UNIVERSIDAD PRIVADA NORORIENTAL

GRAN MARISCAL DE AYACUCHO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

NÚCLEO EL TIGRE - ESTADO ANZOÁTEGUI

AMORTIZACIÓN Y
FONDO DE
AMORTIZACIÓN

FACILITADOR: ESTUDIANTES:

Norbelis Velásquez - Mariana Wansa C.I.: 27.651.584

SECCIÓN N°1

El Tigre, 02 de Julio del 2021.

1) Amortización

Amortización es el método por medio del cual se va liquidando una deuda en

pagos parciales. El importe de cada pago sirve para solventar los intereses de
la deuda, y el sobrante se abona al capital que se debe en ese período.

Por ejemplo, una empresa adquiere una maquina industrial, para la que se
calcula una vida útil de 10 años. El valor del primer día descenderá a los diez
meses por el uso. Esta devaluación queda reflejada en unas cuotas, que son la
amortización.

Para encontrar cada una de las variables o incógnitas, se utiliza la fórmula del
Valor Actual de los diversos tipos de anualidades. Generalmente, se calcula
con base en el valor actual de las anualidades ordinarias; por eso la fórmula
utilizada para determinar la cuota suele ser:

C=VA i¿ ¿

En la amortización se demuestra que:

 El capital va disminuyendo conforme se van dando los pagos, hasta su

liquidación total.
 Al ir reduciéndose el capital, los intereses también van descendiendo.
 La amortización del capital va aumentando conforme pasan los
períodos, al ir disminuyendo –en la misma proporción- los intereses.
 La suma de las amortizaciones será igual al valor actual o capital inicial
del préstamo.
2) Fondo de Amortización

Es el método por el cual se provee el monto, por medio de una serie de cuotas
periódicas, para liquidar una deuda. Asimismo, funciona para ahorrar o
recuperar el valor histórico de un activo. Esto se realiza invirtiendo una serie
de pagos iguales, en períodos iguales, durante el lapso de vida útil del bien,
con la finalidad de acumular un monto disponible en efectivo para volver a
comprar el sustitutivo del activo al término de su uso.

Esta práctica es muy común en la actividad financiera, aun cuando, al llegar al

fin de su vida útil, la cantidad acumulada no llegue a cubrir el costo del bien.

En este rubro, se utilizan las fórmulas de cuota periódica considerando el valor

futuro de las diferentes anualidades, generalmente ordinarias:

i
C=V F
¿¿

3) Diferencia entre amortización y fondo de amortización

La amortización se refiere a la extinción, mediante pagos periódicos de una

deuda actual. En cambio, los fondos de amortización son una acumulación
de pagos periódicos para liquidar una deuda futura.

4) Sistemas de amortización

a) Sistema de amortización Francés

Este sistema es el más utilizado en España, sobre todo de cara a la

regularización de préstamos hipotecarios. Este sistema consiste en la
amortización de la renta por medio de cuotas de tipo mensual. Su principal
característica es el hecho de que existe una cuota de amortización constante.

Para entender este sistema, se debe comprender que la amortización del

crédito se amortiza de manera creciente mientras que la de los intereses es
decreciente. Es decir, que durante los primeros años de préstamo abonaremos
principalmente intereses y poco préstamo. De ahí que los bancos suelan añadir
una penalización para aquellas personas que desean amortizar préstamo al
principio.

b) Sistema de amortización Alemán

El sistema de amortización alemán es otro de los sistemas de amortización

más utilizados en España y tiene muchas semejanzas con el sistema de
amortización francés. Entre sus características principales destacan las
siguientes:

 Incluye cuotas de amortización constantes, al igual que el sistema

francés.
 Los intereses van decreciendo en función de lo que va reduciéndose el
préstamo. Estos siempre se calculan sobre el monto pendiente de pago.
 Puesto que las cuotas de amortización son constantes y los intereses se
van reduciendo paulatinamente, la cuota resultante conforme pasa el
tiempo es decreciente.

c) Sistema de amortización Americano

Este sistema se caracteriza por realizar un pago exclusivo de intereses cada

vez que hay que abonar una cuota. Únicamente en la última se lleva a cabo la
amortización de todo el capital. Es decir, que hasta que no vence el crédito no
lo hace el préstamo.

Mientras tanto el cliente deberá de pagar mensualmente los intereses y abonar

el capital prestado únicamente al final. Con este sistema se va ahorrando poco
a poco para pagar todo el capital al vencimiento del préstamo.

A diferencia de lo que puede suceder con otros sistemas, en este caso los
intereses siempre son los mismos, pues el capital prestado sigue sin amortizar
hasta la última cuota.

Sin embargo, si firmamos una hipoteca con el sistema de amortización francés

de tipo fijo, es probable que interese revisar los demás sistemas de
amortización que existen en el mercado.

5) Elementos de la amortización

Podemos discernir entre tres los siguientes elementos básicos:

 Vida útil: Es el número de años que se va a considerar.

 Valor residual: Es el valor del bien al final de su vida útil.
 Base de amortización: Diferencia entre valor de adquisición y
valor residual
 Tipo: Será el criterio empleado a la hora de establecerla (cuota,
desgaste, etc.)

6) Tabla de amortización
El cuadro de amortización es un resumen de todos los pagos que tiene que
realizar el prestatario (la persona que disfruta del préstamo) durante la vida del
préstamo. Por ejemplo, en el cuadro estará cuánto tendremos que pagar de
intereses, de devolución del principal y cuál es la deuda pendiente en cada
periodo.
De esta forma, podemos saber cuánto pagaremos, por ejemplo, el mes 10 o el
tercer mes del año 3.

Para su mayor comprensión, las amortizaciones pueden representarse en una

matriz donde:
Las columnas representan lo siguiente:

 La primera muestra los períodos (n)

 La segunda el Saldo inicial de cada período.
 La tercera indica los intereses (I), y resulta de multiplicar el saldo
final anterior por la tasa de interés del período.
 La cuarta señala la amortización del período, y resulta de restar al
pago del periodo los intereses del mismo.
 La quinta muestra el pago periódico.
 La sexta expresa el saldo insoluto de la deuda del período anterior,
que se obtiene al hacer alguno de estos procedimientos.

 Restar al capital inicial la amortización acumulada hasta ese

período, o
 Restar al Saldo del período anterior la amortización del período
actual.

Los renglones o filas de la tabla representan las operaciones de cada periodo.

7) Tabla de amortización, cuadro.
Se obtiene un préstamo por UM 120.000, los cuales se van a liquidar por
medio de 6 pagos trimestrales iguales, con una tasa de interés del 20%
convertible trimestralmente. ¿De cuánto será cada pago? Complete la
tabla de amortización.

VA = 120 000 n = 6 i = 0,20/4 = 0,05 trimestral C =?

Solución:
C=VA i¿ ¿

C=120.000 0.05 ¿ ¿

C=120.000 0.05 ¿ ¿

C=23642.10

TABLA DE AMORTIZACIÓN

Trimestres Saldo Interés Amortización Pago Saldo final

inicial periódico
1 120.000,00 6.000,00 17.642,10 23.642,10 102.357,90
2 102.357,90 5.117,90 18.524,21 23.642,10 83.833,70
3 83.833,70 4.191,68 19.450,42 23.642,10 64.383,28
4 64.383,28 3.219,16 20.422,94 23.642,10 43.960,34
5 43.960,34 2.198,02 21.444,08 23.642,10 22.516,,26
6 22.516,,26 1.125,81 22.516,29 23.642,10 0,00
Debido al redondeo se presenta una pequeña variación en el Saldo Final de la
operación.