Examen final DF, medex UTILICE 360 DIAS PARA EL AÑO

Pregunta 1 Comercial Torres S.A. UTILICE 2 DECIMALES

Preparar la previsión del Balance General (20 ptos), y
del Estado de Resultados al 31.12.21 (10 ptos), y
decir si tendrá déficit o superavita financiero (5 ptos)
Previsiones para 2021
1 Ventas (miles) 3,700.00
2 El costo de ventas será de 68%
3 Los inventarios finales al 30.12.21 serán 40% mayores que los finales del año anterior
4 Gastos generales y administrativos, 56,000 al mes (e incluyen la depreciación que corresponda)
5 Impuesto sobre utilidades 30% (se pagan siempre al 30.VI. del año siguiente)
6 El 30.06.21 se amortizará el crédito bancario, con sus intereses, 6% semestral
7 La Deuda de largo plazo no se amortizará, pero sí pagará interés anual del
8 Plazo medio de cobro a clientes, 60 días de ventas
9 Plazo medio de pago a proveedores, será ajustado a 70 días compras
10 Los Activos fijos netos serán (miles) 1 700
11 La caja mínima para operar será de 16 días de compras

Comercial Torres S.A.

Balance General al 31.12.20 (miles soles)
Activo
Caja y Bancos 95.00 117.69
Clientes totales 560.00 616.67
Inventarios 330.00 462.00
Total Activo Corriente 985.00
Activo Fijo bruto 1850.00
Depreciación acumulada 107.00
Activo Fijo neto 1743.00
Total Activo 2,728.00
Pasivo
Crédito Bancario 100.00 -
Proveedores 645.00 514.89
impuestos por pagar 126.00
Total pasivo corriente 871.00
Deuda de largo plazo 240.00 240.00
Capital, reservas y Res acumulados 1324.00
Resultados del ejercicio 293.00
Total Patrimonio 1617.00
Total pasivo 2,728.00

Est. Pérdidas y Ganancias, 31.12.20 (miles soles)

Ventas 3,100.00 3,700.00
Inventario inicial 205.00 330.00
Compras 2,170.00 2,648.00
Inventario final 330.00 462.00
Costo de ventas 2,045.00 2,516.00
Margen bruto 1,055.00
Gastos Generales 600.00 672.00
UAIT 455.00
Gastos financieros 36.00 30.00
Utilidad antes de impuestos 419.00
 Impuesto sobre utilidades (30%) 126.00 0.00
Utilidad neta 293.00

Pregunta 2
(20 ptos) Si en el año 2020 la caja mínima necesaria hubiese sido 25 días de compras y el plazo de pago a los proveedores de 70
¿cuál hubiese sido el déficit de financiación de ese año?

Comercial Torres S.A.

Balance General al 31.12.20 (miles soles)
Activo 0
Caja y Bancos 95.00 183.89
Clientes totales 560.00 616.67
Inventarios 330.00 462.00
Total Activo Corriente 985.00 1,262.56
Activo Fijo bruto 1850.00 1,850.00
Depreciación acumulada 107.00 150.00
Activo Fijo neto 1743.00 1,700.00
Total Activo 2,728.00 2,962.56
Pasivo 0.00
Crédito Bancario 100.00 0.00
Proveedores 645.00 514.89
impuestos por pagar 126.00 144.60
Total pasivo corriente 871.00 659.49
Deuda de largo plazo 240.00 240.00
Capital, reservas y Res acumulados 1324.00 1,617.00
Resultados del ejercicio 293.00 337.40
Total Patrimonio 1617.00 2,194.40
Total pasivo 2,728.00 2,853.89
 LICE 360 DIAS PARA EL AÑO Alumna:
LICE 2 DECIMALES

eciación que corresponda)

al 30.VI. del año siguiente) x
x
10% x

2021

117.68888889
616.67
462.00
1,196.36
1,850.00
150.00
1,700.00
2,896.36

514.89
144.60
659.49
240.00
1,617.00
337.40
2,194.40
2,853.89 -42.47 deficit

3,700.00 10.27777777778
330.00
2,648.00 7.36
462.00
2,516.00
1,184.00
672.00
512.00
30.00 No debería ser
482.00
 144.60
337.40

o de pago a los proveedores de 70 días,

- 108.67 Deficit
Pregunta 3
(10 ptos) Si un Proveedor le ofrece a usted un descuento del 2% si paga a los 7 días o el total a los 60 días,
¿Qué le conviene financiarse, con el banco que le cobra 16% anual y aprovechar el descuento o financiarse con e
Conteste lo que se pregunta de forma explícita

Descuento * 360
Descuento PP
Monto con descuento * (plazo - Plazo PP)

14%
ento o financiarse con el proveedor a los 60 días?
Pregunta 4
(20 ptos)

si no se reparten dividnedos

g
 En una empresa se mantienen las siguientes proporciones. La razón de ION a ventas es
del 30%. La razón de activos fijos a ventas es del 20%. El margen de utilidad sobre las
ventas después de impuestos es del 5% y se reparten dividendos a razón del 30% de las utilidades.
El banco les permite mantener una relación de deuda patrimonio de 50%-50%.
¿cuánto puede crecer esta empresa? ¿Y si no reparte dividendos?
Datos:
ION/Ventas=30%
AF/Ventas=20%
Deuda (50%) = Recursos propios (50%)
UNeta/Ventas=5%
div/utilidades=30%

7.5%

no se reparten dividnedos

11.1%
 30.00 Supuesto
20.00 Ion Ventas
AF/Ventas
5.00
30.00 Uneta
Dividendos
ut ret 3.5%
 44.5 25
130 AF 5.5 25
45.5 50 50
0
U neta 4
4 Dividendos 2.4 1.6
2.4 1.60
29%
18.424242424242400%

10.7% 0.05333333

27%
Pregunta 5
(15 ptos) La empresa CAP S.A. tiene unas ventas estacionales cuyo máximo se alcanza en setiembre.
Los Directivos de la empresa saben por experiencia que el 20% de las ventas se cobran dentro del mismo mes; 70
La materia prima y los accesorios utilizados representan el 70% de las ventas, y los directivos los compran un me

Datos: (en millones)

May Jun
Ventas 10.00 10.00
Salarios y Gastos generales al contado
Alquiler mensual 0.50
Pagar impuestos en agosto por 8.00
Nueva máquina a pagar en septiembre 10.00
Caja inicial a comienzos de agosto 4.00

a) Sabiendo que desean mantener una caja mínima de 2 millones de soles; ¿Cuánto será el monto máximo de lín
y en qué mes se produce la máxima necesidad?
El mes con mayor requerimiento de línea de crédito es Octubre con 23.4 millones
b)En ese mes ¿cuánto es la caja que aparece en el balance y cuánto la línea de crédito que aparece en el pasivo?
La caja que aparecerá es de 2 millones, la caja mínima y en el pasivo habrá 52.4 millones

May Jun
Ventas 10.00 10.00

Cobranza 30 días 2 2
Cobranza 60 días
Cobranza 90 días
Total Cobranzas 2 2

Costo de ventas 7 7
Pido 7 7 14
Total Pago a proveedores 7

Salarios y Gastos generales al contado

Alquiler mensual 0.50 0.50
Pagar impuestos en agosto por
Caja inicial a comienzos de agosto
Total gastos generales 0.5 0.5

Caja inicial
Flujo neto
Caja final

Caja min 2
Deficiencia
Total pasivo a Octubre
en setiembre.
se cobran dentro del mismo mes; 70% a 60 días y el 10% restante a 90 días. En ningún caso hay descuento o recargo alguno.
y los directivos los compran un mes antes de la venta, pagándolos en un plazo de 60 días.

Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene

20.00 30.00 40.00 20.00 20.00 10.00 10.00
1.70 2.30 2.90 1.70 1.70 1.10

Cuánto será el monto máximo de línea de crédito que requieren solicitar al Banco

e crédito que aparece en el pasivo?

52.4 millones

Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene

20.00 30.00 40.00 20.00 20.00 10.00 10.00

4 6 8 4 4 2 2
7 7 14 21 28 14 14 7
1 1 2 3 4 2 2
11 14 23 27 35 20 18

14 21 28 14 14 7 7
21 28 14 14 7 7 0
7 14 21 28 14 14 7

1.70 2.30 2.90 1.70 1.70 1.10 -

0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50
8.00
10.00
2.2 10.8 13.4 2.2 2.2 1.6 0.5

4.00 -6.80 -18.20 -21.40 -2.60 1.80

- 10.80 - 11.40 - 3.20 18.80 4.40 10.50
-6.80 -18.20 -21.40 -2.60 1.80 12.30

8.80 20.20 23.40 4.60

52.40
recargo alguno.

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