PRESUPUESTO MAESTRO 1.

DEFINICIÓN DE PRESUPUESTO Un presupuesto es la expresión en términos monetarios de un programa de actividades diseñado por la empresa para llegar a alcanzar los objetivos. Normalmente el presupuesto abarca todas las áreas de la empresa, cada una de las cuales vendrá representada por un partida presupuestaria. Las principales características de los presupuestos son: • Pronosticabilidad: proporcionada por las estimaciones razonables que se hacen sobre el futuro. • Economicidad: la información que se le proporcione debe tener en cuenta el criterio costo-beneficio. Cuanta más información entregue un presupuesto, mayor será el coste. • Susceptibles de revisión • Flexibilidad: los presupuestos deben estructurarse de forma que sea fácil llevar a cabo posteriores adaptaciones. • Fiabilidad: las personas que estén encargadas de su ejecución deben estar convencidos de su utilidad y sus ventajas. • Participación: por parte del personal en su elaboración. Desde un punto de vista temporal podemos distinguir los siguientes planes: • Período de planificación a largo plazo: nos introducimos en planificación estratégica. • Planificación global del período contable: presupuesto maestro. Su alcance temporal es 1 año. • Presupuesto mensual: ofrece detalles por meses al presupuesto maestro. Es el plan más efectivo para el control de costes, ventas y gastos. 2. PRESUPUESTO MAESTRO: CONCEPTO El presupuesto maestro consiste en la agrupación de las líneas de actuación que han sido previamente presupuestadas en las distintas parcelas de actividad de la empresa. El presupuesto maestro es un análisis exhaustivo del primer año del plan a largo plazo; resume las actividades planeadas de todas las subunidades de una organización (ventas, producción, distribución y finanzas). También califica los objetivos de ventas, las actividades causantes de costos, las compras, la producción, el ingreso neto, la posición de efectivo y cualquier otro objetivo que en la administración especifique. El presupuesto maestro expresa los montos en la forma de estados financieros pronosticados y de programaciones (o cédulas) operativas de apoyo. Estas programaciones proporcionan la información que es demasiado detallada para aparecer en los estados financieros reales. Entonces, el presupuesto maestro es un plan de negocios periódico que incluye un conjunto coordinado de programaciones operativas detalladas y de estados financieros; incluye pronósticos de ventas, de gastos, de recibos y desembolsos de efectivo y hojas de balance. Los presupuestos maestros (también llamados estados financieros pro forma, otro término para los estados financieros estimados) podría consistir en 12 presupuestos mensuales para el año o tal vez en presupuestos mensuales sólo del primer trimestre y en presupuestos trimestrales para el resto del año. En el proceso de preparación del presupuesto maestro, los administradores

El primero se enfoca en el estado de resultados y las cédulas de apoyo. producción y a los gastos de gestión los cuales suelen abarcar un ejercicio económico (un año). Presupuesto de efectivo c. un presupuesto operativo puede mostrar una pérdida presupuestada. al área de comercialización. Sin embargo. 3. Presupuesto de capital b. según sea necesario). Las dos partes principales de un presupuesto maestro son el presupuesto operativo y el financiero. Los pasos fundamentales en el desarrollo del presupuesto maestro empiezan con la estimación de la variable que va a condicionar el desarrollo de la actividad de la empresa en un período determinado. Estado de resultados presupuestados B. este proceso culmina • • • • • • • • • . Presupuesto Financiero a.toman decisiones muy importantes sobre la mejor manera de desplegar los recursos de la organización. El presupuesto maestro habitual para una compañía no manufacturera tiene los siguientes componentes: A. semestre. el presupuesto financiero se enfoca en los efectos que el presupuesto operativo y otros planes (como los presupuestos de capital y los reembolsos de deuda) tendrán en el efectivo. COMPONENTES Los términos que se usan para describir las programaciones del presupuesto maestro varían de una organización a otra. etc. las compañías manufactureras que mantienen inventarios preparan presupuestos de inventario final y presupuestos adicionales para cada tipo de actividad que implica recursos como la mano de obra. Balance general presupuestado Además de estas características. Los elementos que integran estos presupuestos operativos son: Presupuesto de ventas (y otros presupuestos causantes de costos. Presupuesto de compras Presupuesto de producción Presupuesto del costo de ventas Presupuesto de gastos operativos Presupuesto de publicidad Presupuesto de investigación y desarrollo Presupuesto de administración. teniendo en cuenta los objetivos a largo plazo y la concreción a corto plazo que de los mismos se ha realizado. Por el contrario. si bien en algunos casos puede resultar aconsejable referenciarlos a otra subdivisión temporal tal como: trimestre. o incluso usar para presupuestar gastos en una organización o agencia sin ingresos por ventas. Los datos contenidos en estos presupuestos singulares permitirán formular la cuenta de Resultados previsional. Presupuesto operativo: Estos presupuestos hacen referencia. la mayoría de los presupuestos maestros tienen elementos comunes. los materiales y los costos indirectos de la fábrica. principalmente. Aunque algunas veces se le llama plan de utilidades.

• Comerciales: capacidad de absorción e las ventas por parte del mercado.. FASES DE ELABORACIÓN Las etapas para elaborar un presupuesto maestro son las siguientes: a) Identificación de la variable o factor limitativo de la empresa: esta variable se caracteriza por condicionar la supervivencia y el desarrollo de la empresa durante un período determinado. Los datos contenidos en estos presupuestos singulares permitirán formular la cuenta de Resultados previsional. c) Elaboración del Presupuesto de Tesorería d) Elaboración de los Estados Financieros Previsionales: cuenta de Resultados y Balance Provisional . Existen 2 tipos de limitaciones fundamentales: • Técnicas: limitan el volumen de producción. La presentación y contenido de estos estados es similar a la de los estados financieros formulados por las empresas el final del ejercicio económico. b) Elaboración de los Presupuestos Operativos o Intermedios y el Presupuesto de Inversiones: ambos a partir de la limitación identificada en el punto anterior. con la única diferencia que en este contexto las cifras son prospectivas. 4.con la presentación de los estados previsionales que van a recoger de manera global las estimaciones previamente realizadas. En la mayoría de los casos son las ventas las que constituyen la limitación principal. 2. A partir de los presupuestos operativos y de inversiones se determinará el conjunto de cobros y pagos que configurarán el presupuesto de tesorería. Este factor clave definirá la prioridad ya que constituye la limitación principal para la supervivencia de la empresa. consecuencia de las decisiones tomadas dentro de la planificación estratégica. De esta forma el presupuesto comercial será el que se fije en primer término y a partir de él se establecen posteriormente el resto de presupuestos.Presupuestos de inversiones que vienen a cuantificar las necesidades en bienes de capital. para formular al final del proceso el balance de situación previsional.

*Presupuesto de Tesorería: consiste en estimar: • La cantidad de efectivo que entrará durante un período determinado. PRESUPUESTO DE TESORERÍA . En caso de: o Excedente financiero (entradas > salidas): podremos estudiar su aplicación al balance. *Presupuesto de Inversiones: incluye las inversiones de capital que corresponden al período presupuestado y que han de estar enmarcadas dentro del plan de inversiones a largo plazo.GRÁFICO: EL PROCESO PRESUPUESTARIO *Presupuesto Operativo: expresa en unidades monetarias los planes vinculados a las actividades propias de la explotación que tiene previsto llevar a cabo la empresa durante un período de tiempo determinado. generalmente 1 año. • La cantidad de efectivo que saldrá durante el mismo período • De esta manera determinaremos el saldo de tesorería al final del período presupuestario. o Déficit financiero (salidas > entradas): tomar medidas necesarias para evitar esta situación.

EJEMPLO DE PRESUPUESTO DE TESORERÍA EJEMPLO DE CUENTA DE EXPLOTACIÓN .

el cual según se dice 1) precisa de manera continua los objetivos 2) escoge entre éstos los que son prioritarios 3) busca que camino permiten alcanzarlos eficaz y económicamente 4) cuánto costarán los programas escogidos no sólo para el año en curso sino para cada uno de los años en ejecución 5) medir el grado de realización de los programas y que cada peso gastado se conoce claramente << este sistemahace que los directivos dominen los presupuestos en vez de dejarse dominar por ellos >>. En el texto Introducción a la Teoría del presupuesto José M. Presupuesto del control de gestión y Presupuesto instrumento de la estrategiaadministrativa. y el auge de la economía Keynesiana pone de manifiesto la relación entre gasto público y situación económica de 1932. Cada vez más a la administración de las organizaciones se le presentan nuevos desafíos y retos y conforme estos fueron surgiendo. Para otros se trata de un presupuesto más amplio que el habitual de un año. Presupuesto Maestroen las Economías de Mercado. Su introducción por países se manifiesta de la forma siguiente en Gran Bretaña se adopto a partir de 1964 en Canadá a partir de 1965. en detalle el presupuesto por programas no es ni más ni menos que una reestructuración de las partidas presupuestarias distribuyéndolas de acuerdo con criterios más próximos a los productos reales que se tratan de obtener. Las proyecciones a largo plazo hacen aparecer la necesidad de ampliar el horizonte presupuestario. habrá hecho cálculos para conocer el valor de sus actividades pasadas tanto como para prever y ordenar sus actividades futuras >>. No obstante se reconoce que Peter Drucker ha actuado como catalizador de la APO a partir de la estructuración de la teoría al respecto en su libro "The practice of Manager" publicado en New York en el año 1954. La aplicación de los programas de Administración por Objetivos(APO) según Koontz y Weihrich ha constituido uno de los progresos más interesantes en administración. toda gestión financiera.1950. en Españacomienza en 1967 que sistematiza y lo moderniza e . por eso la autora del trabajo tratará de reconstruir como ha evolucionado en el tiempo. pues con mayor o menor extensión y técnica más o menos complicada. Al menos en su aspecto contable. fundamentalmente el americano pasa. La tercera comienza en la década del 1960 "planificación estratégica" proceso de decidir sobre los objetivos de la organización. La historiadel impacto del presupuesto maestro en el proceso que es objeto de estudio de esta investigaciónno ha sido escrita.5. Presupuesto instrumento de control. es así que surge el llamado base cero.. en Bélgica comienza en 1966 con el fin de estudiar la posibilidad de mejorar la administración en los ministerios aplicando la dirección por objetivos. los directivos capaces han experimentado continuamente con nuevas respuestas en sus enfoques administrativos y aquellas que han tenido éxito de forma repetida llegaron a ser reconocidas como la práctica de administración. por limitada y rudimentaria que sea. la idea del presupuesto es de evidente antigüedad. mientras que en los EEUU surge inicialmente como un presupuesto rudimentario en 1821. Todo indica de acuerdo al estudio realizado. La primera cubre el período entre 1921y 1929. por tres fases. la cual aumenta por la importancia de las inversiones anuales. que el origen de este se remonta a 1820 en el presupuesto del estado de Franciay otros países europeos que fueron adoptando la forma de presupuesto por programas. Entre los años 1963 y el l 1965 se presentaron los proyectosde presupuesto sobre la base de planes a largo plazo. IMPORTANCIA 2. sobre los cambios en estos objetivos y los recursos utilizados para alcanzar estos. << Tanta como sea la de la Hacienda. según los tiempos y lugares. Lozano Irveste expone que en 1965 comienza una nueva concepción de los presupuestos. Desde ese momento hasta hoy el presupuesto por programas. con el uso del análisis de costo-utilidad que establece una relación lógicay susceptible de medida entre entradas aumentando así la racionalidad en el uso de los recursos escasos. La segunda fase comienza con la gran depresión.

Esta nueva técnica presupuestaria exigió. se inicia con la asignación de valoresmonetarios a los programas operativos seleccionados. también coherentes entre sí. en Austria desde 1968 aplicando los conceptos fundamentales y preparó las estructurasaplicables a la planificación y el presupuesto. Siendo la expresión cuantitativa de los objetivos de la administración y es un medio de control de la misma en la obtención de esos objetivos. que es muy distinto a simplemente ir resolviendo los problemas conforme se van presentando. ya que se vio como un programa para concretar y precisar sus objetivos y metas cuidadosamente. pues los mismos permitirán tomar decisiones encaminadas al logro de los objetivos. en 1969 en Nueva Zelanda donde establece un sistema contable de responsabilidad elaborando medidas de ejecución y eficacia y en Japón se desarrollo en el ejercicio fiscal en 1970. Los aspectos que expondremos a continuación ayudaran a comprender las ventajas de los presupuestos. ¿Con qué hacerlo? Planteando los recursos. Coordinación: La actividad de cada departamento de forma equivalente. El mismo se debe organizar y básicamente supone la preparación de informes periódicos comparando lo real con lo presupuestado y la utilización de la auditoria de los procesos administrativos del sistema presupuestario. Evolución Teórica del Presupuesto Maestro. para lo cual se imputarán las unidades físicas definidas en los programas dentro del plan y se valorarán teniendo en cuenta la tendencia de los costos y precios para el período considerado. por tanto todo el proceso hay que verlo en tres aspectos fundamentales: Planeación: A corto o largo plazo. que sirvan de guía de todas las decisiones y actuaciones que se lleven a cabo en la empresa. sino la integración dentro de un sistema global interrelacionado para lograr una mayor eficacia a la asignación de recursos. todo lo que constituyó un cambio en la administración y formulación de estrategias lo que sentó las bases para la conformación del Presupuesto Maestro. y así sucesivamente en otros países. Un presupuesto es un plan de operaciones y recursos de una empresa. que se formula para lograr en un cierto período los objetivos propuestos y se expresa en términos monetarios. este corrobora que el origen del mismo fue el presupuesto base cero. ya que con ello se demuestra la congruencia de las metas de las personas y de la empresa. La mayoría de los autores plantean que para confeccionar el presupuesto hay que tener .introduce una clasificación funcional y moderna al presupuesto. Este tipo de presupuesto no sólo se aplicó a nivel de la Macroeconomía sino también en las entidades empresariales. la elaboración de los diversos programas. no solo de una parte. que no es más que la administración científica de un negocio. La etapa de planeación incluya como elementos importantes las interrogantes relacionadas a continuación que deben formularse como son: ¿Qué hacer? El cual hace que se definan los objetivos. La única forma de conseguir la coherencia de todas las actividades consiste en el establecimiento de unos objetivos alcanzables y factibles. En relación con los recursos. aceptadas por los dirigentes y dirigidos en la medida que la participación en la negociación presupuestaria descienda a los niveles más bajos de la organización. sin duda. además evalúa los programas para satisfacer sus objetivos comparando los beneficios frente a los costos y de esta forma las empresasformulan su petición presupuestaria sobre la base de estos análisis y determinan un programa y un plan financieros." En todo este proceso evolutivo se ve por separado el presupuesto maestro de la planeación por objetivos y por tanto la concreción de las estrategias en los planes de negocio de las entidades. "el establecimiento de una contabilidad de costos y el control por resultados. que serán. ¿Cómo hacerlo? Cómo debe organizarse el proceso. Control: Como la acción de la vigilancia de las desviaciones.

para que los planes trazados permitan la obtención de la utilidad más alta. OPERACIONES: Uno de los objetivos fundamentales de un presupuesto es la determinación de los ingresos que se obtendrían. Neuner. producción y finanzas. ni su relación con los aspectos financieros. se debe plantear que: En primer lugar que un presupuesto debe ser objeto de adaptación constante. pero también está dirigido a cada una de las áreas de tal forma que contribuya al logro del objetivo global. Es un plan visto como un todo. que aunque las de ventas son bastante abarcadoras no lo es todo. pero un pronóstico no puede considerarse como un presupuesto a no ser que este trate de las correcciones que resulten en la prevención de despilfarros y costos excesivos. Ese estimado en una entidad de negocio tiene que incluir los ingresos. RECURSO: No es suficiente determinar los ingresos y gastos del futuro." Se considera positivo en su definición lo referente a ser un programa de operaciones y que estos se logren con eficiencia. Bartizal. el caso del costo y gasto sin hacer diferenciación de uno u otro. INTEGRADOR: Índice que toma en cuenta todas las áreas y actividades de la empresa. Backer"Un esquema de presupuesto o planeamiento que da énfasis al factor único de la utilidad. TÉCNICO FINANCIERO: Indica la importancia de que el presupuesto sea representado en unidades monetarias. Esta información debe elaborarse de la manera más detallada posible. pero muy bien preparada a su vez delimitando tanto la obtención de ingresos como los costos que los mismos originan. tratará de utilizar de tal forma que la empresa logre un cambio ascendente en un determinado periodo. Resumiendo.presente los siguientes elementos: PLAN: Significa que el presupuesto expresa lo que la administración. más bien que a los factores individuales de ventas. Teniendo por finalidad auxiliar a la administración y dirección en la coordinación de sus funciones de venta. Lo definido en el caso del primero que toca lo referente a las finanzas es más correcto. Ralph"Es el resumen de los objetivos de todas las funciones de una organización que incluye ventas. el presupuesto maestro carecer de integración. En tercer lugar asegurar la liquidez financiera de la empresa. de acuerdo con las condiciones que se presentan. así como los gastos que se van a producir. En segundo lugar la coordinación de todas las actividades para obtener ese plan. la empresa también debe planear las relaciones para determinar su plan de operaciones. que sirva para evaluar la eficiencia del personal de la empresa y por último debe proporcionar pautas sobre posibles deficiencias de la misma. Horngren. Es una cuestión de política administrativa. En cuarto lugar establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo de acuerdo a lo establecido y determinar la dirección con relación a los objetivos establecidos. de producción y administración" Aquí se puede observar que toma como punto de referencia los resultados que se deben alcanzar en el negocio siendo una estimación. COORDINADO: Significa que los planes para varios de los departamentos de la empresa deben ser preparados conjuntamente y en armonía. aunque no se detalla si estas son del orden productivo. por ejemplo: Polimeni. señalando que los objetivos que se persiguen con la presupuestación son en primer lugar la coordinación del futuro. los costos probables y los gastos. "Es un estimado cuidadosamente preparado de las condiciones futuras de los negocios. Si estos planes no son coordinados. "El presupuesto integral es la expresión del plan maestro financiero y de . Cada uno de los autores analizan e interrelacionan el proceso y definen lo que constituye el presupuesto maestro. John R"Un presupuesto es un pronóstico en detalle de los resultados de un programa de operaciones reconocido oficialmente basado en la más alta y razonable probabilidad de eficiencia operativa." Morton. gastos y costos" Como se puede observar en estas dos definiciones sólo hacen referencia al cumplimiento del objetivo y la utilidad en sus variadas actividades.

ha permitido considerarla como un sistema único o sistema total. Stoner"Los presupuestos son estados de recursos financieros que se reservan para determinadas actividades en un período específico de tiempo. lo cual es básico para la vida de la empresa. aquí se deja sentado en el tiempo lo que destaca un periodo dado. facilita el uso de estándares que simplifican datos. De un modo más genérico. siendo un conjunto de decisiones. proporcionan expectativas definidas que son el marco de referencia para juzgar el desempeño subsiguiente y por último promueve la comunicación y la coordinación entre varios segmentos del negocio. La evolucióny desarrollo de la Teoría de Sistemas. puede considerarse que la elaboración presupuestaria estimula a pensar por adelantado. aunque. esto es. fomenta el equilibrio de las actividades. es decir permite aplicar un criterio de < recursividad > con el cual a medida que se desciende de nivel < mayor grado de recursión >. Como base de la gestión previsional se suele tener un presupuesto guía o estándar que sirva de marco de referencia a la gestión. de etapas operativas irrevocables o no estructuradas y escalonadas en el tiempo para cumplimentar una política. El mismo constituye un esquema o método de acción. aplicados al mundo de la empresa. pues su estimación es tanto de operaciones como financiero y en el mismo se cumplimentan los objetivos de la entidad y los medios con que se cuenta para alcanzarlos. Mallo. como un sistema. . detecta que alternativas no deben realizarse. que se encuentra formado. En resumen el presupuesto debe considerarse tanto un medio de proceso." Tiene varios elementos que lo hace coincidentes con la definición anterior cuando se señala los mediospara alcanzarlo pero a su vez se considera mucho más completo. A pesar de que no delimita que áreas u actividades comprende se puede entender que al señalar programas o proyectos.operación de la administración. así como una herramienta de gestión de la dirección. estén dentro de los mismos los resultados o unidades del negocio. Son ante todo medios de controlar las actividades de una organización y constituyen componentes muy importantes de los programas y proyectos" Con la definición anterior el mismo tiene como elemento común los resultados financieros que se establecen para las diferentes actividades de las organizaciones. descubre a priori posibles desequilibrios. Este programa tiene su reflejo en un presupuesto. puesto que el control esta basado en sistemas con metodología y procedimientos documentados. Carlos "El presupuesto es un medio de acción que permite dar forma explícita a decisiones y planes en términos económicos" El autor señala que el presupuesto constituye un plan de acción y sirve como herramienta en la toma de decisiones económicas de las organizaciones no obstante no se tiene en cuenta como llegar a cumplimentarlos. Según Morin Partiendo de las decisiones de planificación se plantea la programación (táctica) como base de la fijación de los programas temporales para la acción. a su vez por otros sistemas. los mismos impulsan a la administración a la planeación. el contenido y ámbito de los sistemas es menor. Cuando son administrados conscientemente. Se observa que plantea la comunicación en funciónde alcanzar los mismos y por tanto se establece el proceso de involucrar a todos en el desempeño de la organización y por ultimo la relación con los segmentos del negocio. reducen las necesidades de información. que no es más que el resultado de la preparación de las decisiones. dado el programa fijado. De ahí que toda entidad deba establecer un plan. que es el reflejo básicamente cuantitativo del proceso de planificación. Siendo el presupuesto global el que coordina los diferentes presupuestos de ingresos y gastos. examinado su compatibilidad. Para la empresa el presupuesto de explotación recoge la precisión de los ingresos y gastos de la misma que afectan el ciclo de explotación. el compendio formalizado de los objetivos de la entidad y de los medio con que cuenta para lograrlo. simplifica la comunicación de los procesos administrativos.

Luego de analizar las definiciones sobre presupuesto expresadas por diferentes autores y señalando los aspectos que se relacionan con las entidades en Cuba. • Jarrillo. / John R. 4. Hages. táctica y cuantitativa de los movimientos financieros de la empresa en un período determinado que suelen agruparse en tres categorías: Inversión. Janes." Aquí se define que las previsiones que se establezcan deben estar en el orden de un plan o programa financiero y que su establecimiento no debe ser casual o a la zar. 1991. H. Carlos. 1992. • Horngren. —La Habana: Ediciones del Ministerio de Educación Superior: 1991. • Edwards. siendo ordenado de forma estratégica por la organización como un compendio muy detallado. L. • Lozano Irveste. 1974. Fundamentos de Financiación Empresarial. / Janes. El sistema de información en la Empresa. Planteamientos Estratégico. Eduardo. / Aníbal Irarrazabal. Madrid. Pág. Contabilidad de Costos/ Charles.P. Hongren. Kensicki. Salmonson. F. Trabajando la Contabilidad Ahora. Hermanson. 1983. • . Principiosy Procedimientos. 3.Confederación española de Cajas de Ahorro. R. • Irarrazabal Aníbal. EE UU. Conclusiones El presupuesto debe ser objeto de adaptación constante. R. Introducción a la Teoría del Presupuesto. Bartizal. Establecer un control para analizar su relación con los objetivos establecidos. nueva tendencia de la Administración / H. / Carlos Mallo Rodríguez. Rendimientos. es una previsión estratégica. John R. Graw Hill. Contabilidad Analítica. escuela de Ingeniería. R. 4ta edición.. 1991. siendo un medio de evaluación. El establecimiento de la coordinación de todas las actividades para lograr dicho plan. —La Habana 1950. Presupuesto. UniversidadCatólica de Chile. / José María Lozano Irveste. Financiación y Explotación. — México: Editora Trillas. Madrid . • Buenos Campos. • Bartizal. Madrid. Editora MC. Precios y Resultados. • Braley and Myers. 1993. 1983. Asegurar la liquidez financiera de la empresa. José Carlos. 97. Charles. contribuyendo a que la misma sea más objetiva. Declerk. Roger H.I. Edwards. en este trabajo se define como sigue: "Un presupuesto Maestro es la concreción financiera de un programa organizado de objetivos y de los medios para alcanzarlo. proporcionando las pautas de posibles deficiencias así como señalando los objetivos que se persiguen con el mismo: El presupuesto debe constituir un instrumento de apoyo a la actividad de planificación. Instituto de Estudios Fiscales. Peter R. Dirección Estratégica / José Carlos Jarrillo. Costos. formalizado de todos los objetivos que se deben alcanzar y la estrecha relación entre las unidades de acción estratégicas que posea la misma. • Mallo Rodríguez. Bibliografia Ansoff. —España: Editorial Mac Graw Hill. Principios de la contabilidad para la Gestión. Santiago de Chile. / Eduardo Buenos Campos. I Ansoff. José María. México 1993.

La Habana. s. • Montano García. Conceptos y Aplicaciones para la Toma de Decisiones Gerenciales. s. Contabilidad de Costos / John J. • Polimeini. Correspondencia en los Negocios. —Madrid. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. D. 1977. f. La dirección Estratégica de la Empresa: Un enfoque innovador del managment. Backer. . Nueno. Editora Trillo. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. 1992. Neuner. • Nueno. Indicaciones para la elaboración de los Planes de Negocio y el Presupuesto para el 2000 y Proyección estratégica hasta el 2003. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. • 6. La Habana. • Ministerio de la IndustriaBásica. P. Pedro. FASES DE ELABORACIÓN . Abril 1999.Menguzzato. México • Mortón.—La Habana. p. 1990. / Ralph R. Martina. Ralph S. • Neuner. Contabilidad de Costos un Enfoque Administrativo y de Gerencia . 1977. Polimeini. Agustín. John J. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. Emprendiendo.i. El Artede crear Empresas y sus artistas / Pedro./ Agustín Montano García. H.

BIBLIOGRAFIA Guía práctica de economía de la empresa II: áreas de gestión y producción: (teoría y ejercicios) Mariano Yagüez Insa Edicions Universitat Barcelona. 2007 135 páginas .

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