Coca-Cola FEMSA

Teaser Financiero

Ximena Hernandez – Joshep Sanchez

AGENDA

DE DÓNDE • En una farmacéutica en Atlanta Georgia el año 1886, cuando se creo un jarabe.
VENIMOS • En el año 1976 se crea la primera embotelladora de Coca Cola en México.

• Mayor embotellador de bebidas en el mundo.

QUIÉNES • Somos un líder multinacional y multicategoría que atiende a más de 265 millones de
SOMOS personas y 1.9 millones de puntos de venta, a través de 49 plantas y 268 centros de
distribución en 9 países.
• Liderazgo de mercado respaldado por marcas sólidas e innovación continua.

PARA DÓNDE • Crecimiento y diversificación de productos.

VAMOS • Optimización de sistemas y tecnologías que ayuden al medio ambiente.
Misión
Satisfacer con excelencia a los consumidores de bebidas.

Visión
Ser el mejor líder total de bebidas, que genere valor económico, social y ambiental sostenible,
gestionando modelos de negocio innovadores y ganadores, con los mejores colaboradores en el
mundo.

Valores
Son la clave para guiar nuestra conducta día con día. Y expresan quiénes somos y en qué
creemos.
Línea de tiempo

1979 1993 1997 1998 2003

ADQUISICIÓN DE LANZAMIENTO EN BOLSA PREVENTA EN PLANTA EN TOLUCA, ADQUISICIÓN DE
EMBOTELLADORA DE VALORES DISPOSITIVOS MÓVILES MÉXICO PANAMCO

2006 2020
2008 al 2011 Adquisición 2017
2015 BONO VERDE
CRECIMIENTO DE de varias empresas
latinoamericanas, para
FORTALECIMIENTO EN EL ADQUISICIÓN DE Coca-Cola FEMSA coloca Bono
PORTAFOLIO EN
incluir estos productos COMERCIO DE LÁCTEOS ADES Verde por US$705 millones, el más
CENTROAMÉRICA
grande en la historia para una
compañía en Latinoamérica.
Coca-Cola FEMSA
Principales Regiones

Socio estratégico del Sistema Coca- Cola,

representando 11.3% del Volumen
Global(4)
 Somos un líder multinacional
+3,300mm
y multicategoría que atiende (8)
Cajas Unidad(3)

Bebidas Carbonatadas

a más de 265 millones de Marcas Coca-Cola

Posición de Mercado(6)

personas y 1.9 millones de

1st

puntos de venta, a través de

1st

Mezcla de Volumen
49 plantas y 268 centros de No carbonatadas (Cifras al 2020 ) 1st

Centro 1st
Agua 1st

distribución en 9 países américa(7)

78.6%

Carbonatadas +80,000 Empleados(5)

2
5 Historial de constante generación de flujo neto de efectivo con un enfoque

disciplinado de apalancamiento 6 Equipo de administración con amplia experiencia en el sector

Años en KOF
(Cifras en USD MM)
+26 +3 +7m
1,872.1
1,767.1
1,689.8 1,658.2 1,660.3
Flujo neto de efectivo(1)

1,570.2
1,348.4 1,344.6 1,401.3 John Constantino Maria del Carmen
Santa Maria Spas Alanís
CFO
+34 CA
CEO
+3 +22
O

Karina Paola Rafael Alberto Rafael

Awad Suarez Ramos
2013 2015 2016 2017 2018 2019 2020 UDM HRO ITTO SCEO
+23 +27 +6
2014

(Cifras en USD MM)

Washington Fabricio Ian Marcel Eduardo Guillermo
4,047.0 Ponce Craig Hernández COO
3,634.0 3,600.0 COO - México COO - Brasil - LatAm
Deuda Neta(2)

3,333.0
2,943.0 2,958.7 Resiliencia Disciplina Compromiso
2,714.1
 Rendimiento estable y  Transformación  Sólido historial de gestión y
2,121.4 rentable fundamental que impulsa la gobierno corporativo
1,752.0  Posición de liderazgo eficiencia operativa  Enfoque “Best in Class” para
diversificado en LatAm  Consolidador oportunista la sostenibilidad y las
 Optimización continua de con un enfoque orientado a necesidades sociales
la cadena de valor la rentabilidad

____________________
2013 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2Q21
Tipo de cambio para 2013: 13.0765, 2014: 14.718, 2015: 17.2065, 2016: 20.664, 2017: 19.7354, 2018: 19.6829, 2019: 18.8452, 2020: 19.89
7 (1)
2014
Flujo neto de efectivo = utilidad de operación + depreciación, amortización & otros cargos no operativos.
(2) Incluye porción circulante y no circulante de la deuda bancaria y cuentas por pagar. Incliuye el efecto de las coberturas, menos efectivo y equivalentes.
Estrategia COVID-19 – Acciones clave del programa 5 C’s de KOF
Guiando nuestro negocio a través de interrupciones operativas a corto plazo mientras aseguramos la ejecución de nuestros objetivos a largo plazo

Colaboradores Clientes Consumidores Comunidades Flujo de Caja

Nos apalancamos en canales Brindamos apoyo cercano a

Protegimos la salud y el Fortalecimos proactivamente
Continuamos atendiéndoles de la directos al consumidor mientras nuestras comunidades mediante
bienestar de toda nuestra nuestro balance y protegimos
mejor manera posible ofrecimos asequibilidad iniciativas sociales claras
fuerza laboral nuestro flujo de caja
inigualable

 Implementación de  Retornables y puntos de  Financiamiento a corto

 Protocolos reforzados de estrategias omnicanal
salud, saneamiento e (plataformas B2B, centros
higiene. de contacto y servicios de
voz sobre IP).
 Despliegue de equipos de
protección.  Donación de pantallas
protectoras para apoyar su
reapertura segura.
precio “mágicos”.
 Reforzando nuestras rutas
directas a casa (+ 500k
viviendas en México)
 Canales digitales creciendo
+75.5% AsA. B2C creciendo
de manera importante.
 Transporte de suministros
médicos, contribución a la
construcción de centros de
salud alternativos y
adquisición de equipo
médico.
 Donación de + 3,8 millones
de litros de bebida.
plazo de US $~500 MM,
efectivo y equivalentes de
Ps. 43,497 millones (1)
 CAPEX parcialmente
reducido y pospuesto,
centrándose en las
necesidades inmediatas

____________________
8 (1) Al cierre del 30 de Diciembre del 2020.
La estrategia de KOF arrojó resultados exitosos como lo demuestra el
desempeño del 2020
Resiliente desempeño de volumen Capacidad de Expansión de Márgenes
Diciembre 2020 LTM 2Q21
enfrentar retos
(4.3%)(1) (4.0%)(1) El impacto se mitigó principalmente
PIB 2020 PIB 2020 gracias a nuestras contramedidas. +30bps Margen EBITDA (1)

(8..5%)(2) (6.8%) (2)

(2.5%)(1)
1.9%(1 (3.9%)(1)
) PIB 2020
(2.0%)(2)
PIB 2020
(4.1) (2)

Impulso en estrategia Sólida posición de caja Deuda Neta a EBITDA

de asequibilidad
Diciembre 2020 con Ps. 46 bn en
efectivo y 0.94x mostrando una fuerte
Crecimiento de Retornables posición de caja
equivalentes
)

+~7 % vs AA en México
+~8 % vs AA en Brasil

____________________
Fuente: Filings de la Compañía.
9 (1) Filings Año completo 2020 de Coca-Cola FEMSA.
(2) KOF Tesorería Corporativa basado en estimados de analistas externos.
 Perfil de Deuda al 30 de junio de 2021
Perfil de Deuda Pro-Forma Calificaciones Crediticas(1)

Deuda por moneda Deuda por tipo de tasa BBB+ A- A2

Dr.Pepper
Heineken
Otros:2%

ABInbev

Hellenic
Amatil
Swire

COKE
BRL:16%

Pepsi

CCEP
Arca
KO
Flotante: 11%
COP:2%
A1
MXN:53
USD:27% % A2

Fija 89% A3
Baa1
Baa2
Moody’s Ratings

Calendario de vencimientos pro-forma

Bono Verde Deuda total sin coberturas 1,250

US$ (MM) 4,260
Bono en USD 705
600
408 397 429

112 154 151

59 17
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2030 2032 2043
____________________
Fuente: Coca-Cola FEMSA filings
(1) Calificación de Moody’s.
 Evolución de Apalancamiento
Deuda Bruta / EBITDA
Deuda Neta / EBITDANet Debt/ LTM EBITDA
Efectivo
Deuda Neta KOF 2.56 2.47
2.13 2.10 2.06 2.16 2.22 2.05
(USD MM) 1.94
2.37
1.07 1.79 1.75
1.61 1.60
1.52 1.41 1.25
0.94
4,663 4,380 4,446
0.22 4,253 4,296
333 4,098 4,064
1,330 619 3,767 846 3,729
824 1,140
1,015 2,126
2,199
2,308
3,634 4,047 3,600
1,833 3,333 2,943 2,959 2,714
2,170 1,865
475
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 E

EBITDA(1) 2,159 2,193 2,030 1,828 1,708 2,062 1,847 1,924 1,559 1,979
MXN (EOP) 13.01 13.08 14.72 17.21 20.66 19.74 19.68 18.85 19.95 20.79
BRL (EOP) 2.04 2.34 2.66 3.90 3.26 3.31 3.87 4.03 5.20 5.20
______________
(1) Esxcluye Venezuela y Filipinas respectivamente desde 2015 and 2018, respectively

17
 Resumen Financiero Consolidado USD.mm (1)

Ingresos Totales Utilidad Bruta EBITDA

Volumen
Mg Bruto Mg
3,318 3,322 3,369 3,284 3,284 EBITDA
10,319 4,643 1,788 1,798 1,872
9,286 9,264 9,231 9,067 4,231 4,265 4,163 4,130 1,747 1,707

45.0% 45.1 45.6%

45.6% 46.0%
%
109.8 19.4 19.1 20.3% 20.6%
% % %

2017 2018 2019 2020 LTM 2017 2018 2019 2020 LTM 2Q21 2017 2018 2019 2020 LTM 2Q21
2Q21
Inversiones de Capital(2) Deuda Total(3) Efectivo y Equivalentes
% de ingresos (4)

7.0 6.0 5.9% 5.6% 5.7

% % %
4,224 4,141 4,398 2,187 2,252
655 608 4,061
562 520 521 3,713

1,205 1,087
951

2017 2018 2019 2020 2Q21 2017 2018 2019 2020 2Q21 2017 2018 2019 2020 2Q21
____________________
(1) Cifras calculadas en USD usando un tipo de cambio de 19.7354 para 2017, 19.6829 para 2018, 18.8452 para 2019 y 19.89 para 2020
(2) Incluye adquisiciones de activos de larga duración menos ingresos de la venta de activos de larga duración más adquisiciones de activos intangibles.
(3) Incluye préstamos bancarios y documentos por pagar, porción circulante y no circulante.
(4) Calculado como Inversiones de Capital entre Ingresos Totales.
Referencias

https://coca-colafemsa.com/acerca-de/somos-kof/mision-vision-y-valores/

https://www.coca-colamexico.com.mx/preguntas-frecuentes/historia/cual-es-la-verdadera-
historia-de-coca-cola#:~:text=En%201886%2C%20en%20una%20farmacia,como
%20%E2%80%9CVino%20Coca%20Pemberton%E2%80%9D.

https://coca-colafemsa.com/wp-content/uploads/2022/04/Coca-Cola-FEMSA-2022-1T-Resulta
dos-2.pdf