HOTEL LOS TAJIBOS S.A.

INTEGRANTES
Beimar Roque
Alejandro Gutierrez
Mauricio Torrico
Nicole Ibañez
INFORMACIÓN Y DESCRIPCIÓN
LA EMPRESA FUE CONSTITUIDA EN 1973 COMO
RESPONSABILIDAD LIMITADA, Y EN EL AÑO 1981 PASO A
SOCIEDAD HOTELERA LOS TAJIBOS S.A., EL OBJETO
PRINCIPAL DE LA EMPRESA ES LA CONSTRUCCIÓN Y
EXPLOTACIÓN DE HOTELES Y CUALQUIER OTRA
ACTIVIDAD DESTINADA A FOMENTAR EL TURISMO EN
GENERAL.
 BALANCE GENERAL 2,019 2,020 2,021

ESTADOS FINANCIEROS
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 3,831,474 1,295,631 608,027

GESTION 2019-2020-2021 Cuentas por cobrar

Otras cuentas por cobrar
6,032,465
907,714
4,701,862
810,820
2,664,982
4,509,460
Inventarios 4,908,994 4,761,646 4,272,616
Total activo corriente 16,595,774 12,262,696 12,847,368
ACTIVO NO CORRIENTE
ESTADO DE RESULTADOS 2,019 2,020 2,021 Inversiones permanentes 510,036 510,035 510,035
Ventas por servicios prestados 88,306,873 30,798,917 36,967,263 Activos fijos 301,383,639 295,584,655 317,339,805
Costos de los servicios prestados 48,836,904 30,322,525 25,447,064 Otros activos 923,660 1,086,562 1,114,901
Utilidad bruta 39,469,969 476,392 11,520,199 Total activo no corriente 302,817,335 297,181,252 318,964,741
Gastos de administración 36,282,647 28,709,484 30,308,473 Total activo 319,413,109 309,443,948 331,812,109
Gastos de comercialización 7,910,805 2,262,891 2,380,641 PASIVO
Gastos financieros 3,749,021 4,034,781 5,766,262 PASIVO CORRIENTE
Utilidad operativa -8,472,504 -34,530,764 -26,935,177 Deudas comerciales 7,584,608 9,181,561 7,550,865
Otros egresos 179,548 156,882 83,788 Obligaciones bancarias 8,991,400 33,392,976 9,757,804
Cargas sociales por pagar 4,861,959 7,017,160 4,930,472
Otros ingresos 1,908,909 1,797,234 2,886,150
Total pasivo corriente 26,778,812 55,513,791 29,383,984
Diferencia de cambio 1,770 8,291 5,563
PASIVO NO CORRIENTE
Resultado por exposición a la
1,038,103 989,881 105,119 Obligaciones bancarias 64,548,058 57,286,670 110,806,057
inflación
Previsión para indemnizaciones 5,690,743 3,475,901 22,686,853
Utilidad antes de impuestos -5,706,810 -31,908,822 -24,033,259
Total pasivo no corriente 70,238,801 60,762,571 133,492,910
Impuestos a las utilidades 0 0 0 Total pasivo 97,017,613 116,276,362 162,876,894
Utilidad neta -5,706,810 -31,908,822 -24,033,259 PATRIMONIO NETO
Capital social 76,000,000 76,000,000 76,000,000
Resultados acumulados 57,066,263 25,845,358 1,612,987
Total patrimonio neto 222,395,496 193,167,586 168,935,215
Total pasivo y patrimonio 319,413,109 309,443,948 331,812,109
 ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS 2,019 2,020 2,021 2,019 2,020 2,021
Ventas por servicios prestados 88,306,873 30,798,917 36,967,263 100% 100% 100%
Costos de los servicios prestados 48,836,904 30,322,525 25,447,064 55.30% 98.45% 68.84%
Utilidad bruta 39,469,969 476,392 11,520,199 44.70% 1.55% 31.16%
Gastos de administración 36,282,647 28,709,484 30,308,473 41.09% 93.22% 81.99%
Gastos de comercialización 7,910,805 2,262,891 2,380,641 8.96% 7.35% 6.44%
Gastos financieros 3,749,021 4,034,781 5,766,262 4.25% 13.10% 15.60%
Utilidad operativa -8,472,504 -34,530,764 -26,935,177 -9.59% -112.12% -72.86%
Otros egresos 179,548 156,882 83,788 0.20% 0.51% 0.23%
Otros ingresos 1,908,909 1,797,234 2,886,150 2.16% 5.84% 7.81%
Diferencia de cambio 1,770 8,291 5,563 0.00% 0.03% 0.02%
Resultado por exposición a la
1,038,103 989,881 105,119 1.18% 3.21% 0.28%
inflación
Utilidad antes de impuestos -5,706,810 -31,908,822 -24,033,259 -6.46% -103.60% -65.01%
Impuestos a las utilidades 0 0 0 0% 0% 0%
Utilidad neta -5,706,810 -31,908,822 -24,033,259 -6.46% -103.60% -65.01%
BALANCE GENERAL 2,019 2,020 2,021 2,019 2,020 2,021
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 3,831,474 1,295,631 608,027 1.20% 0.42% 0.18%
Cuentas por cobrar 6,032,465 4,701,862 2,664,982 1.89% 1.52% 0.80%
Otras cuentas por cobrar 907,714 810,820 4,509,460 0.28% 0.26% 1.36%
Inventarios 4,908,994 4,761,646 4,272,616 1.54% 1.54% 1.29%
Gastos pagados por adelantado 915,127 692,737 792,283 0.29% 0.22% 0.24%
Total activo corriente 16,595,774 12,262,696 12,847,368 5.20% 3.96% 3.87%
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos 301,383,639 295,584,655 317,339,805 94.36% 95.52% 95.64%
Otros activos 923,660 1,086,562 1,114,901 0.29% 0.35% 0.34%
Total activo no corriente 302,817,335 297,181,252 318,964,741 94.80% 96.04% 96.13%
Total activo 319,413,109 309,443,948 331,812,109 100% 100% 100%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales 7,584,608 9,181,561 7,550,865 2.37% 2.97% 2.28%
Obligaciones bancarias 8,991,400 33,392,976 9,757,804 2.81% 10.79% 2.94%
Cargas sociales por pagar 4,861,959 7,017,160 4,930,472 1.52% 2.27% 1.49%
Otras cuentas por pagar 5,340,845 5,922,094 7,144,843 1.67% 1.91% 2.15%
Total pasivo corriente 26,778,812 55,513,791 29,383,984 8.38% 17.94% 8.86%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones bancarias 64,548,058 57,286,670 110,806,057 20.21% 18.51% 33.39%
Total pasivo no corriente 70,238,801 60,762,571 133,492,910 21.99% 19.64% 40.23%
Total pasivo 97,017,613 116,276,362 162,876,894 30.37% 37.58% 49.09%
PATRIMONIO NETO
Capital social 76,000,000 76,000,000 76,000,000 23.79% 24.56% 22.90%
Ajuste de capital 72,519,284 74,309,640 74,309,640 22.70% 24.01% 22.40%
Total patrimonio neto 222,395,496 193,167,586 168,935,215 69.63% 62.42% 50.91%
Total pasivo y patrimonio 319,413,109 309,443,948 331,812,109 100% 100% 100%
 ANALISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS 2,019 2,020 2,021 2020-2019 2021-2020

Ventas por servicios prestados 88,306,873 30,798,917 36,967,263 -65.12% 20.03%

Costos de los servicios prestados 48,836,904 30,322,525 25,447,064 -37.91% -16.08%
Utilidad bruta 39,469,969 476,392 11,520,199 -98.79% 2318.22%
Gastos de administración 36,282,647 28,709,484 30,308,473 -20.87% 5.57%
Gastos de comercialización 7,910,805 2,262,891 2,380,641 -71.39% 5.20%
Gastos financieros 3,749,021 4,034,781 5,766,262 7.62% 42.91%
Utilidad operativa -8,472,504 -34,530,764 -26,935,177 307.56% -22%
Otros egresos 179,548 156,882 83,788 -12.62% -46.59%
Otros ingresos 1,908,909 1,797,234 2,886,150 -5.85% 60.59%
Diferencia de cambio 1,770 8,291 5,563 368.42% -32.90%
Resultado por exposición a la
1,038,103 989,881 105,119 -4.65% -89.38%
inflación
Utilidad antes de impuestos -5,706,810 -31,908,822 -24,033,259 459.14% -24.68%
Impuestos a las utilidades 0 0 0 0% 0%
Utilidad neta -5,706,810 -31,908,822 -24,033,259 459.14% -24.68%
BALANCE GENERAL 2,019 2,020 2,021 2020-2019 2021-2020
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 3,831,474 1,295,631 608,027 -66.18% -53.07%
Cuentas por cobrar 6,032,465 4,701,862 2,664,982 -22.06% -43.32%
Otras cuentas por cobrar 907,714 810,820 4,509,460 -10.67% 456.16%
Inventarios 4,908,994 4,761,646 4,272,616 -3.00% -10.27%
Gastos pagados por adelantado 915,127 692,737 792,283 -24.30% 14.37%
Total activo corriente 16,595,774 12,262,696 12,847,368 -26.11% 4.77%
ACTIVO NO CORRIENTE
Activos fijos 301,383,639 295,584,655 317,339,805 -1.92% 7.36%
Otros activos 923,660 1,086,562 1,114,901 17.64% 2.61%
Total activo no corriente 302,817,335 297,181,252 318,964,741 -1.86% 7.33%
Total activo 319,413,109 309,443,948 331,812,109 -3.12% 7.23%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales 7,584,608 9,181,561 7,550,865 21.06% -17.76%
Obligaciones bancarias 8,991,400 33,392,976 9,757,804 271.39% -70.78%
Cargas sociales por pagar 4,861,959 7,017,160 4,930,472 44.33% -29.74%
Total pasivo corriente 26,778,812 55,513,791 29,383,984 107.30% -47.07%
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones bancarias 64,548,058 57,286,670 110,806,057 -11.25% 93.42%
Previsión para indemnizaciones 5,690,743 3,475,901 22,686,853 -38.92% 552.69%
Total pasivo no corriente 70,238,801 60,762,571 133,492,910 -13.49% 119.70%
Total pasivo 97,017,613 116,276,362 162,876,894 19.85% 40.08%
PATRIMONIO NETO
Capital social 76,000,000 76,000,000 76,000,000 0% 0%
Ajuste de capital 72,519,284 74,309,640 74,309,640 2.47% 0%
Total patrimonio neto 222,395,496 193,167,586 168,935,215 -13.14% -12.54%
Total pasivo y patrimonio 319,413,109 309,443,948 331,812,109 -3.12% 7.23%
 RATIOS FINANCIEROS 2,019 2,020 2,021
RATIOS LIQUIDEZ
a) Capital de Trabajo -10,183,038 -43,251,095 -16,536,616
b) Razón Corriente (veces) 0.62 0.22 0.44
c) Prueba ácida 0.37 0.11 0.11
d) Rotación de Cuentas por cobrar 25 56 26
e) Rotación de Inventarios 37 57 61
f) Rotación de Cuentas por pagar 57 111 108
Ciclo Operativo 5 3 -21
ENDEUDAMIENTO
a) Ratio de apalancamiento 0.44 0.60 0.96
b) Patrimonio Neto / Activo Total 0.70 0.62 0.51
c) Pasivo Cte. / Pasivo Total 28% 48% 18%
d) Pasivo Financiero / Pasivo Total 76% 78% 74%
RENTABILIDAD
a) Margen Bruto 45% 2% 31%
b) Margen Operativo -10% -112% -73%
c) Margen Neto -6% -104% -65%
d) ROA -2% -10% -7%
d) ROE -3% -17% -14%