¿Cómo administrar

el dinero?
Alejandro Dezerega Gardella
Ingeniero Comercial
Introducción

Las principales decisiones de una empresa u

organización tienen alguna relación con el
dinero.

La Planificación Financiera es clave para

maximizar el valor de estas organizaciones.

El Flujo de Caja es una herramienta esencial para

la planificación financiera.
Contenidos

En esta clase revisaremos los siguientes temas:

Tema 1 Tema 2 Tema 3 Tema 4

¿Qué es la Importancia de la ¿Qué es un Flujo ¿Cómo elaborar

Planificación tesorería de Caja? un Flujo de Caja?
Financiera?
Tema 1

¿Qué es la Planificación
Financiera?
¿Para qué sirven las Finanzas?

Arte y ciencia de la administración del

dinero, se ocupa de los procesos,
instituciones, mercados e instrumentos, que
rigen el Flujo del dinero.
Objetivo de la Función Financiera

Planear, obtener y utilizar los fondos para

maximizar el valor de la empresa u
organización.
Funciones del Administrador Financiero

Planear Obtener Utilizar Maximizar

Traducir a finanzas Evaluar decisiones Evaluar gastos e Interactuar con
el plan de financiamiento. inversiones. áreas internas y con
organizacional. el mercado.
Planes Financieros a corto plazo

Especifican las acciones financieras y el impacto

pronosticado para un período que puede ir desde
unas pocas semanas o meses, hasta un año.

La clave está en asegurar los recursos para mantener la

operación y aprovechar los excedentes con acciones
que puedan aumentar los beneficios sin poner en riesgo
la operación.
Información fundamental a corto plazo

Pronóstico de ventas y diversos datos operativos.

Presupuestos operativos.

Presupuesto de Caja o Efectivo.

Proyección de los Estados Financieros.

Tema 2

Importancia de la
Tesorería
¿Qué es la Tesorería?

Área encargada de administrar el Flujo de

Caja. Maneja los ritmos de pagos y
cobros. Controla y anticipa la necesidad y
disponibilidad del dinero.
¿Cómo debe funcionar la Tesorería?

Debe funcionar en sincronía con

las necesidades de la entidad y
su realidad financiera.
Funciones de la Tesorería

Detectar tendencias y cambios en el entorno

económico.

Contribuye a la Rentabilidad, administrando el costo del

financiamiento y oportunidades de inversión.

Protege ante imprevistos.

Permite afrontar estacionalidades.

Promueve el criterio de prudencia en el manejo de

los Flujos de Caja.
Tema 3

¿Qué es un Flujo de Caja?

Flujo de Caja

Estado de Flujo de Efectivo

Lista organizada de las entradas y salidas

de dinero, agrupadas de acuerdo al plan
de cuentas.
¿Para qué sirve el Flujo de Caja?

Es una herramienta vital para evaluar la salud

financiera de la entidad. Muestra los movimientos
de dinero según las 3 fuentes de origen y uso del
dinero: Operaciones, Inversiones y
Financiamiento.
Beneficios del Flujo de Caja

Permite anticipar déficits o superávits de caja.

Ayuda a enfrentar los déficits de caja.

Controla el efectivo y la liquidez de la empresa.

Permite mitigar riesgos de incumplimientos de compromisos.

Permite obtener beneficios del dinero disponible.

Tipos de Flujos

Flujos de Operación Flujos de Inversión Flujos de Financiamiento

Surge fruto de la compra o Surge fruto de la compra o Muestra movimientos por
venta de Activos no venta de Activos no motivo de préstamos
Corrientes o productos Corrientes o productos solicitados por la entidad,
financieros. financieros. créditos y obligaciones
distintas a la operación.
Estado de Flujo de Caja o Efectivo

Integra los 3 tipos de Flujos:

Operacionales, Inversión y
Financiamiento.
Ejemplo de plantilla para generar el Flujo de Efectivo
Ingresos Período 1 Período 2 Período 3
Ventas al contado
Cobranza a 30 días
Cobranza a 60 días
Cobranza a 90 días
Venta de activos fijos
Préstamos obtenidos
Otros ingresos
TOTAL INGRESOS

Egresos
Compras al contado
Compras a 30 días
Compras a 60 días
Compras a 90 días
Remuneraciones

Gastos de administración y ventas

Arriendo
Gastos generales.
TOTAL EGRESOS

Saldo del período

Saldo inicial
Saldo acumulado
Ejemplo de Estado de Flujo de Efectivo
Estado de flujos de efectivo al 31/12/20xx

Actividades de operación

Cobro a clientes $ 2.267.000

Pago a proveedores $-1.088.000
Pago por gastos $ -834.000
IVA por recuperar $ 22.000
IVA por pagar $ -38.000
Impuestos por pagar $ -49.000
Impuestos a la utilidad $ -66.000
Total Flujos de efectivo por actividades de operación. $ 214.000

Actividades de inversión
Equipo de oficina $ 2.000
Equipo de cómputo $ -79.000
Equipo de transporte $ -70.000
Edificios $ -60.000
Terrenos $ 76.000
Total Flujos de efectivo por inversión. $ -131.000

Actividades de financiamiento
Pago cuota crédito de corto plazo. $ -5.000
Obtención de crédito de largo plazo. $ 47.000
Capital social (aporte de capital de los dueños) $ -9.000
Total Flujos de efectivo por financiamiento. $ 33.000

Variación en el flujo del período $ 116.000

Saldo inicial de efectivo (caja y bancos) $ 81.000
Saldo final de efectivo (caja y bancos) para el peíodo $ 197.000
Tema 4

¿Cómo elaborar un Flujo

de Caja?
Pasos para elaborar un Flujo de Caja

1 Documentar los movimientos de dinero.

Clasificar los movimientos de dinero:

2
Operación, Inversión o Financiamiento.

3 Realizar el registro en el libro diario.

Análisis de cuentas y preparación de Estados

4
Financieros (Estado de Flujo de Caja).
Métodos para elaborar el Flujo De Caja

Método directo Se registra cada tipo de movimiento de dinero como ocurrió.

Se registra el Resultado del Ejercicio y luego se corrigen las

Método indirecto partidas en que el resultado no refleja los movimientos de
dinero.
Ideas finales

Muchas de las decisiones más importantes

requieren recursos que debemos planificar y
controlar.

El Flujo de Caja ayuda a controlar la salud

financiera y detectar tendencias y cambios en
ello.

Es importante distinguir cuando los flujos se deben a

la Operación, Inversiones o Financiamiento.
 • https://www.emprendepyme.net/importancia-de-la-tesoreria-
en-la-empresa.html

• https://www.mba-asturias.com/economia/flujo-de-caja/
Referencias
• https://contadorcontado.com/2019/09/25/como-elaborar-el-
bibliográficas estado-de-flujos-de-efectivo/

• https://finanzasparaemprendedores.com/finanzas/el-estado-
de-flujo-de-efectivo/
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clase!