AMORTIZACION FINANCIERA

¿QUÉ ES?
La amortización es el proceso mediante el cual se distribuyen
gradualmente los costos de una deuda por medio de pagos periódicos.
Los pagos o cuotas servirán para pagar los intereses de tu crédito y
reducir el importe de tu deuda.
Cada uno de los pagos incluye: el interés sobre la deuda pendiente y
un pago parcial sobre el capital del crédito adquirido.
En pocas palabras, un sistema de amortización es un programa de
pagos que está diseñado para liquidar un crédito. Las entidades
financieras, regularmente entregan una tabla de amortización al
momento de otorgar un préstamo.
Las financieras que otorgan créditos en línea, cuentan con
simuladores que te permiten conocer desde un inicio cuánto vas a
pagar.

Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son:

El importe del préstamo o deuda
El tipo de interés
El plazo establecido para pagar la deuda
 necesario considerar que los plazos de amortización varían de
acuerdo con el tipo de interés: las operaciones con interés fijo suelen
tener plazos de amortización más cortos que las de interés de tipo
variable.
Tomando en cuenta los tres factores antes mencionados, las
amortizaciones pueden clasificarse en:
Amortización de cuota constante:
Es la forma más frecuente de amortización de préstamos. En ella se
paga siempre la misma cuota. El dinero se distribuye por periodos
entre los intereses y capital amortizado. Es decir, aunque la cuota
siempre es la misma, los intereses se calculan sobre el valor pendiente
a amortizar.

Así pues, la parte de tu abono que va a los intereses se va reduciendo

en proporción a la amortización del capital, ya que el capital pendiente
de amortización será menor. El resultado de este sistema es que,
durante la primera fase, el abono va dirigido principalmente a los
intereses, pero a medida que se van pagando cuotas, la parte de éstas
que corresponde a capital amortizado aumenta, lo cual deriva en una
disminución gradual de la parte que se destina a intereses.
Amortización de cuota creciente: 
En esta clase de amortizaciones la cuota va aumentando con el paso
del tiempo. Los primeros pagos son pequeños, lo cual resulta
ventajoso para los deudores que esperan un aumento en sus ingresos.
Sin embargo, como consecuencia lógica, los últimos pagos serán
bastante más elevados. 
Amortización de cuota decreciente:
Con este método la cantidad amortizada de la deuda es siempre la
misma, de suerte que el pasivo va disminuyendo de forma acelerada
mes con mes y de esta manera de forma rápida se reduce la porción
que se paga de intereses. 
¿Cómo elegir la amortización que te conviene?
Elegir un tipo de amortización adecuado a tus necesidades te ayudará
a administrar mejor los recursos y a optimizar el pago de tus deudas.
Debes evaluar tus ingresos pasados, actuales y esperados. Las
entidades financieras sugieren que las cuotas mensuales no sean
mayores al 40% del ingreso neto de cada cliente puesto que, de otra
forma, el pago puede verse comprometido.
Así mismo, como sucede con todos los planes a futuro, para planear el
tipo de amortización más conveniente debes tener en cuenta el pro
pósito de tu deuda (si es para comprar una casa que durará muchos
años, un auto, tecnología u otros).

¿Cómo se amortiza un préstamo?

Hay diferentes métodos de amortización, si bien el más utilizado en
España es el denominado método de amortización francés:
Su principal característica es que lo que tenemos que pagar por la
suma de capital amortizado e intereses en cada recibo no varía. Es
decir, siempre pagamos la misma cuantía (siempre que el tipo de
interés permanezca constante).

Otros usos del concepto ‘cuadro de amortización’

El cuadro de amortización se suele referir al pago o la “amortización”
de los préstamos, como hemos definido anteriormente.
Sin embargo, se puede utilizar este concepto para cualquier tipo de
amortización. En particular, las empresas suelen utilizarlos para
establecer la amortización de sus elementos del inmovilizado y
determinar la vida útil de dichos elementos.
CAUSA Y CONSECUENCIA
Después de un período de tiempo, usted tiene que empezar a hacer
pagos para cubrir el capital y los intereses. Estos pagos serán más
altos. Un préstamo de amortización negativa puede ser arriesgado
porque usted puede acabar debiendo más por la hipoteca de lo que
vale su vivienda. Esto dificulta la venta de su vivienda, porque el precio
de venta seguramente no será suficiente para pagar lo que usted
debe. Esto lo puede poner en riesgo de una ejecución hipotecaria si
tiene un problema para realizar los pagos de su hipoteca.
Algunos préstamos tienen opciones de pago que le permiten pagar
sólo una parte del interés que usted debe todos los meses. Si usted
paga sólo una parte de los intereses, la cantidad que usted no paga
puede ser agregada a su saldo del capital. Por lo tanto, usted podría
terminar pagando no sólo los intereses sobre el dinero que le han
prestado, sino que también pagaría intereses sobre los intereses por
dicho dinero que le han prestado. Esto aumenta enormemente la
cantidad de su deuda y el costo del préstamo. Para evitar que su
deuda siga creciendo, trate de pagar todos los intereses y al menos
parte del capital que usted debe.

Consejo
Trate de evitar pagar intereses sobre intereses.
 ¿Qué es un crédito?
UN CRÉDITO ES UNA OPERACIÓN DE FINANCIACIÓN DONDE UNA PERSONA
LLAMADA ‘ACREEDOR’ (NORMALMENTE UNA ENTIDAD FINANCIERA), PRESTA
UNA CIERTA CIFRA MONETARIA A OTRO, LLAMADO ‘DEUDOR’, QUIEN A
PARTIR DE ESE MOMENTO, GARANTIZA AL ACREEDOR QUE RETORNARÁ ESTA
CANTIDAD SOLICITADA EN EL TIEMPO PREVIAMENTE ESTIPULADO MÁS UNA
CANTIDAD ADICIONAL, LLAMADA ‘INTERESES’. El origen de los créditos
data de alrededor del 3.000 AC. Se tiene evidencia, según distintas
fuentes revisadas, que este tipo de operaciones se dieron en
Mesopotamia.
Asimismo, existieron operaciones de crédito en la antigua Grecia y
Roma. Los romanos llegaron a establecer leyes, tanto para regular los
intereses como para castigar el impago de las deudas.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

 Permiten al deudor realizar inversiones o compras, pese a no contar

con la liquidez suficiente en el presente. Sin embargo, quien recibe el
crédito, en teoría, tiene la capacidad para devolver el crédito en el
futuro, aunque sea, por partes.

 Es una forma de salir de una emergencia o de un apuro, ante lo cual

se requiere de liquidez hoy.

 Permiten a las personas efectuar importantes pagos, por ejemplo, para

estudiar una maestría o adquirir un bien de alto costo. Este tipo de
compras sería menos accesible si no existieran los créditos.

 Desde un punto de vista macroeconómico, permiten dinamizar el

consumo hoy, lo cual también impulsa la actividad económica.
 Sin embargo, los créditos también tienen algunas desventajas:

 Los deudores no solo deben devolver el principal del crédito, sino que
deben pagar intereses que representan el costo de usar el dinero hoy
y devolverlo en el futuro. Así, en términos absolutos, comprar a crédito
es más caro que pagar en efectivo.

 Nada garantiza al 100% que en el futuro el deudor no enfrente alguna

dificultad económica que reduzca su capacidad para devolver el
crédito adquirido. Si esto sucediera, el prestatario caería en moratoria.

 Los créditos, en particular los de consumo, pueden incentivar a las

personas o familias a consumir por encima de sus posibilidades de
ahorro. Así, pueden caer en un endeudamiento permanente, si se
dejan llevar por la cultura del consumismo.

Tarjetas de crédito
Son un ejemplo de crédito revolvente, que te brinda una línea de
crédito, es decir, un monto total sobre el que vas realizando
compras y pagos. La principal característica de una tarjeta de
crédito es la temporalidad, ya que te permite disponer de dinero
que no tienes al momento pero que vas a recibir en un futuro
inmediato. Por ejemplo, si haces una compra y sabes que podrás
liquidarla una vez que recibas tu sueldo. Si usas la tarjeta con esta
idea en mente, podrás convertirte en un cliente que paga el total de
su deuda cada mes sin permitir que se generen intereses.

Préstamos de libre inversión

Se caracterizan por ser créditos abiertos que no están anclados a
un fin específico. Esto significa que al solicitarlo no debes explicar
en qué lo utilizarás y además puedes fragmentarlo en distintos
objetivos.
Préstamos de libre inversión
Se caracterizan por ser créditos abiertos que no están anclados a
un fin específico. Esto significa que al solicitarlo no debes explicar
en qué lo utilizarás y además puedes fragmentarlo en distintos
objetivos.

 Créditos de nómina
 Son muy similares a los de libre inversión, sólo que en este
caso es indispensable que recibas el pago de tu salario a
través de una cuenta de nómina en un banco. Así, la
institución puede otorgarte una cantidad basada en el sueldo
que recibes cada mes y descontará el pago directamente de
tu cuenta.
 EJEMPLO DE AMORTIZACIÓM

Fórmula de la tabla de amortización

Al calcular la amortización del crédito, lo primero que hay que
hacer es calcular el monto de la cuota a pagar cada mes. Para ello, se
debe aplicar la siguiente fórmula en la tabla de amortización:

R = A * i / (1 – 1 / (1 + i)^n)

 R: es la renta, es decir, el monto de la cuota a pagar cada mes, y el

cual hay que calcular.
 A: es el monto del crédito adquirido.
 i: es la tasa de interés mensual que se debe pagar por el crédito.
 n: es el número de meses durante los cuales se debe cancelar el
crédito.
Después, para los meses siguientes, se debe usar la siguiente
fórmula:

R = monto de amortización del mes + intereses del mes

Donde los intereses del mes se calculan con la siguiente fórmula:

 Intereses del mes = cuota remanente por pagar * i

¿Cómo hacer una tabla de

amortización?
El punto de partida sobre cómo hacer una tabla de amortización es
estructurar los 5 elementos que la componen:

 Periodo (primera columna): son los distintos lapsos de tiempo en los

que se debe hacer el pago de cada cuota del crédito, que
generalmente es cada mes, pero también puede ser trimestral,
semestral, etc.
 Cuota (segunda columna): es el monto que se debe ir pagando en
cada periodo, y se forma por la suma de los intereses más el monto
de amortización.
 Interés (tercera columna): es el porcentaje de interés que se debe
pagar dentro de cada cuota por el crédito adquirido.
 Amortización (cuarta columna): es el monto que se devuelve del
crédito en cada periodo, pero sin tener en cuenta los intereses.
 Saldo (quinta columna): es el monto total del crédito que falta por
pagar, y que se va reduciendo después de cada periodo hasta llegar a
0.

Aunque las columnas son fijas, la tabla de amortización tendrá tantas

líneas hacia abajo como cuotas se haya acordado con el prestamista.
También, en la tabla de amortización influye las condiciones que se
hayan acordado sobre los intereses. Por ejemplo, hay créditos cuyos
intereses se comienzan a pagar solo después de cierta cantidad de
períodos. En esos casos, la columna de intereses permanecerá en
blanco durante los primeros periodos.

En este sentido, hay una porción de la tabla de amortización que

refleja las cuotas de corto plazo (primeros 12 meses) y el resto queda
en el largo plazo. En la medida que transcurre el tiempo, las porciones
de corto y largo plazo van cambiando porque se va avanzando en las
cuotas.

EJEMPLO DE CRÉDTIOS

Ejemplo de crédito
Un ejemplo de crédito puede ser aquel que se otorga a Luis Fernando
Carpio por 20.000 dólares, por un periodo de catorce meses.

El deudor deberá devolver el préstamo con cuotas mensuales a un

tipo de interés anual de 5%. Así, bajo un sistema de amortización
francés, cada cuota será de 1.472, 89 dólares.
INTEGRANTES:
VALENTINA MICHELL MORENO DE LA CRUZ
SUSANA EGUIZAR SAHNCHEZ
MARCELINO ALEJANDRO MAGRO
ANDRICK VALENZUELA JIMENEZ
DIANA LAURA PEREZ COLLADO