TEMA 18 - EL AHORRO Y EL CRÉDITO

Relación entre el ingreso, el consumo y el ahorro

Las familias reciben un ingreso cada cierto tiempo, usualmente cada mes. Este ingreso proviene de la venta
de su trabajo, de las ganancias de sus empresas o del alquiler de sus propiedades. En otras palabras, los
ingresos son los pagos que reciben las familias por el uso de sus factores de producción: trabajo, capital y
tierra.
En general, la mayoría de la población colombiana recibe un ingreso producto de la venta de su capacidad
de trabajo, A este ingreso se le denomina salario, y la sumatoria de todos los salarios de los integrantes de la
familia se define como el ingreso familiar. Una vez obtenido el ingreso, las familias deben decidir qué parte
de su ingreso consumen y qué parte ahorran.
La anterior situación sugiere que el ahorro en el presente puede verse como consumo futuro. Por ejemplo,
sí decides ahorrar para comprar un videojuego, tendrás que dejar de gastar dinero hoy, para comprar el
videojuego después. En consecuencia, surge una pregunta: ¿qué tanto consumir o ahorrar de nuestro
ingreso? En realidad, esto depende de diferentes circunstancias. Por ejemplo, si estamos en temporada
escolar, gran parte del ingreso familiar se gasta en útiles, uniformes y matrículas, y solo una pequeña parte
del ingreso puede ser ahorrada. De otro lado, a veces, el ingreso es tan bajo que apenas alcanza para el
consumo de subsistencia. En este caso, el ahorro es nulo.
Ahora bien, frente a situaciones que implican hacer elecciones, como la temporada escolar o las vacaciones,
por lo general, las familias deciden primero cuánto consumir y luego cuánto ahorrar. Por supuesto, estas dos
decisiones también dependen del nivel de ingreso. En síntesis, existe una relación entre el ingreso, el
consumo y el ahorro, que puede ser vista por medio de las siguientes identidades:

El consumo
Según lo anterior, el consumo es la parte del ingreso que no se ahorra. Desde otro punto de vista, también
es el uso de bienes y servicios con el fin de satisfacer una necesidad material o económica. A medida que
aumenta el ingreso familiar, disminuye el consumo de bienes que satisfacen necesidades básicas y aumenta
el gasto en bienes duraderos y en algunos servicios, Por ejemplo, hace unas décadas, los alimentos
representaban hasta tres cuartas partes del consumo de una familia de clase media. Actualmente, solo
representan una quinta parte. La diferencia la ocupa, cada vez más, el consumo de bienes de origen industrial
y servicios como la educación, las actividades culturales y los viajes.
El ahorro
Según mencionamos, el ahorro es la parte del Ingreso que las familias no consumen y representa la
posibilidad de consumo en el futuro. En este sentido, las razones por las cuales las familias deciden ahorrar
son diversas, por ejemplo:
• Mantenimiento o ampliación del patrimonio familiar: en este caso, el motivo para ahorrar proviene
de la obligación de mantener y ampliar el patrimonio familiar, que son todos los activos que conforman
 la riqueza de una familia. La seguridad e independencia que brinda el patrimonio a las personas son
una razón para ampliarlo por medio del ahorro. El ahorro destinado a la compra de vivienda es un
ejemplo de lo descrito.
• Jubilación: otro motivo para ahorrar es la creación de un fondo para vivir en los años de jubilación. Los
fondos de pensiones existen para ello. El ahorro que hacen los trabajadores colombianos a través de
los aportes a los fondos durante la edad laboral representa el consumo futuro, una vez terminada esa
edad. Sin embargo, constituir dicho fondo depende, entre otros factores, del ingreso de las familias,
del grado de previsibilidad y del tiempo que dure la vida laboral activa y la de la jubilación, puesto que
cuantos más años dure la primera más ahorros se tendrán para la segunda.
• Gastos relevantes para la familia: el ahorro también puede ser resultado del deseo de prepararse con
anticipación para gastos importantes en las familias. Por ejemplo, el pago de la universidad de los hijos
y las vacaciones. Es importante anotar que una persona joven se caracteriza, casi siempre, por el
desahorro, como consecuencia de los gastos extraordinarios que le genera el comienzo de su vida
independiente. Usualmente, estos gastos coinciden con periodos de Ingresos laborales bajos. Con el
tiempo, aumentan los ingresos y el ahorro, lo que supone la posibilidad de la eliminación del
endeudamiento acumulado y el inicio de la acumulación de riqueza para la jubilación.
• Periodos difíciles: por último, las familias también ahorran para cubrir los gastos durante los periodos
o eventos difíciles como el desempleo, las enfermedades, la muerte u otras contingencias. Algunas
veces, el ahorro toma la forma de aportes a sistemas sociales o privados de primas de seguros. Este es
el caso de los aportes al régimen contributivo del sistema de salud en Colombia.
Por otra parte, hay situaciones en las que ni el Ingreso, ni la capacidad de ahorro de las familias es
suficiente para cubrir sus gastos. En estos casos, se recurre al crédito, que no es más que el ahorro de
otras familias. Para acceder a un crédito, podemos recurrir a:
• Amigos o familiares que tengan la capacidad económica para prestar.
• Entidades especializadas que sirven de intermediarias entre la necesidad de ahorro de unos y la
necesidad de crédito de otros, por ejemplo, los bancos y las cooperativas.
• Organismos como el ICETEX, que ofrecen créditos para realizar estudios universitarios.
El ahorro, los depósitos y los bancos
El dinero ahorrado por las familias, generalmente, no se guarda en las casas. Para este fin existen entidades
encargadas, los bancos. Su función principal es recibir depósitos y brindar seguridad y confianza sobre el
dinero. A algunos depósitos se les denomina cuentas y existen varios tipos:
• Depósitos a la vista: son depósitos que pueden ser retirados o ampliados en cualquier momento por el
depositante o titular de la cuenta, por eso son llamados "a la vista". Este es el caso tanto de la cuenta de
ahorros como de la corriente; cuentas que, en términos generales, son muy parecidas. Sin embargo, una
diferencia básica entre ellas es que en la cuenta corriente se pueden utilizar cheques, mientras que en la
de ahorros, usualmente, no. Por otra parte, las cuentas de ahorros generan cierta rentabilidad o interés
durante un periodo determinado según el monto ahorrado.
• Depósitos a término definido: son depósitos que se realizan por un periodo determinado, sin posibilidad
de ser retirados hasta que se cumpla el tiempo acordado. Un ejemplo de ello son los Certificados de
Depósito a Término, CDT, que son títulos valor emitidos por el banco, una vez hecho el depósito del
 dinero. Ahora bien, un título valor es un documento negociable, usualmente escrito, que representa un
acuerdo entre el banco y el ahorrador, y en el cual se definen los derechos y las obligaciones de cada uno,
por ejemplo, la tasa de interés que recibe el ahorrador y el tiempo durante el cual el banco dispondrá de
su dinero. Los CDT generan una rentabilidad o interés mayor que la cuenta de ahorros.
El ahorro, el crédito y la tasa de interés
Como has deducido, el crédito es la forma a través de la cual se accede al dinero cuando el ingreso y el ahorro
propio no son suficientes para cubrir los gastos o, simplemente, cuando no se quiere recurrir a estos.
Entonces, el crédito bancario es un préstamo que hacen los bancos a las familias o a las empresas. Ese
préstamo implica un costo llamado tasa de interés que, en la práctica, puede ser entendido como el costo
del dinero. Por ejemplo, si el banco nos presta $100 y cobra una tasa de interés del 5% mensual, tendremos
Otro punto de vista
"No se trata de atentar, menguar o acabar con la banca, como algunos han manifestado; al contrario, el
sistema financiero debe crecer indudablemente y ser más sólido, a la vez debe continuar gozando de la
confianza pública, pues es un instrumento de desarrollo. Todos entendemos que la banca es un negocio
lucrativo y que se ha modernizado tecnológicamente, pero a la vez es un servicio público y, ante la
imposibilidad de que esta industria se autorregule, se hace imprescindible y justa la intervención estatal,
estableciendo mecanismos para el control de costos y evitar así las arbitrariedades y malas prácticas por
cobros excesivos, que pagar 5 pesos mensuales por el préstamo recibido. Es decir, los 5 pesos representan
el precio del dinero o el costo del crédito.
Ahora bien, la tasa de interés puede ser pagada por el banco o al banco. En el primer caso, es el Interés que
recibe el ahorrador por su depósito y corresponde a un porcentaje del mismo, usualmente llamado tasa de
captación. Es decir, es el pago que realiza el banco al titular de la cuenta. Si, por el contrario, recibimos un
préstamo, tendremos que pagar al banco un porcentaje en dinero. Este es conocido como tasa de
colocación. Generalmente, la tasa de colocación es mayor que la tasa de captación y esta diferencia
representa una de las fuentes de ganancia de los bancos. Como te habrás dado cuenta, los nombres se fijan
desde el punto de vista de los bancos.
La tasa de interés como costo de oportunidad de ahorrar o invertir
La tasa de interés también es entendida como el costo de oportunidad de invertir o ahorrar, el cual depende
de si somos Inversionistas o ahorradores, es decir, si queremos realizar una inversión o aumentar nuestros
ahorros.
En el primer caso, recuerda que, durante el proceso productivo, las empresas gastan sus activos y tienen que
reponerlos periódicamente. Esto se hace a través de la inversión. En general, la inversión es la compra de
bienes de capital como máquinas, edificios y equipos, Por ejemplo, una empresa que produce consolas de
videojuegos puede requerir un chip de mayor tecnología, una tarjeta de sonido más avanzada o un software
para mejorar la presentación. Para llevar a cabo esta inversión, necesita fondos que se adquieren por medio
del crédito, cuyo costo es la tasa de interés.
Ahora bien, dependiendo del nivel de la tasa de interés, es mejor ahorrar o invertir. Así:
• Con tasas de Interés altas: como ahorradores sabemos que por los depósitos de dinero que hagamos,
recibiremos un precio alto en un tiempo dado; que se suma al dinero depositado. Al contrario, como
inversionistas sabemos que el crédito tendrá un costo alto, lo que reduce nuestro interés en acceder a él,
• Con tasas de Interés bajas: como ahorradores tendríamos poco estímulo para depositar, pues no habría
diferencia significativa entre tener el dinero en casa o llevarlo al banco, ya que no generaría mayor
rentabilidad. Pero si somos inversionistas y queremos construir un edificio de apartamentos, nos conviene
pedir el crédito, pues será bajo el precio que cobrará el banco por prestarlo.
Circulación del dinero y confianza
Los bancos contribuyen de manera importante en la circulación del dinero mediante el crédito. Solamente,
una parte de los depósitos de los ahorradores son retirados de nuevo por sus propietarios. Con el monto que
queda en poder de los bancos, estos ofrecen créditos
a las familias y a las empresas, aumentando la cantidad de dinero disponible en el sistema económico. Esto
implica que hay un continuo de circulación de dinero a través de la economía.
Por último, un elemento Importante de este sistema es la confianza. Por ejemplo, si depositas el dinero en
un banco y este, mediante crédito, trasfiere el dinero a terceros, sin la capacidad de reembolsar los depósitos,
la gente no confiará en el sistema bancario. Por esta razón, los bancos tienen que guardar una parte del
dinero que reciben en depósito, para soportar sus transacciones. Este monto es llamado encaje bancario.
¿Significado de
Identidad es una igualdad matemática de forma algebraica que se puede verificar para cualquier valor de las variables que hacen
parte de (a expresión.
Cheque: documento llamado título valor, a través del cual una persona dueña de una cuenta corriente, solicita al banco que
pague cierta cantidad de dinero a la orden de un tercero llamado beneficiario.
Bienes de capital: son aquellos bienes que se utilizan para la producción de otros bienes; no para satisfacer las demandas del
consumidor final.
Esquema Temático

Realizar el siguiente apareamiento de temas y respuestas

a Bancos. g Una forma de llamar el consumo futuro.

 Ingreso familiar - ahorro. Uso de bienes y servicios
b Encaje bancario. d con el fin de satisfacer una necesidad material o
económica.

c Identidad, e Una de las motivaciones para ahorrar.

Ingreso proveniente de la venta de la capacidad de

d Consumo. i
trabajo,

Aumento del Interés que pagan los bancos a los ahorradores por
e f
patrimonio familiar. sus depósitos.

Igualdad matemática de forma algebraica que se

f Tasa de captación. c puede verificar para cualquier valor de las variables
que hacen parte de la expresión.

Parte de los depósitos que tienen que guardar los

g Ahorro presente. b
bancos para soportar sus transacciones.

Con tasas de interés

h h En estas condiciones.es mejor invertir que ahorrar,
bajas,

i Salario, j Parte del ingreso familiar que no se consume.

Sirven de intermediarios entre la necesidad de

j Ahorro. a
ahorro de unos y la necesidad de crédito de otros,

Fin