Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Shim, J. K., & Siegel, J. G. (2004). Dirección Financiera. España: Mc Graw Hill.
Westerfield Jordan, R. (2006). Fundamentos de Finanzas Corporativas.
México:Mc Graw Hill.
Problemática
Proyecto
Reducción de costos no esenciales e inversión de capital.
Objetivo General
Enfocar los recursos actuales de los negocios que aún continúan abiertos
(debido al cierre alto de sucursales que se tuvo), maximizar las ventas a través
de los formatos de entrega a domicilio, carry-out y drive-thru. Así como detectar
elementos que puedan ser reducidos para bajar costos, datos que deberán ser
obtenidos a través de los análisis financieros estudiados en el curso. Esto para
poder lograr el crecimiento esperado por Alsea EBITDA mayor al 25% para
2022.
Objetivos Específicos
Marco teórico
Análisis Financieros
En la actualidad todas las organizaciones, necesitan conocer su estado
financiero, para poder realizar planeaciones a corto, mediano y largo plazo.
Todos estos análisis pueden ser generados con los estados financieros de la
contabilidad, mostrándonos en forma monetaria todas las transacciones
realizadas en el pasado cercano, así como en el historial de estas desde sus
inicios. Los estados mas solicitados para este tipo de análisis son el Estado de
Resultados y el Balance General.
Así pues, el análisis financiero es una evaluación de la empresa con los datos
históricos arrojados en los estados financieros que implica:
Comparar el desempeño con empresas del mismo giro y en el mismo
periodo
Evaluar las tendencias que se han tenido en la empresa con respecto a
análisis pasados.
El Análisis Vertical tanto del balance general como del estado financiero, es la
evaluación del funcionamiento de la empresa en un periodo determinado.
Según Jae K. Shim y Joel G. Siegel nos sirve para poder evidenciar la
estructura interna de la empresa así como la valoración de la situación de la
empresa con su industria.
Dentro del estado de resultados se toma un 100% de las ventas y de ahí se
realiza el análisis. A continuación, un ejemplo:
Razones Financieras
Se necesitan parámetros para la mejor toma de decisiones de los temas
respecto a la empresa. Con ayuda de dichos parámetros, se puede realizar una
mejor planeación y mejorar la situación actual con la que cuente la
organización, así como aprovechar los puntos fuertes.
1. Razón de Liquidez
Según Ross (2012) La liquidez se refiere a la facilidad y rapidez con que los
activos se pueden convertir en efectivo (sin pérdida significativa de valor).
Teóricamente, mientras más alta sea esta razón mejor será el resultado de
la compañía. Sin embargo, no necesariamente. Si el resultado es bajo
quiere decir que la compañía tarda menos días en convertir sus activos en
efectivo para poder liquidar sus deudas.
Esta razón es una de las razones de liquidez más conservadora puesto que
sólo considera el efectivo y sus equivalentes para hacer frente a las deudas
de corto plazo.
1.4 Capital Neto de Trabajo
(Gitman, 1978), sobre el Capital de Trabajo Neto, es: “la diferencia entre los
Activos Circulantes y los Pasivos Circulantes de una empresa.” El Capital
de Trabajo Neto expresa también que: “es la parte de los Activos
Circulantes de la empresa que se financian con fondos a Largo Plazo.”
2. Razones de Solvencia
Ross (2012): tienen como finalidad determinar la capacidad de la empresa
para satisfacer sus obligaciones a largo plazo o, en términos más
generales, su apalancamiento financiero
Esta formula nos permitira saber qué porción de la actividad esta financiada
por acreedores.
3. Razones Administrativas.
El Índice de Rotación de Activos es un indicador financiero. A través del
cual, se mide el porcentaje de retorno que generan los activos netos de una
empresa. En otras palabras, la eficiencia con la que una empresa utiliza sus
activos netos para generar ingresos de ventas. Este indicador siempre se
expresa de manera porcentual y es una de las herramientas que tienen los
inversores y empresarios para determinar el Retorno de Inversión (ROI).