CAP 9

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es un estado financiero que mide los movimientos de efectivo excluyendo
aquellas operaciones que como la depredación y amortización constituyen una salida de
dinero.

PROYECTO PURO

FLUJO DE CAJA SIN INFLACION Y SIN FINANCIAMIENTO

DETALLE 0 1 2 3 4 5 6
INGRESOS
"=+ Ingresos" 4.543.488 4.543.488 4.543.488 4.543.488 4.543.488 4.543.488
TOTAL
INGRESOS 4.543.488 4.543.488 4.543.488 4.543.488 4.543.488 4.543.488

COSTOS Y
GASTOS
costo variable 3.286.429 3.286.429 3.286.429 3.286.429 3.286.429 3.286.429
costo fijo 656.396 656.396 656.396 656.396 656.396 656.396
debito fiscal IVA 678.912 678.912 678.912 678.912 678.912 678.912
depreciacion 41.720 41.720 41.720 41.720 39.220 13.600
amortizacion 2.390 2.390 2.390 2.390 2.390 0
TOTAL
4.665.848 4.665.848 4.665.848 4.665.848 4.663.348 4.635.337
COSTOS

UTILIDAD
ANTES DEL 556.552 556.552 556.552 556.552 559.052 587.063
IMPUESTO
IT 156.672 56.702 31.709 25.461 23.899 22.884
UTILIDAD
399.880 499.851 524.843 531.091 535.153 564.179
IMPONIBLE
IUE 99.970 124.963 131.211 132.773 133.788 141.045
UTILIDAD
299.910 374.888 393.632 398.318 401.365 423.134
NETA
+depreciacion 41.720 41.720 41.720 41.720 39.220 13.600
+ amortizacion 2.390 2.390 2.390 2.390 2.390 0
-inversion 267.851
-capital de
682.150
trabajo k
+valor de
36.200
salvamento
+recuperacion
682.150
del capital
FLUJO DE
-950.001 344.021 418.998 437.742 442.429 442.975 1.155.084
CAJA
PROYECCION FINANCIADO

FLUJO DE CAJA SIN INFLACION YU CON FIANCIAMIENTO

DETALLE 0 1 2 3 4 5 6
INGRESOS
"=+ Ingresos" 5.222.400 5.222.400 5.222.400 5.222.400 5.222.400 5.222.400
TOTAL
INGRESOS 5.222.400 5.222.400 5.222.400 5.222.400 5.222.400 5.222.400

COSTOS Y
GASTOS
costo variable 3.286.429 3.286.429 3.286.429 3.286.429 3.286.429 3.286.429
costo fijo 656.396 656.396 656.396 656.396 656.396 656.396
debito fiscal IVA 678.912 678.912 678.912 678.912 678.912 678.912
depreciacion 41.720 41.720 41.720 41.720 39.220 13.600
amortizacion 2.390 2.390 2.390 2.390 2.390 0
costo financiado 109.250 102.872 95.761 87.832 78.992 69.134
TOTAL COSTOS 4.775.098 4.768.720 4.761.609 4.753.680 4.742.339 4.704.471

UTILIDAD
ANTES DEL 447.302 453.680 460.791 468.720 480.061 517.929
IMPUESTO
IT 156.672 84.014 64.256 57.538 53.877 50.126
UTILIDAD
290.630 369.666 396.536 411.182 426.184 467.803
IMPONIBLE
IUE 72.658 92.416 99.134 102.795 106.546 116.951
UTILIDAD NETA 217.973 277.249 297.402 308.386 319.638 350.852
+depreciacion 41.720 41.720 41.720 41.720 39.220 13.600

+ amortizacion 2.390 2.390 2.390 2.390 2.390 0

-inversion 267.851
-capital de trabajo
682.150
k
+ prestamo 570.001
+valor de
36.200
salvamento
+recuperacion del
682.150
capital
- AMORTIZACION
55.458 61.836 68.947 76.876 85.717 95.574
DEL PRESTAMO
FLUJO DE CAJA -380.000 206.625 259.523 272.565 275.620 275.531 987.228

Conclusión del capitulo

En el presente capitulo se realizo el flujo tanto para proyecto puro, como para el proyecto
con financiamiento, estos flujos nos sirven de gran manera, para poder evaluar el
proyecto, y poder tomar correctas decisiones para obtener beneficios futuros, Notándose
que desde el primer año ya se generan ganancias