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ESCUELA DE FINANZAS
ANÁLISIS FINANCIERO
ESTUDIANTE:
AULA:
F5 – 003
DOCENTE:
PERIODO:
2022-2022
QUITO – ECUADOR
Good food, Good life
Análisis tendencial
NESTLÉ S.A.
PASIVO CORRIENTE
Se puede observar un crecimiento de 24,974.584 dólares, con una tasa de crecimiento de
6.41%, lo cual indica que la empresa ha aumentado sus deudas a corto plazo. Dentro del
pasivo corriente tenemos la cuenta pasivos por impuestos corrientes con un crecimiento
con 28,610.016 dólares y una tasa de crecimiento de 147.07% lo que indica que la
empresa adquirió varios créditos a corto plazo.
PASIVO L/P
Analizando las cuentas del pasivo L/P, se puede observar un alto decrecimiento, teniendo
a la cuenta otras cuentas por pagar con un decrecimiento siendo esta cuenta liquidada en
su totalidad por 15,754.899 dólares.
PATRIMONIO TOTAL
Las cuentas del patrimonio total representan los recursos propios de la empresa también
describen deudas y obligaciones internas el patrimonio puede ser del empresario
individual o aportaciones realizadas a la empresa por los socios que la constituyen
también pueden ser beneficios de la empresa no distribuidos entre sus propietarios que
constituyen un fondo económico hasta su reparto posterior en el anterior estado de
situación financiera se puede observar que el año 2018 al 2020 existió un decremento de
1.26% que en términos monetarios equivale a USD$ 6,027.407 lo cual indica que dentro
del patrimonio existieron disminución de los recursos.
NESTLÉ S.A.
ANÁLISIS DE ACTIVOS:
El análisis de los activos tiene como base de comparación a su total, el cual será el 100%.
En principio comparamos los principales rubros o cuentas con el gran total de activos, es
decir el corriente, no corriente (Propiedad, planta y equipo) y otros. Se puede interpretar
al balance obteniendo un promedio de los ejercicios planteados, como en el caso de
análisis por los ejercicios 2018, 2019 y 2020 (Esto puede realizar si la tendencia es
uniforme).
En este sentido, el activo corriente participa con el 71.33% en promedio de los tres años,
respecto del total de activos. En cuanto a la participación o inversión en activos no
corrientes (PPE), este dispone del 28.67%, en promedio, respecto del total de activos.
Respecto de los componentes del activo corriente, se tiene que los de mayor inversión o
participación son las cuentas, cuentas por cobrar comerciales con el 31.23%, seguido por
cuentas por cobrar compañías relacionas con 13.12%, efectivos y equivalentes de efectivo
12.61% e inventarios con el 11.41%. En este grupo (corrientes), se tiene cuentas con
menor participación como la cuenta activos por impuestos corrientes con 0.34%, pagos
anticipados y otros activos con el 0.05%.
Con relación a los activos no corrientes (PPE), tenemos que la de mayor participación es
la de propiedad, planta y equipo con el 27.02%, seguido muy de lejos por la cuenta otras
cuentas por cobrar 1.17%, siendo las de menor participación activos por impuestos
diferidos y activos intangibles con el 0.33% y 0.15% respectivamente.
ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad, planta y equipo $ 74.505.230,00 $ 69.823.488,00 $ 45.298.908,00 -22,03% -$ 29.206.322,00
Otras cuentas por cobrar $ 1.955.999,00 $ 2.682.757,00 $ 3.542.564,00 34,58% $ 1.586.565,00
Activos intangibles $ 561.834,00 $ 294.733,00 $ 195.865,00 -40,96% -$ 365.969,00
Activos por impuestos diferidos $ 515.331,00 $ 1.342.345,00 $ 450.510,00 -6,50% -$ 64.821,00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 77.538.394,00 $ 74.143.323,00 $ 49.487.847,00 -20,11% -$ 28.050.547,00
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Préstamos y obligaciones financieras $ 82.004.062,00 $ 101.667.097,00 $ 64.907.280,00 -11,03% -$ 17.096.782,00
Acreedores comerciales $ 20.266.065,00 $ 16.849.853,00 $ 47.573.964,00 53,21% $ 27.307.899,00
Pasivos del contrato $ 11.262.280,00 $ 7.230.232,00 $ 2.520.862,00 -52,69% -$ 8.741.418,00
Cuentas por pagar a compañias relacionadas $ 18.122.496,00 $ 23.825.725,00 $ 13.353.978,00 -14,16% -$ 4.768.518,00
Otras cuentas por pagar $ 8.080.553,00 $ 4.514.961,00 $ 5.864.836,00 -14,81% -$ 2.215.717,00
Pasivos por impuestos corrientes $ 5.604.932,00 $ 3.538.622,00 $ 34.214.948,00 147,07% $ 28.610.016,00
Impuestos a la renta por pagar $ 8.227.936,00 $ 7.064.870,00 $ 11.903.866,00 20,28% $ 3.675.930,00
Beneficios a empleados $ 12.463.874,00 $ 9.796.826,00 $ 7.667.048,00 -21,57% -$ 4.796.826,00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 166.032.198,00 $ 174.488.186,00 $ 188.006.782,00 6,41% $ 21.974.584,00
PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos y obligaciones financieras $ 9.685.108,00 $ 1.638.830,00 $ 17.243.494,00 33,43% $ 7.558.386,00
Beneficios a empleados $ 16.058.409,00 $ 17.477.602,00 $ 11.903.866,00 -13,90% -$ 4.154.543,00
Otras cuentas por pagar $ 15.754.899,00 $ 14.869.814,00 $ - -100,00% -$ 15.754.899,00
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 41.498.416,00 $ 33.986.246,00 $ 29.147.360,00 -16,19% -$ 12.351.056,00
PATRIMONIO
Capital $ 1.776.760,00 $ 1.776.760,00 $ 1.776.760,00 0,00% $ -
Reserva legal $ 916.434,00 $ 916.434,00 $ 916.434,00 0,00% $ -
Resultados acumulados $ 30.243.167,00 $ 15.933.167,00 $ 14.592.232,00 -30,54% -$ 15.650.935,00
TOTAL PATRIMONIO $ 32.936.361,00 $ 18.626.361,00 $ 17.285.426,00 -27,56% -$ 15.650.935,00
ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad, planta y equipo $ 74.505.230,00 30,98% $ 69.823.488,00 30,75% $ 45.298.908,00 19,32% 27,02%
Otras cuentas por cobrar $ 1.955.999,00 0,81% $ 2.682.757,00 1,18% $ 3.542.564,00 1,51% 1,17%
Activos intangibles $ 561.834,00 0,23% $ 294.733,00 0,13% $ 195.865,00 0,08% 0,15%
Activos por impuestos diferidos $ 515.331,00 0,21% $ 1.342.345,00 0,59% $ 450.510,00 0,19% 0,33%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 77.538.394,00 32,24% $ 74.143.323,00 32,65% $ 49.487.847,00 21,11% 28,67%
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Préstamos y obligaciones financieras $ 82.004.062,00 34,10% $ 101.667.097,00 44,77% $ 64.907.280,00 27,69% 35,52%
Acreedores comerciales $ 20.266.065,00 8,43% $ 16.849.853,00 7,42% $ 47.573.964,00 20,29% 12,05%
Pasivos del contrato $ 11.262.280,00 4,68% $ 7.230.232,00 3,18% $ 2.520.862,00 1,08% 2,98%
Cuentas por pagar a compañias relacionadas $ 18.122.496,00 7,54% $ 23.825.725,00 10,49% $ 13.353.978,00 5,70% 7,91%
Otras cuentas por pagar $ 8.080.553,00 3,36% $ 4.514.961,00 1,99% $ 5.864.836,00 2,50% 2,62%
Pasivos por impuestos corrientes $ 5.604.932,00 2,33% $ 3.538.622,00 1,56% $ 34.214.948,00 14,59% 6,16%
Impuestos a la renta por pagar $ 8.227.936,00 3,42% $ 7.064.870,00 3,11% $ 11.903.866,00 5,08% 3,87%
Beneficios a empleados $ 12.463.874,00 5,18% $ 9.796.826,00 4,31% $ 7.667.048,00 3,27% 4,26%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 166.032.198,00 69,05% $ 174.488.186,00 76,83% $ 188.006.782,00 80,19% 75,36%
PASIVOS NO CORRIENTES
Préstamos y obligaciones financieras $ 9.685.108,00 4,03% $ 1.638.830,00 0,72% $ 17.243.494,00 7,36% 4,03%
Beneficios a empleados $ 16.058.409,00 6,68% $ 17.477.602,00 7,70% $ 11.903.866,00 5,08% 6,48%
Otras cuentas por pagar $ 15.754.899,00 6,55% $ 14.869.814,00 6,55% $ - 0,00% 4,37%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 41.498.416,00 17,26% $ 33.986.246,00 14,97% $ 29.147.360,00 12,43% 14,89%
PATRIMONIO
Capital $ 1.776.760,00 0,74% $ 1.776.760,00 0,78% $ 1.776.760,00 0,76% 0,76%
Reserva legal $ 916.434,00 0,38% $ 916.434,00 0,40% $ 916.434,00 0,39% 0,39%
Resultados acumulados $ 30.243.167,00 12,58% $ 15.933.167,00 7,02% $ 14.592.232,00 6,22% 8,61%
TOTAL PATRIMONIO $ 32.936.361,00 13,70% $ 18.626.361,00 8,20% $ 17.285.426,00 7,37% 9,76%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $ 240.466.975,00 100,00% $ 227.100.793,00 100,00% $ 234.439.568,00 100,00% 100,00%
NESTLÉ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
EN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA-US$
Ingresos procedentes de contratos con clientes $ 499.226.029,00 100,00% $ 465.038.397,00 100,00% $ 429.331.285,00 100,00% 100,00%
Costo de ventas $ 334.378.036,00 66,98% $ 320.415.465,00 68,90% $ 285.327.214,00 66,46% 67,45%
Utilidad bruta $ 164.847.993,00 33,02% $ 144.622.932,00 31,10% $ 144.004.071,00 33,54% 32,55%
Gastos operacionales $ 119.348.917,00 23,91% $ 111.165.631,00 23,90% $ 97.561.367,00 22,72% 23,51%
Gastos de administración $ 41.183.012,00 8,25% $ 40.460.398,00 8,70% $ 34.460.522,00 8,03% 8,33%
Gastos de ventas $ 78.165.905,00 15,66% $ 70.705.233,00 15,20% $ 63.100.845,00 14,70% 15,19%
Utilidad operacional $ 45.499.076,00 9,11% $ 33.457.301,00 7,19% $ 46.442.704,00 10,82% 9,04%
Gastos financieros $ 4.057.813,00 0,81% $ 5.907.297,00 1,27% $ 6.965.236,00 1,62% 1,24%
Gastos financieros, neto $ 4.057.813,00 0,81% $ 5.907.297,00 1,27% $ 6.965.236,00 1,62% 1,24%
Utilidad antes del impuesto a la renta $ 41.441.263,00 8,30% $ 27.550.004,00 5,92% $ 39.477.468,00 9,20% 7,81%
Impuesto a la renta $ 13.970.924,00 2,80% $ 11.594.088,00 2,49% $ 10.623.829,00 2,47% 2,59%
Utilidad neta del año $ 27.470.339,00 5,50% $ 15.955.916,00 3,43% $ 28.853.639,00 6,72% 5,22%
NESTLÉ S.A.
ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN
EN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA-US$
Materias primas consumibles $ 277.089.987 82,87% $ 269.372.568 84,07% $ 215.502.294 37,76% 68,23%
Gasto de personal $ 13.025.824 3,90% $ 13.555.818 4,23% $ 37.446.479 6,56% 4,90%
Gastos por publicidad $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00% 0,00%
Regalías $ 25.181.264 7,53% 0,00% $ 19.405.865 3,40% 3,64%
Gastos de licencia $ - 0,00% $ 23.750.752 7,41% $ 2.546 0,00% 2,47%
Gastos técnicos $ 3.851.112 1,15% $ 3.838 0,00% $ 3.856.499 0,68% 0,61%
Depreciacion $ 2.808.686 0,84% $ 3.247.322 1,01% $ - 0,00% 0,62%
Gastos distribución $ 20 0,00% $ - 0,00% $ 2.977.611 0,52% 0,17%
Mantenimiento $ 2.943.908 0,88% $ 2.944.780 0,92% $ 294.856 0,05% 0,62%
Arrendamiento $ 15.338 0,00% $ 236.918 0,07% $ 3.192.274 0,56% 0,21%
Baja de inventarios $ 1.978.885 0,59% $ 2.511.216 0,78% $ 1.350.246 0,24% 0,54%
Energía $ 1.399.741 0,42% $ 1.343.937 0,42% $ 43.944 0,01% 0,28%
Otros impuestos $ 48.047 0,01% $ 45.316 0,01% $ 1.254.600 0,22% 0,08%
Otros gastos $ 6.035.224 1,80% $ 3.403.000 1,06% $ - 0,00% 0,96%
Otras provisiones $ - 0,00% $ - 0,00% $ 285.327.214 50,00% 16,67%
COSTO TOTAL $ 334.378.036 100,00% $ 320.415.465 100,00% $ 570.654.428 100,00% 100,00%