ANALISIS RAZONES FINANCIERAS

 Endeudamiento Total

La compañía Siplas cuenta para el 2019 con un 70% de apalancamiento para sus deudas,
ha presentado un buen manejo de sus recursos para generar rentabilidad en comparación
con los periodos anteriores, debe realizar seguimiento a este indicador el ratio de
endeudamiento ideal de este nivel se sitúa entre el 40% y el 60%.

 Endeudamiento Corto Plazo

La compañía cuenta con 99% de su endeudamiento a corto plazo, y así se ve reflejado los
periodos anteriores. La ratio de endeudamiento ideal se sitúa entre el 20 % y 30% por lo
cual se evidencia totalmente elevado el nivel de endeudamiento a corto plazo, lo más
conveniente sería iniciar un planteamiento para trasladar deudas a un mayor plazo con
entidades de crédito, proveedores y otros.

 Relación deudores a proveedores

La compañía Siplas tiene un 142% en este indicador, lo que representa que respecto a sus
cuentas por cobrar cubren con estas en un 142% el saldo que tienen directamente al pago
de proveedores, este ha presentado una disminución frente a los años 2017 y 2018.

 Impacto de Carga Financiera

Este indicador muestra que el -28% de la utilidad operacional es consumida por los gastos
financieros, lo que evidencia que el impacto no es representativo para el grupo
empresarial, y que lo ha mantenido en el transcurso de los periodos.

 Margen operacional

Este indicador muestra para el 2019 que por cada peso de venta se generan 2% de utilidad
descontando CMV y Gastos de Administración, este ha presentado una disminución de un
5% frente a los años 2017 y 2018.

 Rentabilidad del Patrimonio (ROE)

El indicador muestra que para el año 2019 por cada peso invertido genero 0,11 en pesos
de utilidad neta, al igual que en el indicador de margen operacional este dismuyo frente a
lo generado en 2017 y 2018.
 Rentabilidad del Activo (ROA)

El indicador muestra que por cada peso invertido en activos se generaron 0,02 pesos de
utilidad neta para el año 2019, presentando una disminución en el óptimo manejo en la
administración de activos frente a los años 2017 y 2018.

 Razón corriente- Liquidez

Este indicado muestra en el 2019 que por cada peso que la empresa debe a corto plazo
cuenta con 1,30 pesos para respaldar la obligación. El valor óptimo es 1 y, si es posible,
alrededor de 1,5, está dentro del valor óptimo que debe tener una compañía, lo que nos
indica que ha tenido un buen manejo de capital, activos, eficiencia en sus procesos de
pago y cobros en los 3 periodos analizados.

 Prueba ácida o coeficiente liquidez

En el 2019 este indicador muestra que por cada peso que la empresa debe a corto plazo
cuenta con 1,28 pesos en activos corrientes de fácil realización para respaldar esa
obligación, también hemos evidenciado que ha mejorado la administración de su dinero
en efectivo frente al 2017 y 2018. Este indicador se toma como una extensión de la Razón
corriente, también conocida como índice de liquidez inmediata.

 Capital de trabajo

Este indicador nos muestra que del total de activos corrientes de la compañía Siplas para
el 2019 es de 9.434.804 millones, y ha presentado aumento a través de sus periodos, la
adecuada administración del capital de trabajo permite dirigir las actividades operativas,
sin limitaciones financieras significativas, posibilitando a la empresa hacer frente a
situaciones emergentes sin peligro de un desequilibrio financiero.

 Rotación de Cartera

En el 2019 este indicador evidencia que el tiempo promedio en que tarda la compañía en
recuperar las cuentas por cobrar desde su emisión es 189,18 días, ha aumentado en cada
periodo el tiempo de recuperación de cartera, la compañía deberá trabajar para alcanzar
unos buenos índices de rotación de cartera, se hace necesario que la empresa implemente
diferentes estrategias que le otorguen un valor agregado al cliente y este identifique que
pagar pronto le generará beneficios.

 Rotación de Inventario

En este indicador se evidencia que en el 2019 el inventario tuvo una rotación de 45,37
veces, presentando una disminución de rotación frente a los años 2017 y 2018, es
necesario hacer una validación para determinar cuál fue la causa.
 Rotación de Proveedores

En este indicador se evidencia que el tiempo promedio en que tarda la compañía en pagar
a sus proveedores es de 317,07 días, lo que indica que en comparación con los periodos
2017 y 2018 ha mejorado sus opciones de financiación con proveedores.

 Cobertura de Intereses

Este indicador nos evidencia que por cada peso se tienen 3,59 pesos para cumplir con sus
obligaciones asociadas a intereses financieros.

 Solvencia Financiera o Solidez

Este indicador evidencia que las deudas a pagar en corto o largo plazo se encuentran
respaldadas de manera positiva por los activos. El ratio de solvencia óptimo es igual a 1,5 y
la compañía Siplas está en 1,43 en este caso, la situación financiera de la empresa se
encuentra en perfecto equilibrio a pesar de su disminución frente a los años 2017 y 2018.

 Consistencia o Firmeza

Este indicador en el 2019 presenta 105,12 y nos muestra que la relación entre el total de
activos corrientes de la empresa y el total exigible a largo plazo se encuentra sobre el ratio
establecido al igual que en los años 2017 y 2018. Este ratio entre más alto sea, mayor
estabilidad financiera tendrá la empresa.