PRESUPUESTO DE TESORERIA O FLUJO DE

CAJA

INTEGRANTES
EDGAR DERAS
EDWIN GUTIÉRREZ
WILFREDO AGUILERA
 INTRODUCCION
El presupuesto de tesorería se conoce como una herramienta
gerencial básica y forma parte de la planeación financiera de la
empresa.

Debe hacerse una cuidadosa planeación del efectivo, en especial

para las grandes salidas de caja como pagos de prestamos
bancarios, compra de títulos valores, adquisiciones de otras
compañías, inversiones de capital y pago de impuestos en general.
PRESUPUESTO DE TESORERIA O FLUJO DE CAJA

 El presupuesto de tesorería también llamado flujo de caja, se

considera a las entradas y salidas de efectivo proporcionadas por
los presupuestos anteriores.

 En este flujo de caja se deben establecer las necesidades de

capital de trabajo, es decir el valor que le quedaría a la empresa
representado en efectivo y en otros activos corrientes, una vez
cubra sus pasivos a corto plazo.
OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE TESORIA

 determinar las entradas del efectivo

 determinar las salidas del efectivo
 determinar los sobrantes o faltantes de tesorería y seleccionar la
mejor alternativa de inversión respectivamente
 identificar el comportamiento del flujo de caja
 evaluar las políticas de pagos y recaudo que afecten el flujo de
caja como la contratación del personal.
RAZONES PARA MANTENER UN NIVEL DE EFECTIVO

 Razón operativa

 Razón de seguridad

 Razón especulativa
 ENTRADAS DE EFECTIVO
 VENTAS DE CONTADO

 LOS RECAUDOS DE CARTERA

 RENDIMIENTO DE LAS INVERSIONES

 VENTA DE ACTIVOS

 OBTECION DE PASIVOS

 APORTE DE SOCIOS
 SALIDAS DE EFECTIVO

 Pago de materia prima de contado

 Pago de mano de obra directa

 Pago de costos indirectos de fabricación

 Pago de gastos operacionales y no operacionales

 Adquisición de activos

 Pago de pasivos en general

 Pago de dividendos o participaciones

 SALDO MINIMO DE EFECTIVO

 Con el manejo del efectivo el tesorero debe ser muy cuidadoso,

con el dinero suficiente para atender los compromisos
operacionales y no se tenga que recurrir permanentemente a
créditos.
PASOS PARA ENCONTRAR EL SALDO MINIMO
DE EFECTIVO
 Se determinan las rotaciones de inventarios de materia prima,
productos en proceso y productos terminados.

 Se halla la rotación de las cuentas por cobrar a clientes.

 Se halla la rotación de las cuentas por pagar a proveedores.

 Se calculan los ciclos de las rotaciones

 Si halla el ciclo de caja y la rotación de efectivo

 Finalmente se halla el saldo mínimo de caja

 VENTAJAS DEL PRESUPUESTO DE TESORERIA

 Permite una planificación de los pagos de pasivos, costos y gastos.

 Se puede establecer políticas de crédito que agilicen el recaudo

de clientes, con el fin de contar con los recursos suficientes para
atender compromisos.

 De manera anticipada se determinan excedentes o déficits de

efectivo, en relación con el saldo mínimo de caja.

 Se pueden prevenir con antelación desequilibrios financieros.

 Se puede controlar el nivel de endeudamiento.

 Facilita el control de efectivo.

Norma internacional de contabilidad para flujo de efectivo

Según la norma internacional, el estado de flujo de caja comprende

tres grupos o secciones básicas:

 Netos de flujos de caja generados en entradas y salidas de efectivo

o equivalentes de efectivo de las actividades operacionales.

 Neto de flujo de caja generados por entradas y salidas de efectivo

o equivalentes de efectivo de las actividades de inversión.

 Neto de flujo de caja generados por entradas y salidas de efectivo

o equivalentes de efectivo de las actividades de financiación.
ESQUEMA DE FLUJO DE EFECTIVO AL CLASIFICAR ACTIVIDADES
Estructura y contenido del estado de flujo de
caja basado en normas internacionales

 Saldo inicial
 Mas o menos: actividades de operación neta
 Mas o menos: actividades de inversión neta
 Mas o menos: actividades de financiación neta
Modelo de presupuesto de tesorería
Presupuesto de caja para la compañía ABC

Octubre Noviembre Diciembre

Total entradas de efectivo $ 210.000 $ 320.000 $ 340.000

(-) Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000

Flujo neto de efectivo $ -3.000 $ -98.000 $ 35.000

(+) Saldo inicial en caja $ 50.000 $ 47.000 $ -51.000

Saldo final en caja $ 47.000 $ -51.000 $ -16.000

(+) financiamiento $ – $ 76.000 $ 41.000

Saldo final con financiamiento $ 47.000 $ 25.000 $ 25.000

GRACIAS