UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

CECA
Escuela Académico Profesional de Administración

“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”

FACULTAD DE LAS CIENCIAS ECONOMICAS CONTABLES Y ADMINISTRATRATIVAS

Integrantes:
Chávez Ludeña, Nilver
Díaz Sánchez, Anahy Rosmery
Gonzales Marlo, Carlos Alberto
Prado Mestanza, Pedro Daniel
Docente:
Paredes Sánchez Mario Oswaldo
Tema:
Informe: los métodos del sistema de repago del servicio de la deuda y tabla
comparativa sobre sus características y diferencias

CAJAMARCA, 2022
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Índice
I. INTRODUCCION.....................................................................................................................3
1. Sistema de repago del servicio de la deuda.............................................................................4
1.1. Concepto............................................................................................................................4
1.2. Elementos que incluye el servicio de la deuda....................................................................4
1.3. Métodos de servicio de la deuda.........................................................................................4
1.3.1. Método inglés................................................................................................................4
Ejemplo de método inglés..............................................................................................................5
1.3.2. Método francés o cuotas fijas.......................................................................................6
Ejemplo del método francés o cuotas fijas.....................................................................................6
1.3.3. Método alemán o tasa al rebatir..................................................................................7
Ejemplo del método alemán o tasa al rebatir..................................................................................8
1.3.4. Método de la suma de dígitos.....................................................................................10
Ejemplo del método de la suma de dígitos...................................................................................10
1.4. Cuadro comparativo.........................................................................................................10
1.5. Conclusiones....................................................................................................................10
1.6. Referencias bibliográficas................................................................................................10
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I. INTRODUCCION

Una de las aplicaciones más importantes de las anualidades en las operaciones de negocios
está representada por el pago de deudas que devengan intereses. Cuando una deuda se
liquida en una serie de pagos periódicos de igual valor y si se paga el interés que se adeuda
al momento que se efectúan los pagos, también se estará liquidando una parte del capital
inicial. A medida que la deuda se va pagando, se reducirá el interés sobre el saldo insoluto.
En el presente informe se dará a conocer los diferentes sistemas de repago a l servicio de la
deuda, explicar cada uno detallar sus características y dar ejemplos de cada uno atreves de
la elaboración de tablas.
Finalmente se hará una comparación entre los diferentes sistemas de repago al servicio de
la deuda, y evaluar cuál de los sistemas es el más conveniente a utilizar.
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1. Sistema de repago del servicio de la deuda

1.1. Concepto
El servicio de la deuda es el pago que debe hacer la persona o institución que haya
adquirido una o más deudas en un periodo de tiempo determinado.
El servicio de la deuda, por tanto, hace referencia al pago periódico de aquellas partidas
que, como el principal y los intereses, conforman el capital adeudado. De esta forma, el
servicio de la deuda de un periodo determinado incluye toda aquella obligación contraída
en dicho periodo. Además, el servicio de la deuda no tiene porqué incluir un
solo acreedor, sino que pueden ser varios acreedores a los que haya que abonar la deuda.
1.2. Elementos que incluye el servicio de la deuda

 Capital principal: Cuantía prestada y que debe ser reembolsada al acreedor.

 Intereses: Porcentaje de capital que debe devolverse como coste de la deuda.

1.3. Métodos de servicio de la deuda

Los principales sistemas de repago en préstamos son los siguientes:

 Método ingles
 Método francés o cuotas fijas
 Método alemán o tasa al rebatir
 Método de la suma de dígitos

1.3.1. Método inglés 

El sistema inglés, tal vez podría considerarse el más agresivo, ya que la amortización en las
cuotas de cada período se centra exclusivamente en el pago de intereses, por lo que en el
último año además de los intereses se deberá asumir el importe total del préstamo. En el
sistema inglés es donde se paga más intereses.

ventaja
 Se paga solo intereses en las cuotas, con excepción de la última donde se paga todo
el capital más los intereses correspondientes a esa cuota. 

desventaja 
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 Es destinado a préstamos para grandes negocios donde el mayor ingreso de dinero

es al final de su producción; percepción de ser muy cómodo al principio y forzado
al final. 

Cálculo de cuotas en el sistema de amortización inglés

a: Cuota periódica constante de intereses.

a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n.
I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
Co: Capital prestado.
i: Tipo de interés.

Ejemplo de método inglés.

 Se tiene un préstamo de 500.000, que se espera amortizar en un plazo de 10 años,

con un tipo de interés del 5% TEA y bajo el método de amortización inglés.

Año Cuota anual Intereses Amortización Capital por amortizar  Capital amortizado

0       500,000.00  

1 25000.00 25000.00 0.00 500,000.00 0,00

2 25000.00 25000.00 0.00 500,000.00 0,00

3 25000.00 25000.00 0.00 500,000.00 0,00

4 25000.00 25000.00 0.00 500,000.00 0,00

5 25000.00 25000.00 0.00 500,000.00 0,00

6 25000.00 25000.00 0.00 500,000.00 0,00

7 25000.00 25000.00 0.00 500,000.00 0,00

8 25000.00 25000.00 0,00 500,000.00 0,00

9 25000.00 25000.00 0,00 500,000.00 0,00

10 525,000,00 25000.00 500,000.00 0,00 500,000.00

Conclusión. En la tabla se puede identificar que durante cada año se paga una cuota que
recoge los intereses pero que no amortiza el capital inicial, excepto en el año 10 o periodo
final, la cuota incluye los interese y además amortiza todo el capital inicial.
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1.3.2. Método francés o cuotas fijas

El sistema francés consiste en la amortización de un préstamo (generalmente una hipoteca)
mediante una renta constante de cuotas. Este es uno de los sistemas más utilizados por la
banca para amortizar un crédito. Su principal característica reside en que la cuota de
amortización es constante para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija. Su
cálculo puede parecer complejo, pero a grosso modo lo podemos resumir diciendo que la
amortización de capital actúa en forma creciente, mientras que los intereses se amortizan de
forma decreciente. Cada cuota o anualidad es la suma de la cuota de interés y la cuota de
amortización de capital correspondiente al período en cuestión, este método a medida que
transcurre el tiempo, el monto de la cuota destinada a amortización de capital va
aumentando, mientras que el monto pagado por interés irá disminuyendo (ya que habrá
cada vez menos saldo de capital que amortizar)

Ventajas 
 Es el más usado por las entidades bancarias.
 Cuotas del mismo valor sin importar el plazo o la tasa de interés.
 Nivelación entre intereses y capital a mitad de periodo.
Desventajas
 Primeras cuotas cargadas de intereses.
 Percepción de no estar reduciendo el capital cuando se ha ido pagando las cuotas.
Cálculo de cuotas en el sistema de amortización francés

a: cuota periódica constante

Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo
n: número de períodos

Ejemplo del método francés o cuotas fijas

 Suponiendo que se ha solicitado un préstamo de S/. 500.000 a una tasa de interés fija del
12% y un plazo de 15 cuotas, la tabla de amortización quedaría así:

Valor del Préstamo 500.00

TNA 12%

Cantidad de cuotas 15
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N° de cuota Capital al inicio de periodo Amortización Intereses del periodo Cuota

1 500.000,00 33.333,33 5.000,00 38.333,33

2 466.666,67 33.333,33 4.666,67 38.000,00

3 433.333,33 33.333,33 4.333,33 37.666,67

4 400.000,00 33.333,33 4.000,00 37.333,33

5 366.666,67 33.333,33 3.666,67 37.000,00

6 333.333,33 33.333,33 3.333,33 36.666,67

7 300.000,00 33.333,33 3.000,00 36.333,33

8 266.666,67 33.333,33 2.666,67 36.000,00

9 233.333,33 33.333,33 2.333,33 35.666,67

10 200.000,00 33.333,33 2.000,00 35.333,33

11 166.666,67 33.333,33 1.666,67 35.000,00

12 133.333,33 33.333,33 1.333,33 34.666,67

13 100.000,00 33.333,33 1.000,00 34.333,33

14 66.666,67 33.333,33 666,67 34.000,00

15 33.333,33 33.333,33 333,33 33.666,67

Conclusion. La amortización del capital se hace en forma creciente, mientras que la

amortización de los intereses es decreciente. En caso de haber escogido este sistema a una
tasa de interés variable, al ocurrir un aumento en el tipo de interés, la tabla de amortización
también tendrá modificación, por lo que se tendrá que aumentar el importe de la cuota a
pagar o el plazo.

1.3.3. Método alemán o tasa al rebatir

Después del sistema francés, el sistema de amortización alemán es el más utilizado en los
préstamos hipotecarios. A diferencia del sistema francés, que es de cuotas fijas, en el
alemán se amortiza el capital en forma constante, mientras que en el francés pagas siempre
primero los intereses. Lo que sucede en el Sistema Alemán es que cuando llevamos la
mitad del plazo cumplido, se habrá pagado el 50% del precio real de la vivienda, cuando en
el sistema francés habrás pagado principalmente intereses.
La desventaja es que las cuotas no son todas iguales en el Sistema Alemán, al principio son
mayores, mientras que el francés sí se mantienen constantes.
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 El sistema de amortización alemán, se caracteriza por pagar los tipos de interés de

manera anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de interés a pagar se
calculan sobre el saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente
a lo largo del tiempo.

Cálculo de cuotas en el sistema de amortización alemán

a: cuota periódica constante

Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo
n: número de períodos

Una vez que has calculado la cuota, también podrás calcular el capital amortizado, el
interés, el capital amortizado acumulado y el capital vivo en cada período, para lo cual
tendrás que utilizar las siguientes fórmulas:
Capital Amortizado

Interés

Capital amortizado acumulado

Capital vivo

Ak: Capital amortizado en el año k

a: Término amortizativo constante (suma de capital más intereses)
Ik: Interés del año k
Ck y Ck-1: Capital vivo en el año k y (k-1)
mk: Capital amortizado acumulado en el año k
Co: Capital concedido en el préstamo

Ejemplo del método alemán o tasa al rebatir

Se ha solicitado un préstamo de S/.500.000 a una tasa de interés fija del 12% y un plazo de
15 cuotas, la tabla de amortización del sistema alemán quedaría así:

Valor del Préstamo 500.00

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TNA 12%

Cantidad de cuotas 15

N° de cuota Capital al inicio de periodo Amortización Intereses del periodo Cuota

1 500.000,00 33.333,33 5.000,00 38.333,33

2 466.666,67 33.333,33 4.666,67 38.000,00

3 433.333,33 33.333,33 4.333,33 37.666,67

4 400.000,00 33.333,33 4.000,00 37.333,33

5 366.666,67 33.333,33 3.666,67 37.000,00

6 333.333,33 33.333,33 3.333,33 36.666,67

7 300.000,00 33.333,33 3.000,00 36.333,33

8 266.666,67 33.333,33 2.666,67 36.000,00

9 233.333,33 33.333,33 2.333,33 35.666,67

10 200.000,00 33.333,33 2.000,00 35.333,33

11 166.666,67 33.333,33 1.666,67 35.000,00

12 133.333,33 33.333,33 1.333,33 34.666,67

13 100.000,00 33.333,33 1.000,00 34.333,33

14 66.666,67 33.333,33 666,67 34.000,00

15 33.333,33 33.333,33 333,33 33.666,67

Conclusión. Podemos observar que la cuota es constante, los intereses disminuyen cada
año y se pagan por anticipado, además, la amortización de capital aumenta en cada período.
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1.3.4. Método de la suma de dígitos 

En el método de la suma de los dígitos, se calcula un dígito, el cual representa el número de

una cuota, es decir, a la primera cuota le corresponde el dígito 1, a la segunda el dígito 2,
etcétera. En un sistema que emplea la suma de dígitos, se forma una razón para cada cuota,
cuyo numerador es igual al dígito de su respectiva cuota y el denominador es cifra igual a la
suma de los dígitos del préstamo. La razón establecida en cada cuota multiplicada por el
importe original del préstamo constituye la proporción que se amortizará en cada cuota. El
interés devengado por el saldo insoluto en cada periodo de renta y su amortización
respectiva constituyen el importe de cada cuota del préstamo.
Ejemplo del método de la suma de dígitos 
Valor del S/.10,000.00
Préstamo

TNT 5%

Cantidad de cuotas 6

Año proporción  Amortización  Interés  Cuota   saldo 

0       0.00 10,000.00 

1 1/21 47 500.00 976.19 9,523.81

2 2/21 95 476.19 1,428.57 8,571.43

3 3/21 1,42 428.57 1,857.14 7,142.86

4 4/21 1,49 357.14 2,261.90 5,238.10

5 5/21 2,38 216.90 2,642.86 2,857.14

6 6/21 2,85 142.86 3,000.00 0,00

2 1 10,000.00 2,166.67 12,166.67

1
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1.4. Cuadro comparativo
METODO SIGNIFICACIÓN
Beneficia a quienes necesiten abonar cuotas bajas
durante un periodo de tiempo determinado (por
INGLES tener una deuda previa próxima a ser liquidada,
por ejemplo) y que puedan, posteriormente
realizar pagos más grandes.
ES más conveniente para personas con ingresos
fijos, ya que si bien la cancelación del capital será
FRANCES significativa a partir de la mitad del plan, asegura
una cuota constante durante todo el plazo que
dure el préstamo
Es recomendable para personas con ingresos y
gastos variables que en un momento dado tengan
ALEMÁN la posibilidad de realizar cancelaciones anticipadas,
ya que las cuotas son decrecientes(capital interés
sobre saldo).
SUMA Con este método el gasto por amortización será el Interés de la cuota: Los intereses disminuyen
DE mismo cada año y se calcula asignándole un
DÍGITOS porcentaje anual fijo al precio de adquisición del Calculo de los interés: Los intereses se calculan en
inmovilizado o asignándole una vida útil.
DIFERENCIAS
Amortización del capital: No se realiza, hasta la
última cuota (pago total de la deuda).
Interés de la cuota: Se paga siempre lo mismo
cada mes.
Cálculo del interés: Los enteres se calculan sobre
el capital inicial.
Cuota mensual: Es constante y en la última se
incluye el préstamo total.
Cálculo de la cuota: Solo incluye los intereses y es
sobre el capital inicial.
Amortización del capital: El importe aumenta
durante el periodo
Interés de la cuota: Los intereses disminuyen
durante el periodo
Calculo de los interés: Los intereses se calculan en
base al saldo de capital
Cuota mensual: La cuota es fija durante el periodo
Calculo de la cuota: Interés más capital y se utiliza
el FRC para hallar las cuotas fijas
Amortización del capital: El importe es fijo
durante todo el periodo
Interés de la cuota: Los intereses disminuyen
durante el periodo
Calculo de los interés: Los intereses se calculan en
base al saldo ce capital
Cuota mensual: La cuota disminuye el periodo
Cálculo de la cuota: Las cuotas incluyen el interés
más capital
Amortización del capital: El importe aumenta
durante todo el periodo
durante el periodo
base al saldo de capital
Cuota mensual: La cuota aumenta durante el
periodo
Cálculo de la cuota: Las cuotas incluyen el interés
más capital.
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1.5. Conclusiones

 Actualmente el más usado por los bancos es el sistema de amortización francés

debido a que por una cuestión de marketing la cuota que se ofrece es fija. Esto
genera una mayor atracción para los clientes o los potenciales clientes

 Los sistemas de amortización resultan de gran importancia ya que, son herramientas

que utilizan las instituciones financieras al momento de otorgar créditos a sus
clientes para que así puedan realizar la cancelación de los mismos.

 Finalmente, como estudiantes de administración es importante tener conocimiento

acerca del manejo de los sistemas de amortización y el efecto que producen, con la
finalidad de obtener un beneficio mayor.

1.6. Referencias bibliográficas

 https://www.rankia.cl/blog/mejores-depositos-a-plazo/3259729-tipos-sistemas-
amortizacion-frances-aleman-americano#sistemas-de-amortizaci%C3%B3n:-sistema-
americano
 https://www.famaf.unc.edu.ar/~kisbye/MF/2010/Sistemas_Amortizacion.pdf