Taller de estados financieros proyectados

Alison Johanna Zarate Morales ID 959580

Facultad Empresarial, Corporación Universitaria Minuto de Dios UNIMINUTO

NRC 40-62179

Alexander Puentes Gómez

Febrero 25, 2024

 Corporación Universitaria Minuto de Dios – UNIMINUTO
Facultad de Ciencias Empresariales
Presupuestos
Unidad 3
Actividad 5
Taller de estados financieros proyectados

La empresa ABC comercializa prendas femeninas y los han contratado para realizar los
estados financieros proyectados; por este motivo, les presentan la siguiente información
con respecto a sus proyecciones financieras.

Empresa ABC

Estado de resultados proyectados

Detalle 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Ventas 4.000.000 4.080.000 4.161.600 4.577.760 5.493.312 6.591.97
4
Costo de venta 2.400.000 2.448.000 2.496.960 2.829.056 3.455.936 4.011.38
8
Utilidad bruta 1.600.000 1.632.000 1.664.640 1.748.704 2.037.376 2.580.58
6
Gastos operativos 600.000 608.000 622.160 669.956 767.876 884.299
Gastos 200.000 200.000 206.000 212.180 218.545 225.102
administrativos
Gastos comerciales 400.000 408.000 416.160 457.776 549.331 659.197
Resultado 1.000.000 1.024.000 1.042.480 1.078.748 1.269.500 1.696.28
operativo 7
Intereses 43.563 41.385 68.356 64.000 59.644 55.287
Utilidad antes de 956.437 982.615 974.124 1.014.748 1.209.856 1.641.00
impuestos 0
Impuestos 239.109 245.654 243.531 253.687 302.464 410.250
Resultado del 717.328 736.961 730.593 761.061 907.392 1.230.75
periodo 0
 Empresa ABC
Balance general proyectado
Histórico
Activo 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Activo corriente 1.955.206 2.262.764 2.802.726 2.940.773 3.834.592 4.640.44
5
Caja 688.539 970.764 1.299.926 853.314 848.997 254.316
Cuentas por cobrar 666.667 680.000 809.200 1.144.440 1.449.624 2.380.43
5
Inventario 600.000 612.000 693.600 943.019 1.535.971 2.005.69
4
Activo no corriente 760.000 728.000 888.000 1.040.000 1.184.000 1.128.00
0
Activo fijo bruto 800.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 1.400.00
0
Depreciación 40.000 72.000 112.000 160.000 216.000 272.000
acumulada
Total activo 2.715.206 2.990.764 3.690.726 3.980.773 5.018.592 5.768.44
5

Pasivo
Pasivo corriente 427.227 435.227 533.038 573.114 1.302.431 1.614.43
8
Cuentas por pagar 400.000 408.000 478.584 518.660 1.247.977 1.559.98
4
Deudas bancarias 27.227 27.227 54.454 54.454 54.454 54.454
de C/P
Pasivo no corriente 517.313 490.086 800.000 745.546 691.092 636.638
Deudas bancarias 517.313 490.086 800.000 745.546 691.092 636.638
de L/P
Total pasivo 944.540 925.313 1.333.038 1.318.660 1.993.523 2.251.07
6

Patrimonio
Capital 1.686.349 1.686.349 1.686.349 1.686.349 1.686.349 1.686.34
9
Resultado 84.317 379.102 671.339 975.764 1.338.720 1.831.02
acumulado 0
Total patrimonio 1.770.666 2.065.451 2.357.688 2.662.113 3.025.069 3.517.36
9
Total pasivo y 2.715.206 2.990.764 3.690.726 3.980.773 5.018.592 5.768.44
patrimonio 5

DIF 0 0 0 0 0 0
 2014 2015 2016 2017 2018
Super utilidad 2.507.627 2.796.044 3.118.749 3.569.505 4.255.81
teórica 9
Supe utilidad real 2.065.451 2.357.688 2.662.113 3.025.069 3.517.36
9
Pago de dividendo 442.176 438.356 456.636 544.436 738.450

% de pago de 60% 60% 60% 60% 60%

dividendo
% retención 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%

Detalle 2013 2014 2015 2016 2017 2018

LC
4,58 5,20 5,26 5,13 2,94 2,87
LI 161% 223% 244% 149% 65% 16%
ROE 41% 36% 31% 29% 30% 35%
PPC
60 60 70 90 95 130
PPI
90 90 100 120 160 180
PPP
60 60 69 66 130 140
CCE
90 90 101 144 125 170

De acuerdo con lo anterior, se solicita lo siguiente:

1. En una herramienta de procesamiento de datos como Excel, Google Sheets, etc.,
realicen la proyección de los estados financieros para los años 2019 y 2020 de la
empresa ABC con los siguientes parámetros:
Parámetros de proyección
Detalle 2019 2020
Crecimiento en ventas 20% 20%
Costo de venta 61% 61%
G. ADM 3% 3%
G. COM 10% 10%
T. Activa 7,42% 7,42%
PPC 130 130
PPI 180 180
PPP 140 140
política de retención 40% 40%
 Detalles 2019 2020
Ventas $7.910.369 $9.492.443
Costo de venta $4.825.325 $5.790.390
Utilidad bruta $3.085.044 3.702.053
Gastos operativos $956.972 $1.036.439
Gastos administrativos $231.855 $238.811
Gastos comerciales $725.117 $797.628
Resultados operativos $2.128.072 $2.665.614
Intereses $51.279 $51.279
Utilidad antes de impuestos $2.076.793 $2.616.334
Impuestos $519.198 $653.584
Resultados del periodo $1.557.595 $1.960.751

Balance general proyectado

Activo 2019 2020

Activo corriente 5.636.015 6.851.617
Caja 366.830 528.596
Cuentas por cobrar $2.856.522 $3.427.826
Inventario $2.412.662 $2.895.195
Activo no corriente $1.072.000 $1.016.000
Activo fijo bruto $1.400.000 $1.400.000
Depreciación acumulada $328.000 384.000
Total, activo $6.708.015 $7867.617

Pasivo 2019 2020

Pasivo corriente $1.930.969 $2.306.272
Cuentas por pagar $1.876.515 $2.251.818
Deudas bancarias de C/P $54.454 $54.454
Pasivo no corriente $589.399 $545.666
Deudas bancarias de L/P $636.638 $636.638
Total, pasivo $2.567.607 $2.942.910
 Patrimonio 2019 2020
Capital $1.686.349 $1.686.349
Resultado acumulado $2.454.058 $3.238.358
Total, patrimonio $4.140.407 $4.924.707
Total, pasivo y patrimonio $6.708.014 $7.867.618

2019 2020
DIF 0 0
Super utilidad teórica $5.074.964 $6.101.158
Super utilidad real $4.140.407 $4.924.707
Pago de dividendo $934.557 $1.176.451
% de pago de dividendo 60% 60%
% Retención 40.00% 40.00%

Detalles 2019 2020

LC 2.9 3.0
LI 19% 23%
ROE 38% 40%
PPC 130 130
PPI 180 180
PPP 140 140
CCE 170 170

2. Definan la situación actual de la compañía

El seguimiento y control de costos y gastos son aspectos cruciales para la toma

de decisiones en una empresa, especialmente en lo que respecta a la asignación
de recursos financieros. Un análisis de los resultados proyectados permite
determinar el horizonte temporal adecuado para la empresa ABC. Sin embargo,
el diagnóstico y análisis realizados revelan deficiencias en la composición y
ejecución de los costos. Si estos problemas persisten, el área en cuestión no
alcanzará su punto de equilibrio financiero.

Aunque se observan resultados favorables en general, se registró una pérdida

en el año 2020. Por lo tanto, se sugiere que ABC aumente sus inversiones con el
fin de generar un margen de utilidad más elevado que el presupuestado
inicialmente. Esto contribuirá a mejorar la rentabilidad y la estabilidad financiera
de la empresa a largo plazo.
 3. Respondan, ¿Cuál es la importancia de realizar estados financieros para la
compañía ABC?

El estudio de resultados proyectados proporciona una visión clara de la

rentabilidad de la empresa ABC al analizar tanto las ganancias como las pérdidas
que experimenta. Además, revela cuánto dinero se destina a la generación de
utilidades, representado por los márgenes netos de utilidad. Este análisis es
crucial porque indica qué tan eficiente es la empresa en el uso de sus activos y
cómo se pueden gestionar los pasivos para maximizar las utilidades. En resumen,
este estudio proporciona información vital para tomar decisiones estratégicas
que mejoren la eficiencia y rentabilidad de la empresa a largo plazo.

Nota: Ejercicio basado en el ejemplo del capítulo 4, del libro “Presupuestos: enfoque para
la planeación financiera”.

Referencias:
Díaz, M. C., López, L. M., y Parra, R. (2016). Presupuestos: enfoque para la planeación
financiera (Segunda ed.). Pearson. https://www-ebooks7-24-
com.ezproxy.uniminuto.edu/?il=4691&pg=1