AMORTIZACIO

N
Tipos de Amortización:
- Cuota constante
- Cuota creciente
- Cuota Decreciente
CONCEPTO DE AMORTIZACIÓN

Las amortizaciones son los abonos que se hacen

para reducir el monto de dinero que se solicitó
inicialmente en préstamo; es decir, los pagos que
son amortizaciones no se usan para el pago de
otros conceptos (como los intereses), únicamente
para reducir el monto inicialmente solicitado en
préstamo.
A medida que se realizan las amortizaciones, la
cantidad de dinero que aún se debe disminuye a
este dinero se le llama saldo, que viene a ser el
dinero correspondiente al monto inicial solicitado
que aún no se le ha reembolsado al prestamista.
 Factores del proceso de
amortización

Los tres factores más relevantes para un

proceso de amortización son:

1. El importe del préstamo o deuda

2. El tipo de interés
3. El plazo establecido para pagar la deuda.
 TIPOS DE AMORTIZACION
Amortización de Cuota constante o Método Francés: 

Es la forma más frecuente de amortización de préstamos.

En ella se paga siempre la misma cuota. El dinero se
distribuye por periodos entre los intereses y capital
amortizado. El resultado de éste sistema es que durante la
primera fase, el abono va dirigido principalmente a los
intereses, pero a medida que se van pagando cuotas, la
parte de las mismas que corresponde a capital amortizado
aumenta, lo cual deriva en una disminución gradual de los
intereses.

Este tipo de amortización es más conveniente para

personas con ingresos fijos, ya que si bien la cancelación
del capital será significativa a partir de la mitad del plan,
asegura una cuota constante durante todo el plazo que
dure el préstamo.
 Sistema de Amortización
Método Francés
La Cuota anual se calcula con la siguiente fórmula :

Donde:
C = Cuota a pagar
V = Cantidad del préstamo hipotecario
i = tipo de interés del período
n = número de cuotas
Ejemplo : Alejandro adquiere su crédito de $ 10.000 pagaderos
en 3 años con cuotas semestrales iguales del 12% capitalizable
semestralmente. Hallar el pago semestral y construir el cuadro de
amortización. (método francés)
V= $10000
T = 3años = 6 semestres
Cuotas semestrales iguales C=
i=12% anual =0,12/2 = 0,06 semest C = = 2033.63
Capitalizable semestralmente
SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA
NS = SC - Amort I = C.i(0,06) Amort= Cuota - Interés

10 000 600 1433.63 2033.63

8566.37 513.98 1519.65 2033.63

7046.72 422.80 1610.83 2033.63

5435.93 326.16 1707.47 2033.63

3728.46 223.71 1809.92 2033.63

1918.54 115.11 1918.52 2033.63

0.02 2201.76 10000.02 12201.78

 Amortización de Cuota Creciente o
Método Americano: 

• En esta clase de amortizaciones la cuota va aumentando

con el paso del tiempo. Los primeros pagos son
pequeños, lo cual resulta ventajoso para los deudores
que esperan un aumento en sus ingresos, sin embargo,
como consecuencia lógica, los últimos pagos serán
bastante más elevados.

El tipo de amortización "americano" puede beneficiar a

quienes necesiten abonar cuotas bajas durante un
periodo de tiempo determinado (por tener una deuda
previa próxima a ser liquidada, por ejemplo) y que
puedan, posteriormente, realizar pagos más grandes. 
Ejemplo : Elabora la tabla de amortización para un
préstamo de $ 500 000, que se espera amortizar en un
plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5% TAE y
bajo el método de amortización americano.
V= 500000
T=10 años
i=5%TAE = 0,05
SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA
Cuota= I + Amort
I = C.i(0.05)
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 0 25000
500000 25000 500000 525000

0 250000 500000 750000

 Amortización de Cuota Decreciente o
Método Alemán
• Este tipo de amortización de préstamos es contrario al
americano. Con este método la cantidad amortizada de la
deuda es siempre la misma, de suerte que el pasivo va
disminuyendo de forma acelerada mes con mes y con ella,
los intereses que se generan.

Este sistema de amortización alemán es recomendable

para personas con ingresos y gastos variables que en un
momento dado tengan la posibilidad de realizar
cancelaciones anticipadas, ya que las cuotas son
decrecientes (capital fijo + interés sobre saldo).
• Monto de la Amortización: Es la que resulta de
dividir el valor nominal del crédito por el número de
períodos en los que se va a cancelar el capital:

Amortización =
Ejemplo: Elabora una tabla de pago de un préstamo de
$15000, el mismo que debe ser cancelado en 6 cuotas
mensuales con amortización constante a una TEM del
2%.(Método alemán)
V =15000 Amort = V/n
n= 6 cuotas mens Amort = 15000/6 = 2500
i=2%TEM=0,02

SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA

NS = SC - Amort I = C .i(0,02) Cuota = Interes + Amort
15000 300 2500 2800
12500 250 2500 2750
10000 200 2500 2700
7500 150 2500 2650
5000 100 2500 2600
2500 50 2500 2550

0 1050 15000 16050

PROBLEMAS
PROPUESTOS
METODOS DE AMORTIZACON
1. Una persona desea reunir $ 24000 para comprar un
nuevo automóvil dentro de 3 años ¿Cuánto deberá
depositarse en una cuenta con cuotas iguales que paga el
6% capitalizable semestralmente? (Francés)
V = 24000
n= 3años = 6 semestres
C=
i=6%anual = 0,06/2= 0,03 semest
C = 4430.34
Capitalizable semestralmente
SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA
NS = SC - amort I = C.i(0,03) A =Cuota-Interes

24000 720 3710,34 4430.34

20289.66 608.69 3821.65 4430.34
16468.01 4430.34
4430.34
4430.34

4430.34
2. Una deuda de $ 120000 se debe cancelar con 6 pagos
bimestrales con intereses del 9% bimestral con
amortización constante y cuota variable decreciente.

SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA

3. Para la financiación de una deuda de S/. 45000, usted
pacta con su proveedor un préstamo a un año y medio, con un
interés del 15% bimestral, de tal forma que se sólo se pagarán
intereses y se amortizará el capital al finalizar el año y medio.
Elabora la tabla de amortización.

SALDO ACTUAL INTERES AMORTIZACION CUOTA O PAGO

4. Prepare la tabla de amortización de un préstamo de $ 10.000
desembolsado el 6 de enero, el mismo que debe ser cancelado
en 2 años con una tasa de interés del 5% capitalizable
trimestralmente el pago se realizara por el método americano

SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA

       
5. Prepare una tabla de pago de un préstamo de $15000, el mismo
que debe ser cancelado en 8 cuotas mensuales con amortizaciones
constantes a una tasa de interés mensual del 4,5%.

SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA

       

       
6. José tiene una deuda $9800, que se va a cancelar en 4 años mediante
el sistema de amortización de cuotas iguales, a una tasa de interés del
6%. Calcular la cuota semestral y elaborar la tabla de amortización.
A) A cuánto ascienden los intereses?

SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA

7. Una deuda de $ 100.000 a 5 años plazo debe pagarse con el siguiente plan de
amortización cuotas semestrales iguales a la tasa del 10% convertible
semestralmente. Durante el primer año y medio se pagaran solo intereses a partir del
cuarto semestre se cancelaran las cuotas hasta extinguir su deuda al final de su
plazo.

SALDO CAPITAL INTERES AMORTIZACION CUOTA