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“AÑO DEL BICENTENARIO, DE LA CONSOLIDACIÓN

DE NUESTRA INDEPENDENCIA, Y DE LA
CONMEMORACIÓN DE LAS HEROICAS BATALLAS DE
JUNÍN Y AYACUCHO”
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE ECONOMIA

“METODÓS DE ARMONIZACIÓN”

ASIGNATURA: MATEMATICA FINANCIERA

DOCENTE: RISCO ZAPATA SEVERINO

APOLINAR
Presentado por:

 CARRERO REYES OREANA

 CALLE JIMENEZ ARLID
 APOLO ORTRIZ ADRIANA
 PANTA PUELL CAROLINA
 CASTILLO RIVAS SAMUEL

CICLO: 2024-IV
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Índice
Introducción:......................................................................................................................3
CAPITULO I.....................................................................................................................4
Método Americano............................................................................................................4
1.1 Definición Sistema de Amortización Americano...............................................5
1.2 Formulas.............................................................................................................5
1.3 Ventajas y desventajas del sistema de Amortización Americano:.....................6
1.4 Ejercicios:...........................................................................................................7
CONCLUSION:..............................................................................................................10
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS............................................................................11
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Introducción:

En la vida cotidiana, es común que nos encontremos en situaciones en las que tenemos que
solicitar un préstamo o crédito. Esto puede ser para comprar un bien o servicio, o para cubrir
alguna necesidad financiera. Cuando solicitamos un préstamo, nos comprometemos a
devolverlo en un plazo determinado y con una tasa de interés. El proceso de devolución de un
préstamo se denomina amortización.
La amortización es el proceso mediante el cual se extingue gradualmente una deuda y sus
intereses por medio de una serie de pagos o abonos al acreedor. El método de amortización es
la forma en que se calculan los pagos a realizar.
Existen diferentes métodos de amortización, cada uno con sus propias características. En esta
monografía, se estudiarán los tres métodos más comunes que son el Método francés, Método
americano y el Método alemán.
El método francés es el método más utilizado.
El método americano es un método de amortización acelerada.
El método alemán es un método de amortización lineal.
El objetivo de esta monografía es analizar los tres métodos de amortización más comunes: el
método francés, el método americano y el método alemán. Se estudiarán las características de
cada método, sus ventajas y desventajas, y se presentarán algunos ejercicios de cada uno de
ellos.
Se sintetizarán los principales hallazgos de la monografía. Cada uno de estos métodos tiene
sus propias ventajas y desventajas, por lo que es importante elegir el método que mejor se
adapte a nuestras necesidades y circunstancias.
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CAPITULO I
Método Americano
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1.1 Definición Sistema de Amortización Americano.

El sistema de amortización americano es un método de pago de hipotecas a través del

cual se realizan pagos mensuales fijos, tanto para el interés como para la amortización
del capital.
Esto significa que cada pago mensual se compone de dos partes: una para el interés y
otra para la amortización. La parte de intereses se destina a cubrir el interés sobre el
capital pendiente de pago, mientras que la parte de amortización sirve para reducir el
saldo de la hipoteca. Así, a medida que se reducen los intereses, también se reducirá el
monto total a pagar.

En el sistema de amortización americano, el interés de la hipoteca se cobra sobre la

cantidad de capital pendiente de pago de mes a mes. Esto significa que, a medida que
se va pagando el préstamo, el monto de los intereses también se va reduciendo, ya que
la cantidad de capital pendiente de pago es menor. Esto permite que los pagos
mensuales sean más bajos, ya que el pago total está compuesto por una menor
cantidad de intereses.
El sistema de amortización americano se caracteriza por su flexibilidad, ya que
permite a los prestatarios elegir entre una amplia gama de opciones de pago. Por
ejemplo, los prestatarios pueden optar por realizar pagos más altos para acortar el
plazo de la hipoteca, o pueden optar por realizar pagos más bajos para reducir el
monto de los intereses.

1.2 Formulas

Calculo de Interés y cuota

C=I =V·i

C=Valor de lacuota
I =Intereses
V =Valor nominal del prestamo
i=Tasa de interes
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Calculo de la cuota final

C f =V + ( V·i )

C f =Cuota final
V =Valor nominal del prestamo
i=Tasa de interes

1.3 Ventajas y desventajas del sistema de Amortización Americano:

 Ventajas
El sistema de amortización americano presenta muchas ventajas para aquellos que
desean adquirir un crédito. La principal de ellas es que el pago inicial del préstamo es
bajo. Además, en los primeros pagos, casi toda la cuota se destina a intereses, lo que
significa que se necesita mucho menos tiempo para pagar la totalidad del crédito.
Otra ventaja importante es que la cantidad de deuda se reduce más rápidamente, lo que
significa que los intereses totales pagados serán menores. Asimismo, el prestatario
puede elegir pagar aumentos de cuota cada cierto tiempo para reducir el plazo del
préstamo.
Con el sistema de amortización americano, el prestatario puede pagar la totalidad del
crédito más rápidamente si lo desea. Esto se debe a que, en cada pago, se reducirá el
saldo del crédito, aumentando la cantidad de capital pagado.
Finalmente, el sistema de amortización americano es más flexible, ya que permite al
prestatario elegir la cantidad de cada pago de acuerdo a sus necesidades. Esto significa
que el prestatario puede ajustar sus pagos de acuerdo a sus ingresos, permitiéndole
obtener una mayor flexibilidad en el pago de su crédito.

 Desventajas

El sistema de amortización americano presenta algunas desventajas, como el alto costo

financiero. Esto se debe a que los pagos iniciales son bajos, y el saldo restante se paga
en un plazo de tiempo más largo.
Adicionalmente, los intereses se calculan sobre el saldo restante, por lo que los pagos
mensuales se mantienen constantes, lo cual significa que el principal se paga de forma
desigual. Esto significa que en la primera mitad de la duración del préstamo, la mayor
parte de los pagos se destinarán a intereses, y en la segunda mitad, se destinarán al
pago del principal.
Por último, el sistema de amortización americano puede ser menos rentable para el
prestatario, ya que los intereses son mayores que otros métodos de amortización.
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1.4 Ejercicios:

Determinar a través del método de cuota de interés como serán los pagos de un
préstamo de S/5000 soles con un plazo de 6 meses a una tasa de interés efectiva
mensual del 10%. Realiza una tabla de amortización.

Solución:
Capital: 5000
Tiempo: 6 meses
Tasa de interés: 0.1

Calculo de Interés y cuota

C=I =V·i

C=Valor de lacuota
I =Intereses
V =Valor nominal del prestamo
i=Tasa de interes

Calculo de la cuota final

C f =V + ( V·i )

C f =Cuota final
V =Valor nominal del prestamo
i=Tasa de interes

PERIODO SALDO DEL PAGO DE PAGO DEL CUOTA

(MES) CAPITAL INTERÉS CAPITAL
0 5000 - - -
1 5000 500 0 500
2 5000 500 0 500
3 5000 500 0 500
4 5000 500 0 500
5 5000 500 0 500
6 0 500 5000 5500
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2. Determinar a través del método de cuota de interés como serán los pagos de un
préstamo de S/1000000 amortizable en 5 años, con el
15 % de interés anual sobre saldos. Realiza una tabla de amortización.

Solución:
Capital: 1000000
Tiempo: 5 años
Tasa de interés: 0.15

Calculo de Interés y cuota

C=I =V·i

C=Valor de lacuota
I =Intereses
V =Valor nominal del prestamo
i=Tasa de interes

Calculo de la cuota final

C f =V + ( V·i )

C f =Cuota final
V =Valor nominal del prestamo
i=Tasa de interes

PERIODO SALDO DEL PAGO DE VALOR CUOTA

(MES) CAPITAL INTERÉS NOMINAL
1 1000000 150000 0 150000
2 1000000 150000 0 150000
3 1000000 150000 0 150000
4 1000000 150000 0 150000
5 0 150000 1000000 1150000
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3. La empresa Euskal Gauzak pide un préstamo para la adquisición de un vehículo por

valor de 30000 soles. Las condiciones del préstamo son las siguientes:
Interés efectivo anual: 4 %.
Duración: 3 años.
Se crea una cuenta de ahorro al 6 % de interés efectivo anual para constituir un fondo
mediante cuotas constantes cuyo importe sea igual al capital concedido.
Se pide, calcular la cuota de interés a pagar durante el periodo del préstamo y la
anualidad o término amortizativo para constituir el fondo del importe del préstamo.

Solución:

Calculamos la cuota a pagar durante los 3 años que dura el préstamo

C=I =V·i I =30000 · 0.04

I =1200
C=Valor de lacuota
I =Intereses
V =Valor nominal del prestamo
i=Tasa de interes

Calculamos la anualidad, que es el valor final de una renta pos pagable

inmediato, constante y temporal.

Co
a=
( 1+i n−1 )
i

C o=30000
i=0.06
n=3
30000
a=
( 1+0. 06 3−1 )
0.06

a=9423.29

Ingresara en la cuenta de ahorro un fondo anua de S/9423.29

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CAPITULO II
Método Francés
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2.1 Definición Sistema de Amortización Americano.

El sistema de amortización francés es un sistema de amortización que se realiza a través

de cuotas constantes. Tal es así que popularmente se le conoce también como sistema de
cuotas fijas. En resumen, si tenemos un préstamo francés, pagaremos lo mismo todo el mes
hasta liquidar nuestra deuda.

Eso sí, la cuota está compuesta de diferentes elementos que no siempre se distribuirán de la
misma manera a lo largo de toda la vida del préstamo. O sea, aunque las cuotas sean idénticas
cada mes, al principio del préstamo pesará más la parte de los intereses que se pagan y menos
la del capital amortizado. Y a medida que avance el tiempo, sucederá todo lo contrario.

2.2 Formulas

Calculo de termino de Amortización

−n
1−(1+ i)
C 0=a
i

C 0=capital prestado

i=tipo de interésanual del préstamo

n=el número total de cuotas
a=cuota periódica constante

calculo delinteres : calculo de cuota de amortizacion :

I k =Ci∗i A k =a−I

calculo capital pendiente :

c k =C O −A k
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2.3 Ventajas y desventajas del sistema de Amortización Francés:

 Ventajas

La principal ventaja de contratar un préstamo con sistema de amortización francés es que

podremos disfrutar de cuotas constantes y estables durante toda la vida o período útil del
préstamo. Solo cambiará la cuantía relacionada con los intereses en caso de que el préstamo
sea de tipo hipotecario, nuestra hipoteca sea de tipo variable y el Euríbor suba o baje. Sin
embargo, no se trata de la única virtud del sistema de amortización francés. También nos
ofrece la posibilidad de abaratar el coste final del préstamo realizando amortizaciones
anticipadas durante los primeros años. Esto se debe a que a medida que se va reduciendo la
deuda, los intereses que se aplican van menguando. En cualquier caso, hay que tener en
cuenta que esto no siempre es posible y lo complicado que puede resultar si acabamos de
adquirir una vivienda.

Por otra parte, permite elegir entre reducir el plazo del crédito o la cuantía de la cuota. Y esto
es clave, pues se adapta a nuestra situación económica.

 Desventajas

En contrapartida, el sistema de amortización francés conlleva un mayor pago de intereses

durante los primeros años del préstamo. Esto es que el coste del préstamo se soporta más al
principio. Y que si queremos amortizar anticipadamente tendremos que hacerlo al comienzo,
cosa que no resulta fácil, sobre todo si hablamos de una hipoteca.
 14

2.4 Ejercicios:

1. Calcular la tabla de amortización de un préstamo cuyo principal es 6000 al devolver

en 3 cuotas anuales con un tipo de interés efectivo del 5% anual, por el método
francés

DATOS:
−n
V 0=6000 1−(1+i)
V 0=a
i
i=0.05
n=3
a=?
Solución:
−3
1−(1+0.05)
6000=a=
0.05

6000(0.05)
a=
1−(1+ 0.05) −3

a=2203.25

Formulas
CALCULAR EL INTERES: CALCULAR CUOTA DE
AMORTIZACION:
I k =Ci∗i A k =a−i

I =6000 ( 0.05 ) =300 Ai=2203.25−300=1903.25

I =4096.75 ( 0.05 )=204.84 Ai=2203.25−204.84=1998.41
I =2098.34 ( 0.05 )=104.92 Ai=2203.25−104.92=2098.34
Formula:
capital pendiente
c k =c i− A k
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6000−1903.25=4096.75
4096.75−1998.41=2098 ,34
2098.34−2098.34=0
Cuadro de amortización

AÑOS TERMINO DE INTERES CUOTA DE CAPITAL

AMORTIZACION AMORTIZACIO PEDIENTE
N
n a i Ai Ci
0 - - - 6000
1 2203.25 300 1903.25 4096.75
2 2203.25 204.84 1998.41 2098.34
3 2203.25 104.92 2098.34 0

2. El Banco nos concede un préstamo de 24000 soles, su amortización se lleva a cabo

mediante términos de amortización semestral constante siendo el tanto nominal del
8% durante los 3 años de vida del préstamo
a) La semestralidad que hay que pagar
b) Cuotas que amortización de 2° año
c) Cuota de interés al final del año 3°
d) Capital pendiente a los 2 años

Datos
V 0=24000
j 2 =8 % j 0.08
2=¿ =0.04 ¿
2
n=3

a) La semestralidad que hay que pagar

−n
1−(1+i)
V 0=a
i
−8
1−(1+0.04)
24000=a=
0.04

24000(0.04 )
a=
1−(1+ 0.04) −8

a=3564.67
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Formulas
CALCULAR EL INTERES:
AMORTIZACION:
Ii=Ci∗i
i=24000 ( 0.04 )=960
i=21395.33 ( 0.04 )=855.812
i=18686.47 ( 0.04 )=747.46
i=15869.26 ( 0.04 )=634.770
i=12939.36 ( 0.04 )=517.574
i=9892.264 ( 0.04 ) =395.69056
CALCULAR CUOTA DE
Ai=a−Ii
Ai=¿3564.67-960=2604.67
Ai=3564.67−855.812=2708.86
Ai=3564.67−747.46=2817.21
Ai=3564.67−634.77=2929.90

b) Cuotas que amortización de 2° año

2929.90

c) Cuota de interés al final del año 3°

9892.264

d) Capital pendiente a los 2 años

12939.36
Cuadro de amortización francés

AÑOS TERMINOS INTERES CUOTAS DE CAPITAL

DE AMORTIZACI PENDIENT
AMORTIZACI ON E
ON
n a I Ai Ci
0 - - - 24000
1 3564.67 960 2604.67 21395.33
2 3564.67 855.812 2708.86 18686.47
3 3564.67 747.46 2817.21 15869.26
4 3564.67 634.77 2929.90 12939.36
5 3564.67 517.574 3047.096 9892.264
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3. Pero pongamos un ejemplo práctico de préstamo francés: imaginemos que optamos

por un préstamo personal de 10.000 euros (Co), cuyo interés anual (i) es del 3 % y
que debemos devolver en el plazo (n) de 5 años. En este caso nos encontraríamos
con el siguiente cuadro de amortización.

−n
1−(1+ i)
C 0=a
i

c o =10.000

i=0.03
n=5

−5
1−(1+0.03)
10000=a=
0.03

10000(0.03)
a=
1−(1+ 0.03) −5
a=2184

CALCULAR EL INTERES: CALCULAR CUOTA DE

AMORTIZACION:
I k =Ci∗i A k =a−I

10000(0.03) =300 2184-300= 1884

8116(0.03) =243 2184-243=1941
6176(0.03) =185 2184-185=1999
4178(0.03) = 125 2184-125=2059
2120(0.03) =64 2184-64=2120
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capital pendiente
c k =C O −A k

10000-1884=8116
8116-1940=6176
6176-1998=4178
4178-2058=2120

AÑOS TERMINOS INTERES CUOTAS DE CAPITAL

DE AMORTIZACI PENDIENTE
AMORTIZACI ON
ON
n a I Ai Ci
0 - - - 10000
1 2184 300 1884 8116
2 2184 243 1940 6176
3 2184 185 1998 4178
4 2184 125 2058 2120
5 2184 64 2120 0
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CONCLUSION:

En esta monografía, se han analizado los tres métodos de amortización más comunes: el
método francés, el método americano y el método alemán. Cada uno de estos métodos tiene
sus propias características, ventajas y desventajas.

El método francés es el método de amortización más común. Se caracteriza por tener pagos
periódicos iguales, que se componen de una parte del capital y de una parte de los intereses.
Este método es el más justo para ambas partes, ya que el deudor paga la misma cantidad cada
mes, independientemente de la cantidad de capital pendiente de amortizar.

El método americano es un método de amortización en el que el deudor paga el capital total al

final del préstamo. Este método es el más sencillo, ya que el deudor solo tiene que realizar un
único pago al final del plazo del préstamo. Sin embargo, este método puede ser costoso, ya
que el deudor debe pagar intereses sobre el capital durante todo el plazo del préstamo.

El método alemán es un método de amortización en el que el pago del capital aumenta

progresivamente a medida que se reduce la deuda. Este método es el más equilibrado, ya que
el deudor paga una cantidad mayor de capital en los primeros pagos, cuando los intereses son
más altos.

La elección del método de amortización más adecuado dependerá de las necesidades y

circunstancias del deudor. Si el deudor busca un método justo, el método francés es la mejor
opción. Si el deudor busca un método sencillo, el método americano es la mejor opción. Si el
deudor busca un método equilibrado, el método alemán es la mejor opción.
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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

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https://segurosypensionesparatodos.fundacionmapfre.org/glosario/sistema
-aleman-de-amortizacion/