CUESTIONARIO 6

1. ¿Qué entiende por amortización?

La amortización financiera se refiere a reintegrar un capital, generalmente un pasivo (un

préstamo, por ejemplo), a través de la distribución de pagos en el tiempo. Aunque también
se puede acordar el pago de todo el préstamo de una sola vez.

Cuando tenemos un préstamo, crédito o hipoteca, cada pago que realizamos se compone
del capital prestado y los intereses que acompañan a la financiación.

La amortización financiera se corresponde a la parte del capital devuelto a una

determinada fecha. Este tipo de productos, suelen ser de prestación única (ponen a
nuestra disposición cierta cantidad de dinero que hemos requerido) y contraprestación
múltiple, que serán los pagos a realizar en el tiempo que hayamos acordado la devolución.

2. ¿Cuántos sistemas de amortización conoce?

La amortización es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una

deuda por medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes. En las
amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para pagar los
intereses y reducir el importe de la deuda. Los 3 tipos más populares de amortización son
el francés, alemán y americano.

3. ¿Cuál es la característica del sistema de amortización francés?

Sistema Francés

El sistema francés de amortización consiste en la amortización de un préstamo

(generalmente una hipoteca) mediante una renta constante de n cuotas. Este es uno de los
sistemas más utilizados por la banca para amortizar un crédito. Su principal característica
reside en que la cuota de amortización es constante para todo el período del préstamo, en
créditos a tasa fija.

Su cálculo puede parecer complejo, pero a grosso modo lo podemos resumir diciendo que
la amortización de capital actúa en forma creciente, mientras que los intereses se
amortizan de forma decreciente. La principal desventaja del sistema francés es que si
tienes la posibilidad de prepagar el crédito en un corto o mediano plazo, el capital
adeudado será mayor comparado con otros métodos de pago.

4. ¿Cuál es la característica del sistema de amortización alemán?

Sistema Alemán

Después del sistema francés, el sistema de amortización alemán es el más utilizado en los
préstamos hipotecarios. A diferencia del sistema francés, que es de cuotas fijas, en el
alemán se amortiza el capital en forma constante, mientras que en el francés pagas
siempre primero los intereses. Lo que sucede en el Sistema Alemán es que cuando
llevamos la mitad del plazo cumplido, se habrá pagado el 50% del precio real de la
vivienda, cuando en el sistema francés habrás pagado principalmente intereses.

La desventaja es que las cuotas no son todas iguales en el Sistema Alemán, al principio son
mayores, mientras que el Francés sí se mantienen constantes. Si piensas cancelar
anticipadamente el crédito en algún momento, te conviene elegir
el sistema Alemán, debido a que las primeras cuotas se componen en mayor proporción de
capital y su saldo de deuda será menor que bajo el sistema Frances.

Características del Sistema de Amortización Alemán:

Cuota de amortización periódicas constantes. Intereses decrecientes, al calcularse sobre un

saldo que disminuye siempre en una suma fija.

Cuota total decreciente como consecuencia de las características mencionadas más arriba.

5. ¿Cuál es la característica del sistema de amortización americano?

Sistema Americano

El Sistema Americano es un método de amortización basado en el pago exclusivo de

intereses a través de las cuotas de cada período, mientras que el capital es amortizado una
sola vez con la última cuota, es decir, cuando vence el crédito.

Características del Sistema de Amortización Americano:

● Las cuotas, desde la primera a la penúltima, se calculan en base a la siguiente expresión:

O Cuota Periódica = Capital Inicial x i

Donde i es la tasa de interés y el capital inicial es el monto total prestado y n corresponde

al número de períodos del crédito.

• La última cuota se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

o Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde nuevamente i corresponde a la tasa de interés, y el capital inicial es el monto total

prestado.

6. ¿Cómo varia el valor de la amortización del préstamo a medida que avanzamos las

cuotas en el sistema francés?

7. ¿Cómo varia el valor de los intereses a medida que avanzamos las cuotas en el

sistema francés?

8. ¿Cómo se obtiene el saldo periodo a periodo del préstamo en el sistema francés?

9. ¿Cómo varia el valor de la cuota periodo a periodo en el sistema alemán?

10. ¿Cómo varia el valor de los intereses a medida que avanzamos las cuotas en el

sistema alemán?

11. ¿En cuál de los sistemas alemán o francés se termina pagado mayor interés por el

préstamo?

12. ¿En qué tipo de operaciones financieras es utilizado generalmente el sistema

de amortización americano?
 El sistema de amortización americano se caracteriza por ser una forma de amortizar el
capital que nos ha sido prestado a través del pago periódico de intereses y la devolución
del principal a la finalización del mismo.

En definitiva, estamos ante un sistema de amortización en el cual se pagan intereses de

manera mensual y sólo se amortiza el capital a la finalización del préstamo.

13. ¿En qué consiste los sistemas de amortización con periodos de gracia y a qué sector
son destinados?

Todos los períodos de gracia tienen un costo y se reflejan en la tasa de interés y, por ende,
en las cuotas futuras

Cuando uno solicita un préstamo, por ejemplo, vehicular, hipotecario o de capital de

trabajo, existe la opción de establecer un período de gracia. Pero, ¿qué significa esto? Un
período de gracia es un intervalo de tiempo en el que no se cobran las cuotas del
préstamo.

Por ejemplo, si uno pide un crédito vehicular a 36 meses, es probable que se

otorgue un mes como período de gracia, que es el tiempo que toma la inscripción y
entrega de un auto nuevo luego de que el banco hubiese hecho el desembolso.

Sin embargo, ¿acaso esto significa que la entidad financiera nos "regala" un mes sin
cobrarnos? No, pues ese período de gracia tiene un costo que se refleja en la tasa de
interés y, por ende, en las cuotas futuras. Igualmente, si un microempresario o pequeño
empresario pide un préstamo de capital de trabajo para iniciar un negocio, es probable que
la entidad financiera le otorgue unos meses de período de gracia, que son los que necesita
para que el proyecto comience a rendir sus primeros frutos.

INVESTIGACIÓN
1. Investigar los requisitos y tasa de interés de los créditos de vivienda social.

2. Investigar los requisitos y tasa de interés de los créditos vehiculares y elabore un

cuadro de amortización en hoja de Excel de un crédito en específico.

3. Investigar los requisitos y tasa de interés de los créditos corporativos y elabore un

cuadro de amortización en hoja de Excel de un crédito en específico.

4. Investigar los requisitos y tasa de interés de los créditos de consumo y porque las
tasas de interés son elevadas de este tipo de créditos.