ESTUDIO FINANCIERO

UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
PROFESOR:

NOMBRES Y APELLIDOS DEL ESTUDIANTE:

DÍA A LA SEMANA QUE TIENES LA CLASE

CIUDAD DONDE CURSA LA ELECTIVA:

FECHA - PRESENTACION DE LA ACTIVIDAD

STUDIO FINANCIERO
UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
JORGE RAFAEL GARCIA PATERNINA

ISABEL CRISTINA NARVAEZ PEREZ

Cereté Córdoba

5/26/2023
DATOS PARA LLENAR EL CUADRO
1) LAS VENTAS ESPERADAS EN UNIDADES PARA ENERO SON DE 1500, PERO DESDE FEBRERO Y HASTA FINALIZAR EL A
2) EL PRECIO DE VENTA UNITARIO EN ENERO ES DE $2000 PERO A PARTIR DE FEBRERO Y HASTA FINALIZAR EL AÑO SE

VENTAS PRECIO DE
ESPERADAS EN VENTA PRESUPUESTO CONTADO CREDITO
PERIODO UNIDADES UNITARIO DE INGRESOS (70%) (30%)
ENERO 1,500 2,000 3,000,000 2,100,000 900,000
FEBRERO 1,545 2,100 3,244,500 2,271,150 973,350
MARZO 1,590 2,205 3,505,950 2,454,165 1,051,785
ABRIL 1,635 2,315 3,785,434 2,649,804 1,135,630
MAYO 1,680 2,431 4,084,101 2,858,871 1,225,230
JUNIO 1,725 2,553 4,403,171 3,082,220 1,320,951
JULIO 1,770 2,680 4,743,939 3,320,757 1,423,182
AGOSTO 1,815 2,814 5,107,775 3,575,442 1,532,332
SEPTIEMBRE 1,860 2,955 5,496,134 3,847,294 1,648,840
OCTUBRE 1,905 3,103 5,910,561 4,137,392 1,773,168
NOVIEMBRE 1,950 3,258 6,352,689 4,446,882 1,905,807
DICIEMBRE 1,995 3,421 6,824,254 4,776,978 2,047,276

CON LA INFORMACIÓN ANTERIOR SE LE PIDE:

1) INGRESOS TOTALES ANUALES 56,458,507
2) VALOR TOTAL DE LAS VENTAS QUE SE HICIERON DE CONTADO 39,520,955
3) VALOR TOTAL DE LAS VENTAS QUE SE HICIERON A CREDITO 16,937,552
FEBRERO Y HASTA FINALIZAR EL AÑO SE INCREMENTAN EN 45 UNIDADES CON RELACION AL PERIODO ANTERIOR HASTA EL FINAL DEL AÑO
ERO Y HASTA FINALIZAR EL AÑO SE INCREMENTA A UNA TASA FIJA DEL 5%

TRABAJE SIN DECIMALES; ES DECIR….. NUMEROS ENTEROS

RESPONDA EN LOS CUADROS SOMBREADOS DE AMARILLO

HASTA EL FINAL DEL AÑO
LOS DETALLES APARECEN AL UBICAR EL PUNTERO DEL MOUSE EN LAS BANDERAS

COMPAÑÍA LA
PRESUPUESTO
2,02

ENERO FEBRERO
PRECIO ESPERADO ($) 12,000 12,180
CANTIDADES A PRODUCIR Y VENDER (Q) 500 525
VENTAS TOTALES 6,000,000 6,394,500

RESPONDA CADA PREGUNTA AL LADO EN LOS CUADROS AMARILLOS

PRECIO DEL PRODUCTO AL FINAL DEL AÑO $ 14,135
CANTIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS EN DICIEMBRE 775
CANTIDADES TOTALES PRODUCIDAS DURANTE EL AÑO 7,650
VENTAS ANUALES TOTALES $ 100,459,038
MOUSE EN LAS BANDERAS ROJAS (COMENTARIOS)

COMPAÑÍA LA SOLUCIÓN
PRESUPUESTO DE VENTAS
2,021

MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

12,363 12,548 12,736 12,927 13,121 13,318 13,518 13,721
550 575 600 625 650 675 700 725
6,799,485 7,215,181 7,641,818 8,079,630 8,528,857 8,989,744 9,462,538 9,947,493
NOVIEMBRE DICIEMBRE
13,926 14,135
750 775
10,444,867 10,954,925
 CONSTRUIR LA TABLA DE AMORTIZACIÓN CON LOS DATOS QUE SUMINISTRA LA TABLA A SU IZQUIERDA
DEBE USAR FORMULAS

ABONO A
CREDITO 8,000,000 PERIODO CUOTA INTERES CAPITAL
PERIODOS 12 0
TEM 1.5% 1 733,440 120,000 613,440
VALOR CUOTA 733,440 2 733,440 110,798 622,642
3 733,440 101,459 631,981
4 733,440 91,979 641,461
5 733,440 82,357 651,083
6 733,440 72,591 660,849
7 733,440 62,678 670,762
8 733,440 52,617 680,823
9 733,440 42,404 691,036
10 733,440 32,039 701,401
11 733,440 21,518 711,922
12 733,440 10,839 722,601
A A SU IZQUIERDA

SALDO DE LA
DEUDA
8,000,000
7,386,560
6,763,919
6,131,937
5,490,476
4,839,394
4,178,545
3,507,783
2,826,960
2,135,924
1,434,523
722,601
0
 PERIODO
PERIODOS 20
CREDITO 15,000,000 0
TASA 2.20% 1
VALOR CUOTAS 750,000 2
PERIODO 1 3
PERIODO 4 4
CUOTA EXTRA $ 878,022
PERIODO 8 5
PERIODO 20 6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
VALOR INTERES ABONO A SALDO DE LA
CUOTA CAPITAL DEUDA
15,000,000
1,628,022 330,000 1,298,022 13,701,978
750,000 301,444 448,556 13,253,421
750,000 291,575 458,425 12,794,997
1,628,022 281,490 1,346,532 11,448,464
750,000 251,866 498,134 10,950,331
750,000 240,907 509,093 10,441,238
750,000 229,707 520,293 9,920,945
1,628,022 218,261 1,409,761 8,511,184
750,000 187,246 562,754 7,948,430
750,000 174,865 575,135 7,373,295
750,000 162,212 587,788 6,785,508
750,000 149,281 600,719 6,184,789
750,000 136,065 613,935 5,570,854
750,000 122,559 627,441 4,943,413
750,000 108,755 641,245 4,302,168
750,000 94,648 655,352 3,646,816
750,000 80,230 669,770 2,977,046
750,000 65,495 684,505 2,292,541
750,000 50,436 699,564 1,592,977
1,628,022 35,045 1,592,977 0
 Para una campaña de vacunación porcina que busca reducir las pérdidas por m
animales, se tienen dos propuestas:

La propuesta A está enfocada una vacunación masiva e inmediata y tendrá com

disminución de las pérdidas en el año siguiente.

La propuesta B, se enfoca a incrementar la calidad de la vacuna. La inversión es

alternativa A, los resultados del proceso de mejoramiento se verán a partir del s
embargo a partir de ese momento los beneficios serán cuantiosos.
Seleccione la alternativa más conveniente utilizando el VPN y la Rel. B/C. Analic

Flujo de caja propuesta A

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Beneficios 80 80 100 100
Costos 200 40 40 40 40
Flujo neto -200 40 40 60 60

Flujo de caja propuesta B

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Beneficios 80 130 200 280
Costos 200 50 50 60 80
Flujo neto -200 30 80 140 200

TIO 12% Iop 10%

Propuesta A Propuesta B

VPB 269.93 495.36

VPC 321.49 378.05
R B/C 0.84 1.31
VPN
r las pérdidas por mortalidad y morbilidad de

ediata y tendrá como resultado, la

una. La inversión es igual que en la

verán a partir del segundo año, sin
tiosos.
y la Rel. B/C. Analice y compare los resultados
 PRODUCTOS A
Unidades a producir 9625
Costos variables unitarios:
Materiales directos por unidad producida 8500
Mano de obra directa por unidad producida 3800
Costos indirectos de fabricación por unidad producida 2700
Total costo variable unitario 15000
Costos fijos totales: Arrendamiento, depreciación, salarios básicos 5000000
Precio de venta unidad 25000
Margen de contribución unitario (precio de venta menos costos variable unitario) 10000

Paso 1: Se calcula la participación de cada unidad que se va a producir dentro del total p

UNIDADES A PRODUCIR (ARTICULO A) 9625

UNIDADES A PRODUCIR (ARTICULO B) 6125
UNIDADES A PRODUCIR (ARTICULO C) 1750
TOTAL UNIDADES A PRODUCIR (A+B+C) 17500

Paso 2: El porcentaje de participación de cada producto se multiplica por su margen de

El resultado será el margen de contribución ponderado de cada producto.

MARGEN DE CONTRIBUCION PONDERADO $ 8,785

PASO 3: Calcule las unidades mínimas que se deben producir y vender de cada producto

PEA
PEB
PEC
 B C
6125 1750

6300 4500
2500 2000
1800 800
10600 7300

18500 12500
7900 5200

roducir dentro del total producción

PARTICIPACION
(%)
55%
35%
10%

iplica por su margen de contribución unitario. 

a producto.

vender de cada producto

313 UND
199 UND
57 UND
CON LOS DATOS DEL FLUJO NETO DE CAJA SE LE PIDE CALCULAR LO RELACIONADO EN LOS CUADROS AMARILLOS

PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

-25,000,000 7,000,000 6,000,000 8,000,000 19,000,000 9,800,000
-18,000,000 -12,000,000 -4,000,000
TO 18%

VPN 4,194,016
TIR 24.20% 0.210526316
CAUE 1,341,153

PERIODO
RECUPERACIÓN 3,21 años
DE LA INVERSIÓN aproximadamente
OS AMARILLOS
 EJERCICIO: FLUJO DE
PRODUCTO A ENERO FEBRERO MARZO
PRECIO ESPERADO ($) 2,000 2,000 2,000
CANTIDADES A PRODUCIR Y VENDER (Q) 400 430 460
VENTAS TOTALES (PRODUCTO A) 800,000 860,000 920,000

PRODUCTO B ENERO FEBRERO MARZO

PRECIO ESPERADO ($) 3,000 3,000 3,000
CANTIDADES A PRODUCIR Y VENDER (Q) 6,000 6,010 6,020
VENTAS TOTALES (PRODUCTO B) 18,000,000 18,030,000 18,060,000

PRODUCTO C ENERO FEBRERO MARZO

PRECIO ESPERADO ($) 2,800 2,800 2,800
CANTIDADES A PRODUCIR Y VENDER (Q) 680 750 820
VENTAS TOTALES (PRODUCTO C) 1,904,000 2,100,000 2,296,000

VENTAS TOTALES PRODUCTOS (A + B + C) 20,704,000 20,990,000 21,276,000

ENERO FEBRERO MARZO

Saldo Inicial 30,941,600 33,417,600 37,985,500
Ventas de Contado 18,633,600 18,891,000 19,148,400
Recuperación de Cartera 0 2,070,400 2,099,000
TOTAL INGRESOS 49,575,200 54,379,000 59,232,900
Compras 13,457,600 13,643,500 13,829,400
Gastos 1,500,000 1,550,000 1,600,000
Obligaciones Financieras 1,200,000 1,200,000 1,200,000
TOTAL EGRESOS 16,157,600 16,393,500 16,629,400
Saldo Final 33,417,600 37,985,500 42,603,500

Valor credito 12,690,409

Tiempo o periodo 12
TEM 2%
Couta 1,200,000
UJO DE CAJA PROYECTADO
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
490 520 550 580 610 640 670 700
980,000 1,040,000 1,100,000 1,160,000 1,220,000 1,280,000 1,340,000 1,400,000

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
6,030 6,040 6,050 6,060 6,070 6,080 6,090 6,100
18,090,000 18,120,000 18,150,000 18,180,000 18,210,000 18,240,000 18,270,000 18,300,000

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800
890 960 1,030 1,100 1,170 1,240 1,310 1,380
2,492,000 2,688,000 2,884,000 3,080,000 3,276,000 3,472,000 3,668,000 3,864,000

21,562,000 21,848,000 22,134,000 22,420,000 22,706,000 22,992,000 23,278,000 23,564,000

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

COMPAÑÍA SEPTIMO SEMESTRE
AÑO 2021

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

42,603,500 47,271,600 51,989,800 56,758,100 61,576,500 66,445,000 71,363,600 76,332,300
19,405,800 19,663,200 19,920,600 20,178,000 20,435,400 20,692,800 20,950,200 21,207,600
2,127,600 2,156,200 2,184,800 2,213,400 2,242,000 2,270,600 2,299,200 2,327,800
64,136,900 69,091,000 74,095,200 79,149,500 84,253,900 89,408,400 94,613,000 99,867,700
14,015,300 14,201,200 14,387,100 14,573,000 14,758,900 14,944,800 15,130,700 15,316,600
1,650,000 1,700,000 1,750,000 1,800,000 1,850,000 1,900,000 1,950,000 2,000,000
1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000
16,865,300 17,101,200 17,337,100 17,573,000 17,808,900 18,044,800 18,280,700 18,516,600
47,271,600 51,989,800 56,758,100 61,576,500 66,445,000 71,363,600 76,332,300 81,351,100
O
DICIEMBRE
2,000
730
1,460,000

DICIEMBRE
3,000
6,110
18,330,000

DICIEMBRE
2,800
1,450
4,060,000

23,850,000

DICIEMBRE
81,351,100
21,465,000
2,356,400
105,172,500
15,502,500
2,050,000
1,200,000
18,752,500
86,420,001
 PROYECTO: TAXI

CONCEPTO VALOR NORMAL OBSERVACIONES INCREMENTO PERIODO

Inversión inicial 30,000,000
Valor de salvamento 75% Del valor inicial
Ingreso diario 85,000 5.0% semestral
Ingresos extras 250,000 Prima de navidad 10.0% anual
Dias trabajados al mes 30
Precio gasolina 5,500 precio galón 3.0% trimestral
Consumo gasolina 5 galones diarios
Pagos al conductor 25% comisión sobre el ingreso
Mantenimiento 100,000 promedio mensual 6.0% semestral
Otros gastos 50,000 Mensuales 4.0% semestral
 CONSTRUIR FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO TAXI

Información: 1. Prepare el flujo de caja para un periodo de dos años, especificando de manera mensual.
2. A su lado izquierdo en la tabla aparecen todos los datos que requiere para construir el flujo de
3. Tener en cuenta que hay unas observaciones (para algunos datos)
4. También hay unos incrementos (para algunos valores de la tabla)
5. Los incrementos aplican para los periodos que muestra la última columna
6. Calcular los ingresos del proyecto (se presenta estructura)
7. Calcular los Egresos del proyecto (se presenta estructura)
8. Calcular Flujo Neto
9. Calcular el VPN (Valor Presente Neto) considerando una tasa de oportunidad del 2% mensua
10. Calcular TIR (Tasa Interna de Retorno)

Ingreso 85,000 85,000 85,000 85,000 85,000

5,500 5,500 5,665 #VALUE! #VALUE!

Mes ==> 0 1 2 3 4 5

Ingresos diarios 2,550,000 2,550,000 2,550,000 2,550,000 2,550,000

Precio gasolina 825,000 825,000 849,750 #VALUE! #VALUE!

INGRESOS
Producido mensual 2,550,030
Prima de navidad
Salvamento
TOTAL INGRESOS 0 2,550,030 0 0 0 0

EGRESOS
Inversión inicial 30,000,000
Combustible
Pago al conductor
Mantenimiento
Otros gastos
TOTAL EGRESOS 30,000,000 0 0 0 0 0

FLUJO NETO (30,000,000) 2,550,030 0 0 0 0

TASA DE OPORTUNIDAD DEL INVERSIONISTA 2%

VALOR PRESENTE NETO (VPN)

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

YECTO TAXI

ndo de manera mensual.

uiere para construir el flujo de caja

e oportunidad del 2% mensual

89,250 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

6 7 8 9 10 11 12 13

2,677,500 #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

14 15 16 17 18 19 20 21

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE!

22 23 24

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE!

0 0 0

0 0 0

0 0 0