ANUALIDADES

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES Y ECONOMICAS

MATEMÁTICAS FINANCIERA

JOSÉ JORGE AROCA AGÁMEZ

josearoca@unicesar.edu.co

JOSÉ JORGE AROCA AGÁMEZ

josearoca@unicesar.edu.co
¿QUÉ SON LAS
AMORTIZACIONES?
Las amortizaciones son una representación tabular
del proceso realizado con el capital en el tiempo;
esto significa que son una muestra detallada de cada
movimiento o transacción, realizadas con respecto a
un crédito, considerándose los cargos o intereses, de
ser el caso.
 Todos los modelos llevan en su formato
básico los siguientes factores: periodo,
amortización, interés, cuota y saldo.

PERIODO AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO

         
         
¿QUÉ SON LAS AMORTIZACIONES
DE PRÉSTAMOS?

Existen diferentes tipos de sistemas de

amortización en el mercado financiero que
permiten aplicar la amortización sobre un
financiamiento solicitado a un banco público,
privado o en una casa de préstamos. La
amortización es el método, proceso, sistema o
fórmula mediante el que abonan las cuotas de un
crédito o préstamo solicitado, la obligación de la
parte solicitante del crédito o préstamo con el banco
va reduciéndose mes a mes.
¿CUÁNDO SE PACTA Y QUE SE
PAGA EN LA AMORTIZACIÓN?

La amortización se pacta al momento de pagar

todos los meses la cuota del crédito o préstamo en la
que se incluye todo lo correspondiente como:
• El capital
• Los intereses fijados
• Los seguros cobrados por la operación
• Además de otros aspectos
SISTEMA CUOTAS FIJAS O
FRANCÉS
El sistema francés de amortización consiste en la
amortización de un préstamo (generalmente una
hipoteca) mediante una renta constante de n cuotas.
Este es uno de los sistemas más utilizados por la
banca para amortizar un crédito. Su principal
característica reside en que la cuota de
amortización es constante para todo el período del
préstamo, en créditos a tasa fija.
Su cálculo puede parecer complejo, pero a grosso
modo lo podemos resumir diciendo que la
amortización de capital actúa en forma creciente,
mientras que los intereses se amortizan de
forma decreciente. La principal desventaja del
sistema francés es que si tienes la posibilidad de
prepagar el crédito en un corto o mediano plazo, el
capital adeudado será mayor comparado con otros
métodos de pago.
Este modelo recoge el valor uniforme y lo
consigna en la tabla, a partir del cual se
descubren las amortizaciones.

Amortización = Cuota – Interés

Ejercicio:

Por un crédito de $5000 al 2% mensual se

pagan con cuotas uniformes mensuales.
Elabore el cronograma de pagos con cuotas
fijas. Para un periodo de cuatro meses.
SISTEMA DE AMORTIZACIONES
IGUALES

El proceso de este modelo suele parecer mas

sencillo y a la vez menos beneficioso para el
prestamista, ya que al valor nominal de la
deuda se le divide entre el numero de pagos a
realizarse, obteniéndose de esa forma la
amortización fija. Luego, la cuota a pagar será
el resultado de la suma de los intereses, mas
la amortización.
Este modelo recoge el valor uniforme y lo
consigna en la tabla, a partir del cual se
descubren las amortizaciones.

AMORTIZACIÓN =
 Ejercicio:

Por un crédito de $5000 al 2% mensual se

pagan con cuotas uniformes mensuales.
Elabore el cronograma de pagos con cuotas
fijas. Para un periodo de cuatro meses.
•  
AMORTIZACION = = 1250
INTERES = 5000 * 0,02 = 100
CUOTA = I + AMORTIZACION
SALDO = 5000 – 1250 = 3750
CRONOGRAMA CON
PERIODO DE GRACIA TOTAL

Considerando un periodo de gracia total de

dos meses al caso anterior, y haciendo uso
del modelo de las cuotas uniforme
mensuales, el cuadro se completará
siguiendo los pasos del modelo francés.
Periodo Interés Amortización Cuota Saldo
0 0 0 0 5000
1 100 0 0 5100
2 102 0 0 5202
1 104,04 1262,13 1366,17 3939,87
2 78,80 1287,37 1366,17 2652,50
3
4

Total
CRONOGRAMA CON
PERIODO DE GRACIA
PARCIAL
Ahora, consideremos un periodo de gracia
parcial de dos meses al mismo caso, también
haciendo uso del modelo de las cuotas
uniforme, obtendremos el siguiente cuadro.
Podemos apreciar que se repite el mismo
cuadro inicial, esto gracias a que el cliente
decidió pagar los intereses a medida que
fueron generándose.
Periodo Interés Amortización Cuota Saldo
0 --- --- --- 5000
1 100 100 5000
2 100 100 5000
1 100 1213,12 1313,12 3786,88
2
3
4
 Ejercicio para Entregar:

1. Por un crédito de $25.000 al 7% anual se pagan

10 cuotas uniformes mensuales. Elabore un
cronograma de pago para cada siguiente caso:
 Con cuotas fijas
 Con amortización iguales
 Con cuatro meses de gracia total
 Con tres meses de gracia parcial
2. Una casa se ofrece en venta al contado por
$350.000 y es financiada a 10 años a cancelar
mensualmente al 22% anual. Elabore un cronograma
de pagos para cada siguiente caso:
 Con cuotas fijas
 Con amortizaciones iguales
 Con dos meses de gracia total
 Con un semestre de gracia parcial