Matemáticas financieras

Sistemas de Amortización

Estudiantes
Kelly Yohana García Osorio
Ronaldo Gallego Pineda

Docente
Yamil Adolfo Hernández Ramírez

Escuela superior de administración publica

Cetap pintada – Jardín
Marzo 20 de 2023
Sistemas de Amortización
 Introducción
La amortización financiera consiste en el pago o
devolución de una deuda contraída mediante un
préstamo, el cual se va devolviendo a lo largo de un
determinado periodo. Sin embargo, en el caso de la
amortización contable, se puede conocer el valor real de
los activos en la actualidad gracias a la fórmula de
amortización, lo que permite tomar mejores decisiones a
la hora de invertir, vender un bien o realizar una gestión
financiera más efectiva.
 Sistemas De Amortización

La palabra amortización en un sentido financiero significa saldar una

deuda, mediante una serie de pagos, esa deuda puede saldarse
siguiendo diferentes métodos de amortización, de los cuales veremos
los mas utilizados.

Frances o cuota fija

Sistema de Alemán o cuota

amortización variable

Americano
 Características comunes de los sistemas de
amortización

En todo sistema de amortización existe un préstamo P, el cual será devuelto

en N numero de cuotas en el tiempo: C1 , c2, c3 cada una de esas cuotas
esta compuesta de dos partes.

Ci= vi + si

Donde vi se denomina cuota de amortización real y si, es la cuota de interés.

La suma de las cuotas de amortización real es igual al valor del préstamo:
V= v1 + v2 + v3… la cuota de interés se calcula como el interés sobre las
cuotas de amortización aun no pagadas.

Esto significa que en cada cuota el deudor paga una parte del capital prestado,
vi, y los intereses sobre el capital aun adeudado.
 Sistema de amortización
francés o cuota fija

Se basa en el pago de cuotas constantes a periodos regulares de tiempo,

es decir, para saldar la deuda se abona periodo a periodo una cuota
constante.

Una parte de esa cuota esta

destinada a amortizar el capital,
decreciendo por lo tanto la suma
adeudada, la otra parte, en
cambio, se destina a pagos de
interés.
Cuota= Amortización + Intereses
 Ejemplo: sistema de amortización francés o cuota
fija
 Lilian toma un préstamo bancario por 30000 USD, para su liquidación en 6 cuotas mensuales
con una taza de interés del 4,5% mensual. Calcular el valor de cada cuota y elaborar la tabla
de amortización.

VA= 3000 N= 6 I= 0,045 C= ?

1) Calculamos la cuota a pagar mensualmente.

= 581,64
2) Elaboramos la tabla de amortización del préstamo francés Formulas

= 581,64 1. Cuota= interés + capital amorti

2. Capital amorti= cuota – intereses
3. Saldo= saldo anterior – capital amorti
Periodo Deuda Interés Amorti Cuota Saldo 4. Interés= deuda * taza
1 3000 135 446,64 581,64 2553,36 5. Cuota= deuda* taza
(1+taza) *n -1
2 2553,36 115 466,64 581,64 2086,72
3 2086,72 94 487,74 581,64 1598,98
4 1598,98 72 509,74 581,64 1089,24
5 1089,24 49 532,64 581,64 556,6
6 556,6 25 556,6 581,64 0
 Sistema de amortización Alemán o
cuota variable
Se basa en el pago periódico de cuotas, cada una de las cuales están
compuestas por una parte que salda la deuda y por otra parte que
corresponde a los intereses.

En este sistema la cuota capital

es constante y cada cuota de
intereses es decreciente, resulta
que la cuota total es decreciente,
por lo tanto la cuota no es
variable.
 Ejemplo: sistema de amortización Alemán o
cuota variable
 Diego toma un préstamo de $ 4000 USD para su liquidación en 24 amortizaciones mensuales
iguales, con una taza de interés del 3,85% mensual. Calcular el valor de cada cuota y elabore
el cronograma de pagos

VA= 4000 N= 24 I= 0,0385 C= ?

1) Calculamos la cuota a pagar mensualmente.

Se toma el valor del préstamo y se divide por el tiempo

2) Elaboramos la tabla de amortización del préstamo Alemán. Formulas

1. Cuota= interés + capital amorti

=
2. Capital amorti= deuda / plazo
3. Saldo= saldo anterior – capital amorti
4. Interés= deuda * taza
5. Cuota= interés + capital
Periodo Deuda Interés Capital Cuota Saldo
1 4000 154 166,66 320,66 3833,34
2 3833,34 147,58 166,66 314,25 3666,67
3 3666,67 141,17 166,66 307,83 3500,00
4 3500,00 134,75 166,66 301,42 3333,33
5 3333,33 128,33 166,66 295,00 3,166,67
15 166,67 6,42 166,66 173,08 0,00
 Sistema de amortización Americano

El sistema americano de amortización, consiste en pagos periódicos que

solo cubren los intereses, el total de la deuda se abona al vencimiento del
plazo estipulado con un solo pago.

Es un sistema de N cuotas en las

que las N1, las primeras están
constituidas únicamente por los
intereses, y en la ultima se
devuelve el total del préstamo
adeudado mas los intereses
correspondientes al ultimo periodo.
 Ejemplo: sistema de amortización Americano

 Laura toma un préstamo de $ 10000 USD para su liquidación en 15 amortizaciones

mensuales iguales, con una taza de interés del 5% mensual. elabore el cronograma de pagos

VA=10000 N= 15 I= 0,05 C= ?

1) Calculamos el valor de la cuota a pagar mensualmente.

No se pagan capitales en los primeros periodos, solo se paga el interés. El capital se paga hasta
la ultima cuota
 Elaboramos la tabla de amortización del préstamo Americano. Formula

1. Interés= deuda * taza

Periodo Deuda Interés Capital Cuota Saldo
1 10000 500 0 500 10000
2 10000 500 0 500 10000
3 10000 500 0 500 10000
4 10000 500 0 500 10000
5 10000 500 0 500 10000
24 10000 500 10000 10500 0,00
 Sistemas de amortización

Frances vs Alemán
 Las cuotas son iguales y consecutivas, lo
 Las cuotas son decrecientes y
cual significa que el deudor deberá abonar
consecutivas, lo cual significa que con el
todos los meses la misma suma dineraria.
paso del tiempo el deudor deberá ir
abonando menos dinero.
 Por dicho sistema primero se cancela, es
decir “se paga”, una proporción mayor de
 En dicho sistema, el capital se mantiene
interés y menor de capital, lo cual se invierte
constante y el interés va decreciendo
con el paso del tiempo.
juntamente con el valor de las cuotas.
 Generalmente, la mayoría de los créditos
 De cancelarse de forma anticipada cuotas
bancarios se ofrecen con el sistema francés
de un préstamo que utiliza sistema
ya que la entidad crediticia se asegura de
alemán, el deudor terminará abonando
cobrar la mayor cantidad de intereses sin
menor cantidad de intereses.
importar si se cancela anticipadamente el
préstamo solicitado.
¿En cual de los tres sistemas se
termina pagando mas intereses?
 Conclusión
Si bien existen varios tipos y fórmulas de amortización, como ya se ha mencionado, todas
tienen como objetivo obtener información del valor real de los activos que uno posee. La
fórmula de amortización se puede aplicar en un gran número de situaciones. Algunas de ellas
son las siguientes:
Al vender un activo: si se ha adquirido un activo nuevo o se quiere recuperar parte de la
inversión inicial, se puede saber el valor real de un bien material con el objetivo de venderlo.

Al pedir un préstamo: una vez que se sabe el valor real de un activo, se puede calcular mejor
si conviene pedir un préstamo para invertir en él. Al contratar un seguro: es posible que, al
contratar un seguro de vida o de salud, pidan información del valor real de nuestros activos
para establecer el importe a cobrar en caso de fallecimiento o enfermedad.

Al realizar un balance financiero: las empresas pueden utilizar la fórmula de amortización a la

hora de realizar su balance general anual.
Gracias Por su atención