CASO 93

EMPRESA AUSTRAL

0 1 2 3
cantidad 1000 2000 3000
precio unitario 20 20 20

Inversión -22000
Ventas 20000 40000 60000
Cto Vtas 30% -6000 -12000 -18000
Gasto Marketing -8000 -9600 -11520 0
RESTAR DEPRECIACION -6000 -6000 -6000
Utilidad antes de IR -8000 -1600 10480 36000
Impto Renta 30% 2400 480 -3144 -10800
Vta Maquina 6000
Imp Rta Vta Maquina -600
Utilidad Neta -5600 -1120 7336 30600
SUMAR DEPRECIACION 6000 6000 6000
FLUJO EFECTIVO ECONÓMICO -27600 4880 13336 36600
Préstamo 11000
Amortizacion -3,323 -3,655 -4,021
Interés -1,100 -768 -402
Ahorro Trib I 30% 330 230 121
FLUJO EFECTIVO FINANCIAMIENTO 11000 -4,093 -4,193 -4,302
FLUJO EFECTIVO FINANCIERO NETO -16,600 787 9,143 32,298

VA S/. 25,696
Inversion -16,600

VAN 9,096.12

TIR 41%

TABLA AMORTIZACION

TEA 10%

Año BI Int Amorti CUOTA BF

0 11,000
1 11,000 1,100 3,323 4,423 7,677
2 7,677 768 3,655 4,423 4,022
3 4,022 402 4,021 4,423 1
caso 96 overhaul

maquina antigua 2 años + overhaul 3 años

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas regulares 320000 320000 320000 320000 320000
Costos regulares -80000 -80000 -80000 -80000 -80000
Ventas extras 50000 50000 50000
Costos extras -20000 -20000 -20000
restar DEPRECIACION -66666 -66666 -66666
Utilidad antes de IR 240000 240000 203334 203334 203334
Impto Renta 30% -72000 -72000 -61000.2 -61000.2 -61000.2
Venta Máquina 30000
Impto Renta 30% -9000
sumar DEPRECIACION 66666 66666 66666
INVERSION OVERHAUL -200000
FLUJO DE EFECTIVO 168,000 -32,000 209,000 209,000 230,000

VAN Overhaul S/. 454,930

maquina nueva

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

inversion inicial -440000
Ventas regulares 320000 320000 320000 320000 320000
Costos regulares -80000 -80000 -80000 -80000 -80000
Ventas extras 125000 125000 125000 125000 125000
Costos extras -15000 -15000 -15000 -15000 -15000
restar DEPRECIACION -66000 -66000 -66000 -66000 -66000
Utilidad antes de IR 284000 284000 284000 284000 284000
Impto Renta 30% -85200 -85200 -85200 -85200 -85200
Venta Máquina 150000
Impto Renta 30% -12000
sumar DEPRECIACION 66000 66000 66000 66000 66000
FLUJO DE EFECTIVO -440000 264,800 264,800 264,800 264,800 402,800

VAN Overhaul S/. 448,396

CAO 97

ALQUILER VS COMPRA

COMPRA
0 1 2 3 4 5
INVERSION INICIAL -12500
gasto mantenimiento -1000 -1000 -1000 -1000 -1000
resta DEPRECIACION -2500 -2500 -2500 -2500 -2500
resultado antes de IR -3500 -3500 -3500 -3500 -3500
Imp Renta 20% 700 700 700 700 700
Vta Maquina 3000
IR Vta Maquina -600
Sumar DEPRECIACION 2500 2500 2500 2500 2500
FLUJO DE EFECTIVO -12500 -300 -300 -300 -300 2100

VAC COMPRA S/. -12,312

ALQUILER
0 1 2 3 4 5
Gasto alquiler -4000 -4000 -4000 -4000 -4000 0
Ahorro Impto R 20% 800 800 800 800 800 0
FLUJO DE EFECTIVO -3200 -3200 -3200 -3200 -3200 0

VAC ALQUILER S/. -12,336