ADMINISTRACION FINANCIERA

SEMANA 2

Alfonso Fuentes Binimelis

24 de enero de 2022
Ingeniería en Administración
DESARROLLO
Para la presente tarea, analizaremos el caso de la empresa Los Trocos Limitada, debido a que presenta
falta de liquidez para su operación, desde la perspectiva financiera, por lo que se solicita incorporar a la
empresa el proceso de planificación. Considerando lo anterior se solicita.

Para aplicar un proceso de planificación financiera dentro de la empresa Los Trocos Ltda. Es necesario que
se comprendan los conceptos involucrados en la administración financiera de la empresa y uno de los
conceptos claves es el de presupuestos. Estos presupuestos cuantifican de una manera estimada los
recursos que se asignarán para ciertas operaciones, así como también representan las proyecciones de
una empresa o área en particular. Lo que se busca es poder controlar, medir y cuantificar las operaciones
de la empresa y esto se hace planificando, definiendo y evaluando permanentemente los cumplimientos a
los objetivos, en este caso al contar con un presupuesto debemos ir vigilando el cumplimiento del mismo
a través del tiempo que hayamos definido con lo que se logra una proyección a futuro.

A continuación se plantean algunos ejemplos de presupuestos operacionales y de inversión que pueden

ayudar en la organización de la empresa Los Trocos Ltda.

a) Presupuestos operacionales:

1.- Presupuesto de ventas: corresponde a una estimación de las ventas que debería tener la empresa

2.- Presupuesto de compras: es una estimación de las compras que debería realizar la empresa, respecto
a inventario para comercializar, no se debe confundir con adquisición de activo fijo

3.- Presupuesto costo de operación: es un presupuesto que estima los costos de la operación
(administración, distribución, etc.)

4.-Presupuesto Remuneraciones y costo del personal: Representa una estimación de costos en ítem
personal y relacionados.

b) Presupuestos de inversión

1.- Presupuesto de proyectos de inversión: Este presupuesto contiene las estimaciones de recursos
necesarios para llevar a cabo proyectos de inversión.

2.-Presupuesto de compra y reposición de activo fijo: en este presupuesto de inversión, veremos las
estimaciones de compra de activo fijo (maquinaria y equipamiento) asi como la renovación del mismo, se
trata de una renovación programada, así como también se debería dejar un ítem para casos de
emergencia.

Ahora como asesor, veamos como aplicar estos presupuestos a su empresa y cual sería la finalidad de esta
aplicación.

Los ordenaremos de la misma manera para que la comprensión sea mas fácil

a) Presupuestos operacionales:

1.- Presupuesto de ventas: En este caso se recomienda que la empresa Los Trocos Ltda, elabore un
presupuesto de ventas para obtener la estimación de las ventas que debería cumplir mes a mes, este
presupuesto de ventas debe considerar las necesidades y los gastos que mes a mes tiene la empresa, por
tanto va estrechamente relacionado con otros presupuestos, por ejemplo, si los gastos generales de la
empresa corresponden a 10 millones de pesos, el presupuesto de ventas debería al menos considerar
ventas por ese mismo monto como mínimo y en base a esto establecer las metas de venta mensuales. Un
presupuesto de ventas será muy útil para planificar los ingresos que tendrá la empresa a futuro y
organizar desde este punto de partida pensando incluso en evitar la falta de liquidez que actualmente
tienen, debido a que se buscaría generar recursos que logren un pequeño superávit de caja dentro de lo
posible.

2.- Presupuesto de compras: La empresa vende productos y para ello al establecer el presupuesto de
venta, tiene que poder calcular cuanto va a gastar en compra de productos para vender o bien debe
considerar cuanto va a gastar en la compra de insumos para fabricar los productos que posteriormente va
a comercializar. Es muy importante que Ud. como propietario de la empresa, considere realizar un
presupuesto de compras para tener claridad en los montos que va a gastar mensualmente para lograr
producir lo necesario y vender las cantidades que tiene proyectadas.

3.- Presupuesto costo de operación: El costo de operación es un gasto inevitable que es necesario
cuantificar, por ejemplo ¿Cómo puede determinar Ud. como dueño de la empresa cuanto margen
aplicarle a un producto si no sabe los costos de su empresa? Para ello se realiza este presupuesto, para
determinar cuanto cuesta hacer funcionar la empresa, en este documento tenemos que reflejar todos los
costos asociados por ejemplo si tiene vehículos se deben considerar, también el combustible, la
electricidad, la cuenta del agua, etc. etc. Una vez que tiene todos estos gastos considerados debe
plasmarlos en el presupuesto para definir cual es su costo operacional y saber cuanto gasta o cuanto
gastará mes a mes en estos ítems, con ello, obtendrá una estimación de costos operacionales mensuales y
que tendrá que considerar cubrir, los recursos para cubrir estos costos deben salir de la venta, por tanto
su presupuesto de ventas debe tener en cuenta estos gastos.

4.-Presupuesto Remuneraciones y costo del personal: el costo de personal es uno de los que impacta de
gran manera a los gastos de la empresa y es importante que Ud. elabore un presupuesto de largo plazo
que contemple los gastos mes a mes que se realizan en este ítem y que considera sueldos, comisiones,
leyes sociales, seguros y otros gastos relacionados al personal.

b) Presupuestos de inversión
1.- Presupuesto de proyectos de inversión: en el caso de necesitar realizar una inversión, Ud. como
propietario de la empresa debe tener en cuenta todos los costos asociados que tendrá, además debe
estimar el retorno para analizar si la inversión se considera rentable o no, por lo que Ud. debe esperar que
el retorno sea mayor a lo invertido en un periodo determinado de tiempo.

2.-Presupuesto de compra y reposición de activo fijo: Cuando una empresa es productiva, la incorporación
de nuevos equipos, así como la reposición de activo fijo deteriorado es muy relevante. Es necesaria la
elaboración de un presupuesto de largo plazo que considere estas incorporaciones o renovaciones ya que
formaran parte de las inversiones y del activo de la empresa. Para Ud. como propietario es muy
importante ir creciendo como empresa y capitalizarla de una mejor manera. El presupuesto de activo fijo
le da información relevante sobre su inversión en maquinaria, terrenos, inmuebles y otros.

Como puede ver, según lo expuesto los presupuestos son muy relevantes para su empresa ya que con
ellos puede primero que todo planificar y estimar gastos e ingresos, poner metas a los distintos
departamentos de su empresa y finalmente le permiten controlar la correcta ejecución y cumplimiento de
estas metas.

Teniendo en cuenta presupuestos de corto plazo vamos a identificar algunos elementos para lo cual
también identificaremos una forma de seguimiento

Elemento presupuestario Método de seguimiento

Ingresos por ventas Ya que se trata de un presupuesto de corto plazo,
se recomienda un seguimiento mensual para
detectar desviaciones en el cumplimiento, se
recomienda que se establezca un porcentaje o
monto de cumplimiento mínimo, por ejemplo si el
presupuesto de venta del mes de enero es de 10
millones de pesos, se puede aceptar una variación
negativa de un 1%, si el monto es mayor se debe
analizar e investigar las causas de por qué no se
alcanzó la meta presupuestada.
Gastos de administración Al igual que el ítem anterior, el presupuesto de
Costos de la operacionales gastos de administración, el de costos
Remuneraciones operacionales, remuneraciones y mantenimiento
Mantenimiento de maquinas y equipos pueden tener un seguimiento mensual, no
obstante a diferencia del ítem anterior, la
variación que se permite es a la baja y las alertas
se establecen cuando el presupuesto excede el
monto mensual proyectado. Se requiere un
análisis cuando, por ejemplo el presupuesto de
mantenimiento excede un 5% lo proyectado, de la
misma manera se establecen puntos de alerta en
los presupuestos, siendo lo mas beneficioso que
 los números varíen a la baja.
Flujo de Caja Este presupuesto es uno de los mas importantes
para su negocio ya que permite conocer el
comportamiento de la empresa en lo que respecta
a los flujos de dinero (incluyendo los presupuestos
anteriormente mencionados), esto es a las
entradas y a las salidas. El flujo de caja es de
análisis mensual y nos permite evaluar si las
políticas de crédito y de cobranza son efectivas,
identificaremos si los clientes están pagando
dentro del plazo establecido y nos permitirá saber
cuando tenemos un déficit o superávit en caja y
con esta información podemos determinar si
endeudarnos mediante algún tipo de
financiamiento o en caso contrario realizar alguna
inversión ya sea de bienes o en instrumentos. Para
la empresa Los Trocos el análisis de flujo de caja
es la primera herramienta que debemos utilizar
para determinar si efectivamente tiene una falta
de liquidez y su causa.

A continuación se presenta una planificación de seguimiento presupuestario para que sea considerada en
la empresa, con el objetivo de controlar los presupuestos que ya hemos elaborado y que como
anteriormente se ha mencionado son de gran relevancia dentro de la organización.

El ultimo día hábil de cada mes, se debe realizar una reunión de cierre en donde cada área involucrada
deberá analizar el nivel de cumplimiento de sus presupuestos asignados, principalmente se analizarán por
área los ingresos por ventas y los gastos relacionados. Posterior al cierre de mes, dentro de los primeros
tres días hábiles del mes siguiente en una reunión se analizará cada línea presupuestal y sus resultados
mes a mes con la finalidad de detectar posibles desviaciones y buscar una solución apropiada a tal
desviación.

Los elementos que se van a considerar son los siguientes:

Item Limite Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio …

permitido
1.- Compras +1% 300 300 300 300 300 300
2.-Ingresos por ventas -1% 500 500 500 500 500 500
3.-Gastos de administración +2% 50 50 50 50 50 50
4.-Costos de la operación +2% 10 10 10 10 10 10
5.-Remuneraciones +1% 10 10 10 10 10 10
6.-Mantenimiento de +1% 1 1 1 1 1 1
 maquinas y equipos

La columna “Limite permitido” será el porcentaje que se permitirá que cada elemento presupuestario
varíe sin necesidad de una investigación o justificación, es decir se puede permitir una baja en las ventas
de -1% sin análisis, en caso de superar ese monto se requerirá analizar el motivo, de la misma manera con
los otros ítems.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
IACC (2022). Gestión de la Planificación Financiera en una Organización. Administración Financiera.
Semana 2.