CASO: EMPRESA ABC

Antecedentes.

La empresa ABC. es una empresa con dos Socios principales, Don Pablo Pérez y su
esposa Alexandra Andrade, es una empresa familiar, que se dedica a comercialización de
llantas de vehículos todo terreno, tiene una antigüedad de 10 años.

Descripción de la situación

La competencia en el sector se ha intensificado en los últimos años, situación por la que

la empresa hace 6 años que ofrece llantas a crédito a un plazo de 2 meses, para
incentivar la venta, la empresa realiza pedidos normalmente cada 3 meses, puesto que
comercializa fundamentalmente llantas chinas, con sus proveedores tiene el acuerdo de
pagarles cada 60 días.

Don Pablo Pérez está preocupado sobre el futuro de su empresa y le ha solicitado realizar
una planificación financiera para el 2019, considerando los siguientes supuestos

1. Las ventas crecerán de acuerdo al crecimiento de la última gestión

2. El costo de venta se mantendrá de acuerdo al de la última gestión (ANALISIS
VERTICAL REVISAR PROPORCION O PARTICIPACION DEL COSTO DE
VENTA FRENTE A LA VENTAS)
3. Los gastos administrativos crecerán de acuerdo al histórico
4. Los gastos comerciales representaran la misma proporción sobre las ventas
históricas
5. La tasa de interés se mantiene constante.
6. La empresa mantiene la misma política de dividendo 60%.
7. En cuanto a las políticas operativas (PPC, PPI Y PPP), considere que todo seguirá
de acuerdo a la última gestión
8. La empresa no piensa realizar nuevas inversiones.
9. La deuda bancaria corto plazo se mantiene y la deuda bancario a largo plazo
disminuye de acuerdo a la última gestión.
10. El capital se mantiene constante no hay aporte de los socios.
ANEXOS.

Detalle 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Ventas 4.000.000 4.080.000 4.161.600 4.577.760 5.493.312 6.591.974

Costo de venta 2.400.000 2.448.000 2.496.960 2.829.056 3.455.936 4.011.388

Utilidad bruta 1.600.000 1.632.000 1.664.640 1.748.704 2.037.376 2.580.587

Gastos operativos 600.000 608.000 622.160 669.956 767.877 884.299

Gastos
administrativos 200.000 200.000 206.000 212.180 218.545 225.102

Gastos comerciales 400.000 408.000 416.160 457.776 549.331 659.197

Resultado operativo 1.000.000 1.024.000 1.042.480 1.078.748 1.269.500 1.696.287

Intereses 43.563 41.385 68.356 64.000 59.644 55.287

Utilidad antes de
impuestos 956.437 982.615 974.124 1.014.748 1.209.856 1.641.000

Impuestos 239.109 245.654 243.531 253.687 302.464 410.250

Resultado del
periodo 717.328 736.961 730.593 761.061 907.392 1.230.750
Activo 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Activo corriente 1.955.207 2.262.764 2.802.727 2.940.773 3.834.593 4.640.446

Caja 688.540 970.764 1.299.927 853.315 848.997 254.317

Cuentas por cobrar 666.667 680.000 809.200 1.144.440 1.449.624 2.380.435

Inventario 600.000 612.000 693.600 943.019 1.535.971 2.005.694

Activo no corriente 760.000 728.000 888.000 1.040.000 1.184.000 1.128.000

Activo fijo bruto 800.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 1.400.000

Depreciación acumulada 40.000 72.000 112.000 160.000 216.000 272.000

Total activo 2.715.207 2.990.764 3.690.727 3.980.773 5.018.593 5.768.446

Pasivo

Pasivo corriente 427.227 435.227 533.038 573.114 1.302.431 1.614.438

Cuentas por pagar 400.000 408.000 478.584 518.660 1.247.977 1.559.984

Deudas bancarias de C/P 27.227 27.227 54.454 54.454 54.454 54.454

Pasivo no corriente 517.313 490.086 800.000 745.546 691.092 636.638

Deudas bancarias de L/P 517.313 490.086 800.000 745.546 691.092 636.638

Total pasivo 944.540 925.313 1.333.038 1.318.660 1.993.523 2.251.076

Patrimonio

Capital 1.686.349 1.686.349 1.686.349 1.686.349 1.686.349 1.686.349

Resultado acumulado 84.317 379.102 671.339 975.764 1.338.720 1.831.020

Total patrimonio 1.770.667 2.065.451 2.357.688 2.662.113 3.025.070 3.517.370

Total pasivo y
patrimonio 2.715.207 2.990.764 3.690.727 3.980.773 5.018.593 5.768.446