MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENT

ENTRADADE
ENTRADA DEDATOS
DATOS RESULTADOS
Bases
Cronograma de Inversión Preoperativa
Precios de Ventas
Costos Unitarios de Materia Prima
Proceso Producción
Costo Mano de Obra Directa
Otros Costos de Producción
Gastos de admon y ventas
Inversiones Fijas Período de Operación
Capital de trabajo
Estuctura de Capital
Plan de Inversión y Financiación

Propiedad de Fonade - Fondo Em

NCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS AGROPECUARIOS

RESULTADOS
RESULTADOS AUXILIARES
AUXILIARES

Márgenes por productos Deuda $

P&G Terrenos
Balance Construcciones
Flujo de caja Adecuaciones y Mejoras
Producción Maquinaria
Salidas Muebles
Transporte
Oficina
Diferidos

Manual de instrucciones

ropiedad de Fonade - Fondo Emprender

 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar o modificar las celdas amarillas.
Manual de instrucciones
Modelo Financiero para Emprendimientos Agropecuarios
Inicio
El modelo está compuesto de tres grandes bloques: Entrada de Datos, Resultados y Auxiliares, más un Manual de Instrucciones.
A través de la página de Inicio se puede ingresar a cada una de las hojas individuales de cada uno de los bloques. Cada hoja tiene regreso a la hoja de Inicio, clickando en
la celda Inicio que aparece en cada una de las hojas.
El bloque Entrada de Datos (pestañas en Amarillo) permite la entrada de todos los datos de información requeridos.
El bloque Entrada de Datos está compuesta de de 13 hojas nombradas en las pestañas así: Bases, Cronograma Inversión Preoperativa, Precio Ventas, Costos Unitarios de
Materia Prima, Procesos de Producción, Cargos de Operación, Mano de Obra Directa, Costos de Producción, Gastos Administración y Ventas, Inversiones Fijas Período de
Operación, Capital de Trabajo, Estructura de Capital, Plan de Inversión y Financiación.
Al ingresar a cada una de las 13 hojas de Entrada de datos señaladas, diligencie únicamente las celdas amarillas.
El bloque Resultados (pestañas verde claro) arroja los resultados del proyecto así: Márgenes de Productos, Estado de Resultados (P&G), Balance General, Flujo de Caja,
Producción y Salidas.
El bloque Auxilares (pestañas en color café) son hojas que permiten al modelo calcular en forma automática: (1) Deuda $, (2) Terrenos, (3) Cosntrucciones, (4) Adecuaciones y
y Mejoras, (5) Maquinaria y Equipos, (6) Muebles y Enseres, (7) Equipos de Transporte y Carga, (8) Equipos de Comunicación, Computación y Herramientas, y (9) Diferidos.

Bases
En la hoja Bases, debe obligatoriamente diligenciarse en las celdas amarillas el crecimiento estimado de las variables macroeconómicas para los 5 años de proyección
que corresponden al período de operación del proyecto.
Igualmente, se deben diligenciar el nombre de productos que producirá el proyecto. Se pueden incluir hasta un máximo de 10 productos.
En la información del Proyecto, debe incluirse la vida útil de los activos fijos para la depreciación de los mismos por parte del modelo.
Para las inversiones diferidas puede determinarse los años estimados de amortización para efectos de evaluación del proyecto, más no para efectos contables.
Finalmente debe incluir para fines informativos el número de empleos generados en mano de obra productiva, así como empleos administrativos y comerciales.

Cronograma de Inversión Preoperativa

La Hoja Cronograma Inversión Preoperativa corresponde a todas las inversiones realizadas durante el período de ejecución (preoperativo) que corresponde a la etapa
de movilización de recursos humanos, físicos y financieros, con el propósito de garantizar los medios necesarios para el cumplimiento posterior del objeto social de
la empresa. En este sentido, se trata de todas las inversiones realizadas previamente para estar en capacidad de entrar a la etapa de operación, es decir, para
desarrollar la actividad permanente y "rutinaria" encaminada a la venta del bien o servicio. En este Cronograma se debe incluir todas las inversiones fijas, diferidas y el Capital
de Trabajo en donde este último es calculado automáticamente por el modelo (tan pronto se haya diligenciado los datos de entrada de la Hoja Capital de Trabajo).
La Hoja del Cronograma cuenta con 5 años máximo para la inclusión de las inversiones, en donde algunos proyectos agropecuarios de más corto plazo solo requerirán
realizar sus inversiones en un año, por ejemplo, en tanto que los proyectos de más largo plazo, pueden requerir hasta los 5 años de inversiones para poder entrar en operación.
El modelo suma el total de inversiones realizadas, sea en un año o en los 5 años necesarios para entrar al período de operación del proyecto, lo que constituye la inversión total
del proyecto. Posteriormente tenga en cuenta que es posible incluir inversiones si las hubiere en el período de operación (años de proyección) las cuales se pueden incluir más
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

adelante en la Hoja Inversiones Fijas Operación. En general en muchos proyectos, no se realizan nuevas inversiones fijas importantes en los años de operación y si las hubiere
deben estar plenamente justificadas. Recuerde que estas inversiones durante los años de operación no son financiadas por el Fondo Emprender.
Atención: Si se trata de proyectos de Unidades Productivas, debe tener muy en cuenta que debe incluir solamente las inversiones del primer año en este Cronograma y las
inversiones adicionales ( o de mantenimiento) deben ser incluidas en la Hoja Inversiones Fijas de Operación para los años adicionales que requiera. Esto se realiza así, toda vez
que el emprendimiento ya se encuentra en operación debido a los ingresos o ventas que recibe por tratarse de una Unidad Productiva.
Inicialmente, se deben incluir las inversiones fijas, detallando unidad, cantidad y valores para Terrenos, Construcciones y Edificios, Adecuaciones y Mejoras, Maquinaria
y Equipos, desagregando cada uno de ellos, Muebles y Enseres, Equipo de Transporte y Carga, Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas, y finalmente el
detalle de Semovientes y Cultivos Permanentes. Tenga en cuenta que el término Cantidad se refiere a las cantidades totales o sumatoria de cada rubro para todo el período de
ejecución (preoperativo) y el precio se refiere a un precio promedio el cual es calculado automáticamente por el modelo. Los valores incluidos corresponden a máximo 5 años
considerados en el período de ejecución.
Nota: En el rubro Adecuaciones solo es posible financiar un valor no mayor del 20% solicitado al Fondo Emprender.
Posteriormente de la misma forma, debe incluir en el Cuadro de Inversiones Diferidas, todos los gastos preoperativos especificados, incluyendo unidad, cantidad y valores.
Igualmente debe incluirse otros gastos diferidos que no hayan sido especificados anteriormente que sean financiables por el Fondo Emprender de acuerdo a su reglamento,
así como Otros gastos preoperativos no especificados anteriormente y que no son financiables por el Fondo Emprender según su reglamento.
Tenga muy en cuenta que solo es posible incluir inversiones diferidas en el periodo de ejecución o período preoperativo, posteriormente no es posible y deben ser registradas
en el gasto de la empresa.
Así mismo a título informativo en la Columna M, debe indicar como estima financiar cada uno de los rubros de la totalidad de Inversiones Fijas.
Tenga en consideración que los diferentes rubros en las inversiones fijas pueden ser financiados con recursos del Emprendedor, recursos del Fondo Emprender, financiación
de Proveedores o mediante Crédito. Tenga en cuenta estos valores cuando diligencie la financiación total de Mquinaria y Equipos en la Hoja Plan de Inversión y Financiación.
Finalmente, recuerde que las rotaciones que calculan la inversión corriente o de capital de trabajo, deben incluirse en la Hoja Capital de Trabajo más adelante.

Precio Ventas
En la hoja Precio Ventas debe incluir los precios de venta por producto para cada uno de los 5 años de proyección.
Seguidamente debe incluir las unidades estimadas de ventas para cada uno de los productos para los 5 años de proyección.
Posteriormente debe anotar la capacidad instalada estimada de los equipos, asi como los niveles de producción estimados. Tenga en cuenta que la capacidad utilizada no debe
superar la capacidad instalada, considere la capacidad real de los equipos según los turnos en horas laboradas y no la teórica, y tenga en cuenta niveles de producción anuales.
Para fines informativos según sea el caso, la capacidad instalada puede ser medida también en horas/hombre. En este caso incluya la capacidad estimada y la
capacidad utilizada en horas/hombre. Si utiliza otra medida puede señalarlo en el espacio dejado para comentarios en la parte de abajo de la hoja.
También incluir en (%) porcentaje si estima rebajas en la venta de los productos durantes los años de proyección. Se trata de un valor promedio para el total de ventas
realizadas. Finalmente debe diligenciar si estima recibir otros ingresos no operacionales en pesos durante los 5 años de proyección.
Finalmente, en la parte de debajo de la hoja cuenta con un espacio para comentarios o mostrar cualquier cálculo previo que considere pertinente.

Costos Unitarios de Materia Prima

En la parte superior de la hoja Costos Unitarios de Materia Prima se presenta un Resumen de los Costos Unitarios por producto.
Inicie diligenciando las materias primas e insumos necesarios para la producción de cada uno de los productos (máximo hasta 10), debe incluir la unidad utilizada de
producción, la cantidad por unidad de producción y el precio para cada una de las materias primas e insumos para los 5 años de proyección.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

La hoja incluye un espacio para comentarios o cálculos que considere puedan ser útiles para un mejor entendimiento. Así mismo se incluye una Hoja de Trabajo que sirve
para incluir todo los cálculos necesarios para determinar los costos en el plan de producción del respectivo proyecto y ques urve de base para los costos de materia prima.

Proceso de Producción
Este cuadro del proceso de producción del bien o prestación de servicio es informativo y corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.

Cargos de Operación
Este cuadro de cargos requeridos en la operación es informativo y corresponde al punto 17.2 del Plan de Negocios Fondo Emprender.

Costo de Mano de Obra Directa

En la Hoja Costo Mano de Obra Directa, lncluya en la columna C, los nombres de cargos de mano de obra directa que empleará para el caso de Nómina, Jornales
e identifique los contratos de prestación de servicios de mano de obra directa, si los tuviere.
Posteriormente, en el caso de la Nómina debe incluir el número de ocupantes del cargo para cada uno de los 5 años de proyección, el salario mensual de cada uno de
ellos, y el número de meses del cargo en el primer año de operación. Tenga en cuenta que el número de ocupantes podría variar de acuerdo a cambios en la producción.
En el caso de Jornales, debe mencionar el tipo de jornalero y su actividad, el número de jornaleros contratados y el número de jornales anuales contratados para cada
uno de los 5 año de proyección, así como el correspodiente valor que incluye todos los costos correspondientes del jornal.
Para Contratos de prestación de servicios de mano de obra, agregue el valor mensual del contrato y el número de meses del contrato en 1er año de operación.
En seguida, incluya los componentes del factor prestacional con su correspondiente porcentaje frente al salario básico mensual, sin incluir Auxilio de Transporte.
En el cuadro Costo Unitario de Mano de Obra Directa por Producto debe estimar la duración del procesos de producción en una misma unidad de tiempo, por ejemplo en
minutos/hombre por unidad producida.
El modelo calcula el Costo Total de Mano de Obra Directa por Producto y la Duración del Proceso de Producción por Unidad de Tiempo que puede ser un referente para
estimar la capacidad utilizada de producción si esta fuera medida en horas/hombre.
Tenga en cuenta que el modelo calcula el costo total de la mano de obra directa para los 5 años de proyección ajustando el incremento con el dato de Inflación de las
Variables Macroeconómicas. Al final encuentra un Resumen del total de Costos de Mano de Obra Directo.

Costos de Producción
En Costos Indirectos de Producción incluya los diferentes gastos de producción como repuestos de planta utlilizados, combustibles y lubricantes, servicos de planta,
arrendamientos de planta, artículos de aseo y consumo general de planta, seguros de planta y maquinarias, mantenimiento y reparaciones, dotaciones de personal,
de planta y otros costos de fabricación. Para cada uno de estos ítems debe incluir su costo de acuerdo a su periodicidad (mensual, trimestral, semestral, anual, etc)
en la columna D. Posteriormente debe estimar con dicho costo el costo anual para los 5 años de proyección.
También el modelo calcula el Costo Unitario de los Gastos de Fabricación por Producto.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

Gastos de Administración y Ventas

En los Cargos de Administración y Ventas debe incluir los nombres de los cargos en las áreas de adminstración y ventas, su correspondiente salario mensual,
así como los meses en el cargo para e primer año de operación para los cargos administrativos y de ventas.
Igualmente, es posible incluir cargos adicionales de Ventas a partir del 2o año de operación si los hubiere, en cuyo caso debe incluir número de ocupantes y su salario
mensual correspondiente. En la celda D5 de la Hoja debe incluir el factor prestacional promedio estimado para estos cargos.
Igualmente debe incluir el costo según su periodicidad para los 5 años de proyección de Gastos de administración como Honorarios, Arrendamientos, Servicios públicos,
Suministros de Oficina, Gastos y/o Auxilio de Transporte, renovación anual de Cámara de Comercio, costos del Sistema de gestión de seguridad y salud en el trabajo, etc.
Adicionalmente debe incluir los gastos fijos mensuales de ventas e incluir en % los gastos variables sobre ventas como Comisiones, Gastos de Mercadeo y Publicidad,
u otros gastos variables de ventas.

Inversiones Fijas Período de Operación

Tenga en cuenta que es posible incluir nuevas inversiones si las hubiere en los años de operación. En general, no se realizan nuevas inversiones importantes en los años de
operación (Años de proyección) y si las hubiere deben estar plenamente justificadas. Recuerde que estas inversiones no son financiadas por el Fondo Emprender.
En la Hoja de Inversiones Período de Operación, debe incluirse el valor de las inversiones fijas para Terrenos, Construcciones y Edificios, Adecuaciones y Mejoras, Maquinaria
y Equipos, detallando cada uno de ellos, Muebles y Enseres, Equipo de Transporte de Carga, Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas, Semovientes y
Cultivos Permanentes. Recuerde que el nombre o items de las inversiones deben ser incluidos en la hoja Cronograma de Inversión Preoperativa.
Tenga muy en cuenta que solo es posible incluir inversiones diferidas en el periodo de ejecución o período preoperativo, posteriormente no es posible y deben ser registradas
en el gasto de la empresa.

Capital de Trabajo
El capital de trabajo está compuesto de 4 elementos: (1) Cuentas por cobrar, (2) Inventarios, (3) Anticipos y Otras cuentas por cobrar y (4) Cuentas por Pagar.
En las Cuentas por Cobrar debe diligenciar la rotación de cartera estimada en días para cada uno de los 5 años de proyección e incluir si ha estimado un valor en porcentaje (%)
de provisión de Cuentas por Cobrar por ser de difícil cobro o incobrables.
Respecto a los Inventarios para los 5 años de proyección, debe determinar solo los días de rotación del inventario de Materia Prima (calculado respecto a Costo de la materia
prima consumida), los días de rotación de inventario de Productos en Proceso (calculado respecto al Costo de Producción) y los días de rotación del Inventario de Producto
Terminado (calculada por el modelo a partir del Costo de Ventas).
En cuanto a los Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar, debe incluir un valor ($) estimado de otras cuentas por cobrar para los cinco años de proyección.
Respecto a las Cuentas por Pagar debe diligenciar la rotación estimada en días de las cuentas a pagar a proveedores para los 5 años de proyección.
Finalmente, incluya si considera los valores ($) estimados de Acreedores Varios, así como los valores de Otros Pasivos para los 5 años de proyección.

Estructura de Capital
En la Hoja Estructura de Capital en el rubro de Impuestos debe incluir la tasa de Renta Presuntiva sobre Patrimonio vigente en porcentaje (%) y la tarifa de Impuesto de Renta
vigente en porcentaje (%).
En cuanto al rubro Estructura de Capital debe incluir en la celda E80 el valor ($) del capital inicial propuesto para desarrollar el emprendimiento. Después debe diligenciar si las
hubiere las adiciones de capital estimadas (Fila 81) para los siguientes 5 años de proyección.
Además debe incluir (celda E82) el valor estimado ($) propuesto de recursos del Fondo de acuerdo al Reglamento en cuanto a generación de empleo y rubros financiables.
 MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES

Posteriormente debe determinar el valor ($) de Obligaciones Financieras que considere en el plan de financiación del proyecto (celda E83), así como las Obligaciones Financieras
Financieras adicionales si las tuviere para los 5 años de proyección.
Por último debe incluir el porcentaje (%) de pago de dividendos, si hubiere lugar. En general para efectos de presentación del proyecto, no se determinan dividendos.

Plan de Inversión y Financiación

En la Hoja Plan de Inversión y Financiación puede observar a la vez el total de Inversiones estimadas del proyecto, es decir Inversiones Fijas, Capital de Trabajo e Inversiones
diferidas (Gastos durante período preoperativo), así como todos los recursos de financiación del proyecto como Proveedores, Deuda de Obligaciones Financieras, recursos del
Fondo Emprender y los recursos aportados como capital para el emprendimiento. El modelo genera estos valores totales de inversión y financiación (Columna H y Fila 42).
A apartir de los valores totales, el usuario debe distribuir el valor de las inversiones fijas, corriente y diferidas (Columna H) en las diferentes fuentes de financiación según los
rubros financiables conforme al Reglamento establecido del Fondo Emprender. Revise que el valor de verificación (Columna I) coincida con el valor de cada una de las
inversiones fijas, capital de trabajo y diferida horizontalmente. Igualmente revise que el valor de verificación de las fuentes de financiación (Fila 43) coincide con las fuentes de
financiación (fila 42) verticalmente. Si no coinciden, existe una alerta con los números en color rojo. Los valores que se incluyan deben ser en números redondos.
Tenga en cuenta para determinar los recursos máximos del Fondo Emprender el número de empleos generados por el proyecto, asi como los rubros susceptibles de financiación
por parte del Fondo Emprender.
El Plan de Inversión de Inversión y Financiación le permite observar si está financiando adecuadamente la inversión total con las diferentes fuentes de financiación disponibles y
en concordancia con los rubros financiables por el Fondo Emprender.
 Cronograma Inversión Preoperat

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas. Inicio
Unidad Cantidad Precio Promedio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total ***
CRONOGRAMA DE INVERSIONES DEL PROYECTO *
Inversiones Fijas
Infraestructura: Terrenos y Construcciones
Terrenos 0 0
Construcciones y Edificios 0 0
Adecuaciones y Mejoras Unidad 1 1,200,000 1,200,000 1,200,000
Subtotal Infraestructura 1,200,000 0 0 0 0 1,200,000
Maquinaria y Equipos
TANQUE EN GEOMEMBRANA DE 8 MTS DE DIAMETRO 1 5,000,000 5,000,000 0 0 0 0 5,000,000
TANQUE EN GEOMEMBRANA DE 12 MTS DE DIAMETRO 6 7,200,000 43,200,000 43,200,000
BLOWERS 6.17 HP TRIFASICO 1 4,000,000 4,000,000 4,000,000
AIREADORES O DIFUSORES DE AIRE 6 400,000 2,400,000 2,400,000
BOMBA DE ELEVACIÓN DE AGUA POR AIRE COMPRIMIDO 6 70,000 420,000 420,000
EQUIPO HANNA Hi9146 MEDIDOR DE TEMPERATURA 1 1,000,000 1,000,000 1,000,000
VARIADORES DE FRECUENCIA Y ALARMA DE SISTEMA ELÉCTRICO 1 3,000,000 3,000,000 3,000,000
CONGELADOR ICH-22R INDUFRIAL X 623 L 2 3,000,000 6,000,000 6,000,000
DUCTOS DE AIRES, TUBERIAS DE DRENAJES, Y LLENADO DE TANQU 1 1,700,000 1,700,000 1,700,000
EQUIPO HANNA - FOTOMETRO MULTIPARAMETROS 1 6,823,353 6,823,353 6,823,353
CANASTILLAS PLASTICAS 30 10,000 300,000 300,000
CHINCHORRO 1 150,000 150,000 150,000
BASCULA 1 250,000 250,000 250,000
POLISOMBRA DE 80% ROLLO X 100 Metros 2 350,000 700,000 700,000
AIREADOR SPLASH B-603N 1.5 HP TRIF 220/440V IP55 I 6 2,250,000 13,500,000 13,500,000
VARIADOR CFW100 A 220V PARA 1.5HP 4.2 A (12130452) 6 400,000 2,400,000 2,400,000
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Subtotal Maquinaria y Equipos 90,843,353 0 0 0 0 90,843,353
Muebles y Enseres
0 0
0 0
0 0
 Cronograma Inversión Preoperat

Unidad Cantidad Precio Promedio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total ***
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Subtotal Muebles y Enseres 0 0 0 0 0 0
Equipo de Transporte y Carga
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Subtotal Equipo de Transporte y Carga 0 0 0 0 0 0
Equipos Comunicaciones, Computación y Herramientas
COMPUTADOR DE MESA 1 1,200,000 1,200,000 1,200,000
IMPRESORA MULTIFUNCIONAL 1 400,000 400,000 400,000
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Subtotal Equipos de Comunicaciones, Computación y Herr 1,600,000 0 0 0 0 1,600,000
Semovientes
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Subtotal Semovientes 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes
0 0
 Cronograma Inversión Preoperat

Unidad Cantidad Precio Promedio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total ***
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Subtotal Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Inversiones Fijas 93,643,353 0 0 0 0 93,643,353

Inversión Corriente (Capital de Trabajo)

Efectivo 0
Cuentas por cobrar 0
Inventarios de Materia Primas 450,792
Inventarios de Productos en Proceso 188,834
Inventarios de Productos Terminados 188,311
Total Inversión Corriente 827,938

Inversión Diferida (Gastos Período Preoperativo )

Gastos Notariales 0 0
Matrícula Mercantil 1 481,000 481,000 481,000
Gastos de Constitución 1 318,700 318,700 318,700
Arrendamientos 0 0
Nòmina Empleados (no incluye Gerente) 0 0
Nòmina Operarios 6 2,195,336 13,172,013 13,172,013
Nómina Gerente Emprendedor 7 1,367,220 9,570,537 9,570,537
Honorarios Contador 7 400,000 2,800,000 2,800,000
Servicios Públicos 6 1,450,000 8,700,000 8,700,000
Dotaciones 1 400,000 400,000 400,000
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia 1 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Seguro Todo Riesgo 6 100,000 600,000 600,000
Publicidad y Mercadeo 1 300,000 300,000 300,000
Evento de Lanzamiento 0 0
Subtotal Diferidos Financiables Especificados 37,842,250 0 0 0 0 37,842,250
Otros Diferidos Financiables No Especificados
ALEVINOS 52,080 100 5,208,000 5,208,000
ACPM 6 50,000 300,000 300,000
 Cronograma Inversión Preoperat

Unidad Cantidad Precio Promedio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total ***
CONCENTRADO 6 5,057,997 30,347,980 30,347,980
INSUMOS 6 1,259,900 7,559,400 7,559,400
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
Subtotal Otros Diferidos Financiables No Especificados 43,415,380 0 0 0 0 43,415,380
Otros Diferidos No Financiables No Especificados
Elementos de aseo y Suministro de oficina 7 100,000 700,000 700,000
Gastos bancarios 7 70,000 490,000 490,000
Certificado de la AUNAP 1 312,000 312,000 312,000
Reparación y mantenimiento de equipos 1 150,000 150,000 150,000
Internet 7 40,000 280,000 280,000
Subtotal Otros Diferidos No Financiables 1,932,000 0 0 0 0 1,932,000
Total Inversión Diferida 83,189,629 - - - - 83,189,629

Total Inversión (Fija + Corriente + Diferida) 176,832,982 - - - - 177,660,920

* Se refiere al total de inversiones del proyecto durante el período improductivo antes de entrar en operación el proyecto.
** Las cifras de verificación deben coincidir con el valor total de las inversiones fijas, corriente y diferida.
 Bases 676484728.xls
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PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Fecha Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Variables Macroeconómicas (Solo para uso informativo)
Inflación % 3.40% 3.90% 3.65% 3.35% 3.00%
Devaluación % 0.30% 1.00% 2.40% 4.30% 3.30%
IPP % 3.23% 3.72% 3.80% 3.50% 3.50%
Crecimiento PIB % 2.50% 3.20% 3.60% 3.40% 3.40%
DTF T.A. % 4.90% 5.65% 5.95% 5.40% 4.85%
Productos
TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA
TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA g

Información del Proyecto

Indique la Tasa de Descuento del emprendedor 10% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de implementación).en meses 7 mes
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio ( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio ( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia Gracia a Capital (Años)
Plazo Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Adecuaciones y Mejoras 10 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 10 Vida útil (años)
Muebles y Enseres 10 Vida útil (años)
Equipo de Transporte 3 Vida útil (años)
Equipo de Oficina 5 Vida útil (años)
Semovientes Pie de Cría 1 Agotamiento (años)
Cultivos Permanentes 10 Agotamiento (años)
Inversión diferida
Inversión Diferida (Gastos en período preoperativo o de ejecución del proyecto) 1 Amortización (años)
Empleos y Mano de Obra
Mano de Obra Producción unid. 4.0 4.0 4.0 4.0 4.0
Empleos Administrativos unid. 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0
Empleos Comerciales unid.
Total Personal unid. 6.0 6.0 6.0 6.0 6.0
Optimista

1
3
0.1

20

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Pesimista

1
3
0.1

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1
3
0.1

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 Precios Ventas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inicio
Precios, Volùmenes y Ventas Totales
Precio por Producto
Precio TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA $ / unid. 7,800 8,065 8,380 8,686 8,977
Precio TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA $ / unid. 8,500 8,789 9,132 9,465 9,782
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Unidades Vendidas por Producto
Unidades TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORIST unid. 6,781 16,275 16,602 16,934 17,271
Unidades TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORIST unid. 6,781 16,275 16,602 16,934 17,271
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Capacidad Instalada y Utilizada
Capacidad Instalada Maquinaria y Equipos unid. 15,500 37,200 37,200 37,200 37,200
Capacidad Utilizada Maquinaria y Equipos unid. 13,563 32,550 33,204 33,868 34,543
% Utilización Capacidad Instalada % 87.5% 87.5% 89.3% 91.0% 92.9%

Capacidad Instalada por Unidad de Tiempo unid.

Capacidad Utilizada por Unidad de Tiempo unid.
% Utilización Capacidad Instalada % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
* Señale la forma de medir la capacidad instalada y utilizada, en el espacio de Cometarios abajo, por ejemplo en unidad de producto por unidad de tiempo o volúmenes.
Total Ventas
Precio Promedio $ 8,150.0 8,427.1 8,755.8 9,075.3 9,379.4
Ventas unid. 13,563 32,550 33,204 33,868 34,543
Ventas $ 110,534,375 274,302,105 290,722,400 307,362,387 323,990,099
Rebajas en Ventas
 Precios Ventas

Rebaja % ventas
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Otros Ingresos
Otros Ingresos No operacionales $

COMENTARIOS
 Costos Unitarios de MP

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Resumen Costos Unitarios Materia Prima por Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Unitarios Materia Prima $ / unidad $ / unidad $ / unidad $ / unidad $ / unidad
Costo MP TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA 2,365 2,446 2,541 2,634 2,722
Costo MP TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA 2,365 2,446 2,541 2,634 2,722
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo MP 0 0 0 0 0
Costo Total Promedio de Materia Prima 2365.34 2445.76 2541.14 2633.90 2722.13

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos Unitarios Materia Prima (MP) e Insumos (I)
TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA
ALEVINOS Unidad 2.86 100.00 103.40 107.43 111.35 115.08
TILAPIA 45% HARINA Bulto 0.00 ### 115,911.40 ### 124,827.71 129,009.44
TILAPIA 45% EXTRUIDO Bulto 0.00 ### 124,752.10 ### 134,348.47 138,849.14
MAXIPECES 38% Bulto 0.00 98,350.00 101,693.90 ### 109,516.55 113,185.36
MAXIPECES 32% Bulto 0.00 83,600.00 86,442.40 89,813.65 93,091.85 96,210.43
MAXIPECES 28% Bulto 0.00 77,450.00 80,083.30 83,206.55 86,243.59 89,132.75
PECES 25% V004 Bulto 0.01 69,000.00 71,346.00 74,128.49 76,834.18 79,408.13
CAL X 10 KILOS Bulto 0.00 7,500.00 7,755.00 8,057.45 8,351.54 8,631.32
MELAZA x 30 KILOS Bulto 0.00 20,000.00 20,680.00 21,486.52 22,270.78 23,016.85
PROBIÓTICOS ACUABACTER X GALON Galon 0.00 ### 173,712.00 ### 187,074.54 193,341.53
SAL MARINA X 44 KG Bulto 0.00 11,000.00 11,374.00 11,817.59 12,248.93 12,659.27
BIOPEZ - INMONUMODULADOR ( Defensas de los peces) Kilogramo 0.00 ### 135,350.60 ### 145,762.24 150,645.28
ECOPRO Kilogramo 0.00 160,000 165,440.00 ### 178,166.22 184,134.79

Total Costo Unitario TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA
ALEVINOS Unidad 2.86 100.00 103.40 107.43 111.35 115.08
TILAPIA 45% HARINA Bulto 0.00 ### 115,911.40 ### 124,827.71 129,009.44
TILAPIA 45% EXTRUIDO Bulto 0.00 ### 124,752.10 ### 134,348.47 138,849.14
MAXIPECES 38% Bulto 0.00 98,350.00 101,693.90 ### 109,516.55 113,185.36
MAXIPECES 32% Bulto 0.00 83,600.00 86,442.40 89,813.65 93,091.85 96,210.43
MAXIPECES 28% Bulto 0.00 77,450.00 80,083.30 83,206.55 86,243.59 89,132.75
PECES 25% V004 Bulto 0.01 69,000.00 71,346.00 74,128.49 76,834.18 79,408.13
CAL X 10 KILOS Bulto 0.00 7,500.00 7,755.00 8,057.45 8,351.54 8,631.32
MELAZA x 30 KILOS Bulto 0.00 20,000.00 20,680.00 21,486.52 22,270.78 23,016.85
PROBIÓTICOS ACUABACTER X GALON Galon 0.00 ### 173,712.00 ### 187,074.54 193,341.53
SAL MARINA X 44 KG Bulto 0.00 11,000.00 11,374.00 11,817.59 12,248.93 12,659.27
BIOPEZ - INMONUMODULADOR ( Defensas de los peces) Kilogramo 0.00 ### 135,350.60 ### 145,762.24 150,645.28
ECOPRO Kilogramo 0.00 160,000 165,440.00 ### 178,166.22 184,134.79

Total Costo Unitario TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario
Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

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 Costos Unitarios de MP

Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario Vr Unitario

Unidad Cantidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-

Total Costo Unitario

COMENTARIOS

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Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celda
Hoja de Trabajo
n diligenciar las celdas amarillas. Inicio
 Proceso Producción

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Actividad del Proceso *
Bien / Servicio:
Unidades a Producir:

Número de Equipos y maquinarias utilizadas.

Tiempo estimado de personas que Capacidad de producción por equipo
realización Cargos que participan en intervienen por (Cantidad de Producto / Unidad de
Actividad del Proceso (minutos/horas) la actividad cargo Tiempo)

Ciclado Agua Biofloc 10 operario y gerente 2

Compra alevinos y
materia prima 15 Gerente 1
Entrada de alevinos
y alimentos 1 dia operario 1
Alimentación y operario, gerente y
cuidado de la tilapia 180 dias tecnico 3
operarios, evicerador,
sacrificar los peces 5 dias gerente 4
gerente y el
comercialización 5 dias comprador 2

Total
Nota: El esquema solicitado requiere al menos los siguientes aspectos: Actividad del proceso, tiempo estimado de realización, cargos que participan en la actividad,
número de personas que intervienen por cargo, equipo y máquinas utilizadas en el proceso (Capacidad de producción por máquina - Cantidad de producto/unidad
de tiempo). Sin embargo, si usted dispone de un análisis alternativo con la misma información, puede anexarlo.
* Este cuadro del proceso de producción del bien o prestación de servicio corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.
 Costo MO Directa
RESUMEN Costos de Mano de Obra Directa (MOD) Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Cargo
Nómina
Aprendiz sena / Operario 1 : Alimentación, mantenimiento, analisis y registro del a 6,836,098 16,964,460 17,626,074 18,269,425 18,881,451
Operario 2 : Alimentación, mantenimiento, analisis y registro del agua. Turno 2 6,836,098 16,964,460 17,626,074 18,269,425 18,881,451
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Nómina 13,672,195 33,928,920 35,252,147 36,538,851 37,762,902
Cargo 0 0 0 0 0
Jornales 0 0 0 0 0
Eviscerador 875,000 2,171,400 2,256,085 2,338,432 2,416,769
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Jornales 875,000 2,171,400 2,256,085 2,338,432 2,416,769
Contrato 0 0 0 0 0
Contrato de Servicios Mano de Obra Directa 0 0 0 0 0
Tecnico Piscicultor 4,140,580 10,275,263 10,675,999 11,065,673 11,436,373
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
Subtotal Contratos de Servicios MOD 4,140,580 10,275,263 10,675,999 11,065,673 11,436,373
Total Costo de Mano de Obra Directa 18,687,775 46,375,583 48,184,231 49,942,955 51,616,044

28 de [Páginas]
 Otros Costos Producción

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total Vr Total
Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Otros Costos de Producción
Rubros
ACPM 50,000 250,000 620,400.00 644,595.60 668,123.34 690,505.47
ENERGIA 1,450,000 7,250,000 17,991,600.00 18,693,272.40 19,375,576.84 20,024,658.67

Total Otros Costos de Producción 7,500,000 18,612,000 19,337,868 20,043,700 20,715,164

Duración Proceso C U Fabric C U Fabric C U Fabric C U Fabric C U Fabric

Producción * Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Unitario de Otros Cosros de Producción por Producto
Costo Unitario TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA 0.50 553.00 230.41 230.41 230.41 230.41
Costo Unitario TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA 0.50 553.00 230.41 230.41 230.41 230.41
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo Unitario Promedio de Otros Costos de Producción 553.00 571.80 582.40 591.82 599.69
 Gastos Admon y Ventas

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.

Salarios Colaboradores Administración y Ventas

Factor Prestacional 65.1%
Número meses
en el cargo
Cargos Primer Año de Operación primer año Número de Salario
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
operación Ocupantes Mensual
Administración
Gerente 5.0 1.0 828,116 6,836,098 16,964,460 17,626,074 18,269,425
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Subtotal 1.0 828,116 6,836,098 16,964,460 17,626,074 18,269,425
Ventas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Cargos Adicionales a partir del 2o Año Ventas
0 0 0
0 0 0
Subtotal 0.0 0 0 0 0
Total 1.0 6,836,098 16,964,460 17,626,074 18,269,425

Gastos de Administración
Rubros Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Sueldos a empleados de administración 6,836,098 16,964,460 17,626,074 18,269,425
Contador Año 1 400,000 2,000,000 4,963,200.00 5,156,764.80 5,344,986.72
Suministro de oficina Año 1 Año 1 50,000 250,000 620,400.00 644,595.60 668,123.34
Dotaciones 400,000 800,000 1,240,800.00 1,289,191.20 1,336,246.68
Internet 40,000 200,000 496,320.00 515,676.48 534,498.67
Elementos de aseo 50,000 250,000 620,400.00 644,595.60 668,123.34
seguros de planta 100,000 500,000 1,240,800.00 1,289,191.20 1,336,246.68
gastos bancarios 70,000 350,000 868,560.00 902,433.84 935,372.68
Reparación y mantenimiento de equipos 150,000 150,000 155,100.00 161,148.90 167,030.83
Mantenimiento del plan de emergencia 300,000 0 310,200.00 322,297.80 334,061.67
 Gastos Admon y Ventas

Total 11,336,098 27,480,240 28,551,969 29,594,116

Gastos de Ventas
Rubros % sobre Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ventas Valor
Sueldos a empleados de ventas 0 0 0 0
Gastos Fijos de Ventas
Pendón 70,000 72,940 75,493 78,211
tarjetas de presentación 70,000 72,940 75,493 78,211
Aviso Pasacalle 160,000 166,720 172,555 178,767

Gastos Variables sobre Ventas

Fletes 3% 3,316,031 8,229,063 8,721,672 9,220,872
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Total 3,316,031 8,541,663 9,045,213 9,556,060
 Gastos Admon y Ventas

Inicio

Año 5

18,881,451
0
0
0
0
18,881,451

0
0
0
0

0
0
0
18,881,451

Año 5
18,881,451
5,524,043.77
690,505.47
1,381,010.94
552,404.38
690,505.47
1,381,010.94
966,707.66
172,626.37
345,252.74
 Gastos Admon y Ventas

30,585,519

Año 5
0

80,870
80,870
184,845

9,719,703
0
0
0
0
10,066,288
 Inversiones Fijas Operación

Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarInicio
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones Fijas - Período de Operación

Infraestructura: Terrenos y Construcciones
Terrenos 0
Construcciones y Edificios 0
Adecuaciones y Mejoras 1,200,000
Subtotal Infraestructura 1,200,000 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipos
TANQUE EN GEOMEMBRANA DE 8 MTS DE DIAMETRO 5,000,000
TANQUE EN GEOMEMBRANA DE 12 MTS DE DIAMETRO 43,200,000
BLOWERS 6.17 HP TRIFASICO 4,000,000
AIREADORES O DIFUSORES DE AIRE 2,400,000
BOMBA DE ELEVACIÓN DE AGUA POR AIRE COMPRIMIDO 420,000
EQUIPO HANNA Hi9146 MEDIDOR DE TEMPERATURA 1,000,000
VARIADORES DE FRECUENCIA Y ALARMA DE SISTEMA ELÉCTRI 3,000,000
CONGELADOR ICH-22R INDUFRIAL X 623 L 6,000,000
DUCTOS DE AIRES, TUBERIAS DE DRENAJES, Y LLENADO DE T 1,700,000
EQUIPO HANNA - FOTOMETRO MULTIPARAMETROS 6,823,353
CANASTILLAS PLASTICAS 300,000
CHINCHORRO 150,000
BASCULA 250,000
POLISOMBRA DE 80% ROLLO X 100 Metros 700,000
AIREADOR SPLASH B-603N 1.5 HP TRIF 220/440V IP55 I 13,500,000
VARIADOR CFW100 A 220V PARA 1.5HP 4.2 A (12130452) 2,400,000
0
0
0
0
0
0
0
0
Subtotal Maquinaria y Equipos 90,843,353 0 0 0 0 0
 Inversiones Fijas Operación

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Muebles y Enseres
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Subtotal Muebles y Enseres 0 0 0 0 0 0
Equipo de Transporte y Carga
0
0
0
0
0
0
Subtotal Equipo de Transporte y Carga 0 0 0 0 0 0
Equipos Comunicaciones, Computación y Herramientas
COMPUTADOR DE MESA 1,200,000
IMPRESORA MULTIFUNCIONAL 400,000
0
0
0
0
0
0
Subtotal Equipos de Comunicaciones, Computación y Herr 1,600,000 0 0 0 0 0
Semovientes Pie de Cría
0
0
0
0
0
0
 Inversiones Fijas Operación

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

0
0
Subtotal Semovientes 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes
0
0
0
0
0
0
0
0
Subtotal Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Inversiones Fijas 93,643,353 0 0 0 0 0

Inversión Diferida (Gastos Período Preoperativo )

Gastos Notariales 0
Matrícula Mercantil 481,000
Gastos de Constitución 318,700
Arrendamientos 0
Nòmina Empleados (no incluye Gerente) 0
Nòmina Operarios 13,172,013
Nómina Gerente Emprendedor 9,570,537
Honorarios Contador 2,800,000
Servicios Públicos 8,700,000
Dotaciones 400,000
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia 1,500,000
Seguro Todo Riesgo 600,000
Publicidad y Mercadeo 300,000
Evento de Lanzamiento 0
Subtotal Diferidos Financiables Especificados 37,842,250
Subtotal Diferidos Financiables No Especificados
ALEVINOS 5,208,000
ACPM 300,000
CONCENTRADO 30,347,980
INSUMOS 7,559,400
 Inversiones Fijas Operación

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

0
0
0
0
0
Subtotal Otros Diferidos Financiables No Especificados 43,415,380
Otros Diferidos No Financiables No Especificados
Elementos de aseo y Suministro de oficina 700,000
Gastos bancarios 490,000
Certificado de la AUNAP 312,000
Reparación y mantenimiento de equipos 150,000
Internet 280,000
Subtotal Otros Diferidos No Financiables 1,932,000
Total Inversión Diferida 83,189,629 0 0 0 0 0

Total Inversión Fija + Diferida 176,832,982 - - - - -

Otros Activos
Otros Activos
 Capital de Trabajo

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar Descripción
Rotación Cartera Clientes días 0 0 0 0 0
Cartera Clientes $ 0 0 0 0 0 0
Cartera Clientes (Var.) $ 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar % 0% 0% 0% 0% 0%
Provisión Cuentas por Cobrar $ 0 0 0 0 0
Provisión Período $ 0 0 0 0 0
Inventarios
Invent. Prod. Final Rotación días costo de ventas 1 1 1 1 1
Invent. Prod. Final $ 188,311 188,311 428,115 448,393 468,654 488,571
Invent. Prod. Final Variación $ 0 -239,804 -20,278 -20,261 -19,918
Invent. Prod. en Proceso Rotación días costo producción 1 1 1 1 1
Invent. Prod. Proceso $ 188,834 188,834 428,781 448,449 468,710 488,627
Invent. Prod. Proceso Variación $ 0 -239,947 -19,668 -20,261 -19,917
Invent. Materia Prima Rotación días costo MP consumida 5 5 5 5 5
Invent. Materia Prima $ 450,792 450,792 1,112,350 1,172,431 1,239,513 1,306,528
Invent. Materia Prima Variación $ 0 -661,558 -60,080 -67,082 -67,015
Total Inventario $ 827,938 827,938 1,969,246 2,069,273 2,176,877 2,283,726
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar $
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar (Variación) $ 0 0 0 0 0

Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar Proveedores días
Cuentas por Pagar Proveedores $ 0 0 0 0 0 0
Cuentas por Pagar Proveedores (Variación) $ 0 0 0 0 0
Acreedores Varios $
Acreedores Varios (Variación) $ 0 0 0 0 0
Otros Pasivos $
Otros Pasivos (Variación) $ 0 0 0 0 0
 Estructura de Capital

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Impuestos
Renta
Patrimonio $ 28,679,638 -26,419,751 56,674,761 89,426,812 124,832,480 162,917,218
Renta Presuntiva sobre patrimonio Liquido % 3.50% 3.50% 3.50% 3.50% 3.50%
Renta Presuntiva $ 1,003,787 -924,691 1,983,617 3,129,938 4,369,137
Renta Liquida $ -55,099,389 84,158,815 91,703,727 99,496,815 107,452,557
Tarifa Impuesto de Renta % 34.00% 34.00% 34.00% 34.00% 34.00%
Impuesto Renta
Impuestos por Pagar $ 0 28,613,997 31,179,267 33,828,917 36,533,869
Pago de Impuesto Renta $ 0 0 28,613,997 31,179,267 33,828,917
Estructura de Capital
Capital Socios $ 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638
Capital Adicional Socios $ 0 0 0 0 0
Obligaciones Fondo Emprender $ 148,981,282 148,981,282 148,981,282 148,981,282 148,981,282 148,981,282
Obligaciones Financieras $ 0 0 0 0 0 0
Patrimonio
Capital Social $ 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638
Reserva Legal Acumulada $ 0 0 5,554,482 11,606,928 14,339,819
Utilidades Retenidas $ 0 -27,549,695 -5,331,767 18,878,017 48,979,074
Utilidades del Ejercicio $ -55,099,389 55,544,818 60,524,460 65,667,898 70,918,688
TOTAL PATRIMONIO $
 Plan Inversión y Financiación
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas. Inicio
PLAN DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN PROYECTO
Proveedores Deuda Fondo Emprender *** Capital Emprendedor TOTAL Verificación

Inversiones Fijas * 0 0 71,323,353 22,320,000 93,643,353

Verificación Inversiones Fijas ** 93,643,353
Terrenos - -
Construcciones y Edificios - -
Adecuaciones y Mejoras 1,200,000 1,200,000 1,200,000
Maquinaria y Equipo 71,323,353 19,520,000 90,843,353 90,843,353
Muebles y Enseres - -
Equipo de Transporte y Carga - -
Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas 1,600,000 1,600,000 1,600,000
Semovientes - -
Cultivos Permanentes - -
Inversión Corriente (Capital de Trabajo) * 0 0 0 827,938 827,937
Verificación Inversión Corriente ** 827,938
Efectivo - -
Cuentas por cobrar - -
Inventarios de Materia Primas 450,792 450,792 450,792
Inventarios de Productos en Proceso 188,834 188,834 188,834
Inventarios de Productos Terminados 188,311 188,311 188,311
Inversión Diferida (Total Gastos durante Período Preoperativo) * 0 0 77,657,929 5,531,700 83,189,629
Verificación Inversión Diferida ** 83,189,629
Gastos Notariales - -
Matrícula Mercantil 481,000 481,000 481,000
Gastos de Constitución 318,700 318,700 318,700
Arrendamientos - -
Nòmina Empleados (no incluye Gerente) - -
Nòmina Operarios 13,172,013 13,172,013 13,172,013
Nómina Gerente Emprendedor 9,570,537 9,570,537 9,570,537
Honorarios Contador 2,800,000 2,800,000 2,800,000
Servicios Públicos 8,700,000 8,700,000 8,700,000
Dotaciones 400,000 400,000 400,000
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Seguro Todo Riesgo 600,000 600,000 600,000
Publicidad y Mercadeo 300,000 300,000 300,000
Evento de Lanzamiento - -
Otros Diferidos Financiables No Especificados 43,415,380 43,415,380 43,415,380
Otros Diferidos No Financiables 1,932,000 1,932,000 1,932,000
TOTAL INVERSIONES 0 - 148,981,282 28,679,638 177,660,919 177,660,920
Verificación Total Inversiones ** - - 148,981,282 28,679,638 177,660,920
* Hay que distribuir el valor total de las inversiones fijas, corriente y diferida (Columna H) en las fuentes de financiación según los rubros financiables de acuerdo al Reglamento del Fondo
** El valor de verificación debe coincidir con el valor de cada una de las inversiones (fijas, capital de trabajo y diferida) horizontalmente y con las fuentes de financiación verticalmente.
*** Tenga en cuenta para determinar los recursos máximos del Fondo Emprender el número de empleos generados por el proyecto.
 MODELO FINANCIERO
Salidas
Supuestos Macroeconómicos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variación Anual IPC 3.40% 3.90% 3.65% 3.35% 3.00%
Devaluación 0.30% 1.00% 2.40% 4.30% 3.30%
Variación PIB 2.50% 3.20% 3.60% 3.40% 3.40%
DTF ATA 4.90% 5.65% 5.95% 5.40% 4.85%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 3.4% 3.9% 3.7% 3.4%
Variación Cantidades vendidas N.A. 140.0% 2.0% 2.0% 2.0%
Variación costos de producción N.A. 127.1% 4.6% 4.5% 4.2%
Variación Gastos Administrativos N.A. 142.4% 3.9% 3.7% 3.4%
Rotación Cartera (días) 0 0 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0 0
Rotación inventarios (días del Costo de Ventas) 4.4 4.6 4.6 4.6 4.7
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente N.A. 5.6 6.6 7.5 8.3
Prueba Acida 0.0 5.5 6.5 7.4 8.2
Rotación cartera (días de ventas), 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotación Inventarios (días del Costo de Ventas) 4.4 4.6 4.6 4.6 4.7
Rotacion Proveedores (días del Costo de MP Consumida) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 121.6% 75.8% 66.8% 59.4% 53.2%
Concentración Corto Plazo 0% 16% 17% 19% 20%
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional -49.8% 30.7% 31.5% 32.4% 33.2%
Rentabilidad Neta -49.8% 20.2% 20.8% 21.4% 21.9%
Rentabilidad Patrimonio 208.6% 98.0% 67.7% 52.6% 43.5%
Rentabilidad del Activo -45.0% 23.7% 22.5% 21.3% 20.4%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación -55,099,389 84,158,815 91,703,727 99,496,815 107,452,557
Impuestos 0 0 28,613,997 31,179,267 33,828,917
Utilidades después de impuestos -55,099,389 84,158,815 63,089,729 68,317,548 73,623,640
Depreciac + Amortizac + Agotamiento + Provisiones 92,713,965 9,524,335 9,524,335 9,524,335 9,524,335
Flujo de Inversión -177,660,920 0 -1,141,309 -100,027 -107,604 48,198,553
Flujo de Financiación 177,660,920 0 27,549,695 -27,772,409 -30,262,230 -32,833,949
Flujo de caja para evaluación -177,660,920 37,614,576 92,541,842 72,514,038 77,734,279 131,346,529
Tasa de descuento Utilizada 10% 10% 10% 10% 10%
Factor 1.00 1.10 1.21 1.33 1.46 1.61
Flujo de caja descontado -177,660,920 34,195,069 76,480,861 54,480,870 53,093,559 81,555,860
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el
10%
emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno) 30.41%
VAN (Valor actual neto) 122,145,299
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 2.16
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase
7 mes
de implementación).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo
en cuenta los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT) 83.86%

Periodo en el cual se plantea la primera expansión del

0 mes
negocio ( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión
0 mes
del negocio ( Indique el mes )
 Márgenes por Productos

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

MÁRGENES POR PRODUCTOS
Producto TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA
Ingresos TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA 52,893,750 131,261,130 139,118,694 147,081,388 155,038,207
Costo Materia Prima Consumida TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORI 16,039,948 39,804,734 42,187,529 44,602,203 47,015,096
Mano de Obra TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA 9,343,888 23,187,791 24,092,115 24,971,477 25,808,022
Margen $ TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA 27,509,915 68,268,604 72,839,051 77,507,707 82,215,089
Margen % TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MAYORISTA 52.0% 52.0% 52.4% 52.7% 53.0%
Producto TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA
Ingresos TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA 57,640,625 143,040,975 151,603,705 160,281,000 168,951,892
Costo Materia Prima Consumida TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORIS 16,039,948 39,804,734 42,187,529 44,602,203 47,015,096
Mano de Obra TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA 9,343,888 23,187,791 24,092,115 24,971,477 25,808,022
Margen $ TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA 32,256,790 80,048,449 85,324,062 90,707,319 96,128,774
Margen % TILAPIA ROJA POR KILOGRAMO MINORISTA 56.0% 56.0% 56.3% 56.6% 56.9%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
 Márgenes por Productos

Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Producto
Ingresos 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima Consumida 0 0 0 0 0
Mano de Obra 0 0 0 0 0
Margen $ 0 0 0 0 0
Margen % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
RESUMEN Productos
Ingresos Productos 110,534,375 274,302,105 290,722,400 307,362,387 323,990,099
Costo Materia Prima Consumida Productos 32,079,895 79,609,469 84,375,057 89,204,406 94,030,192
Mano de Obra Productos 18,687,775 46,375,583 48,184,231 49,942,955 51,616,044
Margen $ Productos 59,766,704 148,317,054 158,163,112 168,215,026 178,343,863
Margen % Productos 54.1% 54.1% 54.4% 54.7% 55.0%
 MODELO FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 110,534,375 274,302,105 290,722,400 307,362,387 323,990,099
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 50,767,671 125,985,051 132,559,288 139,147,361 145,646,236
Depreciación 9,524,335 9,524,335 9,524,335 9,524,335 9,524,335
Agotamiento 0 0 0 0 0
Costos de Fabricación 7,500,000 18,612,000 19,337,868 20,043,700 20,715,164
Utilidad Bruta 42,742,369 120,180,718 129,300,909 138,646,991 148,104,364
Gasto de Administración 11,336,098 27,480,240 28,551,969 29,594,116 30,585,519
Gastos de Ventas 3,316,031 8,541,663 9,045,213 9,556,060 10,066,288
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortización Diferidos 83,189,629 0 0 0 0
Utilidad Operativa -55,099,389 84,158,815 91,703,727 99,496,815 107,452,557
Otros ingresos 0 0 0 0 0
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos -55,099,389 84,158,815 91,703,727 99,496,815 107,452,557
Impuesto renta 0 28,613,997 31,179,267 33,828,917 36,533,869
Utilidad Neta Final -55,099,389 55,544,818 60,524,460 65,667,898 70,918,688

676484728.xls Página 44
 MODELO FINANCIERO
BALANCE GENERAL
Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo 0 37,614,576 157,706,112 202,447,741 249,919,790 300,126,967
Cuentas x Cobrar 0 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas x Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Insumo 450,792 450,792 1,112,350 1,172,431 1,239,513 1,306,528
Inventarios de Producto en Proceso 188,834 188,834 428,781 448,449 468,710 488,627
Inventarios Producto Terminado 188,311 188,311 428,115 448,393 468,654 488,571
Anticipos y Otras C x C 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente: 827,938 38,442,513 159,675,358 204,517,014 252,096,667 302,410,694
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 0 0 0 0 0 0
Adecuaciones y mejoras 1,200,000 1,080,000 960,000 840,000 720,000 600,000
Maquinaria y Equipo de Operación 90,843,353 81,759,018 72,674,682 63,590,347 54,506,012 45,421,677
Muebles y Enseres 0 0 0 0 0 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 1,600,000 1,280,000 960,000 640,000 320,000 0
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 93,643,353 84,119,018 74,594,682 65,070,347 55,546,012 46,021,677
Total Inversión Diferida: 83,189,629 0 0 0 0 0
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 177,660,920 122,561,531 234,270,041 269,587,361 307,642,679 348,432,370
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuestos X Pagar 0 0 28,613,997 31,179,267 33,828,917 36,533,869
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contingen 148,981,282 148,981,282 148,981,282 148,981,282 148,981,282 148,981,282
PASIVO 148,981,282 148,981,282 177,595,279 180,160,549 182,810,199 185,515,152
Patrimonio
Capital Social 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638 28,679,638
Reserva Legal Acumulada 0 0 0 5,554,482 11,606,928 14,339,819
Utilidades Retenidas 0 0 -27,549,695 -5,331,767 18,878,017 48,979,074
Utilidades del Ejercicio 0 -55,099,389 55,544,818 60,524,460 65,667,898 70,918,688
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 28,679,638 -26,419,751 56,674,761 89,426,812 124,832,480 162,917,218
PASIVO + PATRIMONIO 177,660,920 122,561,531 234,270,041 269,587,361 307,642,679 348,432,370
- - - - - -
 MODELO FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional -55,099,389 84,158,815 91,703,727 99,496,815 107,452,557
Depreciaciones 9,524,335 9,524,335 9,524,335 9,524,335 9,524,335
Amortización Diferidos 83,189,629 0 0 0 0
Agotamiento 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 0 -28,613,997 -31,179,267 -33,828,917
Neto Flujo de Caja Operativo 37,614,576 93,683,151 72,614,065 77,841,883 83,147,975
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos -450,792 0 -661,558 -60,080 -67,082 -67,015
Variacion Inv. Prod. En Proceso -188,834 0 -239,947 -19,668 -20,261 -19,917
Variacion Inv. Prod. Terminados -188,311 0 -239,804 -20,278 -20,261 -19,918
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0

Variación Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0 0

Variación Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variación del Capital de Trabajo -827,938 0 -1,141,309 -100,027 -107,604 -106,850
Inversión en Terrenos 0 0 0 0 0 0
Inversión en Construcciones 0 0 0 0 0 0
Inversión en Adecuaciones y Mejoras -1,200,000 0 0 0 0 0
Inversión en Maquinaria y Equipo -90,843,353 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina -1,600,000 0 0 0 0 0
Inversión en Semovientes 0 0 0 0 0 0
Inversión Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Inversión Otros Activos 0 0 0 0 0 0
Inversión Activos -93,643,353 0 0 0 0 0
Inversión Diferida -83,189,629 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión -177,660,920 0 -1,141,309 -100,027 -107,604 -106,850
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 148,981,282
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 27,549,695 -27,772,409 -30,262,230 -32,833,949
Capital 28,679,638 0 0 0 0 0
Otros Ingresos No Operacionales 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 177,660,920 0 27,549,695 -27,772,409 -30,262,230 -32,833,949

Neto Periodo 0 37,614,576 120,091,536 44,741,629 47,472,049 50,207,177

Saldo anterior 0 37,614,576 157,706,112 202,447,741 249,919,790
Saldo siguiente 0 37,614,576 157,706,112 202,447,741 249,919,790 300,126,967
 Producción

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos Variables Unitarios

Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 2,365.3 2,445.8 2,541.1 2,633.9 2,722.1
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 1,377.90 1,424.75 1,451.18 1,474.64 1,494.26
Materia Prima y M.O. $ / unid. 3,743.2 3,870.5 3,992.3 4,108.5 4,216.4

Costos Producción Inventariables

Unidades Producidas Estimadas 13,663 32,674 33,214 33,878 34,552
Compras Materia Prima 32,907,833 80,750,777 84,475,084 89,312,010 94,137,042
Costo de la Materia Prima Consumida (CMPC) 32,457,041 80,089,219 84,415,003 89,244,928 94,070,026
Materia Prima de lo vendido $ 32,079,895 79,609,469 84,375,057 89,204,406 94,030,192
Mano de Obra $ 18,687,775 46,375,583 48,184,231 49,942,955 51,616,044
Costo MP + MO (de lo vendido) $ 50,767,671 125,985,051 132,559,288 139,147,361 145,646,236
Depreciación $ 9,524,335 9,524,335 9,524,335 9,524,335 9,524,335
Agotamiento $ 0 0 0 0 0
Costos de Producción 7,500,000 18,612,000 19,337,868 20,043,700 20,715,164
Costo de Manufactura 68,169,151 154,601,137 161,461,437 168,755,918 175,925,570
Costo de Producción 67,980,317 154,361,191 161,441,769 168,735,657 175,905,653
Total Costo de Ventas $ 67,792,006 154,121,387 161,421,491 168,715,396 175,885,736
Margen Bruto $ 38.67% 43.81% 44.48% 45.11% 45.71%
 MODELO FINANCIERO
AMORTIZACIONES OBLIGACIONES FINANCIERAS

Inicio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Deuda
DTF T.A. + puntos 4.90% 5.65% 5.95% 5.40% 4.85%
DTF EA 5.05% 5.86% 6.18% 5.59% 5.00%
Nueva Deuda Final año 0 0 0 0 0 0

Saldo Deuda Final

0 Obligación 0 0 0 0 0 0 0
1 Obligación 1 0 0 0 0 0 0
2 Obligación 2 0 0 0 0 0 0
3 Obligación 3 0 0 0 0 0 0
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 0
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Saldo Deuda 0 0 0 0 0 0
Amortización Deuda
0 Obligación 0 0 0 0 0 0 0
1 Obligación 1 0 0 0 0 0 0
2 Obligación 2 0 0 0 0 0 0
3 Obligación 3 0 0 0 0 0 0
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 0
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización 0 0 0 0 0 0
Total Intereses
0 Obligación 0 0 0 0 0 0 0
1 Obligación 1 0 0 0 0 0 0
2 Obligación 2 0 0 0 0 0 0
3 Obligación 3 0 0 0 0 0 0
4 Obligación 4 0 0 0 0 0 0
5 Obligación 5 0 0 0 0 0 0
Total Intereses 0 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 48
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
PAGG 0% 0% 0% 0% 0%
Terrenos 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 49
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Construcciones 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 50
 Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Inversiones al inicio del período
Adecuaciones y Mejoras 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0
Año 5

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Maquinaria y Equipo 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 53
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Muebles 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 54
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Transporte 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 55
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Inicio Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Oficina 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación período 0 0 0 0 0
Axi Depreciación
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Depreciación 0 0 0 0 0
Depreciación Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Depreciación Acumulada 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 56
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Semovientes 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Amortización
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Amortización período 0 0 0 0 0
Axi Amortización
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Amortización 0 0 0 0 0
Amortización Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Amortización Acumulada 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 57
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones al inicio del período
Permanentes 0 0 0 0 0
Axi
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 0 0 0 0 0
Amortización
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Amortización período 0 0 0 0 0
Axi Amortización
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Axi Amortización 0 0 0 0 0
Amortización Acumulada
1 Inversión 1 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0
Total Amortización Acumulada 0 0 0 0 0

676484728.xls Página 58
 MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gastos durante el período Inicio
Permanentes 83,189,629 0 0 0 0 0
Axi
0 Inversión 0 0 0 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Axi 0 0 0 0 0 0
Inversión Ajustada
0 Inversión 0 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Inversiones Ajustadas 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629
Amortización
0 Inversión 0 83,189,629 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización período 0 83,189,629 0 0 0 0
Axi Amortización
0 Inversión 0 0 0 0 0 0 0
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Axi Amortización 0 0 0 0 0 0
Amortización Acumulada
0 Inversión 0 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629
1 Inversión 1 0 0 0 0 0 0
2 Inversión 2 0 0 0 0 0 0
3 Inversión 3 0 0 0 0 0 0
4 Inversión 4 0 0 0 0 0 0
5 Inversión 5 0 0 0 0 0 0
Total Amortización Acumulada 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629 83,189,629

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