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ENTRADADE
ENTRADA DEDATOS
DATOS RESULTADOS
Bases
Precios Ventas
Costo de Mercancías
Proceso Comercial
Cargos Operación
Gastos de admon y ventas
Inversiones Fijas y Diferidas
Capital de trabajo
Estuctura de Capital
Plan de inversión y Financiación
RESULTADOS
RESULTADOS AUXILIARES
AUXILIARES
Manual de instrucciones
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar o modificar las celdas amarillas.
Manual de instrucciones
Modelo Financiero para Emprendimientos Comerciales y de Servicios
Inicio
El modelo está compuesto de tres grandes bloques: Entrada de Datos, Resultados y Auxiliares, más un Manual de Instrucciones.
A través de la página de Inicio se puede ingresar a cada una de las hojas individuales de cada uno de los bloques. Cada hoja tiene regreso a la hoja de Incio, clickando en Inicio.
El bloque Entrada de Datos (pestañas en Amarillo) permite la entrada de todos los datos de información requeridos.
El bloque Entrada de Datos está compuesta de 10 hojas nombradas en las pestañas así: Bases, Precio Ventas, Costo de Mercancías, Proceso Comercial,
Cargos de Operación, Gastos Aministración y Ventas, Inversiones Fijas y Diferidas, Capital de Trabajo, Estructura de Capital, y Plan de Inversión y Financiación.
Al ingresar a cada una de las 10 hojas de Entrada de datos señaladas, diligencie únicamente las celdas amarillas.
El bloque Resultados (pestañas verde claro) arroja los resultados del proyecto así: Márgenes de Productos, Estado de Resultados (P&G), Balance General, Flujo de Caja,
Producción y Salidas.
El bloque Auxilares (pestañas en color café) son hojas que permiten al modelo calcular en forma automática: (1) Deuda $, (2) Terrenos, (3) Cosntrucciones, (4) Adecuaciones y
y mejoras, (5) Maquinaria y Equipos, (6) Muebles y Enseres, (7) Equipos de Transporte y carga, (8) Equipos de Comunicación, Computación y Herramientas, y (9) Diferidos.
Bases
En la hoja Bases, debe obligatoriamente diligenciarse en las celdas amarillas el crecimiento estimado de las variables macroeconómicas para los 5 años de proyección.
Igualmente, se deben diligenciar el nombre de productos que producirá el proyecto. Se pueden incluir hasta un máximo de 10 productos.
En la información del Proyecto, debe incluirse la vida útil de los activos fijos para la depreciación de los mismos por parte del modelo.
Para las inversiones diferidas puede determinarse los años estimados de amortización para efectos de evaluación del proyecto, más no para efectos contables.
Finalmente debe incluir para fines informativos el número de empleos generados como empleos administrativos y comerciales.
Precio Ventas
En la hoja Precio Ventas debe incluir los precios de venta por producto para cada uno de los 5 años de proyección.
Seguidamente debe incluir las unidades estimadas de ventas para cada uno de los productos para los 5 años de proyección.
Para fines informativos, la capacidad instalada puede ser medida en horas/hombre. En este caso incluya la capacidad estimada y la capacidad utilizada en
horas/hombre. Si utiliza otra medida como metros cuadrados por ejemplo, puede señalarlo en el espacio para comentarios en la parte de abajo de la hoja.
También incluir en (%) porcentaje si estima rebajas en la venta de los productos durantes los años de proyección. Se trata de un valor promedio para el total de ventas
realizadas. También debe diligenciar si estima recibir otros ingresos no operacionales en pesos durante los 5 años de proyección.
Finalmente, en la parte de abajo de la hoja cuenta con un espacio para comentarios o mostrar cualquier cálculo previo que considere pertinente.
Costo de Mercancías
En la parte superior de la hoja Costo de Mercancías se debe incluir el costo unitario por producto.
Inicie diligenciando el costo por unidad de cada producto (máximo 10) para los 5 años de proyección de ventas.
Posteriormente, incluya los gastos totales anuales en pesos que estas compras de mercancías ocasionen tales como fletes, derecchos de aduana, gastos de bodegaje
MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
u otros gastos relacionados. La hoja incluye un espacio para comentarios o cálculos que considere puedan ser útiles para un mejor entendimiento.
Proceso Comercial
Este cuadro del proceso de producción del bien o prestación de servicio es informativo y corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.
Cargos de Operación
Este cuadro de cargos requeridos en la operación es informativo y corresponde al punto 17.2 del Plan de Negocios Fondo Emprender.
Capital de Trabajo
El capital de trabajo está compuesto de 4 elementos: (1) Cuentas por cobrar, (2) Inventarios, (3) Anticipos y Otras cuentas por cobrar y (4) Cuentas por Pagar.
MODELO FINANCIERO PARA EMPRENDIMIENTOS INDUSTRIALES
En las Cuentas por Cobrar debe diligenciar la rotación de cartera estimada en días para cada uno de los 5 años de proyección e incluir si ha estimado un valor en porcentaje (%)
de provisión de Cuentas por Cobrar por ser de difícil cobro o incobrables.
Respecto a los Inventarios para los 5 años de proyección, debe determinar solo los dìas de rotación del inventario de Mercancías (calculado respecto a Costo de Ventas).
En cuanto a los Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar, debe incluir un valor ($) estimado de otras cuentas por cobrar para los cinco años de proyección.
Respecto a las Cuentas por Pagar debe diligenciar la rotación estimada en días de las cuentas por pagar a proveedores para los 5 años de proyección.
Finalmente, incluya si considera los valores ($) estimados de Acreedores Varios, así como los valores ($) de Otros Pasivos para los 5 años de proyección.
Estructura de Capital
En la Hoja Estructura de Capital en el rubro de Impuestos debe incluir la tasa de Renta Presuntiva sobre Patrimonio vigente en porcentaje (%) y la tarifa de Impuesto de Renta
vigente en porcentaje (%).
En cuanto al rubro Estructura de Capital debe incluir en la celda E80 el valor ($) del capital inicial propuesto para desarrollar el emprendimiento. Después debe diligenciar si las
hubiere las adiciones de capital estimadas (Fila 81) para los siguientes 5 años de proyección.
Además debe incluir (celda E82) el valor estimado ($) propuesto de recursos del Fondo de acuerdo al Reglamento en cuanto a generación de empleo y rubros financiables.
Posteriormente debe determinar el valor ($) de Obligaciones Financieras que considere en el plan de financiación del proyecto (celda E83), así como las Obligaciones Financieras
Financieras adicionales si las tuviere para los 5 años de proyección.
Por último debe incluir el porcentaje (%) de pago de dividendos, si hubiere lugar. En general para efectos del presentación del proyecto, no se determinan dividendos.
Fecha
Variables Macroeconómicas (Solo para uso informativo)
Inflación %
Devaluación %
IPP %
Crecimiento PIB %
DTF T.A. %
Productos
carimañola de queso
carimañola de carne
carimañola de cerdo
carimañola de pollo
carimañola de jamon y queso
carimañola de jamon
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Optimista
1
3
0.1
20
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Pesimista
1
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Normal
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Precios Ventas
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inicio
Precios, Volùmenes y Ventas Totales
Precio por Producto
Precio carimañola de queso $ / unid. 1,500 1,550 1,650 1,650 1,800
Precio carimañola de carne $ / unid. 1,600 1,600 1,650 1,700 1,850
Precio carimañola de cerdo $ / unid. 1,600 1,600 1,700 1,750 1,850
Precio carimañola de pollo $ / unid. 1,600 1,600 1,650 1,700 1,850
Precio carimañola de jamon y queso $ / unid. 1,700 1,700 1,750 1,800 1,900
Precio carimañola de jamon $ / unid. 1,400 1,500 1,500 1,600 1,750
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Precio $ / unid.
Unidades Vendidas por Producto
Unidades carimañola de queso unid. 3,000 3,400 3,700 4,000 4,300
Unidades carimañola de carne unid. 2,900 3,300 3,600 3,900 4,200
Unidades carimañola de cerdo unid. 2,800 3,100 3,400 3,700 4,000
Unidades carimañola de pollo unid. 3,300 3,600 3,900 4,200 4,500
Unidades carimañola de jamon y queso unid. 2,080 2,380 2,680 2,980 3,280
Unidades carimañola de jamon unid. 2,000 2,300 2,600 2,900 3,200
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Unidades unid.
Capacidad Instalada y Utilizada *
Capacidad Instalada Horas / Hombre unid. 2,400 2,500 2,600 2,700 2,800
Capacidad Utilizada Horas / Hombre unid. 2,000 2,100 2,200 2,300 2,400
% Utilización Capacidad Instalada en H/H % 83.3% 84.0% 84.6% 85.2% 85.7%
* Si utiliza otra medida puede señalarlo en el espacio dejado para comentarios en la parte de abajo de la hoja.
Total Ventas
Precio Promedio $ 1,569.4 1,591.0 1,652.4 1,699.7 1,834.2
Ventas unid. 16,080 18,080 19,880 21,680 23,480
Ventas $ 25,236,000 28,766,000 32,850,000 36,849,000 43,067,000
Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 7.0% 10.0% 10.0% 12.0% 12.0%
Pronto pago $ 1,766,520 2,876,600 3,285,000 4,421,880 5,168,040
Otros Ingresos
Otros Ingresos No operacionales $ 0 0 0 0 0
Costo de Mercancías
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Costos Unitario de la Mercancía por Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Costos Unitarios Mercancía $ / unidad $ / unidad $ / unidad $ / unidad
Costo Mercancía carimañola de queso 1,100 1,150 1,200 1,300
Costo Mercancía carimañola de carne 1,150 1,200 1,250 1,300
Costo Mercancía carimañola de cerdo 1,150 1,200 1,250 1,350
Costo Mercancía carimañola de pollo 1,275 1,300 1,350 1,400
Costo Mercancía carimañola de jamon y queso 1,450 1,500 1,550 1,600
Costo Mercancía carimañola de jamon 900 1,000 1,050 1,100
Costo Mercancía
Costo Mercancía
Costo Mercancía
Costo Mercancía
Costo Unitario Promedio de Mercancías 1174.04 1224.56 1274.60 1342.39
Gastos de Mercancía
yuca $ 4,032,000 4,608,000 5,200,000 5,800,000
sal $ 864,000 964,000 1,064,000 1,164,000
azucar $ 2,000,000 2,200,000 2,400,000 2,600,000
aceite $ 3,456,000 3,656,000 3,856,000 4,056,000
carne de res $ 28,080,000 28,600,000 29,200,000 29,800,000
carne de cerdo $ 25,920,000 26,520,000 27,120,000 27,720,000
pollo $ 19,440,000 19,700,000 20,040,000 23,040,000
jamon y queso $ 57,600,000 60,600,000 63,600,000 66,600,000
condimentos y verduras $ 13,800,000 14,000,000 14,200,000 14,400,000
Total Gastos de Mercancía Vendida $ 155,192,000 160,848,000 166,680,000 175,180,000
COMENTARIOS
12 de 41
Costo de Mercancías
Año 5
$ / unidad
1,400
1,350
1,400
1,450
1,650
1,200
1408.30
6,400,000
1,264,000
2,800,000
4,256,000
30,400,000
28,320,000
26,040,000
70,000,000
16,400,000
185,880,000
13 de 41
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas. Inicio
Actividad del Proceso *
Bien / Servicio:
Unidades a Producir:
Actividad 1:
Actividad 2:
Actividad 3:
Actividad 4.
Actividad 5:
Actividad 6:
Actividad 7:
Actividad 8:
Actividad 9:
Actividad 10:
Actividad 11:
Actividad 12:
Total
Nota: El esquema solicitado requiere al menos los siguientes aspectos: Actividad del proceso, tiempo estimado de realización, cargos que participan en la actividad,
número de personas que intervienen por cargo, y equipo y máquinas utilizadas en el proceso (Capacidad de producción por máquina - Cantidad de producto / unidad
de tiempo). Sin embargo, si usted dispone de un análisis alternativo con la misma información, puede anexarlo.
* Este cuadro del proceso comercial del bien o prestación de servicio corresponde al punto 15. del Plan de Negocios Fondo Emprender.
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Nota: * Este valor debe incluir los gastos de seguridad social y demás, exigidos por la normatividad vigente de empleo en el país.
** Este cuadro de cargos requeridos en la operación corresponde al punto 17.2 del Plan de Negocios Fondo Emprender.
Gastos Admon y Ventas
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas.
Inicio
Salarios Operación, Administración y Ventas
Factor Prestacional
Cargos Nro Ocupantes Nro Ocupantes Nro Ocupantes Nro Ocupantes Nro Ocupantes
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Cargos Adicionales a partir del 2o Año Ventas
0 0 0 0
0 0 0 0
Subtotal 0.0 0 0 0 0 0
Total 0.0 0 0 0 0 0
Gastos Generales
Rubros Vr Mensual Prom Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos a empleados de operación - - - - -
Sueldos a empleados de administración - - - - -
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
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0 0 0 0 0
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0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total 0 0 0 0 0
Gastos de Ventas
Rubros % s/Ventas Valor Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos a empleados de ventas 0 0 0 0 0
Gastos Fijos de Ventas
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Gastos Variables sobre Ventas
Gastos Admon y Ventas
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total 0 0 0 0 0
Inversiones Fijas y Diferidas
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas. Inicio
Unidad Cantidad Precio Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Inversiones Fijas
Infraestructura: Terrenos y Construcciones
Terrenos
Construcciones y Edificios
Adecuaciones y Mejoras
Subtotal Infraestructura 0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipos
0 0 0 0 0 0
Equipos Comunicaciones, Computación y Herramientas
Capital de Trabajo
Cuentas por cobrar Descripción
Rotación Cartera Clientes días
Cartera Clientes $ 0 0 0 0 0 0
Cartera Clientes (Var.) $ 0 0 0 0 0
Provisión Cuentas por Cobrar %
Provisión Cuentas por Cobrar $ 0 0 0 0 0
Provisión Período $ 0 0 0 0 0
Inventarios
Invent. Mercancía Rotación días costo de ventas
Invent. Mercancía Final $ 0 0 0 0 0 0
Invent. Mercancía Variación $ 0 0 0 0 0
Total Inventario $ 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar $
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar (Variación) $ 0 0 0 0 0
Impuestos
Renta
Patrimonio $ 0 -150,601,020 -307,699,620 -470,153,620 -642,009,500 -823,057,540
Renta Presuntiva sobre patrimonio Liquido %
Renta Presuntiva $ 0 0 0 0 0
Renta Liquida $ -150,601,020 -157,098,600 -162,454,000 -171,855,880 -181,048,040
Tarifa Impuesto de Renta %
Impuesto Renta $ 0 0 0 0 0
Impuestos por Pagar $ 0 0 0 0 0
Pago de Impuesto Renta $ 0 0 0 0 0
Estructura de Capital
Capital Socios $ 0 0 0 0 0
Capital Adicional Socios $ 0 0 0 0 0
Obligaciones Fondo Emprender $ 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras $
Patrimonio
Capital Social $ 0 0 0 0 0 0
Reserva Legal Acumulada $ 0 0 0 0 0
Utilidades Retenidas $ 0 -150,601,020 -307,699,620 -470,153,620 -642,009,500
Utilidades del Ejercicio $ -150,601,020 -157,098,600 -162,454,000 -171,855,880 -181,048,040
TOTAL PATRIMONIO $
Plan Inversión y Financiación
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden diligenciar las celdas amarillas. Inicio
PLAN DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN PROYECTO
Inversiones Fijas * 0 0 0 0 -
Verificación Inversiones Fijas ** -
Terrenos - -
Construcciones y Edificios - -
Adecuaciones y Mejoras - -
Maquinaria y Equipo - -
Muebles y Enseres - -
Equipo de Transporte y Carga - -
Equipos de Comunicaciones, Computación y Herramientas - -
Inversión Corriente (Capital de Trabajo) * 0 0 0 0 -
Verificación Inversión Corriente ** -
Efectivo - -
Cuentas por cobrar - -
Inventarios de Mercancía - -
Inversión Diferida (Total Gastos durante Período Preoperativo) * 0 0 0 0 0
Verificación Inversión Diferida ** -
Gastos Notariales - -
Matrícula Mercantil - -
Gastos de Constitución - -
Arrendamientos - -
Nòmina Empleados (no incluye Gerente) - -
Nòmina Operarios - -
Nómina Gerente Emprendedor - -
Honorarios Contador - -
Servicios Públicos - -
Dotaciones - -
Sistema de Seguridad Industrial / Plan de Emergencia - -
Seguro Todo Riesgo - -
Publicidad y Mercadeo - -
Evento de Lanzamiento - -
Otros Diferidos Financiables No Especificados - -
Otros Diferidos No Financiables - 0
TOTAL INVERSIONES 0 - 0 0 - -
Márgenes por Productos
433689353.xls Página 27
MODELO FINANCIERO
BALANCE GENERAL
Propiedad de Fonade - Fondo Emprender. Solo se pueden modificar las celdas amarillas.
Inicio
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos de Ventas
Inventario Inicial de Mercancía 0 0 0 0 0
más Compras 18,878,500 22,140,000 25,339,000 29,103,000 33,067,000
menos Inventario Final de Mercancía 0 0 0 0 0
Costo de la Mercancía Vendida 18,878,500 22,140,000 25,339,000 29,103,000 33,067,000
Depreciación 0 0 0 0 0
más Gastos de Mercancía 155,192,000 160,848,000 166,680,000 175,180,000 185,880,000
Costo de Ventas 174,070,500 182,988,000 192,019,000 204,283,000 218,947,000
MODELO FINANCIERO
Salidas
Supuestos Macroeconómicos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variación Anual IPC 3.50% 3.10% 3.10% 3.00% 3.00%
Devaluación 4.40% 4.58% 4.50% 4.34% 4.47%
Variación PIB 2.60% 2.90% 3.80% 3.90% 4.00%
DTF ATA 3.54% 4.62% 4.65% 4.70% 4.50%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 1.4% 3.9% 2.9% 7.9%
Variación Cantidades vendidas N.A. 12.4% 10.0% 9.1% 8.3%
Variación costos de producción N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Variación Gastos Administrativos N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rotación Cartera (días) 0 0 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0 0 0
Rotación inventarios (días del Costo de Ventas) N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Prueba Acida 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotación cartera (días de ventas), 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotación Inventarios (días del Costo de Ventas) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotacion Proveedores (días del Costo de MP Consumida) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Concentración Corto Plazo 0% 0% 0% 0% 0%
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional -596.8% -546.1% -494.5% -466.4% -420.4%
Rentabilidad Neta -596.8% -546.1% -494.5% -466.4% -420.4%
Rentabilidad Patrimonio 100.0% 51.1% 34.6% 26.8% 22.0%
Rentabilidad del Activo 100.0% 51.1% 34.6% 26.8% 22.0%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación -150,601,020 -157,098,600 -162,454,000 -171,855,880 -181,048,040
Utilidades después de impuestos -150,601,020 -157,098,600 -162,454,000 -171,855,880 -181,048,040
Depreciac + Amortizac + Agotamiento + Provisiones 0 0 0 0 0
Flujo de Inversión 0 0 0 0 0 823,057,540
Flujo de Financiación 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja para evaluación 0 -150,601,020 -157,098,600 -162,454,000 -171,855,880 ###
Tasa de descuento Utilizada 10% 10% 10% 10% 10%
Factor 1.00 1.10 1.21 1.33 1.46 1.61
Flujo de caja descontado 0 -136,910,018 -129,833,554 -122,054,095 -117,379,878 -623,470,565
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el
10%
emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno) N.A.
VAN (Valor actual neto) -1,129,648,110
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 0.00
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase
3 mes
de implementación).en meses
433689353.xls Página 32
MODELAJE FINANCIERO
MODELO ANAUAL INVERSIONES
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Construcciones
433689353.xls Página 34
Adecuaciones y Mejoras
Año 5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Maquinaria
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Muebles
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Transporte
433689353.xls Página 39
Oficina
433689353.xls Página 40
Diferidos
433689353.xls Página 41