capital
a 110 Prima de emisión prima
Debe Haber
des pdte 1040 dinerarias ptes, c.s.
a 1044 dinerarias ptes, c.p.i. des pdte
Igualmente, en caso de gastos de emisión se procede a reducir el patrimonio neto (menores

reservas o prima de emisión en su caso).
3. POR COMPENSACIÓN DE DEUDAS

Para proceder a la ampliación de capital mediante la compensación de deuda (en este caso, en
lugar de abonar la deuda en efectivo la vamos a abonar con acciones emitidas al efecto), es necesario
que se cumplan los siguientes requisitos (art. 301 TRSLC):
- Que al menos el 25% de los créditos sean líquidos, vencidos y exigibles.

- Que el vencimiento de los restantes créditos no supere los 5 años.
Página 7 de 35
- Un informe del órgano de administración.
Según el artículo 33 de la Resolución del ICAC, la ampliación se contabilizará por valor razonable de
la deuda que se cancela, teniendo en cuenta las siguientes precisiones:
- La diferencia entre el valor razonable de la deuda que se cancela y su valor en libros se

contabilizará como un resultado financiero en la cuenta de Pérdidas y Ganancias
(769/669).
- Si el aumento se acordase por el importe equivalente al valor en libros de la deuda, el
resultado se contabiliza empleando como contrapartida la cuenta 110 "Prima de
emisión".
- Si las acciones de la sociedad cotizan en Bolsa, este será el valor razonable de las
acciones entregadas a cambio, y el resultado anterior se calculará por diferencia entre
el valor en libros de la deuda y este importe.
EJEMPLO 2.
La Sociedad Desembarco SA, presenta entre otros los siguientes saldos el 01/09/20X9:
Patrimonio Neto Importe

Capital Social (80000 acciones * 1€) 80.000
Reserva legal 3.000
Reservas Voluntarias 5.000
Resultado del Ejercicio 24.682
Desembarco solicitó un préstamo que tiene las siguientes características:

Nominal: 40.000€
Fecha concesión 30/06/20X8
Amortización: 4 años anualidades constantes.
Interés: 5% anual
Gastos de apertura: 1,5% (600€)
(TIE de la operación: 5,6537%)
El 30/06/20X9 la sociedad, ante la falta de tesorería, no puede hacer frente al primer pago, y lo que
llega a un acuerdo, el 1/09/20X9 con la entidad financiera para realizar una ampliación de capital por
compensación del préstamo concedido, junto con los intereses devengados hasta dicha fecha.
Realizar las operaciones contables suponiendo:
a) La ampliación es acordada el 1/09/20X9 según lo dispuesto en el TRLSC, acordándose que el

valor de emisión sea el valor teórico de la acción a dicha fecha.
b) La Junta General de Accionistas ha acordado el aumento de capital, pero únicamente por el valor
en libros de la deuda.
c) En el caso a), sabiendo que la cotización en Bolsa el 1/09/20X9 de la acción de Desembarco es de

1,45€, y la entidad financiera ha aceptado la operación si el valor de emisión es de su valor teórico.
Página 8 de 35
SOLUCIÓN
En el caso de ampliaciones de capital por compensación de deudas, el mismo se contabilizará por el

valor razonable de la deuda que se cancela, que podrá coincidir o no con el valor en libros de la misma.
En los casos en los que el TIE coincida con el tipo de interés de la operación, ambos conceptos
coinciden.
En esta ocasión no coinciden, por lo que en primer lugar deberemos el cuadro de amortización
bancaria y el cuadro de amortización contable por cuanto ambos no coinciden ya que la deuda estará
valorada a coste amortizado según NRV 9ª.
Para ello debemos de empezar calculando la anualidad bancaria o término amortizativo:
Co = a a n|i = 40.000 a 4|0.05, donde a = 11.280,47€
Por tanto, ya podemos establecer el cuadro de amortización bancaria, de la siguiente forma:
Fecha C. Inicial Interés Amortización T. amortizativo C. Pendiente

30/06/20X9 40.000 2.000 9.280,47 11.280,47 30.719,53
E igualmente, al disponer del TIE (5,6537%) podemos establecer el cuadro de amortización

contable:
Fecha C. Inicial Interés Amortización T. amortizativo C. Pendiente

30/06/20X9 39.400 2.227,55 9.052,91 11.280,47 30.347,08
En segundo lugar, a la vista de la información anterior vamos a calcular el valor razonable de la

deuda y el valor en libros de la misma.
Valor razonable (obtenido de los datos del cuadro de amortización bancaria):

- Deuda impagada a c/p = 9.280,47€
- Deuda a l/p = 30.719,53€
- Intereses devengados y no pagados = 2.256€
(Del 30/06/20X8 a 30/06/20X9) = 2.000
(Del 01/07/20X9 a 01/09/20X9) = 256
VALOR RAZONABLE DEUDA: 42.256€
Se comprueba que se cumplen los requisitos establecidos en el TRLSC, por cuanto el % vencido,
exigido y no pagado es superior al 25% (11.280,47/42.256 = 26,69%) y el resto de crédito tiene un
vencimiento inferior a los 5 años.
Valor en libros (obtenido de los datos del cuadro de amortización contable):
Teniendo en cuenta que el 31/12/20X8 habrá hecho este asiento:
Debe Haber
1.113,78 662 Intereses de deudas
Deudas a c/p con entidades
(2227,55 * 6/12) a 520 de crédito 113,78
Página 9 de 35
Intereses a c/p de deudas con

a 527 entidades de crédito 1.000,00
Que el 30/06/20X9 habrá este asiento:
Debe Haber
1.113,78 662 Intereses de deudas
a 520 de crédito 113,78
a 527 entidades de crédito 1.000,00
Y que el 01/09/20X9 devenga el interés hasta la fecha mediante este asiento:
Debe Haber
285,95 662 Intereses de deudas
(30347,08*TIE*2/12) a 520 de crédito 29,95
(30719,53*0,05*2/12)
a 527 entidades de crédito 256,00
Los saldos de las cuentas afectadas a 1/09/20X9 son:

(170) Deudas a l/p e.c. = 30.347,08€
(520) Deudas a c/p e.c.= 9.310,41€
(527) Intereses a c/p deudas e.c. = 2.256€
VALOR EN LIBROS DEUDA: 41.913,49€
Por último, contabilizamos las operaciones en cada uno de los escenarios:
Caso a)
El nº de acciones a emitir será el resultado de dividir el valor razonable de la deuda bancaria entre
el valor de emisión, que en este caso es el valor teórico.
El valor teórico de la acción, calculado según art. 3.7 de la Resolución ICAC, sería así:
Vt= (80.000 + 3.000+ 5.000 + 24.682)/80.000 = 1,4085€/acción
Por tanto, las acciones a emitir serán:
nº acciones a emitir = 42.256/1,4085 = 30.000 acciones.
Por la emisión (contabilizada a valor razonable de la deuda que se cancela):
Debe Haber
42.256,00 190 emitidas
(30000*1,4085) a 194 inscripción 42.256,00
Página 10 de 35
Por la entrega de las acciones dando de baja la deuda (a valor en libros) arrojando un resultado
financiero:
Debe Haber
9.310,41 520 de crédito
2.256,00 527 entidades de crédito
Deudas a l/p con entidades
30.347,08 170 de crédito
342,51 669 Otros gastos fros.
a 190 emitidas 42.256,00
Por la inscripción en el Registro:
Debe Haber
Caso b)
En este caso, la Junta General solo ha aprobado el aumento de capital por el valor contable de la
deuda, por lo que el resultado financiero que arroja la operación se contabiliza empleando como
contrapartida la cuenta110.
Por la emisión (contabilizada siempre a valor razonable de la deuda que se cancela):
Debe Haber
42.256,00 190 emitidas
(30000*1,4085) a 194 inscripción 42.256,00
Por la entrega de las acciones dando de baja la deuda (a valor en libros) arrojando un resultado
financiero que registramos en la cuenta 110:
Debe Haber
9.310,41 520 de crédito
30.347,08 170 de crédito
342,51 110 Prima de emisión
a 190 emitidas 42.256,00

Página 11 de 35
Debe Haber
Caso c)
En este caso, al estar cotizadas las acciones, el valor por el que contabilizamos la ampliación de
capital no es el valor razonable de la deuda que se cancela (42.256€) si no el valor razonable de las
acciones entregadas a cambio (30.000€ * 1,45€).
Por la emisión:
Debe Haber
43.500,00 190 emitidas
(30000*1,45) a 194 inscripción 43.500,00
Por la entrega de las acciones:
Debe Haber
9.310,41 520 de crédito
30.347,08 170 de crédito
1.586,51 669 Otros gastos fros.
a 190 emitidas 43.500,00
Debe Haber
4. CON CARGO A RESERVAS

Cuando el aumento de capital se haga con cargo a reservas, podrán utilizarse para tal fin, según el
art. 303 TRLSC y el art. 34 de la Resolución del ICAC, las siguientes reservas:
- Las Reservas disponibles.

- La Prima de Emisión.
- La Reserva Legal, en la parte que exceda del 10% del Capital Social ya aumentado.
- Las aportaciones de los socios.
Página 12 de 35
Por tanto, el asiento tipo sería:
Debe Haber
Reservas
Disponibles 113 Reservas voluntarias
P. Emisión 110 Prima de emisión

Exc 10% 112 Reserva legal
Aportaciones de socios o
Aportación 118 propietarios
a 100 Capital Social aumento
El aumento de capital se contabilizará por el valor en libros de las reservas que se dan de baja, y el
registro contable podrá originar el reconocimiento de un pasivo si las acciones emitidas cumplen, total o
parcialmente, la definición de pasivo.
Así, si las reservas fuesen empleadas para la emisión de acciones sin voto, que cumplen totalmente
la definición de pasivo, el asiento tipo sería:
Debe Haber
Valor
libros 11X Reservas empleadas
Acciones a l/p cons. como
a 150 pasivos fros. aumento
Igualmente, el art. 34 de la Resolución establece que no podrán capitalizarse las partidas de

Patrimonio Propio que figuren fuera de los fondos propios, como ajustes por cambio de valor o las
subvenciones, donaciones y legados recibidos.
Finalmente, en el caso de acciones liberadas, concluye el art. 34 de la Resolución en que, cuando la

sociedad acuerde la entrega gratuita de derechos de asignación dentro de un programa de retribución al
accionista, que puedan hacerse efectivos adquiriendo nuevas acciones totalmente liberadas,
enajenando los derechos en el mercado, o vendiéndolos a la sociedad emisora, esta última reconocerá
un pasivo con cargo a reservas por el valor razonable de los derechos de asignación entregados.
El pasivo se cancelará en la fecha en que se produzca el pago en efectivo a los

socios que hayan enajenado los derechos a la sociedad, y en la fecha en que se
produzca la entrega de las acciones liberadas. La diferencia entre ambos importes se contabilizará en
una cuenta de reservas.
EJEMPLO 3.
La sociedad Dorne, SA acuerda realizar una ampliación de capital (acciones ordinarias) con cargo a
la reserva legal por la cuantía máxima permitida legalmente.
El aumento se destinará a aumentar el valor nominal de las acciones ya existentes.
La sociedad presenta la siguiente composición de fondos propios:
Página 13 de 35
Patrimonio Neto (01/10/20X9) Importe

Capital Social (10.000.000 acciones * 1€) 10.000.000
Reserva legal 3.000.000
Prima de Emisión 5.000.000
Reservas Voluntarias 1.000.000
Aportaciones de socios 3.000.000
Subvenciones oficiales de capital 10.000.000
Total 32.000.000
Se pide:
a) Registro de la ampliación de capital.
Según art. 34 de la Resolución del ICAC, puedo utilizar las reservas disponibles, la prima de emisión,
la parte de la Reserva legal que excede del 10% del capital social ya ampliado y las aportaciones de los
socios.
Utilizando únicamente la reserva legal, voy a calcular el importe que excede del 10% del Capital
Social ya ampliado planteando la siguiente ecuación:
Si llamo x= ampliación de capital social.
((100) + x) 0.1 = (112) – x, por tanto: (10.000.000 + x) 0.1 = (3.000.000 – x),

Donde x = 1.818.181,82€
Por la ampliación de capital:
Debe Haber
1.818.181,82 112 Reserva legal
a 100 Capital Social 1.818.181,82
Comprobación:
Nuevo Capital Social: 10.000.000 + 1.818.181,82 = 11.818.181,82
Reserva Legal: 3.000.000 – 1.818.181,82 = 1.181.818,18 (10% del nuevo CS).
b) ¿Que asiento se realizaría si decide aumentar el capital en el importe máximo previsto con cargo
a reservas?
Utilizando la totalidad de reservas disponibles, de nuevo a calcular el importe que excede del 10%
del Capital Social ya ampliado planteando la siguiente ecuación:
Si llamo x= ampliación de capital social.
[(100) + x) + (110) + (113) + (118)] 0.1 = (112) – x, por tanto:

[(10.000.000 + x + 5.000.000+ 1.000.000 + 3.000.000)]0.1 = 3.000.000 – x,
1.900.000 + 0.1x =3.000.000 – x,
Donde x = 1.000.000€
Por la ampliación de capital:
Página 14 de 35
Debe Haber
1.000.000,00 112 Reserva legal
5.000.000,00 110 Prima de emisión
1.000.000,00 113 Reservas voluntarias
3.000.000,00 118 Aportaciones de socios

a 100 Capital Social 10.000.000,00
Comprobación:
Nuevo Capital Social: 10.000.000 + 10.000.000 = 20.000.000
Reserva Legal: 3.000.000 – 1.000.000 = 2.000.000 (10% del nuevo CS).
5. OTROS AUMENTOS DE CAPITAL

Finalmente, la normativa mercantil prevé otras formas de ampliaciones de capital como son:
5.1. Por conversión de obligaciones en acciones
Las obligaciones convertibles en acciones se encuentran reguladas en los artículos 42 y 43 de la

Resolución del ICAC.
Para la empresa emisora (que convertirá las obligaciones en acciones) supone una conversión de
un pasivo (el empréstito) en patrimonio neto (acciones).
5.1.1. Tratamiento legal
Como requisitos legales al emitirse el empréstito la Junta General debe determinar las bases,
modalidad de conversión y acordar el aumento de capital en cuantía necesaria.
En el caso de obligaciones convertibles el valor de emisión no puede ser inferior al valor nominal
(no se pueden emitir con prima de emisión) ni tampoco se pueden convertir cuando el valor nominal de
las obligaciones es inferior al valor nominal de las acciones
5.1.2. Tratamiento contable
Desde el punto de vista contable, el emisor calificará la emisión según las características de la
misma:
a) En caso de emisión de obligaciones y bonos convertibles a opción del inversor con una relación
de canje fija basada en el valor de la acción en momento de la emisión (este es el caso más típico que
podría caer en el examen).
Se califica como un instrumento financiero compuesto (NRV 9ª 5.2), distinguiendo dos

componentes:
1. El componente "pasivo" (se determina actualizando los pagos comprometidos de la emisión a un

tipo de interés de mercado de un empréstito similar sin conversión). Esto se lleva a la cuenta 178
"Obligaciones y bonos convertibles".
Página 15 de 35
2. El componente "patrimonio", que se obtiene por diferencia entre el valor inicial del empréstito y
el componente pasivo. Esto se lleva a la cuenta 1110 "Patrimonio Neto por emisión de IFC".
3. En caso de que existan coste de transacción, se reparten proporcionalmente entre ambos

componentes.
Cuando se produzca la amortización de las obligaciones, pueden ocurrir dos casos:
1. Por la parte de las obligaciones que se convierten en acciones, la empresa dará de baja el
componente pasivo de las mismas con cargo a la partida de capital (y en su caso a la prima de emisión) y
el componente original de patrimonio (que estaba en la cuenta 1110) se reclasifica a la cuenta 110
"Prima de Emisión".
2. Por la parte de las obligaciones que se reembolsan en efectivo, la empresa dará de baja el
pasivo, y por diferencia con la contraprestación entregada reconocerá un resultado financiero.
Del mismo modo el componente original de patrimonio (que estaba en la cuenta 1110) se
reclasifica a la cuenta 113 "Reservas Voluntarias".
EJEMPLO 4
La sociedad Pentos emite el 1/1/X1 un empréstito convertible con las siguientes características:
‐ Nominal emitido: 500.000€. (10.000 bonos por 50€/bono)

‐ Cupón anual del 6% pagadero.
‐ Amortización a la par el 31/12/X2.
‐ Relación de canje fija: 1 obligación * 1 acción de 50€ de valor nominal emitida al 100%, a elección
del inversor.
‐ Gastos de la emisión: 5.000€
‐ El tipo de interés de mercado de empréstitos similares, pero sin opción de convertibilidad es del
7%.
Se pide: Asientos contables, si al vencimiento del empréstito optan al canje poseedores de 4.000
bonos.
Nos encontramos ante un empréstito convertible con relación de canje fija a elección del inversor,
por lo que de acuerdo con lo dispuesto en el art. 42 de la Resolución se trata de un Instrumento
Financiero Compuesto.
Vamos a determinar los componentes correspondientes a pasivo y a patrimonio.
Valor de Emisión: 500.000€

- Componente pasivo: Vo = 30.000 (1+0.07) ‐1 + 530.000 (1+0.07) ‐2 = 490.959,91€
- Componente patrimonio = 500.000 ‐ 490.959,91 = 9.040,09€.
Ahora los costes de Transacción (5.000) los reparto proporcionalmente entre ambos componentes:
- Componente pasivo = 490.959,91/500.000 * 5.000 = 4.909,60€.
- Componente patrimonio = 9.040,09/500.000 * 5.000 = 90,40€
Por tanto una vez determinados, los componentes procedo a realizar los asientos:
01/01/X3
Página 16 de 35
Por la emisión:
Debe Haber
495.000 572 Bancos c/c

Obligaciones y bonos
a 178 convertibles 486.050,31
(490.959,91‐4.909,60)
a 1110 PN por emisión de IFC 8.949,69
(9.040,09 ‐ 90,40)
Ahora tengo que calcular el TIE del pasivo financiero, por cuanto su valoración posterior es a Coste
amortizado, según el mismo.
486.050,31 = 30.000 (1+ tie) ‐1 + 530.000 (1+ tie) ‐2 , donde tie = 7,55497%.
31/12/X1
Por el devengo de los intereses de empréstito y pago del cupón
Debe Haber
Intereses de obligaciones y
36.720,96 661 bonos
Intereses de empréstitos y
operaciones análogas
(486.050,31 * 0.0755497) a 506 (500.000 *0.06) 30.000,00
a 178 convertibles 6.720,96
Por el pago del cupón
Debe Haber
30.000,00 506
a 572 Bancos c/c 30.000,00
Por la reclasificación a corto plazo
Debe Haber
492.771,27 178 convertibles
a 501 convertibles a c/p 492.771,27
31/12/X2
A esta fecha, voy a devengar el interés del empréstito, pagar el último cupón y amortizar los bonos.
Página 17 de 35
Por el interés
Debe Haber
Intereses de obligaciones y
37.228,73 661 bonos
(492.771,27*0.0755497) a 506 (500.000 *0.06) 30.000,00
a 501 convertibles a c/p 7.228,73
Por el pago del cupón
Debe Haber
30.000,00 506
a 572 Bancos c/c 30.000,00
Por la amortización de los bonos

Debe Haber
500.000,00 501 convertibles a c/p
a 509 500.000,00
Por los 4.000 obligacionistas que no optan al canje:
Debe Haber
Valores Negociables
200.000,00 509 Amortizados
a 572 Bancos c/c 200.000,00
Por la parte correspondiente del componente Patrimonio original se reclasifica a Reservas

Voluntarias:
Debe Haber
3.579,88 1110 PN por emisión de IFC

(8.949,68*4.000/10.000) a 113 Reservas Voluntarias 3.579,88
Por los 6.000 obligacionistas que optan al canje tengo que emitir 6.000 acciones de 50€ de valor
nominal a la par (según el tipo de canje acordado).
Debe Haber
300.000,00 190 Acciones emitidas

(6000*50*100%) a 194 Capital emitido pendiente 300.000,00
Página 18 de 35
de inscripción
Debe Haber
Valores Negociables
300.000,00 509 Amortizados
a 190 Acciones emitidas 300.000,00
Debe Haber
Capital emitido pendiente
300.000,00 194 de inscripción
Por la parte correspondiente del Patrimonio original se reclasifica a Prima de Emisión.
Debe Haber
5.369,81 1110 PN por emisión de IFC

(8.949,68*6000/10.000) a 110 Prima de emisión 5.369,81
b) En caso de emisión de obligaciones y bonos obligatoriamente convertibles en acciones o con

relación de canje variable. (este simplemente se explica, aunque sinceramente excede del contenido del
examen)
‐ Relación fija: Se contabiliza como un instrumento de patrimonio (en la cuenta 1111 "Resto de
instrumentos de patrimonio propio"), salvo que el exista un cupón obligatorio en cuyo caso se
contabilizaría como Instrumento financiero compuesto (el componente pasivo sería el valor actual de los
cupones obligatorios y el resto sería componente "patrimonio").
‐ Relación variable que dependa de la cotización a la fecha de conversión se califica como pasivo
financiero o como instrumento financiero compuesto si se pueden identificar derivados implícitos que
no sean de patrimonio.
Tanto en el caso a) como en el caso b) el inversor contabiliza las obligaciones convertibles en

acciones como un instrumento financiero híbrido (NVR 9º).
5.1.3. Modificación de la relación de canje
La relación de canje es el nº de acciones que el obligacionista recibe en caso de acudir a la

conversión, que como hemos visto puede ser fija o variable.
En caso de emisión de obligaciones convertibles en acciones, el art. 416 TRLSC otorga un derecho
de suscripción preferente a los accionistas para suscribir las mismas. Por tanto, en la emisión de las
nuevas acciones para convertir las obligaciones no existe derecho preferente de suscripción, por cuanto
tal derecho ya existió al suscribirse las obligaciones convertibles.
A estos efectos es importante conocer que en caso de que en la entidad emisora se produzca, en el
período que transcurre entre la emisión del empréstito convertible y su conversión, un aumento de
capital con cargo a reservas o bien una reducción de capital para compensar pérdidas, se deberá
Página 19 de 35
modificar la relación de canje en proporción al aumento o reducción de forma que afecte igual a los
accionista y a los obligacionistas.
De cara al examen, podemos establecer los siguientes pasos para proceder a obtener la nueva
relación de canje (la llamaremos modificada).
a) En caso de aumento de capital con cargo a reservas:
1º) Cálculo el Valor Teórico antes y después de la ampliación (el Valor teórico disminuye en estos
casos), obteniendo lo que denomino "la proporción" al dividir el Vt después entre el Vt antes.
Proporción = Vtd/Vta
2º) A las obligaciones que tengo que entregar en la relación de canje le aplico la proporción.
3) Calculo la nueva relación de canje, y si salen decimales ajusto en su caso la prima de emisión.
b) En caso de reducción de capital por pérdidas.
1º) Cálculo el Valor Teórico antes y después de la ampliación (el Valor teórico aumenta en estos
casos), obteniendo lo que denomino "la proporción" al dividir el Vt después entre el Vt antes.
Proporción = Vtd/Vta
2º) A las obligaciones que tengo que entregar en la relación de canje le aplico la proporción.
3) Calculo la nueva relación de canje, y si salen decimales ajusto en su caso la prima de emisión.
EJEMPLO 5
Rocadragón SA presenta las siguientes cuentas relativas a Patrimonio Neto y Pasivo a 31/12/X7:
Concepto Importe
Capital Social (80.000 acciones) 1.600.000€
PN por emisión de IFC 10.000€
Reserva Legal 100.000€
Reservas Voluntarias 400.000€
Resultados negativos X6 ‐800.000€
Resultado del ejercicio ‐300.000€
Ajustes por valoración AFVRPN ‐10.000€
Obligaciones convertibles a c/p 492.771,27€
Las obligaciones convertibles corresponden a una emisión de 10.000 bonos de 50€ de valor nominal,
que abona un cupón del 6%, y cuyo tipo de interés efectivo es del 7,55497%, que pueden ser canjeadas, a
elección del inversor, el 31/12/X8, en la proporción de 2 obligaciones por 1 acción de 100€ de valor
nominal emitida al 100%
Se pide: Contabilizar las operaciones el 31/12/X7, teniendo en cuenta que la Junta General aprueba
la eliminación total de las pérdidas utilizando para ello la totalidad de la reserva legal y amortizando las
acciones necesarias reduciendo su valor nominal, por cuanto no tiene intención de repartir dividendos
próximamente, y en su caso como afecta tal operación a las obligaciones convertibles.
Página 20 de 35
Vamos a comprobar la situación del Patrimonio Neto (art. 36 CCo) a 31/12/X6 y 31/12/X7:
PN (Art 36) 31/12/X6 = 1.600.000 + 10.000 +100.000 + 400.000 ‐ 800.000 ‐10.000 = 1.300.000 (Es
superior al 2/3 del CS (1.066.666,67€).
PN (Art 36) 31/12/X7 = 1.300.000 ‐ 300.000 = 1.000.000 (es inferior al 2/3 CS (1.066.667,67€)).
Por cuanto el PN es inferior a 2/3 CS pero no se ha mantenido más de un año, no tenemos que
reducir obligatoriamente capital. Pese a eso la Junta General ha adoptado el acuerdo de eliminar
totalmente las pérdidas.
Por la reducción total de las pérdidas

Debe Haber
400.000,00 113 Reservas Voluntarias

100.000,00 112 Reserva Legal
600.000,00 100 Capital Social
(30.000*20) a 121 Resultados negativos 1.100.000
Ahora el capital social queda compuesto por 50.000 acciones de 20€ de valor nominal: 1.000.000€,
y el PN sigue siendo 1.000.000.
No procede derecho de oposición de acreedores ni dotar reserva por capital amortizado, aunque si
modificar la relación de canje:
Relación de canje inicial:
2 obligaciones * 50€ = 1 acción * 100€ * 100%
Vta = PN/nº acciones = 1.000.000/80.000=12,5 €/acción
Vtd = PN/nº acciones = 1.000.000/50.000= 20 €/acción.
Proporción: 20/12.5 = 1.6
La nueva Relación de Canje es:
2 ob * 50 = 1 * 100 * 100%
1.6
3.2 ob * 50
La nueva relación es m.c.m (3,2, 1) = 16 obligaciones * 5 acciones
Por tanto lo que los obligacionistas dan y lo reciben debe de ser equivalentes, igualando la ecuación
con el porcentaje de prima de emisión:
16 obligaciones * 50 = 5 acciones * 100 emitidas * 160%
Página 21 de 35
(Si todos los obligacionistas acuden al canje se tendrán que emitir 10000 * 5/16= 3.125 acciones
de 100€ al 160%).
5.2.Por absorción de otra empresa
Este sería el caso de combinaciones de negocios, fusiones, adquisiciones o escisiones entre

empresas, en las que como contrapartida a la recepción de los activos adquiridos y los pasivos asumidos
se entreguen acciones de la sociedad receptora.
Dicho caso, excede del objetivo del curso por lo que no será objeto de estudio en el mismo.
5.3.Por conversión de plusvalías en capital
La normativa prevista al caso establecerá su fórmula de cálculo y su contabilización bajo la cuenta

Reserva de Revalorización.
La última ley dictada en España relativa a este tema fue la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, si bien
al igual que ocurría en el caso anterior, su estudio excede del objetivo del presente curso.
5.4.La contabilización en el socio
El artículo 35 de la Resolución del ICAC regula la contabilización del aumento del capital en el socio.
En este caso, y como se ha advertido al comienzo de la Unidad, es importante tener en cuenta lo
previsto en le RD 1/2021, por el que se ha modificado el PGC.
A estos efectos nos podemos encontrar con cuatro posibilidades:
1) Que la ampliación de capital sea mediante aportaciones no dinerarias.
En este caso, formarán parte del valor inicial de las nuevas acciones suscritas el coste del derecho
de suscripción, calculado como se explicará detalladamente a continuación, que previamente habrá
sido segregado del coste de la cartera de donde derivan.
2) Que la ampliación sea mediante aportaciones no dinerarias.
En este caso, aplicaremos los criterios contables para las aportaciones no dinerarias estudiados en
el tema anterior (se trata como una operación de permuta).
3) Que la ampliación sea para compensar créditos.
En este caso, las acciones suscritas o asumidas se valorarán por su valor razonable (que será el valor
razonable del derecho de cobro que se cancela o el valor de cotización de las acciones, si la empresa
cotiza en Bolsa, entendiendo que se debe de reconocer un ingreso financiero, en su caso, por la
diferencia entre ambos valores).
4) Que la ampliación sea completamente liberada con cargo a reservas.
Cuando la sociedad acuerde la entrega de derechos de asignación gratuita

dentro de un programa de retribución al accionista que puedan hacerse efectivos
adquiriendo nuevas acciones totalmente liberadas, enajenando los derechos en el
mercado, o vendiéndolos a la sociedad emisora, el socio contabilizará un derecho de
cobro y el correspondiente ingreso financiero.
Página 22 de 35
Si el inversor decide ejecutar sus derechos recibiendo acciones, los valores recibidos
se contabilizarán por su valor razonable.
En su caso, la diferencia entre el importe recibido por la enajenación de los derechos

en el mercado o el valor razonable de las acciones recibidas de la sociedad, y el valor en libros del
derecho de cobro se reconocerá como un resultado financiero.
6. EL ESTUDIO DEL COSTE DE LOS DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN O

ASIGNACIÓN
Regulado en el artículo 3.6 de la Resolución del ICAC constituye, bajo nuestro punto de vista, una
de las novedades más importantes de la misma.
Según el propio artículo, el coste del derecho de suscripción o de asignación gratuita (en adelante
Ds), es la parte proporcional del valor contable de una acción que corresponde con el citado derecho, y
que vamos a segregar de la inversión. Para ello podemos utilizar la cuenta 5401 “Derechos de
suscripción”.
El cálculo del derecho de suscripción únicamente lo vamos a realizar cuando vayamos a enajenar
parte de los derechos de suscripción de los que la sociedad dispone; o bien cuando sea necesario
porque así lo exija el enunciado (por ejemplo porque adquiramos derechos de suscripción adicionales a
su coste, por que las acciones nuevas otorguen derechos distintas que las antiguas o para el ejercicio del
derecho de asignación gratuita).
Por tanto, es importante de cara al examen seguir esta metodología:
- En caso de que la sociedad acuda a la ampliación de capital ejerciendo la totalidad de sus

derechos de suscripción, no va a ser necesario calcular el coste de derecho, teniendo
únicamente que recoger la nueva inversión según el valor que resulte de la calificación de la
inversión.
- En caso contrario, es decir ejerciendo parte de los derechos y enajenando otra parte, caso
bastante común en los exámenes, segregaremos únicamente los derechos que vamos a
enajenar.
El asiento tipo de la segregación o desdoble de los derechos, en caso de que procede realizar su
desglose y por tanto su cálculo, sería así:
Debe Haber
Valor
derechos 5401 Derechos de suscripción
(nº derechos segregados * Participaciones a l/p en
Ds) a 240 partes vinculadas
o 250 Inversiones fras. a l/p en IP Valor
o 540 Inversiones fras. a c/p en IP derechos
Por tanto, el problema se centra en calcular el coste del derecho (Ds).
Página 23 de 35
Para ello se aplica la siguiente fórmula:
Ds = Valor Contable de la Inversión * Valor teórico del derecho (Vtd)

Valor ex ante de la acción
Pasamos al estudio de cada uno de los componentes de la ecuación:
El Valor Contable de la inversión:
De cara a una mejor comprensión, se recomienda hacer el estudio de este componente desde el
punto de vista del valor contable de la acción.
De acuerdo con la NRV 9ª del PGC, las inversiones financieras en instrumentos de patrimonio las
podemos calificar en las siguientes categorías:
- Activos Financieros a valor razonable con cambios en Pérdidas y Ganancias. En este caso el valor
contable de la acción es su valor razonable, por cuanto las diferencias en el mismo se imputan
directamente a Pérdidas y Ganancias.
- Activos Financieros a Coste. En este caso el valor contable de la acción es su coste de adquisición
(coste medio ponderado) minorado en su caso por la correspondiente corrección valorativa.
- Activos Financieros a valor razonable con cambios en Patrimonio Neto. En este caso el valor
contable de la acción es su valor razonable. Igualmente tendremos en Patrimonio Neto (bajo la
cuenta 133) la diferencia entre el mismo y su valor medio ponderado (positivo o negativo).
En función de la calificación contable de nuestra inversión determinaremos el valor contable de la

misma, según se ha explicado anteriormente.
El Valor ex ante de la acción:
El valor ex ante de la acción será el valor razonable de la misma antes del aumento del capital. A
estos efectos se entiende como valor razonable el valor de cotización bursátil o, en su defecto, el valor
teórico contable de la acción corregido por las plusvalías o minusvalías tácitas existentes.
El Valor Teórico del Derecho (Vtd):
El Vtd será la diferencia entre el valor ex ante y el valor ex post de la acción, salvo que exista una
cotización bursátil del mismo, en cuyo caso se tomará este valor.
A estos efectos el valor ex post se calcula así:
Valor ex post = nº acciones antiguas * valor examte + nº acciones nuevas * coste

(nº de acciones antiguas + nº de acciones nuevas)
Por último hay que tener en cuenta que:
a) En caso de que exista un deterioro sobre la acción (en el caso de calificación como AF a coste),
al reconocer el coste del derecho se reducirá proporcionalmente el importe de las
correcciones valorativas contabilizadas.
Página 24 de 35
b) Para el caso de que las acciones estén calificadas como AF a Valor Razonable con cambio en
PN, al reconocer el coste de derecho se reclasificará a la cuenta de pérdidas y ganancias la
parte correspondiente del citado ajuste.
Vamos a ver toda esta problemática con dos ejemplos.
EJEMPLO 6
La sociedad anónima El Muro acuerda en Junta General de Accionistas la ampliación de su capital

social con aportaciones dinerarias y en una relación de canje de 1 acción nueva por 4 antiguas. Las
acciones se emitirán al valor nominal de las antiguas (2 €) y con un valor de emisión del 150%.
La ampliación se acuerda el 1 de mayo de 20X0. El Muro cotiza en bolsa y en la actualidad tiene un

capital social de 1.000.000 de acciones. La cotización de las acciones el día anterior a la ampliación es de
4,90€/acción.
Los derechos de suscripción preferente se podrán ejercer durante el mes de junio y la ampliación de
capital se inscribirá el 1 de julio, fecha a partir de la cual se negocian las nuevas acciones en el mercado
secundario.
Se pide:
Cálculo del coste del derecho de suscripción para sociedad Bravos, SA, la cual adquirió 2.000
acciones de El Muro el 15 de abril del 20X0 a un precio unitario de 5 € con unos gastos de 10 €; y que
incluyo en una cartera con fines especulativos. Bravos ha vendido el día 20 de junio la mitad de los
derechos por un precio unitario de 0,20€ y ha ejercido la otra mitad. La cotización de las acciones el día
anterior al comienzo de la ampliación era de 4,9 €. Al cierre del ejercicio las acciones tienen un valor
razonable de 6€.
Cálculo del coste del derecho de suscripción para la sociedad Astapor SA, que adquirió 15.000
acciones de El Muro el 1 de julio del año anterior al precio unitario de 4 €, gastos incluidos. Los valores se
incluyen en la categoría de activos financieros a valor razonable con cambios en Patrimonio Neto. El
valor razonable de El Muro a 31 de diciembre del año anterior fue de 4,5€/acción. Astapor SA vende
10.000 derechos el día 20 de mayo al precio unitario de 0,2€. La cotización inmediatamente antes de la
ampliación es de 4,9€ /acción. Al cierre del ejercicio las acciones de El Muro cotizan a 6€.
Cálculo del coste del derecho de suscripción para la sociedad Pyke SA si esta adquirió el 45% de las
acciones de El Muro al inicio del año anterior por un importe de 1.485.000. Pyke desea disminuir su
participación al 40% vendiendo los derechos necesarios el 13 de mayo de 20X0 a un precio unitario de
0,15€. Pyke había dotado un deterioro a finales del año pasado de 300.000€.
SOLUCIÓN
La sociedad El Muro tiene un capital de 1.000.000 acciones a 2€, cotizando en Bolsa.
Si la ampliación de capital es en la proporción (1 n * 4 a), el capital ampliado ascenderá a 1.250.000

acciones de 2€ de nominal.
OPERACIONES SOCIEDAD BRAVOS
Página 25 de 35
Bravos tendrá calificada la inversión en El Muro como “AF a Valor Razonable con cambios en PyG”,
por cuanto la modificación del PGC indica que obligatoriamente las acciones mantenidas para negociar
se incluyen en esta categoría.
En el momento de la compra (15/04/20X0), el valor inicial por el que reconoció la inversión, en la

cuenta 540 “Inversiones Financieras en IP a c/p” sería: 2.000 * 5 =10.000€, por cuanto los gastos de la
transacción no se incluyen en el valor de la inversión.
1/05/20X0
Previo a la ampliación, ajustamos la inversión a Valor Razonable:
Valor Razonable: 2000 * 4.9 = 9.800

Valor Contable: 2000 * 5 = 10.000
Ajuste ‐200
Por el ajuste:
Debe Haber
Pdas. por valoración de Inst.
200,00 663 Fros. por su valor razonable
a 540 Inversiones fras. a c/p en IP 200,00
Una vez ajustado nuestra inversión vamos a calcular el coste del derecho de suscripción aplicando
la fórmula, por cuanto vende la mitad de sus derechos de suscripción:
Ds = Valor contable inversión * Valor teórico del derecho (Vtd)

El valor contable de nuestra acción es su valor razonable, es decir 4,9€
El valor ex ante, al cotizar la sociedad El Muro es su valor de cotización, coincide con su valor
razonable, es decir 4,9€
Por último, el Valor teórico del derecho, lo obtenemos por diferencia entre los valores ex ante y ex
post:
Valor ex‐ante = 4,9
- Valor ex – post = = 4,52
= Valor teórico del derecho = 0,38€
Por tanto, aplicando la fórmula:
Ds = 4,9 * = 0,38€
Página 26 de 35
Por tanto, ya podemos hacer los asientos.
Por la segregación de los derechos que vamos a segregar:
Debe Haber
380,00 5401 Derechos de suscripción
(1000*0,38) a 540 Inversiones fras. a c/p en IP 380,00
20/05/20X0
Por el ejercicio de 1000 derechos, suscribimos 250 acciones:
Debe Haber
750,00 540 Inversiones fras. a c/p en IP
a 572 Bancos c/c 750,00
(250*2*1,5)
Por la venta de 1.000 derechos de suscripción:
Debe Haber
200,00 572 Bancos c/c
Pdas. de cartera de
180,00 6630 negociación
a 5401 Derechos de suscripción 380,00
Tras la ampliación la inversión asciende es 10.170€ (2.250 acciones * 4.52)
31/12/20X0
Ajusto a Valor Razonable:
Valor Razonable: 2250 * 6 = 13.500

Valor Contable: 2250 * 4.52 = 10.170
Ajuste +3330
Por el ajuste a valor razonable:
Debe Haber
3.330,00 540 Inversiones fras. a c/p en IP
Bº por valoración de Inst.
a 763 Fros. por su valor razonable 3.330,00
Página 27 de 35
OPERACIONES SOCIEDAD ASTAPOR
Astapor tendrá calificada la inversión como Activos Financieros a valor razonable con cambios en
Patrimonio Neto (bajo la cuenta 250 Inversiones Financieras a l/p en Inst. Patrimonio)
Los Saldos de la cuenta a 1/1/20X0 serán:
250 IF a l /p en IP= 15.000 * 4,5 = 67.500

133 Ajustes de valor AFVRPN = 15.000 (4.5‐4) = 7.500
01/05/20X0
Previo a la ampliación, ajusto la inversión a Valor Razonable:
Valor Razonable: 15000 * 4.9 = 73.500

Valor Contable: 15000 * 4.5 = 67.500
Ajuste +6.000
Por el ajuste (prescindiendo de grupos 8 y 9):
Debe Haber
6.000,00 250 Inversiones fras. a l/p en IP
Ajustes por valoración en
a 133 AFVRPN 6.000,00
Una vez ajustado nuestra inversión vamos a calcular el coste del derecho de suscripción aplicando
la fórmula:

En este caso, los datos coinciden con el supuesto anterior por lo que el Ds asciende 0,38€.
Pasamos a practicar los asientos:
Por el desglose de los derechos segregados:
Debe Haber
3.800,00 5401 Derechos de suscripción
(10.000*0,38) a 250 Inversiones fras. a l/p en IP 3.800,00
20/05/20X0
Por el ejercicio de los 5.000 derechos, suscribimos 1.250 acciones:
Debe Haber
a 572 Bancos c/c 3.750,00
(1250*2*1,5)
Por la venta de 10.000 derechos:
Página 28 de 35
Debe Haber
2.000,00 572 Bancos c/c
Pdas. por valoración de Inst.
1.800,00 663 Fros. por su valor razonable
a 5401 Derechos de suscripción 3.800,00
Tras la enajenación de parte de la inversión, debemos de traspasar el ajuste que teníamos

reflejado en Patrimonio Neto a la cuenta de Pérdidas y Ganancias.
El importe existente por acción en Patrimonio Neto asciende a 0,9€ (4,9 – 4).
Por tanto, aplicamos a este importe la misma proporción que aplicamos al valor contable de la
inversión para calcular el coste del derecho, para obtener la parte de PN que se segrega junto con el
derecho de suscripción:
Parte PN segregado junto Ds = 0,9 * = 0,06979591837€.
Llevamos a Pérdidas y Ganancias, la parte correspondiente a los derechos de suscripción

enajenados, es decir: 10.000 * 0,069759 = 697,96€
Por el traspaso de PN a PyG:
Debe Haber
697,96 133 AFVRPN
(0,06979591*10.000) a 766 Bº en participaciones y VRD 697,96
Por tanto, ahora los saldos de las cuentas son:

250: 16.250 acciones * 4.52 = 73.450€
133: 12.802,04€
31/12/20X0
Ajusto a Valor Razonable:
Valor Razonable: 16.250 * 6 = 97.500

Valor Contable: 16.250 * 4.52 = 73.450
Ajuste +24.050
Por el ajuste a valor razonable:
Debe Haber

a 133 AFVRPN 24.050,00
Página 29 de 35
OPERACIONES SOCIEDAD PYKE
Pyke tendrá la inversión calificada como Activos Financieros al Coste, al tratarse de participaciones
en empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas, y por tanto el valor contable será el coste de
adquisición menos la corrección valorativa, es decir a 1.485.000 – 300.000 = 1.185.000€.
Si aplicamos los cálculos por acción = 3,3 – 0,66 = 2,63333 €/acción
El coste del dº de suscripción se calcula aplicando la fórmula:

Conozco el Vtd y el valor ex ante de los apartados anteriores, por lo que:
Ds = 3,3 * = 0,2559183673€
A la parte del deterioro, también le voy aplicar la misma proporción, para calcular la parte del
mismo que se segrega junto con el derecho de suscripción:
Parte del deterioro: 0,6666 * = 0,05170067€
Una vez realizados estos cálculos, vamos a determinar los derechos que va a ejercitar y los que va
a enajenar, sabiendo que si desea tener el 40%, deberá poseer 500.000 acciones, del siguiente modo:
a) 450.000 acciones que ya posee.
b) 50.000 acciones que tendrá que suscribir, utilizando para ello 200.000 dº.
c) Vende los 250.000 dº restantes a 0,15€.
Vamos a realizar los asientos:
01/05/20X0
Por el desglose de los 250.000 derechos que va a enajenar:
Debe Haber
63.979,59 5401 Derechos de suscripción
Participaciones a largo plazo
(250.000*0,2559) a 240 en partes vinculadas 63.979,59
13/05/20X0
Por el ejercicio:
Debe Haber
Participaciones a largo plazo
150.000,00 240 en partes vinculadas
a 572 Bancos c/c 150.000,00
Por la venta de los derechos (disminuyendo asimismo el deterioro de cada derecho):
Página 30 de 35
Debe Haber
37.500,00 572 Bancos c/c
Deterioro de valor de
participaciones a largo plazo
(250.000*0,051706)
Pérdidas procedentes de
participaciones a largo plazo
a 5401 Derechos de suscripción 63.979,59
(250000*0,2559)
Los saldos de las cuentas tras la ampliación:

(240) 1.571.020,41 (500.000 acciones * 3,1420)
(293) (287.074,83)
VCN = 1.283.074,83€
EJEMPLO 7
La sociedad Nido SA, cuyas acciones cotizaban al 165% el 01/01/20X1, se plantea la entrega de
derechos de asignación gratuitos dentro de un programa de retribución al accionista, que pueden
hacerse efectivos adquiriendo nuevas acciones totalmente liberadas con cargo a Reservas Voluntarias
(en la proporción de 1 acción nueva por 4 antiguas emitidas a la par), enajenando los derechos en el
mercado, o vendiéndolos a la sociedad emisora al precio de 0,15€/derecho.
El Patrimonio Neto de Nido a 1/01/20X1 es el siguiente:
PATRIMONIO NETO IMPORTE

Capital Social 50.000
(50.000 acciones * 1€)
Reserva Legal 10.000
Reservas Voluntarias 20.000
TOTAL 80.000
Tras la apertura del plazo del ejercicio, durante el cual la cotización de la acción ha estado
suspendida, accionistas poseedores de 40.000 acciones han ejercido su derecho, y poseedores de 10.000
acciones han manifestado su intención de vender los derechos a la sociedad, transacción realizada por
bancos el 01/02/20X1.
El 01/03/20X1 procede al registro de ampliación de capital, abonando por gastos de la misma el

importe de 1.000€, reiniciándose de nuevo la cotización de la acción (valor de cotización es el valor ex
post).
Por otro lado, la empresa Águilas posee 1.000 acciones de Nido, adquiridas el año pasado al 155%.
Comunicado a la misma el programa de retribución opta por ejercer 800 derechos, consiguiendo
vender a la sociedad Yunkai, que deseaba aumentar su participación en Nido, 100 derechos a 0,40€ y
resto a la sociedad emisora al no encontrar otros compradores.
Se pide: Contabilizar las operaciones anteriores en las dos sociedades.
Página 31 de 35
SOCIEDAD NIDO
La sociedad Nido, como consecuencia del programa de retribución, reconocerá un pasivo con cargo
a reservas por el valor razonable de los derechos de asignación entregados.
A estos efectos el valor razonable de los derechos de asignación debe coincidir con el valor teórico
del derecho de asignación, calculado como diferencia entre valor ex ante y valor ex post:
Valor ex ante: 1,65
‐Valor ex post: = 1,32
= Vtd = 0,33€
Página 32 de 35
01/01/20X1
Por la entrega de los 50.000 derechos de asignación:
Debe Haber
16.500,00 113 Reservas voluntarias
Derechos asignación
a 52X entregados 16.500,00
(50000*0,33)
El pasivo se cancelará en la fecha en que se produzca el pago en efectivo de los accionistas que
hayan enajenado sus derechos a la sociedad y en la fecha en que se produzca la entrega de las acciones
liberadas, contabilizándose en reservas voluntarias, en este caso, la diferencia entre ambos importes.
01/02/20X1
Por la compra de los derechos de asignación:
Debe Haber
3.300,00 52X entregados
(10000*0,33)
a 572 Bancos c/c 1.500,00
(10000*0,15)
a 113 Reservas voluntarias 1.800,00
01/03/20X1.
Por la inscripción de la ampliación de capital en el Registro:
Debe Haber
Derechos de asignación
13.200,00 52X entregados
(40000*0,33) a 100 Capital Social 10.000,00
(10000 acciones * 1)
a 113 Reservas voluntarias 3.200,00
Por los gastos de la ampliación:
Debe Haber
1.000,00 113 Reservas Voluntarias
a 572 Bancos c/c 1.000,00
SOCIEDAD ÁGUILAS
La sociedad Águilas tendrá calificada la inversión como AFVRPN con los siguientes saldos:
250 Inversiones a l/p en IP: 1.000 acciones * 1,65 = 1.650
Página 33 de 35
133: Ajustes valoración AFVRPN: 1.000 (1,65‐1,55) =+100.
La sociedad Águilas, como consecuencia del programa de retribución, reconocerá un derecho de

cobro y el correspondiente ingreso financiero por importe del coste de asignación de los derechos de
asignación recibidos.
Por tanto, el coste del derecho de asignación se calcula a través de la fórmula, teniendo en cuenta
que ya conocemos el Vtd del apartado anterior (0,33€). Aquí tenemos que calcular y reconocer el
ingreso de todos los derechos de asignación, con independencia del destino que le vayamos a dar.

Ds = 1,65 * = 0,33€
Ahora podemos hacer los asientos:
01/01/20X1
Por la recepción de los 1000 derechos de asignación gratuita:
Debe Haber
330,00 54X recibidos
(1000*0,33) a 769 Otros ingresos fros. 330,00
01/02/20X1
En caso de enajenación de los derechos reconocemos un resultado financiero por diferencia entre
el valor obtenido en la venta y el coste del derecho:
Por la venta de 100 derechos a Yunkai:

Debe Haber
40,00 572 Bancos c/c
(100*0,4) a 54X Derechos asignación recibidos 33,00
a 7632 Bº de AFVRPN 7,00
Por la venta de 100 derechos a la sociedad emisora:

Debe Haber
15,00 572 Bancos c/c
100*0,15
18,00 669 Otros gastos fros.
a 54X Derechos asignación recibidos 33,00
01/03/20X1
Al ejercitar sus derechos recibiendo acciones, las mismas se contabilizan por su valor razonable,
que es el valor ex post (1,32€/acción).
Página 34 de 35
Por el ejercicio de los derechos:
Debe Haber
264,00 250 Inversiones fras a l/p en IP

(200*1,32) a 54X Derechos asignación recibidos 264,00
(800*0,33)
Ahora tenemos que ajustar la cartera previa (1.000 acciones valoradas a 1,65):
Debe Haber
330,00 133 AFVRPN
a 250 Inversiones fras a l/p en IP 330,00
(1000 * (1,65‐1,32))
Por tanto, los saldos tras la operación son:

(250) = 1.584 (1.200 acciones * 1.32).
(133) = ‐230€ (1.200 acciones * ‐0.1916).
En caso de que la cotización de la acción no hubiese estado suspendida y el valor de cotización a

1/03/20X1 fuese distinto a 1,32€ (al ser la acción cotizada), deberíamos ajustar en primer lugar la
cartera previa (1000 acciones) (ajuste que se llevaría a Patrimonio Neto) para en segundo lugar
reconocer las 200 acciones nuevas al valor de cotización actual (al ser este su valor razonable),
reconociendo igualmente un ajuste en Patrimonio Neto por la diferencia entre el valor razonable
existente a la fecha de acuerdo de la ampliación y el existente en la fecha de ejercicio del derecho de
asignación.
Página 35 de 35

Unidad 3 Ampliaciones de Capital 01 02 2023

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Unidad 3 Ampliaciones de Capital 01 02 2023

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIDAD 3

APOYO AL INGRESO CTH. SEGUNDO EJERCICIO

2. CON APORTACIONES DE LOS SOCIOS.......................................................................................... 3

3. POR COMPENSACIÓN DE DEUDAS .............................................................................................. 7

4. CON CARGO A RESERVAS .......................................................................................................... 12

5. OTROS AUMENTOS DE CAPITAL ................................................................................................ 15

6. EL ESTUDIO DEL COSTE DE LOS DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN O ASIGNACIÓN ......................... 23

2. CON APORTACIONES DE LOS SOCIOS

En este caso tenemos dos modalidades:

- Con aportaciones dinerarias.

2.1. Con aportaciones dinerarias

Por la emisión (comprobamos siempre que no tenemos desembolsos pendientes de desembolso

Por la suscripción y desembolso mínimo:

des mínimo 572 Bancos c/c

Por la inscripción en el Registro Mercantil:

Igualmente, en caso de gastos de emisión se procede a reducir el patrimonio neto (menores

Dada la necesidad de financiación, la Junta General acuerda el 01/07/20X7, una ampliación de

Se pide: Contabilizar las operaciones de la sociedad Invernalia.

Por la atención del dividendo pasivo:

1 acción nueva 4 antiguas

Donde x = 24.500 acciones

Por los gastos de la ampliación:

2.2. Con aportaciones no dinerarias

- Se exige un informe de los administradores donde se establezca su valoración (por

Por la suscripción y desembolso mínimo:

Por la inscripción en el Registro Mercantil:

Igualmente, en caso de gastos de emisión se procede a reducir el patrimonio neto (menores

3. POR COMPENSACIÓN DE DEUDAS

- Que al menos el 25% de los créditos sean líquidos, vencidos y exigibles.

- Un informe del órgano de administración.

- La diferencia entre el valor razonable de la deuda que se cancela y su valor en libros se

Patrimonio Neto Importe

Desembarco solicitó un préstamo que tiene las siguientes características:

Realizar las operaciones contables suponiendo:

a) La ampliación es acordada el 1/09/20X9 según lo dispuesto en el TRLSC, acordándose que el

c) En el caso a), sabiendo que la cotización en Bolsa el 1/09/20X9 de la acción de Desembarco es de

En el caso de ampliaciones de capital por compensación de deudas, el mismo se contabilizará por el

Para ello debemos de empezar calculando la anualidad bancaria o término amortizativo:

Co = a a n|i = 40.000 a 4|0.05, donde a = 11.280,47€

Por tanto, ya podemos establecer el cuadro de amortización bancaria, de la siguiente forma:

Fecha C. Inicial Interés Amortización T. amortizativo C. Pendiente

E igualmente, al disponer del TIE (5,6537%) podemos establecer el cuadro de amortización

Fecha C. Inicial Interés Amortización T. amortizativo C. Pendiente

En segundo lugar, a la vista de la información anterior vamos a calcular el valor razonable de la

Valor razonable (obtenido de los datos del cuadro de amortización bancaria):

VALOR RAZONABLE DEUDA: 42.256€

Valor en libros (obtenido de los datos del cuadro de amortización contable):

Teniendo en cuenta que el 31/12/20X8 habrá hecho este asiento:

Intereses a c/p de deudas con

Que el 30/06/20X9 habrá este asiento:

Y que el 01/09/20X9 devenga el interés hasta la fecha mediante este asiento:

Los saldos de las cuentas afectadas a 1/09/20X9 son:

VALOR EN LIBROS DEUDA: 41.913,49€

Por último, contabilizamos las operaciones en cada uno de los escenarios:

Por tanto, las acciones a emitir serán:

nº acciones a emitir = 42.256/1,4085 = 30.000 acciones.

Por la emisión (contabilizada a valor razonable de la deuda que se cancela):

Por la inscripción en el Registro:

Por la emisión (contabilizada siempre a valor razonable de la deuda que se cancela):

Por la inscripción en el Registro:

Por la entrega de las acciones:

Por la inscripción en el Registro:

4. CON CARGO A RESERVAS