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Evidencia # 2
Fecha: 08 de Noviembre 2021
Bibliografía:
Guajardo, G. (2014). Contabilidad financiera (6ª ed.) (p 9). México: McGraw Hill.
Horngren, Charles (2012). Contabilidad de Costos: Un enfoque gerencial (14 ed) (p.8). México:
Pearson.
Ross, Stephen A. (2012). Finanzas corporativas (9a. ed.). México: McGraw Hill
Warren, C., Reeve, J., y Duchac, J. (2010). Contabilidad financiera (14ª ed.). México: Cengage
Learning
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Marco teórico
De acuerdo a lo planteado por Gitman (2009) las razones financieras nos dan una
mayor perspectiva hacia los distintos aspectos financieros de las empresas, así
mismo, con esta información el contenido de los estados financieros de cualquier
empresa puede llegar a ampliarse. En efecto, podemos decir que las razones
financieras son herramientas que nos ayudan a entender de manera eficiente los
estados financieros de una empresa. A grandes rasgos, podemos decir que las
razones financieras son indicadores que se utilizan en las finanzas para así poder
cuantificar cuales son las realidades económicas y financieras de una empresa.
1. Razón de liquidez.
2. Razón de solvencia.
3. Razón administrativa.
4. Razón de rentabilidad.
Todas estas razones están conformadas por distintos indicadores que se van a
mencionar a continuación.
1. Razón de liquidez
La razón de liquidez funciona como un indicador que nos permite medir cual es la
capacidad de un negocio para así hacer frente a las obligaciones de corto plazo.
Los inventarios grandes son muchas veces una señal de problemas que se
pueden desarrollar a corto plazo, ya que la empresa pudo haber sobreestimado
las ventas y de esta forma haber comprado o producido en exceso como
resultado. En este caso la empresa puede tener una porción sustancial de liquidez
comprometida en el inventario. Ross (2012)
2. Razón de solvencia
Las razones de solvencia miden la capacidad que tiene la empresa para así poder
cubrir las deudas que tienen a corto plazo de forma inmediata, esta misma, debe
de cubrir sus deudas en base a sus disponibles. (Valores negociables, bancos,
caja)
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Las razones de solvencia a largo plazo tienen como finalidad poder determinar la
capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a largo plazo o, dicho
de otra forma, su apalancamiento financiero. Ross (2012)
Número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan para pagar las
Parte de los activos que han sido financiados con los mismos recursos de la
empresa. Cuanto mayor sea la cantidad, quiere decir que mayor control tendrán
los accionistas de dicha empresa.
Este indicador mide la proporción de los activos totales que financian los
acreedores de determinada empresa. Cuanto mayor es el índice, mayor es el
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monto del dinero de otras personas que se usa para poder generar utilidades.
Según Gitman (2012)
3. Razón administrativa
indicadores:
4. Razones de rentabilidad.
De acuerdo con Ross (2012) dicha razón tiene como objetivo medir la eficiencia
con la que las empresas usan sus activos y la eficacia con la que administra sus
operaciones. Las razones de rentabilidad se usan para medir el nivel de ganancias
que puede obtener una empresa con respecto a los activos de la misma o al
capital que han aportado los socios.
El margen bruto es el beneficio directo que obtiene una empresa por un bien o
servicio, es decir, la diferencia entre el precio de venta (sin Impuesto al valor
añadido) de un producto y su coste de producción. Por ello también se conoce
como margen de beneficio Mide qué % queda de utilidad bruta una vez que se
cubrieron los costos de venta. Mientas mayor es el margen, mejor.
El margen de operación es el que examina la relación entre las ventas y los costos
controlados por la administración. El aumento del margen operativo generalmente
se considera una señal buena, pero los inversionistas deberían simplemente
buscar márgenes operativos consistentes y sólidos.
Mide el % que le queda de las ventas de la empresa, una vez que se han cubierto
los costos de ventas y los gastos de operación. Mientras mayor sea el valor, más
eficiente es la empresa en los costos y gastos operativos.
- Razón de liquidez
Con este cálculo podemos ver como el resultado es favorable ya que se tiene un
valor por arriba a 1. En la prueba acida vemos la capacidad inmediata que tiene
una empresa para liquidar sus deudas.
Efectivo + equivalente
2,310
efectivo
Razón de
efectivo = = = 0.2104
Pasivo circulante 10,975
Grupo Herdez podría pagar los pasivos circulantes en menos de 48 hrs con los
recursos de corto plazo ya que cuenta con el 21 % de recursos.
Con este cálculo podemos apreciar como Grupo Herdez tiene la capacidad de
cumplir con las obligaciones que vence en el periodo establecido.
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- Razones de solvencia
Con esto vemos como la estabilidad financiera de Grupo Herdez es buena para
hacer frente a las deudas con sus mismos recursos.
Aquí podemos ver como este indicador nos da la estabilidad financiera de Grupo
Herdez para hacerle frente a las deudas de largo plazo con sus propios recursos.
Esto quiere decir que el 55%, de los activos se financia con recursos propios.
Grupo Herdez debería de tener el control financiero total para que en algún futuro
no tenga alguna desventaja.
- Razones administrativas
Grupo Herdez tiene una política de cobranza solida ya que logro recuperar 6.76%
de las ventas a crédito. Esto se debería de trabajar para hacer que el número
aumente o se mantenga para darle una mejor liquidez a la empresa.
En este indicador podemos ver como Grupo Herdez S.A. de C.V. ha ido mejorando
su rotación de inventario con los años. Con esta fórmula se puede medir las veces
que nuestro inventario fue convertido a ventas, para Grupo Herdez fue 3.51 veces.
360 360
Periodo promedio de cobro = =
= 104.2119
Rotación de cuentas por cobrar 3.4545
Podemos ver que Grupo Herdez se tarda 104 días en días en vaciar los
inventarios, es el promedio en lo que se agota nuestro stock de productos.
- Razones rentabilidad
Ventas 22,420
Podemos observar como Grupo Herdez es rentable por un casi 39%, no se llega al
50 % así que podemos asumir que nuestros costos de venta son altos.
Dentro de la salud financiera, uno de los aspectos que son de suma importancia si
no es el más importante debe necesariamente destacar aquello que concierne a la
estructura financiera de una empresa. Podríamos definir este concepto como las
decisiones que toman la empresa entre financiación propia y ajena. Dependiendo
de las circunstancias es que se pueden llegar a presentar momentos en los cuales
se necesiten de fondos para así poder tener una expansión y si esta misma no es
capaz de hacer o crear estos fondos debe esta empresa apoyarse por una
financiera externa.
Sería un desastre tomar decisiones sobre una empresa sin conocer realmente
cuál es su estado financiero.
En muchos de los casos los análisis siempre serán requeridos al igual que la
información financiera de una empresa, ya que esta nos permite detectar cuales
son las áreas de oportunidad dentro de la empresa y también ver la rentabilidad y
liquidez del mismo. Es también de suma importancia que se puedan establecer
objetivos claros y realistas de crecimiento ya que no se pueden alcanzar metas
fuera de lo figurado.
Decisiones de inversión
Para poder tomar las decisiones correctamente el financista debe tener en cuenta
cuales son los elementos de evaluación y análisis como la definición de los
criterios de análisis, los flujos de fondos asociados a las inversiones, el riesgo de
las inversiones y la tasa de retorno requerida.
Estados financieros
Estado de Resultados:
Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de
resultados como porcentajes de las ventas proyectadas. Los porcentajes usados
corresponden a los porcentajes de las ventas de los rubros del año anterior.
(Gitman, 2007).
Balance general:
Gobierno corporativo
4 Antecedentes
Estrategias de inversión
Grupo Herdez hace contrato con Google LLC para su transformación digital.
Estrategias de financiamiento
Estrategias de operación
En los últimos años, nos hemos enfocado en responder a los nuevos estilos de
vida con un portafolio de productos saludables. En particular, la integración de
Aires de Campo y Nutrisa nos ha ayudado a transformar nuestra oferta y a
posicionarnos como líderes en el segmento de salud y bienestar. Durante el año
4% de las ventas totales del Grupo provinieron de esta categoría, a través de
productos reducidos en grasa, azúcar, sodio y alimentos orgánicos.
Valor del total de activos y de cada una de sus subcuentas (activo circulante,
2021
12,12
ACTIVO CIRCULANTE 4
ACTIVO FIJO 4,821
ACTIVO DIFERIDO / INTANGIBLE 7,165
A. Valor del total de pasivos y de cada una de sus subcuentas (pasivo a corto
plazo y pasivo a largo plazo)
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*Cifras en porcentajes*
Conclusiones
En las empresas por más chicas que puedan llegar a ser deben de tener un
balance y contar con un buen conjunto de estados financieros. Estos estados
financieros son los que hacen y ayudan a la toma de decisiones para las
empresas ya que de aquí se basa toda la operación. Grupo Herdez es una gran
empresa con una variedad de productos muy extensa que la mayor parte de los
mexicanos hemos consumido de manera directa o indirecta. Grupo Herdez es una
empresa que está consolidada gracias a sus diferentes productos en los mercados
del sector alimenticio que brindan a el público teniendo muy buenas ganancias,
cabe mencionar, que la compañía no presenta algún tipo de adeudo fiscal o
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créditos que perjudiquen a esta misma cumpliendo con todas sus obligaciones
fiscales.
Grupo Herdez es una empresa que va en crecimiento, debido a que, al momento
de presentar sus estados financieros, podemos ver la utilidad neta positiva que ha
tenido, aunque este por debajo comparándola con el año 2019, sigue
consolidándose en el mercado alimenticio y de sus derivados, no teniendo
presencia solamente en México, también se encuentra expandiendo sus negocios
y comercios con países hermanos en norte, centro y sur de América. También,
debemos de tener muy en cuenta es que Grupo Herdez es una empresa que
existe por la materia prima de sus productos así que los precios de sus
componentes en el mercado influyen mucho en las cuentas y números dentro de
la empresa.
Se puede decir que Grupo Herdez no solo está enfocado a la mejora continua de
sus productos, Grupo Herdez está interesado por la manera en que sus
corporativo funciona y siempre está tratando de crear nuevas condiciones que
enriquezcan el trabajo dentro de sus oficinas para así mismo eficientizar a los
empleados de una manera innovadora. De esta evidencia, aprendí como es la
forma en que se presentan los resultados financieros dentro de una empresa,
como está conformado, que son las inversiones, los créditos, etc. De igual
manera, se presentan las estrategias que se toman para así hacer inversiones y,
en esta ocasión, por la empresa que yo seleccione, nos da una visión que no
conocía de Grupo Herdez y de todos los elementos que lo conforman.
Estrategias de mejora.
Estrategia 1
El inventario es uno de los mayores problemas que tiene Grupo Herdez, haría un
análisis en los cambios de patrones tanto en la compra y así poder verificar los
departamentos de compras y ventas para saber qué acciones están tomando y
que es lo que lo determina. Tener un dato preciso de los inventarios.
Estrategia 2
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Estrategia 3
Estructuraría un plan o una plataforma para ver los pagos que están rezagados,
hablar con los proveedores y ver cuáles son los factores que hacen esta situación
y una vez encontremos la falla, ver como podemos eficientizar para que ese tipo
de errores o situaciones no repercutan en las finanzas de la empresa y así poder
alcanzar mayores números en nuestras cuentas.
Reflexión