SALDO DECRECIENTE

DA VA-VR
VU

Año Dep Anual

1 39600
2 39600
3 39600
4 39600
5 39600

Suma de Digitos
198000 1+2+3+4+5=15
Año Calculo
0
1 0.60189283
2
3
4
5
 200000 1% 2000 198000 39600 POR AÑO
5 AÑOS 5

Dep Acumulada Valos en Libros

200000
39600 160400
79200 120800
118800 81200
158400 41600
198000 2000

Dep Anual Dep AcumuladValos en Libros

200000
120378.5660 120378.5660 79621.43400
47923.570238918 168302.1362 31697.86376
19078.716924112 187380.8532 12619.14684
7595.3740018893 194976.2272 5023.77284
3023.7728489837 198000 2000.00
<
{}
 ANALISIS FINANCIERO 1

OBJETIVOS
CONOCER LOS FUNDAMENTOS TEORICOS Y METOLOGICOS DE LA APLICACIÓN DE LAS FINANZAS
EN LA ADMINISTRACION DEL COMERCIO Y DE LOS NEGOCIOS

Al finalizar la clase el alumno podra o sera capaz de :

1) Comprender la importancia que tienen las finanzasen la toma de desiciones en la empresa
y poder desarrollarlos de acuerdo a los principios contables

2) Identificar las fuentes de dinero mas convenientes en la toma de desiciones de una Empresa

3) justificar los compromisos economicos de una Empresa sustentados con un plan financiero

1) INTRODUCCION A LA ADMINISTRACION FINANCIERA

1,1) ADMINISTRACION FINANCIERA

2) NATURALEZA DE CAPITAL INVERTIDO

2.2) VALOR DE DINERO E EL TIEMPO

3) CoNTABILIDAD Y FINANZAS
 1 Estudio de Mercado
2 Estudio Economico
3 Estudio Financiero

tasa interna retorno financiero - inversion + flujo efectivo de 1 AÑO

SI LA tasa interna retorno financiero ES Mayor que 1 se acepta

SI LA tasa interna retorno financiero ES Menor que 1 se rechaza

5 metodos de depresiacion
metodo linea recta
saldo decreciente
+ flujo efectivo de 2 AÑO
Inversion 500000
Interes 18%

1 año 190000
2 año 215000
3 año 236000
4 año 254000
5 año 273800

TOMA DE DESICIONES

tasa interna retorno financiero 500000 + 190000 + 215000

(1.18)^1 (1.18)^2

tasa interna retorno financiero 500000 190000 215000

1.18 1.3924

tasa interna retorno financiero = 500000 161016.949 154409.652

tasa interna retorno financiero = 209754.365

+ 236000 + 254000 + 273800
(1.18)^3 (1.18)^4 (1.18)^5

236000 254000 273800

1.643032 1.93877776 2.28775776

143636.886 131010.374 119680.503

Analice los resultados y determine las variaciones de los mismos y su cancelacion
Punto Equilibrio
Se tienen: Costos fijos por 85500 Costos fijos por 85500
Costos variables proyectados 320000 costode venta 38.62
Ventas proyectadas de 386200
Volumen en Unidades 10000 Punto Equilibrio
costode venta 38.62 85500
Ventas por unidad 32 6.62
Nota: Que pasa si los Costos variables aumentan un 10%

Encuentre el punto de Equilibrio, con produccion, utilidad o perdida

Graficar Resultados

Costo aumenta un 10% 352000 Punto Equilibrio

Costos fijos por 85500
Costos fijos por 85500 costode venta 38.62
Costos variables proyectados 352000
Ventas proyectadas de 386200 Punto Equilibrio
Volumen en Unidades 10000 85500
costode venta 38.62 3.42
Ventas por unidad 35.2
 32

12915.408 UND 2915.40785 38.62 112593.051

35.2

25000 UND 15000 38.62 579300

Con la siguiente Informacion determine si el proyecto
se acepta o se rechaza

Ventas Netas 310000

Costo de ventas 127400
Gastos Operativos 71200
Gastos Financieros 12100
Productos financieros 8200
Otros Ingresos 6800
Otros Gastos 4200
Inversion Total 300000
Tasa de interes 16.50%
Proyeccion II 10% INCREMENTO EN LA UTILIDAD
PROYECCION III 15% INCREMENTO EN LA UTILIDAD
PROYECCION VI 20% INCREMENTO EN LA UTILIDAD
PROYECCION V 25% INCREMENTO EN LA UTILIDAD
 Comercial el Esfuerzo
8/30/2023
Ventas Netas 310000
Costo de ventas 127400
Ventas brutas 182600
Gastos Operativos 71200
Utilidad operativa 111400
Gastos
Productos financieros 8200
Gastos Financieros 12100 3900
Utilidad depues del uso del capital 107500
Otros Ingresos 6800 2600
Otros Gastos 4200
Utilidad antes del impuesto sobre renta 110100
impuesto sobre la renta 25% 27525
Utilidad Neta 82575 8257.5

I AÑO 300000 82575 90832.5

1.165 1.357225

300000 70879.8283 66925.1598

44929.7441704636 Acepta
 90832.5

104457.375 125348.85 156686.063

1.58116713 1.8420597 2.14599955

66063.4625 68048.2017 73013.0919

Examen 10%
discusion 4
plenaria 4
Tareas 2

PE CF
C.F 80000 PVU-CVU
C.V.U 35.5
PVU 45.5

PUNTO EQUILIBRIO

C.F 80000 80000 8000

PVU 45.5 35.5 10

Ingresos 8000 45.5 364000

Egresos 8000 35.5 284000
Utilidad Bruta 80000
Costo fijos 80000
Utilidad Neta 0
Costo fijo 90000
Costo Variable 40000
Precio venta 50
Costo variable 40
Und vendidas 12500

Costo fijo 90000 90000 9000 Costo fijo 90000

50 40 10 50

Ingresos 9000 50 450000 Ingresos 12500

Egresos 9000 40 360000 Egresos 12500
Utilidad Bruta 90000 Utilidad Bruta
Costo fijos 80000 Costo fijos
Utilidad Neta 10000 Utilidad Neta
 90000 12500
40 10

50 625000
40 500000
125000
80000
45000
 Linea Recta
DA VA-VR
VU

Año Dep Anual

1 39600
2 39600
3 39600
4 39600
5 39600

Suma de Digitos
198000 1+2+3+4+5=15
Año Calculo
0
1 66000
2 52800
3 39600
4 26400
5 13200
 200000 1% 2000 198000 39600 POR AÑO
5 AÑOS 5

Dep Acumulada Valos en Libros

200000
39600 160400
79200 120800
118800 81200
158400 41600
198000 2000

Dep Anual Dep AcumulaValos en Libros

200000
66000 134000
118800 81200
158400 41600
184800 15200
198000 2000
<
{}
 SALDO DECRECIENTE
DA VA-VR
VU

Año Dep Anual

1 39600
2 39600
3 39600
4 39600
5 39600

Suma de Digitos
198000 1+2+3+4+5=15
Año Calculo
0
1 0.60189283
2
3
4
5
 200000 1% 2000 198000 39600 POR AÑO
5 AÑOS 5

Dep Acumulada Valos en Libros

200000
39600 160400
79200 120800
118800 81200
158400 41600
198000 2000

Dep Anual Dep AcumuladValos en Libros

200000
120378.5660 120378.5660 79621.43400
47923.570238918 168302.1362 31697.86376
19078.716924112 187380.8532 12619.14684
7595.3740018893 194976.2272 5023.77284
3023.7728489837 198000 1999.99999
<
{}
SALDO DECRECIENTE
1-(V.R)/V.A)1/N

1 2000 1^5
200000

1 0.01 0.2

1 0.39810717

0.601892829
 SALDO DECRECIENTE
DA VA-VR 200000 1% 2000
VU 5 AÑOS

Año Dep Anual Dep Acumulada Valos en Libros

200000
1 39600 39600 160400
2 39600 79200 120800
3 39600 118800 81200
4 39600 158400 41600
5 39600 198000 2000

Suma de Digitos
198000 1+2+3+4+5=15
Año Calculo Dep Anual Dep AcumuladValos en Libros
0 200000
1 0.601892829 120378.5659 120378.5660 79621.43
2 47923.570261477 168302.1363 31697.86
3 19078.716959618 187380.8532 12619.15
4 7595.3740265847 194976.2272 5023.77
5 3023.7728630192 198000 2000.00
<
198000 39600 POR AÑO
5
{}
 SALDO DECRECIENTE
DA VA-VR
VU

INTERES SIMPLE

I=CXTXI

C= I= CAPITAL
TXI

T= I= TIEMPO
CXI

I= I= TASA DE INTERES
CXT

I= 123.50 0.1628571428571 16.28571429 0.045238095 4.5238

758.33 360
200000 1% 2000 198000 39600 POR AÑO
5 AÑOS 5
<
{}
1 D= COXDXT
2 CF= CO(1-(DXT)

D= 300000
D= 300000 D= COXDXT
1
D= DESCUENTO D= 200000 0.15
CF= COSTO FINAL D= 300000
D= TASA DE INTERES
T= TIEMPO CF=CO(1-(DXT)
1= CONSTANTE 2
CO= CAPITAL ORIGINAL D= CF= 2000000

1700000

CF= CO-D
3
CF= 2000000 300000
1700000
 3 CF= CO-D
CF=2000000-300000
CF= 1700000

1700000
1
<
{}
 AMORTIZACIONES

A=P(I/1-(1+I)^N

A= 500000 0.08 125228.22728342

0.319416802966247

FECHA PAGO ANUAL INTERES AMORTIZACION SALDO

0 500,000.00
1 125,228.23 40,000.00 85,228.23 414,771.77
2 125,228.23 33,181.74 92,046.49 322,725.28
3 125,228.23 25,818.02 99,410.21 223,315.07
4 125,228.23 17,865.21 107,363.02 115,952.05
5 125,228.23 9,276.16 115,952.07 -0.02
6 626,141.15 126,141.13 500,000.02
TASA
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
<
{}
 CALCULOS DE LOS VALORES DE UN FONDO DE AMORTIZACION

A=F(I/(1+I)^N-1

A= 500000 0.08 85228.227283418

0.4693280768

500000 0.170456454566837

85228.2272834183

SE MULTIPLICA EL
VALOR TOTAL
POR TASA SUMA SUMA
INTERES EN EL AGREGADO DEL TOTAL EN EL
FECHA APORTE ANUAL FONDO FONDO FONDO
1 85,228.23 0.00 85,228.23 85,228.23
2 85,228.23 6,818.26 92,046.49 177,274.72
3 85,228.23 14,181.98 99,410.21 276,684.93
4 85,228.23 22,134.79 107,363.02 384,047.95
5 85,228.23 30,723.84 115,952.07 500,000.02
73,858.87 500,000.02
 SALDO DECRECIENTE
DA VA-VR 200000 1% 2000 198000
VU 5 AÑOS 5

TASA
0.08
0.08
0.08
0.08
0.08
<
39600 POR AÑO
{}
DETERMINE EL VALOR DEL DESCUENTO DE UN CAPITAL DE L. 18,450 A UNA TASA DEL 14% ANUAL
CAPITAL VARIABLE DE FORMA TRIMESTRAL Y DURANTE UN ANO Y MEDIO

UNA OBLIGACION DE L. 310,500 SE DEBE A TRAVEZ DE UNA FORMA DE AMORTIZACION EN 2 ANOS AL 3.5% TRI
DETERMINE EL VALOR ACUMULADO CADA PERIODO Y ELABORE EL CUADRO DE CRECIMIENTO DE FONDO

DATOS
C= 18,450
T= 1.5 ANOS X4 6
I= 14% 0.14 0.035
D=?

D= CXDXT
D= 3,874.50

C.F 14,575.5

A= 310,500 0.035 34302.9987533

0.31680904

310500 0.11047665

34,303.00

SE MULTIPLICA
EL VALOR TOTAL
POR TASA SUMA SUMA
INTERES EN EL AGREGADO DEL TOTAL EN EL
FECHA APORTE ANUFONDO FONDO FONDO
1 34,303.00 0.00 34,303.00 34,303.00
2 34,303.00 1,200.61 35,503.61 69,806.61
3 34,303.00 2,443.23 36,746.23 106,552.84
4 34,303.00 3,729.35 38,032.35 144,585.19
5 34,303.00 5,060.48 39,363.48 183,948.67
6 34,303.00 6,438.20 40,741.20 224,689.87
7 34,303.00 7,864.15 42,167.15 266,857.02
8 34,303.00 9,340.00 43,643.00 310,500.01
274424.00 36076.01 310500.01 1341243.19
14% ANUAL

ON EN 2 ANOS AL 3.5% TRIMESTRAL

MIENTO DE FONDO

TASA
0.035
0.035
0.035
0.035
0.035
0.035
0.035
0.035
<
{}
CUOTA NIVELADA PRESTAMO BANCARIO

VALOR A PAGAR C/1-(1+I)-N/I

C= 24,500
I= 0.03
N= 6

DATOS
C= 24,500
T= 1.5 ANOS X4 6
I= 12% 0.12 0.03
D=?

D= CXDXT
D= 3,321.00

C.F 21,179.0

A= 24,500 0.035 34302.9987533

0.31680904

VALOR A PAGAR 24500 735

0.837484256683654 0.16251574

= 4522.63876102934

0.00

SE MULTIPLICA
EL VALOR TOTAL
POR TASA SUMA
CUOTA A ABONO A
FECHA PAGAR INTERES CAPITAL
0 0.00 0.00 0.00
1 4,522.64 735.00 3,787.64
2 4,522.64 621.37 3,901.27
3 4,522.64 504.33 4,018.31
4 4,522.64 383.78 4,138.86
5 4,522.64 259.62 4,263.02
6 4,522.64 131.73 4,390.91
27135.84 2635.83 24500.01
SUMA
TOTAL EN EL
FONDO TASA
24,500.00 0.03
20,712.36 0.03
16,811.09 0.03
12,792.78 0.03
8,653.93 0.03
 4,390.90 0.03
-0.01 0.03
87861.06
<
{}
 AMORTIZACIONES EN ABONOS PRESTAMO BANCARIO

UNA OBLIGACION DE L. 16400 PAGA INTERESES DEL 12% ANULA Y VENCE DENTRO DE UN ANO EL DEUDOR
HACE LOS SIGUIENTES ABONOS
A. A LOS 4 MESES UN VALOR DE LPS. 6,000 C=16400
B. A LOS 9 MESES UN VALOR DE LPS. 5000 I= 12%
N=1 ANO
V=?
CALCULAR EL VALOR DEL ULTIMO PAGO

INTERES V=C(1+NXI)
V= 17056
V= 11056 6,000 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 4 MESES
V=
V=

B. V= 1.05
V= 11608.8
V= 6,609 5,000 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 9 MESES
V= 6807.064 VALOR DEL ULTIMO PAGO

SE MULTIPLICA
EL VALOR TOTAL
POR TASA SUMA
CUOTA A ABONO A
FECHA PAGAR INTERES CAPITAL
0 0.00 0.00 0.00
1 4,522.64 735.00 3,787.64
2 4,522.64 621.37 3,901.27
3 4,522.64 504.33 4,018.31
4 4,522.64 383.78 4,138.86
5 4,522.64 259.62 4,263.02
6 4,522.64 131.73 4,390.91
27135.84 2635.83 24500.01
NTRO DE UN ANO EL DEUDOR

LOS 4 MESES

LOS 9 MESES

SUMA
TOTAL EN EL
FONDO TASA
24,500.00 0.03
20,712.36 0.03
16,811.09 0.03
12,792.78 0.03
8,653.93 0.03
 4,390.90 0.03
-0.01 0.03
87861.06
<
{}
 AMORTIZACIONES EN ABONOS PRESTAMO BANCARIO

UNA OBLIGACION DE L. 16400 PAGA INTERESES DEL 12% ANULA Y VENCE DENTRO DE UN ANO EL DEUDOR
HACE LOS SIGUIENTES ABONOS
A. A LOS 4 MESES UN VALOR DE LPS. 6,000 C=16400
B. A LOS 9 MESES UN VALOR DE LPS. 5000 I= 12%
N=1 ANO
V=?
CALCULAR EL VALOR DEL ULTIMO PAGO

INTERES V=C(1+NXI)
V= 17056
V= 11056 6,000 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 4 MESES
V=
V=

B. V= 1.05
V= 11608.8
V= 6,609 5,000 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 9 MESES
V= 6807.064 VALOR DEL ULTIMO PAGO

SE MULTIPLICA
EL VALOR TOTAL
POR TASA SUMA
CUOTA A ABONO A
FECHA PAGAR INTERES CAPITAL
0 0.00 0.00 0.00
1 4,522.64 735.00 3,787.64
2 4,522.64 621.37 3,901.27
3 4,522.64 504.33 4,018.31
4 4,522.64 383.78 4,138.86
5 4,522.64 259.62 4,263.02
6 4,522.64 131.73 4,390.91
27135.84 2635.83 24500.01
NTRO DE UN ANO EL DEUDOR

LOS 4 MESES

LOS 9 MESES

SUMA
TOTAL EN EL
FONDO TASA
24,500.00 0.03
20,712.36 0.03
16,811.09 0.03
12,792.78 0.03
8,653.93 0.03
 4,390.90 0.03
-0.01 0.03
87861.06
<
{}
 vida fiscal de los negocios
renta neta grabable RNG
impuestos s/venta pr
exentos desde:
0.01----199,039.47
199,039.48---303,499.91---15%
303,399.92----705,813.76--20%
705,813.77----en adelante ---25%

gastos medicos lps. 40,000.00

gastos medicos 3ra edad lps. 70,000.00

SE MULTIPLICA EL
VALOR TOTAL POR
TASA SUMA
CUOTA A ABONO A
FECHA PAGAR INTERES CAPITAL
0 0.00 0.00 0.00
1 4,522.64 735.00 3,787.64
2 4,522.64 621.37 3,901.27
3 4,522.64 504.33 4,018.31
4 4,522.64 383.78 4,138.86
5 4,522.64 259.62 4,263.02
6 4,522.64 131.73 4,390.91
27135.84 2635.83 24500.01
SUMA
TOTAL EN EL
FONDO TASA
24,500.00 0.03
20,712.36 0.03
16,811.09 0.03
12,792.78 0.03
8,653.93 0.03
4,390.90 0.03
-0.01 0.03
87861.06
<
{}
 EL SENOR RAMOS NACIO EL 20 DE SEPTIEMPRE DEL ANO 1966 TIENE INGRESOS
POR VENTAS DE LPS. 410,000 Y DEVENGA UN SALARIO POR JUBILACION DE 20,800

CALCULE LA UTILIDA NETA DE GASTOS OPERATIVOS SON DE 127,400

Y APLICAR SU PAGO SEGUN LEY PERSONA NATURAL

VENTAS 410,000
GASTOS OPERATIVOS 127,400 127,400
UTILIDAD OPERATIVA 282,600
+ OTROS INGRESOS 532,200
UTILIDAD NETA 462,200 GM/GASTOS MEDICOS 70,000
ESTO ES EL RESULTADO DE LA UTILIDAD NETA
263,160.53
158,700.09

FECHA
0
1
2
3
4
5
6
20,800X12 MESES
249600

0.01----199,039.47 104460.44X15%/100
104,460.44
199,039.48---303,499.91---15% 15669.066
158,700.09 +
303,399.92----705,813.76--20% 31740.018
705,813.77----en adelante ---25% 47409.084
11852.271 SI SON PAGOS TRIMESTRALES
3950.757 SI SON PAGOS MENSUALES

SE MULTIPLICA EL
VALOR TOTAL POR
TASA SUMA SUMA
ABONO A TOTAL EN EL
CUOTA A PAGAR INTERES CAPITAL FONDO TASA
0.00 0.00 0.00 24,500.00 0.03
4,522.64 735.00 3,787.64 20,712.36 0.03
4,522.64 621.37 3,901.27 16,811.09 0.03
4,522.64 504.33 4,018.31 12,792.78 0.03
4,522.64 383.78 4,138.86 8,653.93 0.03
4,522.64 259.62 4,263.02 4,390.90 0.03
4,522.64 131.73 4,390.91 -0.01 0.03
27135.84 2635.83 24500.01 87861.06
<
{}
 AMORTIZACIONES EN ABONOS PRESTAMO BANCARIO

UNA OBLIGACION DE L. 34650.00 PAGA INTERESES DEL 13.5% ANULA Y VENCE DENTRO DE 4 A;OS EL DEUDOR
HACE LOS SIGUIENTES ABONOS
A. A LOS 6 MESES UN VALOR DE LPS. 7,200 C=34,650 4 A;OS POR 12 M
7 B. A LOS 13 MESES UN VALOR DE LPS. 8,100 I= 13.5%
8 C. A LOS 21 MESES UN VALOR DE LPS. 6,300 N=1 ANO
9 D. A LOS 30 MESES UN VALOR DE LPS. 7,400 V=?
11 E. A LOS 41 MESES UN VALOR DE LPS. 4,800
7
CALCULAR EL VALOR DEL ULTIMO PAGO

INTERES V=C(1+NXI)
V= 35234.71875 7,200 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 6 MESES
V= 28034.71875 VALOR A LOS 6 MESES

B. V= 28586.6522753906 8,100 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 9 MESES

V= 20486.6522753906 VALOR A LOS 13 MESES

C. V= 20947.6019515869 8,100 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 9 MESES

V= 14647.6019515869 VALOR A LOS 21 MESES

D. V= 15018.3693759865 8,100 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 9 MESES

V= 7618.36937598646 VALOR A LOS 13 MESES

E. V= 7854.06267855604 8,100 SON DE ABONO QUE HISO A LOS 9 MESES

V= 3054.06267855604 VALOR A LOS 13 MESES

F. V= 3114.18953754011 VALOR DEL ULTIMO PAGO

SE MULTIPLICA
EL VALOR TOTAL
POR TASA SUMA
CUOTA A ABONO A
FECHA PAGAR INTERES CAPITAL
0 0.00 0.00 0.00
1 4,522.64 735.00 3,787.64
2 4,522.64 621.37 3,901.27
3 4,522.64 504.33 4,018.31
4 4,522.64 383.78 4,138.86
5 4,522.64 259.62 4,263.02
6 4,522.64 131.73 4,390.91
27135.84 2635.83 24500.01
E DENTRO DE 4 A;OS EL DEUDOR

48

LOS 6 MESES

LOS 9 MESES

LOS 9 MESES

LOS 9 MESES

LOS 9 MESES

SUMA
TOTAL EN EL
FONDO TASA
24,500.00 0.03
20,712.36 0.03
16,811.09 0.03
12,792.78 0.03
8,653.93 0.03
 4,390.90 0.03
-0.01 0.03
87861.06
<
{}