¿COMO SE DETERMINAN LAS INVERSIONES?

Y TIPOS DE INVERSIONES

GRIMALDO PRETEL ERICK LEONARDO

HERNANDEZ ECHAVEZ JULIETH
RIVERA DIAZ DORIS JUDITH

DAYHLER BETANCOURT

UNIVERSIDAD POPULAR DEL CESAR

FACULTAD DE INGENIERIAS Y TECNOLOGIAS
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
GRUPO 03
VALLEDUPAR
2019-II
 INTRODUCCION

Se designa a la inversión como el conjunto de mecanismos de ahorro, ubicación

de capitales y postergación del consumo, que tiene como objetivo obtener un
beneficio, un rédito o una ganancia, es decir, proteger o incrementar el patrimonio
de una persona o institución. A la hora de planear y ejecutar un proyecto de
inversión de cualquier índole, su éxito o fracaso en gran medida depende de su
evaluación, es decir la valoración de los recursos humanos, tecnológicos,
materiales y financieros; comparando el valor adquisitivo de la moneda futura y
determinando el punto de equilibrio para conocer su rentabilidad.
Dentro de la evaluación, podemos encontrar las inversiones fijas, denominadas
así, porque el Proyecto no puede desprenderse fácilmente de ellas sin que con
ello perjudique la actividad productiva como es el caso de las maquinarias y
equipos, edificios, muebles, enseres, vehículos, obras civiles, instalaciones y
otros. También encontramos las inversiones diferidas, que se caracterizan por su
inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios necesarios para el estudio e
implementación del Proyecto, no están sujetos a desgaste físico; usualmente está
conformada por trabajos de investigación y estudios, gastos de organización y
supervisión, gastos de puesta en marcha de la planta, gastos de administración,
intereses, gastos de asistencia técnica y capacitación de personal, imprevistos,
gastos en patentes y licencias, etc.
Además de proyectos de inversión, hay muchas maneras de invertir el dinero, el
mercado financiero nos ofrece distintas opciones para generar ingresos, algunas
de estas opciones representan un alto riesgo para el inversionista, pero así mismo
generan gran rentabilidad, como hay otras que brindan más seguridad para el
capital, para que la decisión de inversión sea acertada, una persona o institución
deberá conocer los tipos de inversiones que existen en el mundo de las finanzas y
elegir cual es el más conveniente a sus necesidades ya sea de capitalización,
rentabilidad o expansión.
 1.DETERMINACIÓN DE LAS INVERSIONES
El fin de un proyecto de inversión es generar rentabilidad, riqueza y valor, en gran
medida el éxito o fracaso de un proyecto depende de su evaluación, es decir la
valoración de los recursos humanos, tecnológicos, materiales y financieros; es por
ello la importancia de un proyecto bien estructurado y evaluado que indique la
asignación correcta de los recursos, comparando el valor adquisitivo de la moneda
futura y determinando el punto de equilibrio para conocer su rentabilidad.
Los siguientes puntos son esenciales para evaluar un proyecto:
1.1 Inversión inicial.
Es el monto que se debe disponer para iniciar un negocio, dicho de otra manera,
la cantidad de dinero con la que se conseguirán los recursos necesarios para
mantener el funcionamiento del negocio, esperando el retorno de dinero suficiente
en un periodo de tiempo determinado. Esta inversión inicial comprende activos
costos y gastos.
1.2 Ingresos estimados.
A través de un estudio de mercado o datos disponibles se podrá estimar las
ventas e ingresos anuales tomando en cuenta la inflación y el crecimiento
deseado.
1.3 Costos fijos y variables.
Es importante considerar todos los costos fijos y variables necesarios que un
proyecto debe enfrentar. Los costos variables son los directamente atribuidos al
proceso de producción (materia prima, mano de obra directa, mantenimiento,
empaques etc.) por otro lado los costos que no varían según el nivel de
producción se consideran costos fijos (gerente de ventas, gastos de oficina,
secretarias, etc.) Entre mayor sea el número de datos considerados mayor será la
exactitud en la estimación de costos.
1.4. El acto de financiamiento
Consiste en la obtención de fondos para crear y desarrollar un proyecto
empresarial. Es importante considerar la capacidad de endeudamiento y riesgo de
insolvencia; que la empresa tenga la que capacidad de hacer frente a los pagos
periódicos sin comprometer su solvencia a corto plazo o pérdida de las garantías
aportadas.
En base al estado de resultados podemos determinar la ratio de endeudamiento
que mide la relación existente entre el importe de los fondos propios de una
empresa y las deudas que tiene contraídas a medio y largo plazo, es decir la
capacidad que tiene para cubrir tales deudas con su propio capital.

Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio

El valor optimo se sitúa entre 0.4 y 0.6. Cuando es superior a 0.6 indica que el
volumen de deudas es excesivo y aumenta el riesgo de insolvencia, si es inferior a
0.4 puede indicar que la empresa tenga un exceso de capitales propios.
Hay que tomar en cuenta que los intereses y comisiones por este financiamiento
exigirá mayor rendimiento; entre mayor sea el porcentaje de financiamiento mayor
será la tasa de descuento así que hay que considerar todas las alternativas
posibles.
Algunos productos financieros son:
 Préstamo
 Crédito
 Micro créditos
 Arrendamiento puro
 Arrendamiento financiero
 Factoraje financiero
 Empeño
 otros
5. Utilidad y flujo de efectivo.
La utilidad neta es la resultante de descontar de las utilidades obtenidas todos los
costos y gastos La estimación con margen de error mínimo garantizará certeza en
la utilidad neta ya que un proyecto no será exitoso si sus costos son altos y no es
capaz de entregar una rentabilidad razonable.
El flujo de efectivo es la variación de las entradas y salidas de dinero y sirve como
indicador de liquidez de la empresa ósea la capacidad que tiene para generar
efectivo.
Teniendo en cuenta el pronóstico de ventas y costos podemos determinar las
utilidades y flujo de efectivo de la siguiente forma:
6. Punto de equilibrio.
Punto de equilibrio es aquel punto de la actividad en el cual los ingresos totales
son exactamente equivalentes a los costos totales; es el punto de la actividad en
el cual no existe utilidad, ni pérdida. Este punto puede determinarse para unidades
como para valores monetarios mediante las siguientes formulas:
  Costos
fijos:
Aquellos
que
independientemente del nivel de producción, siempre están presentes. Por
ejemplo: sueldo de empleados.
 Precio de venta unitario: El precio en el que es vendida cada unidad.
 Costo variable unitario: Aquel que varía según el nivel de producción. Por
ejemplo: la materia prima.
7. Evaluación financiera.
 Valor presente neto (VPN). El dinero en el futuro tiende a tener menos valor
por el factor de la inflación pues reduce el poder adquisitivo. El valor
presente neto es el valor equivalente al día de hoy el dinero de años
futuros, el fin es comparar el valor de la inversión inicial (presente) con el
rendimiento mínimo requerido (futuro).
 Tasa interna de retorno (TIR). Con este indicador podemos encontrar una
sola tasa o rendimiento del proyecto, una inversión debe ser aceptada si la
TIR excede el rendimiento requerido, de lo contrario debe de ser
rechazada.
 Índice de rentabilidad (IR). Muestra la capacidad de la empresa para
generar utilidades; mide la cantidad en que aumenta la inversión en relación
a cada unidad monetaria.
 Periodo de recuperación de la inversión (PRI). Calcula el tiempo en recibir
de regreso la inversión inicial. Es decir, el tiempo necesario para llegar al
punto de equilibrio donde no se gana ni se pierde.
La evaluación de un proyecto requiere recopilación manejo y análisis minucioso de
información para generar resultados simples y de fácil interpretación; y así
asegurar toma de decisiones asertivas logrando rentabilidad y éxito en las
inversiones realizadas (Jimenez, 2018).
 2. TIPOS DE INVERSIÓN FINANCIERA.
En economía se entiende por inversión a un conjunto de mecanismos de ahorro,
ubicación de capitales y postergación del consumo, con el objetivo de obtener un
beneficio, un rédito o una ganancia, es decir, proteger o incrementar el patrimonio
de una persona o institución.
Dicho de otro modo, la inversión consiste en el empleo de un excedente de
capitales en una actividad económica o financiera determinada, o también en la
adquisición de bienes de alto valor, en lugar de aferrase al dinero “líquido”. Esto se
realiza con la esperanza de que la retribución sea cuantiosa y el dinero invertido
se recupere en un plazo no demasiado extenso.
En un dominio general, invertir el dinero es la mejor manera de mantenerlo en
movimiento y generar ganancias. Pero lo que muchos se preguntan es en qué
invertir para alcanzar los objetivos deseados. No todos los tipos de inversiones
funcionan igual. Algunas tienen más riesgo que otras, aunque también presentan
un mayor potencial a la hora de alcanzar objetivos rápidamente.
En la actualidad, el inversor tiene múltiples opciones para hacer su dinero más
rentable. De los futuros financieros a las opciones de compra, o de las inversiones
alternativas a la inversión que se hace en un plan de pensiones. Cuál escoger
dependerá de la tolerancia al riesgo y del plazo en el que se desee disfrutar de los
beneficios de la operación.

Ilustración 1: ¿Cómo invertir?

Fuente: Tomado de rankia.co/blog/analisis-colcap/4152578-cuales-son-tipos-inversion
(Rodriguez, 2019)
Los tipos de inversión financiera más comunes son:
 Acciones.
 Índices de Bolsa.
 Divisas.
 Metales.
 Materias Primas.
 Energía.
 Bienes Inmobiliarios.
  Bonos.
 Renta Fija de Corto Plazo.
 Inversiones Alternativas.

2.1 Acciones de Bolsa

Se comprende por Acción de Bolsa a la división del capital social en partes
iguales, donde cada una de ellas brinda un derecho de participación o reparto a su
poseedor o accionista, quien recibirá en caso de liquidación de la empresa, una
parte proporcional del patrimonio que la compone.
Es la modalidad de inversión más conocida y, normalmente, la primera con la que
suele tomar contacto el inversor principiante. Son las que reciben más publicidad
y, además, son las más fácilmente accesibles a través de las plataformas de los
brokers (intermediarios) bancarios (Megabolsa, 2015).

Ilustración 2: Acciones en la bolsa de Madrid

Fuente: Megabolsa, 2015
2.2 Índices de Bolsa
Un índice de bolsa es un promedio calculado de precios de acciones
seleccionadas que representan un mercado o un sector concreto. Se puede
pensar en un índice como en una 'cesta' de acciones que proporciona una amplia
muestra de una industria, sector o economía nacional.
La inversión en índices suele atraer a inversores más cualificados que en el caso
de las acciones. Probablemente, el motivo es que la compra de un índice no
puede hacerse de forma simple y directa. La ventaja de los índices es que
permiten invertir en la economía de una región o de un país sin tener que elegir
una única empresa para depositar todo el capital.

Ilustración 3: Principales bolsas y sus indicadores

Fuente: Rankia,2017
2.3 Divisas
Es una alternativa de inversión que consiste en comprar divisas tales como
dólares, euros, yenes o libras, con el fin de esperar a que incrementen su valor,
venderlas, y así obtener una ganancia. La inversión en pares de divisas (tales
como Euro/Dólar, Dólar/Yen o Libra/Dólar) suele realizarse mediante las
plataformas de los brokers de Forex, aunque también puede hacerse mediante
otros derivados financieros como Futuros, Opciones, CFD o Warrants. Es un
mercado a nivel mundial que opera las 24 horas del día y es de gran liquidez
(Megabolsa, 2015).

Ilustración 4: Brokers de Forex

Fuente: Megabolsa, 2015

2.4 Metales
Se trata de un tipo de inversión interesante ya que los inversores más
experimentados la suelen utilizar como cobertura de la operativa en Bolsa (tal y
como ocurre, por ejemplo, en la Estrategia de inversión en Bolsa y Metales).
Obviamente, los reyes en este apartado son el Oro y la Plata. (Megabolsa, 2015).
Normalmente, la inversión en metales se suele dividir en dos grupos importantes:
 Metales preciosos: Tales como Oro, Plata y Platino.
 Metales industriales:
Tales como Cobre, Paladio y
Aluminio.

Ilustración 5: Inversión en Metales

 Fuente: Megabolsa, 2015

2.5 Materias Primas

Una materia prima es todo bien que es transformado durante un proceso de
producción hasta convertirse en un bien de consumo. Este es un grupo que
permite invertir en una amplia variedad de activos financieros.
Los tipos principales de inversiones en materias primas son los siguientes:
 Materias Primas Agrícolas: Tales como Maíz, Trigo y Arroz.
 Materias
Primas Perecederas:
Tales como Cacao,
Café y Azúcar.
 Materias
Primas Ganaderas:
Tales como Ganado
Bovino, Ganado
Porcino y Ganado
Lechero.

Ilustración 6: Inversiones en materias primas

Fuente: Megabolsa, 2015

2.6 Energía
Aquí el rey es el Petróleo, activo ampliamente utilizado por los traders
experimentados. Sin embargo, no es la única materia prima energética disponible
para trading y también se trabaja con otros activos tales como Gas Natural,
Gasolina y Combustible de Calefacción. En general, son inversiones con una alta
volatilidad. Esta característica hace que sean muy apetecibles para los traders
expertos y, al mismo tiempo, que sean poco recomendables para los inversores
principiantes e incluso para los de nivel medio. Son las dos caras de una misma
moneda. (Megabolsa, 2015).
 Ilustración 8: Inversiones en energía
Fuente: ITAM

2.7 Bienes Inmobiliarios

Los bienes Inmuebles son todos aquellos
bienes considerados bienes raíces, por
tener de común la circunstancia de estar
íntimamente ligados al suelo, unidos de modo
inseparable, física o jurídicamente, al terreno, tales como las parcelas,
urbanizadas o no, casas, naves industriales, o sea, las llamadas fincas, en
definitiva, que son bienes imposibles de trasladar o separar del suelo sin ocasionar
daños a los mismos, porque forman parte del terreno o están anclados a él. Este
tipo de inversión, se basa en el hecho de que los bienes inmuebles ganan valor.
Este tipo de negocio se basa en la compra y venta de inmuebles y bienes raíces
para su negociación a través de Fondos de inversión inmobiliaria.

Ilustración 8: Bienes
inmobiliarios
Fuente: Megabolsa, 2015

2.8 Bonos.
Los bonos de inversión son
instrumentos financieros que pueden ser utilizados por entidades
gubernamentales o empresas privadas, con el objetivo de obtener fondos de
mercados financieros, es decir, el emisor del bono entrega un título a nombre del
portador donde se compromete en devolver el capital junto con los intereses en un
determinado tiempo. Se trata de un tipo de inversión en Renta Fija donde el
inversor entrega un capital a largo plazo (por ejemplo, 10 años o 20 años) y, a
cambio, recibe un cupón anual de una rentabilidad fija predefinida. Los Bonos
pueden ser públicos (estatales) o de empresas privadas. (Megabolsa, 2015).

Ilustración 9: Bonos de inversión

Fuente: Megabolsa, 2015

2.9 Renta Fija de Corto Plazo.

Se trata de un tipo de inversión similar a la del punto anterior, pero en este caso se
trabaja con plazos temporales más reducidos. Se trata de la inversión más segura
que podemos encontrar en los mercados financieros. En este apartado encajarían
los Bonos con plazos de vencimiento inferiores a los 2 años o, como mucho, a los
3 años. Su objetivo es generar valorización del capital a través de la inversión en
instrumentos de renta fija de muy corto plazo con el propósito de gestionar la
liquidez del inversor (Megabolsa, 2015).
2.10 Inversiones Alternativas.
En este apartado se incluye todas aquellas inversiones financieras fácilmente
accesibles hoy en día pero que no están reguladas por ningún organismo oficial.
Aunque pueden llegar a ser muy rentables, se debe evaluar con cuidado el
deposito del dinero: en caso de quiebra, no están cubiertos por el FOGAIN
(Fondo de Garantía de Inversiones). (Megabolsa, 2015).
Se trata de un tipo de inversión bastante heterogéneo y sería muy complicado
abarcar todas sus posibles variantes. Una lista, no exhaustiva, de este tipo de
inversión sería la siguiente:
 Inversiones de Alta Rentabilidad: Planes HYIP (High Yield Investment
Program) o inversión en Divisas no respaldadas (tales como el Bitcoin).
 Planes de inversión en bienes varios: Planes en sellos (tales como los de
Afinsa), Planes en materias primas (tales como los de Bosques Naturales) o
Planes en arte (tales como los de la empresa Arte y Naturaleza).
 Plataformas de Inversión: Plataformas de Privaty Equity o inversión en
Startups (tales como las plataformas FundRise o UInvest) o Plataformas de
Crowfunding para inversión en diversos tipos de proyectos.
 Ilustración 10: Inversiones alternativas
Fuente: Megabolsa, 2015

CONCLUSION

Después de investigar cómo se determinan las inversiones, ya sea en el caso de

un proyecto, o en el caso de disponer un significativo capital, el cual se pretende
poner en circulación y se desea obtener un beneficio, concluimos que no es tan
fácil decidir una opción de inversión; y, por tanto, debe hacerse una evaluación
objetiva y critica que se ajuste a las necesidades del inversionista, los beneficios
que desea obtener y del tiempo que está dispuesto a dejar invertido el capital. La
vía fácil siempre es la inversión a corto
plazo, es una buena forma de conseguir
dinero rápido para el día a día. Sin
embargo, las inversiones a largo plazo
pueden proporcionar una interesante
rentabilidad de cara al futuro.
Por lo tanto, el inversionista escogerá la
opción que además de lo anterior,
disminuya el riesgo y la incertidumbre en el cambio de las variables económicas y
operacionales que puedan darse en un tiempo determinado y que ocasionen
disminución y/o reducción de la rentabilidad dentro de un escenario financiero.
 Bibliografía
Jimenez, M. G. (27 de Junio de 2018). Gestiopolis. Obtenido de
https://www.gestiopolis.com/7-puntos-a-considerar-en-un-proyecto-de-
inversion/
Megabolsa. (25 de Junio de 2015). Obtenido de
https://www.megabolsa.com/2015/06/29/tipos-de-inversiones-financieras-
descubrelas/
Rodriguez, J. (2 de Marzo de 2019). Rankia. Obtenido de
https://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/4152578-cuales-son-tipos-
inversion
Villareal, J. (2008). administracion financiera ll. Mexico DF.: Sicco.