Universidad Panamericana Del Puerto

Facultad De Ciencias Económicas Y Fiscales

Escuela Administración De Empresas

Alumno:
Adrian Peña
V- 29.648.112

Puerto Cabello, Edo. Carabobo, 01 de Febrero del 2023

 Concepto, importancia, ventajas y desventajas planeación financiera
La planificación financiera es una necesidad para cualquier empresa,
independientemente de su tamaño. Planificar permite adelantarse al
acontecimiento, tanto buenos como malos, y contar con una alternativa de actuación
que asegurará el futuro de la empresa.
Pero como cualquier otra herramienta de trabajo, la planificación cuenta con sus
ventajas y sus desventajas. José Merlo, director financiero de Seur, explica en el
Congreso Nacional de Finanzzas de interbannetwork cuales son los beneficios e
inconvenientes de planificar desde su punto de vista:
Desventajas

• Se basa en previsiones y/o estimaciones, lo que lleva implícito un riesgo.

Como suele decirse en Bolsa, rentabilidades pasadas no aseguran
rentabilidades futuras.
• Presupuestar es tedioso, sobre todo sin una buena herramienta de Business
Inteligence.

Ventajas

• Facilita la gestión y da personalidad y seriedad

• Se podrán conocer los riesgos, lo que permitirá enfrentarse eficazmente a las
fluctuaciones de mercado
• Facilitará la integración y colaboración de todos los sectores de la empresa,
ya que obliga a establecer una clara asignación de responsabilidades
• Fomenta la autocrítica
• Refleja el logro o la ausencia del mismo, lo que promueve la revisión. De esta
forma nos obligamos a ser flexibles y a adaptarnos a los cambios del entorno,
tanto internos como externos.

Modelos generales de la planeación financiera

Modelos y horizontes de la planificación financiera

Los modelos de planificación financiera, son instrumentos de preparación de las decisiones
financieras de la empresa que cumplen con el objetivo de facilitarle la labor a los directivos
responsables de las mismas.

¿Qué función tienen los Modelos de planificación financiera?

Los modelos de planificación financiera, permite examinar con rapidez las consecuencias de
sus decisiones para un horizonte temporal determinado y dado unos supuestos de
comportamiento del entorno. En base a estos modelos se elaboran informes financieros
previsionales: balances, P&G y cash flows.
Dentro de las limitaciones que la elaboración de estos modelos conlleva se
puede mencionar:

1. El alto coste de elaboración de modelos muy detallados

2. La escasa flexibilidad en su diseño
3. La excesiva necesidad de inputs
4. La falta de información necesaria

¿Cómo se clasifican los Modelos?

Los modelos de Planificación financiera se pueden clasificar en modelos genéricos predefinidos
y adaptables. Los primeros son modelos de estructura general, no se refieren a ningún tipo
específico de empresa y son débiles operativamente, en tanto que los segundos, son modelos
con algunas de las características de los modelos genéricos, que permiten su modificación para
recoger características propias de la empresa.

¿Qué es la simulación en los Modelos de Planificación?

La simulación es una técnica para la resolución de problemas en los que no se conoce con
antelación los datos o, sólo se tiene un conocimiento parcial de éstos. Se proporcionan a este
instrumento los valores conocidos y él, los relaciona en cadena, devolviendo una solución.
Permite la experimentación sucesiva, posibilitando su perfeccionamiento en las etapas
sucesivas.
El modelo es distinto a la simulación, mientras el primero nos representa una situación real, el
segundo se refiere a cómo usar el modelo para lograr la mejor comprensión de esas situaciones
reales, nos permite experimentar.

¿Cuál es el Horizonte de la planificación?

Los principios de financiación de la empresa se basan en sus objetivos, los cuales pueden ser
establecidos en un escrito específico o inferidos de sus planes. Estos principios financieros
constituyen el principal marco estructural que contiene la planificación financiera.
Forman parte de la estrategia de la empresa y enfoca la decisión cuantitativa y cualitativa de las
necesidades de capital a corto, mediano y largo plazo. Ejemplos de los principios financieros
son cierta política de depreciación, el rechazo de ciertos instrumentos financieros, las
estipulaciones de inversión financiera con recursos internos y trabajar únicamente con un solo
banco.
Los elementos que componen la estructura de una empresa tienen una duración dependiendo
de su utilidad. La empresa en su vida jurídico económica pasa por una serie de ciclos que
permanecen largo o corto tiempo dependiendo de si las condiciones estructurales internas y
externas se mantienen constantes. Estos ciclos permiten definir una tendencia en los objetivos
que persigue la empresa y están generalmente relacionados con los cambios patrimoniales de
la misma.
Los ciclos cortos o largos de la empresa tienen una incidencia sobre el tipo de inversiones que
la misma debe realizar: en los ciclos cortos, se inmoviliza el circulante, forma de inversión de la
empresa: Inversiones Temporales, y en los ciclos largos se desarrollan las llamadas
inmovilizaciones técnicas: Renovación de equipos industriales, reconvención industrial:
Inversiones Fijas.

¿Qué finalidad tiene la Planificación Financiera a corto plazo?

Entre sus objetivos inmediatos está el determinar las necesidades de crédito de funcionamiento
y/o la cuantía de sus excedentes de tesorería y, analizar el ritmo de cobros y pagos. Su objetivo
final, será lograr la máxima liquidez, solvencia y rentabilidad de los activos circulantes de la
empresa. Por razones de tiempo, coste e incertidumbre en las cantidades exactas, normalmente
los flujos de caja no están coordinados usando cantidades y tiempos precisos.
Por lo tanto, es recomendable incluir una reserva líquida en la planificación a corto plazo cuya
cuantía se fijará, en primer lugar, de acuerdo a la experiencia con el comportamiento de pago
de los clientes y la política de descuento al contado y, en segundo lugar, a las previsiones de
futuras tendencias. Esta planificación, nos muestra en comparación con los recursos financieros
existentes las posibles carencias financieras. Los ratios de liquidez sirven aquí como restricción
para la financiabilidad.
La Planificación a Corto Plazo debe integrarse en el Plan Estratégico de la empresa. Es
esencialmente un plan de pago y se identifica, con el manejo del Fondo de Maniobra. A más
corto plazo, tenemos lo que se llama la administración de la caja, que viene siendo la
planificación a pocos días vista y cuyo objetivo es el de controlar las operaciones monetarias
diarias y abarcar una previsión para los inmediatos días venideros.

¿Qué intención tiene la Planificación a medio plazo?

Su objetivo es determinar las necesidades financieras de la empresa por tipo, cantidad y tiempo
y, seleccionar de manera avanzada, las medidas financieras que la empresa debe tomar en un
plazo comprendido, entre uno y tres años.
Planea la liquidez indirectamente, basándose en la previsión de la hoja del Balance, del P&G y
de las ratios financieras esenciales. Su problema está, en la previsión de cifras individuales,
especialmente el volumen de negocio.

¿Qué fin tiene la Planificación a largo plazo?

Implica normalmente un periodo de planificación de tres a cinco años. Se concreta en el llamado
Presupuesto de Capital, denominación técnico económica de las inversiones y su financiación.
Es la fusión de dos planes: el Plan de Inversiones (indispensable para la creación,
mantenimiento y expansión de la empresa y aunque este plan es a mediano y largo plazo, se
elabora en programas anuales) y el Plan de Financiamiento. Para su realización, esta
planificación se basa en la hoja del Balance, el P&G y el Flujo de Fondos.
A partir de la interrelación de la Planificación a corto, medio y largo plazo
podemos estimar cuáles de las fuentes de financiación disponibles son las más convenientes
para la empresa, de acuerdo con sus necesidades, así como cuál es su mejor aplicación.

¿Qué Problemas y consecuencias pueden darse en un Plan financiero

inadecuado?

Nos podemos encontrar con los siguientes inconvenientes:

1. La no existencia de un plan financiero no se nota cuando todo está tranquilo, pero

cuando se presentan circunstancias imprevistas, las consecuencias pueden ser que se
pierda mucho tiempo creando un sistema de plan de financiación y/o, que se cometan
errores financieros que comprometan a la dirección y su gestión. Una inadecuada
planificación puede llevar a la empresa a una falta temporal de fondos líquidos.
2. El crecimiento de la empresa crea considerables necesidades financieras en el activo
fijo y en el circulante y unas pobres relaciones del balance a pesar del crecimiento en
 ventas (la empresa se endeuda más disminuyendo su solvencia: ciclo vicioso
financiero).

¿Qué Errores de dirección pueden ser causados por un Plan financiero

inadecuado?

Los principales errores que se cometen son:

1. Poca base de capital propio y excesivo endeudamiento de la empresa.

2. Falta de coordinación en las inversiones, crecimiento y oportunidades financieras
(fondos de aprovisionamiento improvisados: inversión a largo plazo financiada con
recursos de corto plazo).
3. Ineficaz gestión del capital de explotación (mala gestión de las cuentas por pagar y un
alto nivel de stocks).
4. Reservas y cash flow en pérdidas a pesar de un aumento de las ventas (aumento en
ventas a causa de descuentos y disminuciones de los beneficios).
5. La no utilización de ratios de gestión (no se cuenta con datos a la hora de tomar
decisiones).
6. Falta de planificación de sucesión: ocasiona demoras en el comienzo de la dirección.

Definición, característica, ventajas y desventajas control financiero.

En la actualidad, el control financiero se ha convertido en una parte
fundamental de las finanzas de cualquier empresa. Por este motivo, es muy
importante entender qué significa, cuáles son sus objetivos y utilidades y qué
pasos hay que seguir para su correcta implantación

Definición de control financiero

El control financiero puede entenderse como el estudio y análisis de los
resultados reales de una empresa, enfocados desde distintas perspectivas y
momentos, comparados con los objetivos, planes y programas empresariales,
tanto a corto como en el mediano y largo plazo.

Dichos análisis requieren de unos procesos de control y ajustes para comprobar

y garantizar que se están siguiendo los planes de negocio. De esta forma, será
posible modificarlos de la forma correcta en caso de desviaciones,
irregularidades o cambios imprevistos.

Objetivos y utilidades
Por tanto, entre los objetivos principales del control financiero destacan los
siguientes:

• Comprobar que todo va en la línea correcta. En ocasiones, el control

financiero únicamente sirve para confirmar que todo funciona bien y que
se están cumpliendo, sin alteraciones considerables, las líneas marcadas
y los objetivos propuestos a nivel financiero, de ventas, ganancias,
superávit, etc. De esta forma, la empresa gana en seguridad y confianza,
 afianzándose su patrón de funcionamiento y las decisiones que se estén
tomando.
• Detectar errores o áreas de mejora. Un desajuste en las finanzas de la
empresa puede poner en peligro los propósitos generales de la
organización, perder ventaja frente a la competencia y, en ciertos casos,
incluso verse comprometida su propia supervivencia. Por eso es
importante detectarlos a tiempo.

También se pueden identificar diversas áreas y circuitos, que sin estar

incurriendo en fallos o desviaciones graves, son susceptibles de mejorarse por
el bien general de la empresa.

Atendiendo a sus utilidades, el control financiero sirve también para:

• Poner en marcha medidas de prevención. En ocasiones, el diagnóstico

precoz de determinados problemas detectados por el control financiero
hace innecesario implantar acciones correctoras. Basta con
sustituirlas por medidas únicamente de prevención.
• Comunicar y motivar a los empleados. El conocimiento exacto de la
situación de la empresa, con sus problemas, errores y aspectos que se
están ejecutando correctamente, propicia una mejor comunicación de los
empleados. Unos buenos datos financieros también ayudan a que los
trabajadores estén más motivados para seguir en la línea correcta o
mejorar los aspectos necesarios.
• Actuar sobre las áreas que lo precisan. Un diagnóstico de la situación de
poco serviría si no se realizan actuaciones concretas que permitan
reconducir una situación negativa, gracias a la información concreta y
detallada proporcionada por el control financiero.

Ahora ya conoces algunos de los puntos fundamentales del control financiero,

pero seguro que quieres más. En la guía gratuita Manual de bolsillo para el
control financiero encontrarás todo lo que estás buscando.

Estrategias de implementación

Para que sea efectivo, el control financiero debe diseñarse en función de unas
estrategias muy bien definidas. De esta forma, los administradores de las
empresas podrán ser capaces de:

1. Detectar desviaciones en los presupuestos, balances y otros aspectos

financieros.
2. Establecer diferentes escenarios operativos que pongan a prueba la
rentabilidad, el volumen de ventas y otros parámetros.
Aunque existen muchos tipos y metodologías distintas, se pueden distinguir una
serie de pasos muy comunes en la gran mayoría de estrategias de
implementación de control financiero.

Paso 1. Análisis de la situación inicial

El primer paso consiste en realizar un exhaustivo, fiable y detallado análisis de
la situación de la empresa en varias áreas: tesorería, rentabilidad, venta s, etc.

Con una buena contabilidad de costes, tienes gran parte del trabajo hecho. Del
mismo modo, una auditoría interna identificará las debilidades y fortalezas de
tu negocio.

Paso 2. Elaboración de pronósticos y simulaciones

En base a la situación inicial previamente analizada y el establecimiento de una
serie de parámetros o indicadores, se pueden elaborar una serie de pronósticos
y simulaciones de diferentes contextos y escenarios.

Estas acciones de simulación resultan de inestimable ayuda a la hora de tomar

las decisiones adecuadas en aspectos cruciales como: inversiones,
rentabilidad, cambios de sistemas de producción, etc.

Paso 3. Detección de las desviaciones de los estados financieros básico s

Los estados financieros básicos son los documentos que debe crear la
empresa al preparar el ejercicio contable para conocer cuáles han sido los
resultados económicos.

Aunque existen más, estos son los tres de mayor importancia:

• Balance general. A grandes rasgos, se puede decir que se trata de un

informe que detalla la situación patrimonial de una empresa en un
momento concreto. Siempre debe cuadrar, de tal forma que el total del
activo coincida con la suma del pasivo más el patrimonio neto .
• Estado de resultados (o de ganancias y pérdidas). Es el resumen de las
operaciones empresariales en un periodo determinado. Tras restar a los
ingresos los diferentes gastos, es posible saber si una compañía es
rentable y si está cumpliendo con los objetivos financieros que se había
marcado.

• Flujo de efectivo (o estado de flujos). Como indica su nombre, este

estado financiero muestra las variaciones y movimientos de efectivos y
sus equivalentes en un periodo determinado. Así, es posible averiguar si
una compañía necesita o no liquidez.

Estos análisis y pruebas en distintos entornos es una parte fundamental del

control financiero, pues permiten detectar a tiempo problemas, errores y
desviaciones sobre la situación idónea o los objetivos iniciales. Asimismo, son
una parte fundamental para poder aplicar fórmulas financieras, sacar
estadísticas y realizar comparaciones.

Paso 4. Corrección de las desviaciones

Muy poca utilidad práctica tendría el control financiero si posteriormente no se
tomasen las decisiones adecuadas en relación a las acciones correctivas a
ejercer para conducir las cuentas de la empresa por la senda adecuada y
prefijada en los objetivos generales de la organización.

No obstante, ya no basta con analizar los resultados en base a datos pasados.

Lo ideal es dar de alta alertas que muestren los datos en tiempo real para
adelantarse a posibles problemas y solucionarlos antes de que sea tarde .

¿Esto cómo se consigue? Una opción sería implantar un sistema de información

de la gestión integral de la empresa (ERP). Entre las funcionalidades que
ofrecen destacan, entre otras, el control presupuestario, el cálculo de los
recursos necesarios en base a ventas previstas, el control de los gastos a
priori, la gestión automatizada con la Agencia Tributaria o la contabilidad
analítica.