RÉGIMEN DE

DIVIDENDOS
MANUEL ALEJANDRO GALLARDO FLORES 
Cuando el resultado contable de
un ejercicio fiscal de una empresa
arroja utilidades, según la política
de dividendos, los accionistas
tienen derecho a recibir una parte.
Esto se decide mediante una
asamblea ordinaria para determinar
si las utilidades se reparten en forma
de dividendos o no. 
Los dividendos se sitúan en los
pasivos de la empresa, pues sale
de su balance en forma de
distribución de beneficios. Por lo
tanto, pueden estar pendientes de
distribución o para la atracción
de nuevos inversionistas.
 • Dividendos a cuenta 
• Complementarios 
TIPOS DE • Extraordinarios
DIVIDENDOS
• En acciones 
• Fijos
DIVIDENDOS
A CUENTA
Se entregan a los accionistas antes
de terminar un ejercicio contable.
Representa un anticipo de
los resultados finales que se espera
obtener de dicho ejercicio. 
 REQUISITOS PARA 
SU DISTRIBUCIÓN

Asegurar que la empresa cuente con solvenc
ia financiera suficiente para afrontar los
pagos correspondientes, la existencia de
los beneficios que justifiquen el reparto de
dividendos y los fondos necesarios para
los mismos.
 DIVIDENDOS
COMPLEMENTARIOS
Es aquel que se efectúa una vez
finalizado el ejercicio fiscal de una
empresa, justo después de ser
aprobadas las cuentas anuales. 
 DIVIDENDOS
EXTRAORDINARIOS
Reparto de dividendos como
resultado de la obtención de un
beneficiario extraordinario, el cual,
no se espera seguir recibiendo en el
futuro.  
 EJEMPLO DE DIVIDENDO
EXTRAORDINARIO

Beneficios generados de la plusvalía, la cual,

se recibe una sola vez dentro de los
beneficios fiscales de una empresa. 
DIVIDENDOS
EN ACCIONES
Forma de retribución a los accionistas
mediante la entrega gratuita de nuevas
acciones de la misma empresa. Esta es
una de las alternativas que existen en
los tipos de dividendos, la cual no
requiere forzosamente de un pago en
efectivo.
 • Ampliación de capital. 
Se distribuye entre los poseedores de
las acciones en promoción al capital
PUEDE SER A antiguo y estos tienen la
oportunidad de ampliar o vender sus
TRAVÉS DE derechos en bolsa

DOS VÍAS • Autocartera

Supone la adquisición de acciones
propias por una sociedad; de manera
que esta sociedad se convierte
en accionista de sí misma.
Este tipo de dividendos representa
mayores oportunidades para los
accionistas, tienen derecho a escoger si
desean recibir más acciones, vender sus
derechos de suscripción a la misma
empresa que les brindó las acciones o
vender sus derechos en bolsa al precio o
cotización que tenga ese mercado. Las
últimas dos opciones representan
una dilución de la participación de los
accionistas en el capital de la empresa en
el cual son inversores 
 • Para que una sociedad mercantil esté en posibilidad
de decretar la distribución de utilidades, es requisito
que la asamblea de socios o accionistas haya
aprobado los estados financieros que las arrojen
• Tampoco será posible distribuir utilidades, mientras
no hayan sido restituidas o absorvidas las pérdidas
acumuladas de la sociedad. (Art. 19 LGSM)
• En las sociedades anónimas, la distribución de las
ASPECTOS LEGALES utilidades y del capital social se deberá efectuar en

DE LOS DIVIDENDOS proporción al importe EXHIBIDO de las acciones.

(Art. 117 LGSM)
• Para el decreto de la distribución de utilidades,
será necesario que se efectúe a través de una
asamblea de accionistas (ordinaria), en la cual
además de aprobar los estados financieros que
arrojen las utilidades, se deberá resolver distribuir
las utilidades.(Art. 178 LGSM)
 ISR CORRESPONDIENTE A DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS 

PERSONA DISTRIBUYE DIVIDENDOS

MORAL

DEBERÁ CALCULAR Y ENTERAR EL ISR CORRESPONDIENTE A LOS DIVIDENDOS 

+ MONTO DEL
+ MONTO DEL DIVIDENDO 
DIVIDENDO 
X 1.4286 
+''Incluir el ISR que se _____________________________
deba pagar'' Base del Dividendo para ISR incluyendo el propio
____________________ impuesto 
= BaSe del Dividendo X tasa Art. 10 LISR 30% 
para ISR ______________________________
= ISR CORRESPONDIENTE A LOS DIVIDENDOS 
 PROCEDIMIENTO PARA PERSONAS
MORALES CON ACTIVIDADES ESPECÍFICAS

Agrícolas + MONTO DEL DIVIDENDO 

Persona Moral X 1.2658
Ganaderas
dedicada a _____________________________
Pesqueras
actividades Base del Dividendo para ISR incluyendo el propio impuesto 
Silvícolas
X tasa Art. 10 LISR 30% 
______________________________
= ISR CORRESPONDIENTE A LOS DIVIDENDOS AL 100%
X 30% de Reducción 
______________________________
= ISR CORRESPONDIENTE A LOS DIVIDENDOS 
MOMENTOS DE PERCEPCIÓN DE DIVIDENDOS

DIVIDENDOS • Aumento de partes sociales

PERCIBIDOS • Entrega de Acciones de la misma persona moral
MEDIANTE • Reinversión de suscripción y pago del aumento
de capital dentro de los 30 días post- distribución

El dividendo se entenderá percibido en el año en que se pague el

reembolso por la reducción de capital o los términos del artículo 89 LISR.
Los dividendos provenientes al saldo de la cuenta de utilidad
fiscal neta no están sujetos al pago del impuesto en los términos
del Art. 11 LISR

El ISR correspondiente a los dividendos determinado en los

términos del Art. 11 es adicional al impuesto del ejercicio
determinado con base en el resultado fiscal

El ISR correspondiente a los dividendos tiene el carácter de

definitivo

El ISR correspondiente de los dividendos se paga a más tardar el

día 17 del mes posterior al del pago del dividendo
 ACREDITAMIENTO DEL ISR PAGADO POR DIVIDENDOS 
El ISR pagado por la distribución de dividendos (Art. 11 LISR), se podrá acreditar:

+ISR a cargo de la Persona Moral que distribuyó el DIVIDENDO, correspondiente al

ejercicio de la distribución.
- ISR pagado correspondiente a los dividendos Art. 11 LISR 
___________________________________________________
= ISR NETO A PAGAR 

En el caso de que el ISR correspondiente a los dividendos sea MAYOR que el correspondiente a la persona
moral en el ejercicio de distribución, el remanente se podrá acreditar en los siguientes términos:

Pagos provicionales De persona moral que distribuyó

vs correspondientes a los DOS ejercicios
ISR Anual  siguentes a la distribución

SI NO SE EFECTUA EL ACREDITAMIENTO EN UN EJERCICIO PUDIENDOLO HABER REALIZADO, SE

PIERDE EL DERECHO A REALIZARLO.