ACTIVIDAD EVALUATIVA PRIMERA SEMANA

Nombre: Zulay Trujillo Basto, cod: 20171154599

Deben responder cada una de las preguntas de acuerdo con las lecturas realizadas durante la
primera semana, recuerden que deben escribir sus puntos de vista.

1. Defina el término inversión y explique por qué los individuos invierten.

Invertir es poner en funcionamiento nuestros recursos con el fin de obtener un beneficio. Las
personas invierten su dinero porque con el paso del tiempo esperan ganar más dinero.
Algunos consideran esta decisión debido a sus expectativas en un futuro, por ejemplo, si se
quedan sin empleo pueden recurrir a las ganancias de su capital.

2. Distinga entre los siguientes tipos de inversiones y cite un ejemplo de cada uno:
a) Inversiones en títulos y propiedades:
Las inversiones en títulos hacen parte de la renta fija, es menos riesgosa ya que el
inversionista conoce cuál va a ser su ganancia desde el mismo instante en que realiza la
inversión. Algunos ejemplos son los bonos, los certificados de depósito a término (CDTs) y
los TES (títulos de deuda del gobierno).

Las inversiones en propiedades funcionan como activos que aumentan de valor con el tiempo.
Un ejemplo de este tipo de inversiones son las que se hacen en bienes inmuebles como casas
y terrenos.

b) Inversión directa e indirecta.

En la inversión directa el inversor compra una serie de activos individuales por sí mismo y
es el único responsable sobre la toma de decisiones. Ejemplo de esto es la compra de acciones
de una empresa o la compra de una vivienda.

En la inversión indirecta las personas ponen a disposición su dinero a un especialista

financiero para que a través de vehículos de inversión tome decisiones con el fin de obtener
rentabilidad. Esto se puede hacer por ejemplo en los fondos de inversión que son
administrados por sociedades comisionistas de bolsa, sociedades fiduciarias o sociedades
administradoras de inversión.

c) Deuda, capital propio y derivados financieros.

Los instrumentos de deuda son emitidos por empresas, bancos, entidades gubernamentales y
el banco central. Sus títulos tienen asociado un interés conocido a un plazo de tiempo
determinado que puede ser a mediano o largo plazo, por ejemplo, los bonos y pagarés.
La inversión de capital propio ocurre cuando se dispone del total del capital o de los recursos
para financiar un proyecto.

Los derivados son productos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo. Se
clasifican según su regulación ya sea si participan en mercados organizados (mercados de
futuros financieros) o en mercados no organizados (swaps y forwards).

d) Inversiones a corto y largo plazo.

Las inversiones a corto plazo son aquellas que se realizan por un año o menos, por ejemplo,
los pagarés.

Las inversiones a largo plazo se mantienen durante más de un año y perduran en el tiempo
varios años. Ejemplo de esto son las acciones y los fondos indexados.

3. ¿Qué son las inversiones extranjeras y qué papel juegan actualmente para el
inversionista individual?
La inversión extranjera se relaciona con las empresas o inversores que desean expandir su
actividad económica a un lugar fuera de su país con el objetivo de obtener mayores utilidades.
Actualmente las inversiones extranjeras pueden ser vistas como un indicador económico ya
que los países con altos niveles de inversión ofrecen mayor estabilidad, lo que permite a los
inversionistas inyectar su dinero de una manera más segura.

4. Clasifique el papel de: el gobierno, las empresas y los individuos como proveedores o
demandantes netos de fondos.
* El gobierno: Es demandante neto de fondos, el gobierno pide más dinero prestado en
relación con los recursos que ahorra.
* Las empresas: Son demandantes netos de fondos, ahorran poco y solicitan dinero para su
financiación.

* Los individuos: Son proveedores netos de las instituciones financieras y ahorran más dinero
del que piden prestado.

5. Distinga entre inversionistas individuales e institucionales.

Un inversionista individual se produce cuando cada uno de nosotros invierte su dinero
personalmente a través de un intermediario, sin que se requiera de un fondo. Mientras que un
inversionista institucional es un agente que gestiona capitales que no son de su propiedad con
el objetivo de ofrecer rentabilidad a sus clientes. A diferencia de los inversionistas
individuales, un inversionista institucional posee un conocimiento más especializado de los
mercados financieros. Ejemplos de ello son los bancos, las administradoras de fondos de
pensiones, los fondos de inversión, entre otros.
6. ¿Cuáles son las cuatro metas de inversión más comunes?
Se rige bajo los siguientes factores:

* Acumular fondos para el retiro: Cuanto más temprano en la vida se evalúe las necesidades
para el retiro, mayor será la oportunidad de acumular fondos suficientes para satisfacerlas.

* Aumentar los ingresos corrientes. Las inversiones aumentan los ingresos corrientes al ganar
dividendos o intereses. Con frecuencia, los jubilados eligen inversiones que ofrecen altos
ingresos corrientes a bajo riesgo.

* Ahorrar para realizar gastos mayores. Frecuentemente, las familias apartan dinero a través
de los años con el propósito de acumular los fondos que necesitan para realizar gastos
mayores. Los más comunes son el enganche de una casa, la educación, los viajes de
vacaciones y el capital para iniciar una empresa.
* Proteger los ingresos del pago de impuestos.

7. ¿Qué hace que un activo sea líquido? ¿Por qué es necesario mantener activos
líquidos? Explique.
Un activo líquido es aquel que puede convertirse de manera rápida en efectivo a la hora de
su venta y no pierde valor. Lo que hace que un activo sea líquido es su rapidez de conversión
y un activo será más líquido cuanta más gente esté dispuesta a comprar o vender el mismo.
Por lo tanto, cuanto más profundo o amplio sea el mercado donde se negocia el activo, este
será más líquido. En necesario mantener activos líquidos ya que estos permiten el correcto
funcionamiento de nuestras actividades económicas y además son indispensables ante
cualquier eventualidad.

8. Suponga que tiene 35 años, está casado, tiene dos hijos pequeños, renta un
apartamento y tiene un ingreso anual de 90,000 dólares. Use las siguientes preguntas
para guiarse en la preparación de un plan de inversión preliminar congruente con estos
hechos.
a) ¿Cuáles son sus principales metas de inversión?
* En primer lugar ahorraría desde la cotidianidad comprando bienes de calidad y durables.

* No incurriría en gastos innecesarios y aprovecharía el tiempo para trabajar de la mejor

manera.
* Haría un ahorro mensual de $1250 dólares en un fondo de inversión.
* Invertiría en mi educación financiera para saber cómo potenciar mi dinero.

* No dejarme llevar por las emociones en el terreno financiero y perseverar con el fin de
asegurarle a mis hijos una buena educación en un futuro y un bienestar a mi familia. Además
generar estabilidad económica para mi vejez.
b) ¿Cómo influirían sus impuestos personales en sus planes de inversión? Use las tasas
impositivas actuales para evaluar su impacto.
Dado un ingreso como el propuesto de $90.000 dólares anuales, podemos decir que se gana
para pasar una vida un poco más cómoda. Sin embargo al decir esto no tenemos en cuenta
que así mismo como se gana hay que tributar y se tienen obligaciones que reducen
considerablemente los ingresos. Con un ingreso como este en Colombia hay que pagar un
impuesto sobre la renta y para este caso es del 35%. Además tenemos que pagar nuestra
seguridad social, teniendo en cuenta que no figura como un impuesto pero sí disminuye
nuestra remuneración salarial. En síntesis estaríamos hablando que este tipo de obligaciones
reducen aproximadamente un 35% de nuestros ingresos y sin contar otro tipo de impuestos
como el de la tenencia de bienes. Por lo tanto afectaría un poco mis recursos destinados a
invertir.

c) ¿De qué manera influiría la etapa actual de su ciclo de vida en los tipos de riesgo que
podría asumir?
Ya que según este caso aún sería una persona joven, llena de sueños y expectativas, me
arriesgaría a invertir en mercados de alto riesgo para obtener ganancias de capital.

9. ¿Es importante tener en cuenta los ambientes inflacionarios en nuestros planes de

inversión? ¿Por qué?
La inflación hace que los precios de los bienes y servicios se encarezcan y de esta manera se
pierde poder adquisitivo. Esto erosiona tanto los ahorros como el retorno potencial de la
inversión. Puesto que la mayoría de los inversores tienen como objetivo aumentar su nivel
de capacidad adquisitiva a largo plazo, la inflación puede poner en riesgo este objetivo, ya
que los retornos obtenidos deben actualizarse con la inflación para incrementar la capacidad
adquisitiva real del inversor. Cuando aumenta la inflación los rendimientos serán menores.

10. ¿Qué factores toma en cuenta una empresa para decidir entre aumento de capital o
de deuda?
A la deuda se le conoce como renta fija y al capital se le conoce como renta variable.
Hay dos formas de atraer dinero a las empresas:

 A través de deuda, es decir, se pide prestado a entidades financieras. Se recibe dinero

y la empresa se compromete a regresarlo con una tasa de interés, normalmente se
debe planear a periodos menores a 5 años.
 Y a través de capital, vendiendo parte de la empresa a un tercero. Las personas que
inyectan recursos a la empresa van a entrar a las acciones y se debe dar un porcentaje
por su dinero y ese dinero que ingresa va al riesgo de éxito de la compañía. Por lo
tanto una persona invierte en capital por dos motivos: 1) Ganar a través de las
utilidades que se generan año tras año 2) o a través del crecimiento de la evaluación
de la compañía que va a hacer que la inversión incremente su valor y en unos años se
pueda vender con ganancia esa inversión. Este tipo de inversiones conlleva a más
riesgo porque va de la mano con el riesgo de la empresa, se va al éxito o fracaso y
esto hace que siempre el dinero de capital sea más costoso que el de deuda, porque se
tiene que ceder parte del patrimonio de la empresa y este está buscando retornos
mucho más altos que cualquier tasa de interés. Este tipo de acciones son a largo plazo.