Universidad de Concepción

Facultad de Ciencias económicas y administrativas

Departamento de Contabilidad y Auditoría
Auditoría

Evaluación de Proyectos
Empresa “JS Muebles”

Integrantes: Diego Salinas Adriazola

Marión Mendoza Arévalo

Profesor: Max Mancilla Fernández

Asignatura: Evaluación de Proyectos
 RESUMEN EJECUTIVO

JS Muebles es una empresa familiar dedicada a la fabricación y venta de sillones para el

hogar con más de 20 años de presencia en el mercado y ubicada en la comuna de Maule,
Región del Maule, a las afueras de la ciudad de Talca.

El estudio a desarrollar plantea como proyecto de inversión la idea de aumentar la

producción en un 20% aplicando políticas de incentivo económico a los colaboradores y,
junto con ello, ejecutar la construcción de un nuevo espacio destinado al bodegaje de
insumos, esto, debido a que el actual espacio queda pequeño en ciertas fechas del mes
en donde la demanda es de tal magnitud que las unidades terminadas colapsan el
espacio destinado a ellas, de esta manera, una nueva bodega para insumos, permite
mayor espacio para productos terminados.

Para efectos de evaluación del proyecto, en primera instancia se optimiza la situación

base, incorporando personal administrativo y un profesional encargado del área de
marketing que potencie la visibilidad de la marca y tener mayor alcance.

Los recursos económicos necesarios para financiar el proyecto serán obtenidos de las
mismas utilidades que genera la empresa, no se busca financiamiento externo.

Finalmente, y teniendo en cuenta los factores anteriormente mencionados, se evalúan

diferentes indicadores útiles para determinar la factibilidad y rentabilidad del proyecto.
 PERFIL DEL PROYECTO

El proyecto consiste en aumentar la capacidad productiva de una empresa familiar

consolidada que se dedica a la elaboración y posterior despacho de sillones, ubicada en
la Región del Maule, Comuna de Maule, dicho aumento de la producción se hará en un
20%, analizaremos cuánto es el promedio actual de ventas anual y haremos una
comparación aumentándola en dicho porcentaje, considerando todas las variables
posibles, los costos fijos y variables, la mano de obra, la materia prima, entre otros.
Además, pretende mejorar el área de recursos humanos, contratando un administrativo, el
cual se encargará de temas tales como licencias médicas, hora de ingreso y de salida,
permisos, etcétera, ya que estos puntos mencionados, actualmente son vagamente
controlados.
Por otra parte, mejorar el área de marketing y publicidad, promocionando a través de
diferentes medios a la empresa y sus productos para abarcar un rango más amplio de
posibles clientes, incurriendo en gastos de honorarios para contratar este servicio, por
otra parte, gestionar la cartera de clientes y proveedores, de manera que faciliten el
proceso de producción para no entorpecer los pedidos que surgen semana a semana.
Finalmente, reorganizar el espacio disponible para almacenamiento de manera que se
pueda mantener un inventario acorde a la demanda de productos.

1) Antecedentes:

Empresa ya existente dedicada al rubro de fabricación, reparto de sillones y

alquiler de vehículos automotores sin chofer.
La empresa cuenta con 7 colaboradores, además los dos dueños desempeñan
sus labores administrativas dentro de las instalaciones y externamente, lo hace
el contador.

2) Justificación del proyecto:

 Identificación del problema: Pérdidas económicas y desorden
administrativo con los trabajadores, clientes y proveedores. Por falta de
organización, estancamiento de la línea productiva por falta de espacio
para almacenar los productos terminados.
  Diagnóstico situación actual: Actualmente, quien administra la
empresa son directamente los dueños, quienes no tienen
especialización de sus labores, además del contador.
Se cuenta con el espacio suficiente para redistribuir la disposición física
de las instalaciones, por lo que es posible aumentar la capacidad
productiva y su almacenamiento.

3) Optimización situación base: mejorar situación actual sin hacer el

proyecto.

Para optimizar la situación base se propone implementar medidas resolutivas a

los problemas administrativos actuales, tomando las riendas de estas medidas,
un profesional capacitado que se encargue de la administración y así, no estar
adversos a las distintas problemáticas que puedan surgir tanto con los
trabajadores, como en la parte financiera.
Como segundo factor de optimización se contratarán los servicios por
honorario de marketing para publicitar la marca por redes sociales.
Por último, los espacios de la fábrica se pueden redistribuir para tener un
espacio adecuado para los productos terminados, que están listos para
despacho.

4) Descripción del proyecto e identificación

 Objetivos del proyecto: Maximizar las utilidades de la empresa

incorporando nuevas directrices a nivel administrativo y de espacio
físico, para posteriormente ampliar de forma óptima la capacidad
productiva.
Se pretende reorganizar la estructura administrativa actual junto con la forma
de publicitar a la organización, contratando a un profesional administrativo
capaz de satisfacer las necesidades de la empresa y un profesional que,
personalice el logo actual de la empresa y publicite de manera eficiente a la
marca y construir un nuevo espacio de bodegaje.

ESTUDIO DE MERCADO GENERAL

1. Definición del producto

La empresa en marcha “JS Muebles”, es una empresa familiar dedicada al

rubro de fabricación, venta y distribución de muebles tipo sillón,
principalmente la venta de estos es al por mayor, ya que la venta unitaria es
escaza. Además, se prestan servicios de alquiler de vehículos, usados
mayoritariamente para el despacho de los productos vendidos en la
empresa.
Se fabrican alrededor de 17 modelos distintos de “juegos de sillones”,
donde lo que varía, es el tipo de tapiz, el color, número de cuerpos, entre
otros. Donde estos son personalizados de acuerdo con las necesidades del
cliente.
La fábrica, junto a sus oficinas de ventas, se encuentra ubicada en un
sector rural en la comuna de Maule, Región del Maule.

2. Análisis de demanda

La empresa, actualmente, satisface las necesidades de los hogares de

cientos de familias chilenas, desde la ciudad de Ovalle, Región de
Coquimbo, hasta la ciudad de Puerto Montt, Región de Los Lagos. Esto no
sería posible sin nuestros clientes que van desde microempresas dedicadas
a la venta de muebles hasta tiendas por departamentos.
 Dada la demanda actual de parte de nuestros clientes, se ha alcanzado un
nivel de ventas promedio en los últimos seis meses por un monto de
$36.426.912, alcanzando cifras cercanas a las 110 unidades de juegos de
sillones vendidos al mes.
Nuestros clientes se caracterizan por ser fieles a la marca, prefiriéndonos
por la relación calidad/precio que nuestros productos ofrecen, además de la
disponibilidad y rapidez en la entrega de los pedidos que cada uno de
nuestros clientes nos hace.

3. Análisis de oferta

Identificación y caracterización de los competidores

Existen diversos competidores en el mercado de la fabricación de muebles,
pero sólo uno de manera muy directa, ya que como lo mencionamos antes,
nuestro mercado abarca clientes de distintas regiones del país, y en la zona
donde se encuentra ubicada la fábrica, la demanda no la satisfacemos
nosotros.
La competencia se encuentra ubicada muy cerca de la fábrica, en un sector
rural en la comuna de Maule, Región del Maule.
Se trata de Industrial y Comercial GeoMuebles Spa, una fábrica de muebles
para el hogar que su objetivo de abastecer las demandas de las cadenas
de multitiendas de la zona, además de zonas externas, de otras regiones.
Donde la fabricación de sillones es una de sus principales actividades.
Cuenta con colaboradores comprometidos, que realizan una búsqueda
constante de mejora de calidad, enfocándose en la eficiencia de sus
procesos.

4. Demanda excedente y participación del proyecto

Las ventas actuales son suficientes para cubrir los costos fijos y variables
de la empresa, no obstante, se proyecta un nivel de ventas más alto,
 abarcando un mercado masivo al cual satisfacer sus requerimientos y
llegando a este a través de una mejora en la imagen visual de la marca y
publicitándola y, además, con el marketing de boca en boca que es uno de
los factores que ya tiene precedentes para la empresa.

5. Estrategia de comercialización (Logística)

Dado que los productos ofrecidos son de gran tamaño y peso, estos
requieren servicios de transporte de gran nivel, es por ello por lo que la
empresa ya cuenta con 2 camiones dispuestos para la distribución de los
productos y para el traslado de los insumos, dichos camiones son propios
de la entidad y en ellos se entregan los productos a lo largo del país.
Se considera un valor agregado que el servicio de transporte sea un
servicio a disposición de los clientes por un valor mucho más reducido que
lo que la competencia cobraría, además de que al ser propios de la entidad,
la disponibilidad de estos camiones es totalmente administrada por sus
dueños, esto permite que una vez terminados los productos de un pedido,
sean inmediatamente despachados al cliente, agilizando mucho más el
proceso de traslado y llegada de los productos a destino para su posterior
reventa.

Conclusiones del Estudio de Mercado

1. Niveles de producción, ¿Cuánto?

Se proyecta un aumento de producción en un 20%, manteniendo los costos
fijos, donde se les pueda pagar a los trabajadores un bono por una mayor
producción, siendo este parte de los costos variables, que irán en aumento
junto con la materia prima.
 El bono de producción es una variable que aún no se determina, pero, para
efectos de evaluación del proyecto, se estimó un aproximado de
$1.200.000.-

2. Niveles de crecimiento, ¿Hay etapas?

 No se pretende tener niveles de crecimiento, ya que solo existiría uno, que
es el de pasar de la producción actual, donde se fabrican en promedio un
total de 110 unidades al mes, a producir un 20% más. No obstante, no se
descarta pasar a niveles más grandes de producción, que va de la mano
junto al crecimiento de la empresa.

ESTUDIO TÉCNICO

Se utilizará principalmente inversión en materia prima y en la remodelación de la

planta de producción, que será un valor estimado anual de $42.852.000.

1. Tamaño de proyecto

La producción se refleja en el aumento del 20% de la producción actual, lo que

significa que se fabricarán 29 juegos de sillones más, donde la producción actual
es de 141 unidades, haciendo un total de 170 aproximadamente. Además, estas
unidades cubrirán el punto de equilibrio sobrepasándolo por 45 unidades. En
cuanto a porcentajes, con un 16% más en producción se cubrirán todos los costos
asociados al objetivo del proyecto “aumento de la producción en un 20%”.
No se especificará el modelo de juego de sillones a vender, dado que esto
dependerá totalmente de la necesidad y gustos del cliente, por lo que se usaron
valores promedios, tanto en costos y ingresos para determinar los niveles de
ventas.

Capacidad máxima por producir mensualmente: 29 unidades adicionales.

2. Proceso de producción
El proceso de producción dependerá netamente del modelo de sillones que se
fabricará, es por lo que se tendrán disponibles todas las materias primas
necesarias para elaborar el modelo que se solicite por el cliente. Esto no será un
problema ya que las herramientas e insumos son prácticamente los mismo para
todos los productos.

Herramientas e insumos necesarios para la fabricación:

ETAPA MATERIAL U. DE MEDIDA

Madera 1x1 Tabla
Madera 1x2 Tabla
Madera 1x3 Tabla
Madera 1x4 Tabla
Madera 1x5 Tabla
ESQUELETO
Madera 1x6 Tabla
Madera 1x7 Tabla
Madera 1x8 Tabla
Corchetes 14B Caja
Cola fría Kg
Ligas Rollo
Cartón piedra Kg
PUESTA EN
Corchetes 92-95 Caja
BLANC0
Tela de fondo Mts
Cartón Kg
PU Mts
Tela Mts
CORTE Y Cierre Mts
COSTURA Hilo plástico Rollo
Hilo T20 Mts
Cáñamo Mts
 Espuma Rosen Kg
Espuma picada Kg
Espuma Spomo Kg
RELLENO DE Espuma compacta D18 Kg
COJINES Espuma compacta D15 Kg
Algodón siliconado Kg
Napa 2,0 Mts
Agorex Kg
Patín de goma Uni
TAPILLAS Y
Zócalo de madera Uni
ZÓCALOS
Corchete 71-12 Caja
Cartón corrugado kg
Cinta de embalar Rollo
EMBALAJE
Film Rollo
Zuncho plástico Mts

Además, incluirán los costos fijos, que incluyen MOD y gastos generales.

3. Plano de la fábrica

Considerando la situación actual de la empresa y la distribución existente, es que

se determinaron 4 alternativas a considerar para llevar a cabo el proyecto las
cuales fueron:

1. Alternativa 1: Redistribución del espacio existente, cerrando la fábrica y

deteniendo el proceso productivo por 2 semanas para cumplir con este
objetivo.
 2. Alternativa 2: Redistribución del espacio existente, continuando con la
normalidad de las funciones y procesos dentro de la fábrica, sin la
necesidad de cerrar sus puertas.
3. Alternativa 3: Construir un nuevo espacio para fines de bodegaje y para
ello considerar el cierra de la fábrica.
4. Alternativa 4: Construir un nuevo espacio para fines de bodegaje sin
cerrar la fábrica.

Una vez analizadas las diferentes opciones, se opta por tomar la cuarta
alternativa, debido a que se puede construir en terreno que actualmente no es
utilizado y, de esta forma, no sería necesario entorpecer las labores actuales,
pudiendo seguir con el normal funcionamiento de la fábrica y no cerrar las puertas
y detener el proceso productivo.

 Situación Actual (sin proyecto):

 Situación con proyecto (Alternativa 4):
 ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO

Para verificar la rentabilidad del proyecto usaremos los principales indicadores

financieros:
 a) Periodo de recuperación: 1,24 años
b) TIR (tasa interna de retorno): 76%
c) VAN (valor actual neto): $88.420.829.

Situación normal

Di = 42.852.000 Impuesto = 25%

Construcción 15.000.000 Tasa de descuento = 10%
Aumento MP 50% 27.852.000
Depreciación = 3.000.000 Aumento MP = 55.704.000

Costos variables = 42.252.000

Bono producción 14.400.000
Aumento MP 50% 27.852.000

Bne - 1 2 3 4 5
Ingresos 87.424.589 87.424.589 87.424.589 87.424.589 87.424.589
Costos fijos - - - - -
Costos variables -42.252.000 -42.252.000 -42.252.000 -42.252.000 -42.252.000
Depreciación -3.000.000 -3.000.000 -3.000.000 -3.000.000 -3.000.000
Utilidad antes de impuestos 42.172.589 42.172.589 42.172.589 42.172.589 42.172.589
Impuestos 25% -10.543.147 -10.543.147 -10.543.147 -10.543.147 -10.543.147
Utilidad despues de impuestos 31.629.442 31.629.442 31.629.442 31.629.442 31.629.442
Depreciación 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000
Flujo 1-5 -42.852.000 34.629.442 34.629.442 34.629.442 34.629.442 34.629.442

Van = $88.420.829
TIR = 76,0%
Periodo de recuperación = 1,24 Años

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Se realiza un análisis de sensibilidad el cual considerará las siguientes variables
claves:

a) Costos variables de la materia prima

Di = 65.859.743 Impuesto = 25%

Construcción 15.000.000 Tasa de descuento = 10%
Aumento MP 50% 50.859.743
Depreciación = 3.000.000 Aumento MP = 101.719.486

Costos variables = 65.259.743

Bono producción 14.400.000
Aumento MP 50% 50.859.743

Bne - 1 2 3 4 5
Ingresos 87.424.589 87.424.589 87.424.589 87.424.589 87.424.589
Costos fijos - - - - -
Costos variables -65.259.743 -65.259.743 -65.259.743 -65.259.743 -65.259.743
Depreciación -3.000.000 -3.000.000 -3.000.000 -3.000.000 -3.000.000
Utilidad antes de impuestos 19.164.846 19.164.846 19.164.846 19.164.846 19.164.846
Impuestos 25% -4.791.211 -4.791.211 -4.791.211 -4.791.211 -4.791.211
Utilidad despues de impuestos 14.373.634 14.373.634 14.373.634 14.373.634 14.373.634
Depreciación 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000 3.000.000
Flujo 1-5 -65.859.743 17.373.634 17.373.634 17.373.634 17.373.634 17.373.634

Van = $0
TIR = 10,0%
Periodo de recuperación = 3,79 Años

Los costos variables no deben superar los $101.719.486. Comparando con

la situación normal, se puede determinar que no es una variable muy
sensible, ya que el precio de la materia prima puede aumentar casi al doble
y aun así dará un VAN positivo.
 b) Precio de Venta

El precio promedio de venta por juego de sillón no debe ser menor a $166.148, de
esta manera se tendrá un VAN = 0, no generando pérdidas.

c) Número de ventas anuales

Se deben vender un mínimo de 219 unidades anuales para que la empresa
comience a generar rentabilidad.
 CONCLUSIÓN

En una evaluación de proyectos, es muy importante evaluar mediante todos los

estudios necesarios para llegar a la conclusión si un proyecto es rentable y viable,
a través de una sucesión de pasos que evitan que se desembolsen gastos
innecesarios.
En el presente trabajo se logró recaudar toda la información necesaria para
evaluar de forma correcta el proyecto de inversión de aumentar la producción en
un 20% de la empresa “JS muebles”.
En donde se concluyó que, tras poder mantener todos los costos fijos de la
empresa para producir más, la rentabilidad del proyecto es muy buena, siendo
insensibles a variables tan relevantes como es el precio de materias primas y las
ventas anuales para cubrir los gastos totales.