Balance general

Los aspectos que afecten a la empresa se resume en el Balance

Es el documento básico y principal de la conta que describe la situación que pasa una empresa en un momento
Activos: todos los derechos y bienes que posee una empresa
Pasivo + Patrimonio: obligaciones que tiene la empresa (terceros y con los propietarios)
ACTIVO= PASIVO+ PATRIMONIO
ACTIVO: Se muestra de mayor a menor liquidez

PASIVO: de mayor a menor exigibilidad

Estado de ganancias y pérdidas

Ampliación de una parte del balance
Detalla ingresos y gastos de un periodo determinado
Conocer las causas de las utilidades o pérdidas

Indices de rentabilidad

1. Utilidades como % de las ventas (ROS) 2007

Utilidad neta 4864 6.9%
Ventas 70100

2. Utilidad antes de impuestos o interesas (ROA)

Interesa medir al rentabilidad de la inversión
Rendimiento ganado entre los activos invertidos
Se usa la utilidad antes de impuestos o cualquier cargo por intereses
 50,082 Invertidos en activos en el 2007
10,538 Antes de intereses e impuestos
10,426 20.8% Utilidad de operación 2007
50,082 Representó un aumento vs el 2006

3. Utilidad sobre el patrimonio (ROE)

Es el rendimiento sobre el patrimonio de la empresa
Utilidad neta/Patrimonio
2007 2006
Utilidad neta 4,864 22.0% 2192 11.9%
Patrimonio 22123 Hay mejora 18383

Indices de operación
1. Plazo promedio de cobro
Mide que tan rápido cobramos nuestras ventas
Ventas por cobrar/ ventas dirarias promedio
2007 2006
Cuentas por c 18,145 94.50520833 11,936 97.04065041
192 123

2. Días de compra en inventario

Es una forma de cuantificar en días a cuanto equivale la inversión que se mantiene inmovilizada
inventario/compra diaria promedio
2007 2006
Inventario 24162 206.5128205 14672 168.6436782
Compras 117 87

3. Rotación de inventarios
Eficiencia con la que al empresa está usando sus inventarios
Se recomienda usar el costo de lo vendido
Costo de lo vendido/inventario
2007 2006
Costo de lo ve 33504 1.39 21,715 1.48
Inventarios 24162 14,672

4. Plazo promedio de pago

Número de días promedio que usa la empresa para pagar a sus proveedores de materias primas
Saldo de cuentas por pagar a proveedores/compra media diaria
2007 2006
Cuentas por p 6528 55.79487179 2154 24.75862069
Compra media 117 87

5. Rotación de activos totales

Mide la eficiencia de la empresa al usar sus activos
Ventas netas/activos totales
2007 2006
Ventas netas 70,100 1.40 44,991 1.33
Activos totales 50,082 33765

Indices de endeudamiento
Miden la relación entres los recursos proporcionados por los acreedores o terceros y los fondos suministrados p

1. Indice de endeudamiento
Pasivo total/activo total
Representa el total de fondos suministrados por terceros (pasivos) en los activos totales
2007 2006
Pasivo total 27959 56% 15,382 46%
Activo total 50,082 33,765

2. Pasivo total/patrimonio
2007 2006
Pasivo total 27959 1.263797857 15,382 0.836751346
Patrimonio 22123 18,383

Indices de liquidez
1. Indice de liquidez
Activos corrientes/pasivos corrientes
Considera a los activos corrientes mucho más disponibles y convertibles en efectivo
Los relaciona con los pasivos que se vencen en un año (pasivos corrientes)
2007 2006
Activos corrie 43,386 2.593460458 27,247 2.216284366
Pasivos corrie 16729 12,294

2. Ratio de prueba acida

Similar al indice de liquidez pero excluye el activo corriente de los inventarios
(activos corrientes- Inventarios)/Pasivos corrientes
Se excluye a los inventarios porque son menos liquidos
2007 2006
Activos corrie 19,224 1.149142208 12,575 1.022856678
Pasivos corrie 16729 12,294

Indices de valor de mercado

Mide lo que los inversionistas valoran eld esempeño de la compañía
Ese valor se refleja en la cotización de sus acciones en le mercado bursatil

1. El ratio de mercado a valor contable

Mide cuantas veces el mercado están pagando por su valor en libros
2. El ratio precio utilidad
Mide cuanto están pagando los inversionistas en el mercado por las utilidades de la compañía
4864.32 0.0243216 6167.357411
200,000
3. El rendimiento de dividendos
Mide el rendimiento de dividendos por dólar de cotización de una acción

Estado de origen y aplicación de fondos

Se analizo que se hizo en un periodo y como se financió

Estado de flujo de efectivo

Es considerar los componentes de la variación de la caja
Hay metodo directo e indirecto
Metodo directo: del libro de tontabilidad donde se registran todos los pagos y cobros.
Metodo indirecto: se obtiene de los estados financieros: Balance, estadod e ganancias y eprdidas, etc
La más común es la indirecta porque es mpas sencillo
sa una empresa en un momento determinado

2006
2192 4.9% Represento mejora en el 2007
44991
 5,100 15.10% Utilidad de operación 2006
33,765

Represento una mejora en el 2007 ya que se disminuyo en 2.5 días

ene inmovilizada

0.325 La permanencia de la mercancía aumentó en 38 días vs. El 2006

0.241666667

En el 2007 se tuvo una rotación de 1.39 veces el inventario, dismiyengo vs. El 2006

e materias primas

En el 2007 represento una mejora el plazo promedio por mejores terminos con sus proveedore
 Por cada sol de activo que tiene la empresa este produce 1.40 de ventas en el 2007

eros y los fondos suministrados por los propietarios

Representó aumento del 10% vs. El 2006 osea estoy más endeudada en el 2007

Representa que estoy mas endeuda

Representa una mejora, a mas liquidez mucho mejor

Represente una mejora

Pagtrimonio 22123 0.110615 El valor en el 2007 es de 11 centavos por acción

 númerod e acc 200,000
1356.054785

de la compañía

anancias y eprdidas, etc

ntavos por acción
1)
APLICACIONES ORIGENES
Activo fijo 83 Patrimonio 109
Cuentas x cobrar 24 Proveedores 31
Caja 21 Impuesto por 16
Dividendos 49 Exiostencias 11
Deuda largo 10
177 177

2)
Ventas por cobrar/ ventas dirarias promedio
PPC 294 45.9774109 6.39444444
6.394444444
Saldo de cuentas por pagar a proveedores/compra media diaria
PPP 486 100.26361 4.84722222
4.847222222

dias de inventario en costo

inventario/compras

3)
Cuentas por cobrar 191.8333333

días en inventario 145.4166667

4) 290.833333333333

5)
diario

diario
 ANEXO 1

COMPERSA

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO

(En miles)

2006 % 2007 %

Ventas Netas 44,991 100 70,100 100

Costo de Ventas 21,715 48.3% 33,504 47.8%
Utilidad Bruta 23,276 51.7% 36,596 52.2%
Gastos de venta y administrativos 18,078 40.2% 26,058 37.2%
Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación 5,198 11.6% 10,538 15.0%
Depreciación 98 112
Utilidad antes de intereses e impuestos (UAIT) 5,100 11.3% 10,426 14.9%
Intereses 1,041 1,418
Utilidad antes de Impuestos (UAT) 4,059 9.0% 9,008 12.9%
Impuestos 1,867 4,144
Utilidad neta 2,192 4.9% 4,864 6.9%

BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE

(En miles)

ACTIVO 2006 2007

Caja 639 1,079

Clientes 11,936 18,145
Inventarios 14,672 24,162
Activo Corriente Total 27,247 43,386
Activo Fijo Bruto 8,670 8,960
Depreciación acumulada 2,152 2,264
Activo Fijo Neto 6,518 6,696
Activo Total 33,765 50,082

PASIVO Y PATRIMONIO

Créditos Bancarios 8,480 4,719

Cuentas por pagar a Proveedores 2,154 6,528
Impuestos por pagar 1,660 5,482
Pasivo Corriente Total 12,294 16,729
Pasivo a largo plazo 3,088 11,230
Pasivo Total 15,382 27,959
Capital Social 10,000 10,000
Utilidades retenidas 8,383 12,123
Patrimonio 18,383 22,123
Pasivo Total y Patrimonio 33,765 50,082
194.72 124.98

6.94%

Proveedor final= proveedor inicial+compras-pago

Inventario final= inventario inicial+compras-costo de ventas
compras=inventario final+inventario inicial+Costo de ventas
Inventario final= inventario inicial+compras-costo de ventas
compras=inventario final+inventario inicial+Costo de ventas
 BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE
(En miles)

ACTIVO 2006 2007 Diferencias

Caja 639 1,079 440

Clientes 11,936 18,145 6,209
Inventarios 14,672 24,162 9,490
Activo Corriente Total 27,247 43,386
Activo Fijo Bruto 8,670 8,960 290
Depreciación acumulada 2,152 2,264 112
Activo Fijo Neto 6,518 6,696
Activo Total 33,765 50,082

PASIVO Y PATRIMONIO

Créditos Bancarios 8,480 4,719 (3,761)

Cuentas por pagar a Proveedores 2,154 6,528 4,374
Impuestos por pagar 1,660 5,482 3,822
Pasivo Corriente Total 12,294 16,729
Pasivo a largo plazo 3,088 11,230 8,142
Pasivo Total 15,382 27,959
Capital Social 10,000 10,000 -
Utilidades retenidas 8,383 12,123 3,740
Patrimonio 18,383 22,123
Pasivo Total y Patrimonio 33,765 50,082
 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS 2006 - 2007

APLICACIONES % ORIGENES %
Aumento de inventarios 9490 45% Aumento de pasivo a largo plaz 8142 38%
Aumento de clientes 6209 29% Utilidad neta 4864 23%
Disminución de credito bancario 3761 18% Aumento de proveedores 4374 21%
Dividendos 1124 5% Aumento de impuesto por paga 3822 18%
Aumento de caja 440 2% Depreciación 112 1%
Aumento de activo o fijo bruto 290 1%
Total aplicaciones 21314 Total de Aplicaciones 21314

¿Qué se puede hacer con el $?

Pago deudas Baja pasivos
Invertir en algo Aumenta activos APLICACIONES (USOS)

¿Cuándo no tengo $?
Endeudarse Sube pasivo
Vendo activos Baja activo ORIGENES (FUENTES
 Estado de Flujos de Efectivo
Del 31 de Diciembre de 2006 al 31 de diciembre del 2007

Flujo de Efectivo de las Actividades Operativas

Utilidad neta 4,864

Depreciación 112
Aumento Impuestos por Pagar 3,822
Aumento de Proveedores 4,374
Aumento de Clientes -6,209
Aumento de Inventarios -9,490
Efectivo que procede de las actividades Operativas -2,527

Flujo de Efectivo de las Actividades de Inversión

Incremento de Activo Fijo Bruto -290

Efectivo utilizado en las actividades de inversión -290

Flujo de Efectivo de las Actividades de Financiamiento

Disminución del Crédito Bancario -3,761

Incremento de las deudas a Largo Plazo 8,142
Dividendos -1,124
Efectivo utilizado en las actividades de financiamiento 3,257

Variación neta de efectivo (Caja) 440

Saldo Inicial de Efectivo (Caja inicial) 639
Saldo Final de Efectivo (Caja Final) 1,079
1,079
 ANEXO 2

COMPERSA

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO

INCOME STATEMENT

Ventas Netas Net sales

Costo de Ventas Cost of sales
Utilidad Bruta Gross profit
Gastos de venta y administrativos Selling and administrative expenses
Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación Earnings before interest, taxes and depreciation (EBITDA)
Depreciación Depreciation
Utilidad antes de intereses e impuestos (UAIT) Earnings before interest and taxes (EBIT)
Intereses Interest expense
Utilidad antes de Impuestos (UAT) Earnings before income taxes (EBT)
Impuestos Income taxes
Utilidad neta Net income / Net Profit

BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE

BALANCE SHEET

ACTIVO ASSETS
Caja Cash
Clientes Accounts receivable
Inventarios Inventories
Activo Corriente Total Total current assets
Activo Bruto Gross fixed Asset
Depreciación acumulada Depreciation
Activos Fijos Netos Net plant and equipment
Activos Totales Total assets

PASIVO Y PATRIMONIO LIABILITIES AND NET WORTH

Créditos Bancarios Bank loans

Cuentas por pagar a Proveedores Accounts payable
Impuestos por pagar Accrued taxes
Pasivo Corriente Total Total current liabilities
Pasivo a largo plazo Long-term debt
Capital Social Common stock
Utilidades retenidas Retained earnings
Patrimonio Net worth
Pasivo Total Total liabilities and net worth