Sistema Bancario

CASO PRÁCTICO
REESTRUCTURACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL

La economía española vivió el crecimiento desproporcionado de su sector inmobiliario durante los

años previos a 2007, conocidos como “los años de la burbuja” y en donde era muy habitual que
los precios de las viviendas no dejasen de subir año tras año. Esta situación desembocó en una
crisis financiera en el año 2007, momento en el que los precios de las viviendas dejaron de subir y
empezaron a disminuir.

Muchas entidades financieras se vieron afectadas por este proceso, ya que gran parte de sus
activos se correspondía con activos inmobiliarios que, al bajar de precio, les originaba un agujero
en su balance. Cuando estos problemas eran conocidos por los depositantes de las entidades, se
lanzaban a retirar sus depósitos, originando un problema adicional. Por ello, muchas entidades se
vieron obligadas a tomar medidas para prevenir la quiebra. Fue el inicio del proceso de
reestructuración bancaria española.

Las entidades más expuestas al crédito inmobiliario fueron las conocidas cajas españolas, que
operaban con finalidad social, aunque con criterios orientados al mercado. Un porcentaje de sus
beneficios debían ser distribuidos a causas sociales. También en sus órganos de administración de
las cajas estaban incluidos representantes políticos.

Desde 2009 se inició una profunda reestructuración supervisada por el Banco de España, donde
las entidades se vieron obligadas a aumentar su eficiencia, mejorando sus ingresos y reduciendo
costes. La reestructuración conllevó un proceso de integración donde las cajas fueron
fusionándose a través de un proceso conocido como SIP o fusión fría (ver figura 1). Se redujeron la
red de oficinas y se produjo un cambio en los equipos gestores de las entidades.

Asimismo, se aprobaron una serie de medidas regulatorias (requerimientos de capital,

requerimientos de liquidez, límites de apalancamiento, control de las retribuciones, incremento de
la regulación de la “banca en la sombra”, etc.), para reforzar la solvencia de las entidades.

También el ministerio de economía pidió una línea de crédito a la UE a través del FROB para
ofrecer una ayuda al sector bancario, proceso que se realizó mediante condicionalidades con la
UE que quedaron plasmadas en el Memorándum de Entendimiento1, que recoge un coordinando
y complejo programa de restructuración y recapitalización.

1
Más información sobre el MoU: http://ec.europa.eu/economy_finance/eu_borrower/mou/spain-
mou_en.pdf

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El 28 de septiembre de 2012, se publican los resultados de Roland Berger y Oliver Wyman, dos
consultoras independientes que realizaron test de stress2 o pruebas de resistencia al sistema
bancario español, concluyendo que la banca española necesitaría entre 51.000 y 62.000 millones
más de capital para hacer frente a un agravamiento de la crisis.

El 31 de agosto de 2012, el gobierno aprueba la creación de un banco malo, conocido por el

nombre de Sareb3, donde los activos más prejudiciales de la banca serían trasladados, y el Banco
de España valoraría dichos activos en función de informes independientes. La Sareb está formada
con un 55% de capital privado y un 45% de capital público mediante el FROB. Tiene 15 años para
proceder a la desinversión de todos sus activos, con el objetivo de aumentar su rentabilidad.

En 2013, BCE dio por finalizada la reestructuración del sistema bancario, aunque todavía en el 2016
quedan algunas entidades cuyo capital debe salir del FROB como Bankia y BMN. El 29 de enero
de 2016 fue la Comisión Europea la que ha dado por finalizado el programa de ayuda bancaria,
recogido en el MoU4.

Aunque se pueda dar por finalizada la reestructuración del Sistema Bancario a niveles de
Organismos como el MOU, la reducción de capacidades y la reestructuración Bancaria en España
y en Europa continua hasta la fecha de hoy y se prolongará en los siguientes años.

Podíamos decir que las Entidades Financieras van de crisis en crisis, empezando por un proceso
de crisis inmobiliaria del año 2009 que todavía hoy perdura, a la nueva situación de crisis provocada
por el COVID, lo que conlleva menos actividad y menos negocio

Pero sin duda uno de los problemas que más preocupan al menos en Europa es los tipos de interés
tan bajos (tipos negativos del BCE) que hace que los márgenes sean muy pequeños y obliga a
estar recortando permanentemente los costes, (oficinas y empleados) porque no se puede subir
el precio del producto, que en este caso son los tipos de interés.

Por último, en el medio plazo uno de los mayores competidores de las Entidades Financieras serán
las empresas tecnológicas y las fintech.

2
Nota de prensa relativa a los test de estrés:
http://www.bde.es/f/webbde/SSICOM/20120928/presbe2012_41.pdf
3
Presentación informativa de la Sareb: https://www.sareb.es/es-
es/Documents/Sareb_Fact_Sheet%20ESPA%C3%91OL.pdf
4
Nota de prensa relativa a la CE:
http://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/InformacionInteres/ReestructuracionSectorF
inanciero/Arc/Fic/mineco-ce290116.pdf

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Preguntas para resolver el caso:

• ¿Por qué el sector financiero es especialmente vulnerable durante las crisis

económicas? Te animamos a reflexionar sobre ello, profundizando en la gran crisis
financiera y sus consecuencias en España. También puedes establecer paralelismos con
tu país de origen o abordar las consecuencias del escenario de bajo crecimiento,
inflación elevada y tensiones geopolíticas acontecido durante el año 2022.
• Explica las diferencias existentes entre los Bancos y las Cajas de Ahorro en España.
¿Qué ocurrió con la gran mayoría de las cajas de ahorro?

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